Формирование программы антикризисного управления на основе прогноза результатов хозяйственной деятельности компании с учетом неопределенных факторов

Предлагаемый к рассмотрению формализованный метод построения программы антикризисного управления основан на использовании результатов прогнозирования прибыли компании с учетом факторов неопределенности. Предполагается, что для руководства компании доступна модель прогноза результатов хозяйственной деятельности при фиксированных параметрах, которые влияют на хозяйственную деятельность предприятия.

Одна из важных функций модели прогноза результатов хозяйственной деятельности компании состоит в определении необходимых мероприятий программы антикризисного управления. Модель прогноза результатов позволяет трансформировать внешние условия оздоровления (в том числе требования кредиторов) в требования к изменению внутренних параметров деятельности компании. В частности, модель прогноза прибыли позволяет найти требования к удельным издержкам на единицу продукции компании, которые обеспечивают выход из кризиса и финансовое оздоровление с учетом неопределенных факторов (в частности обеспечивают выход из кризиса и финансовое оздоровление для случая наихудшего сочетания неопределенных факторов).

Процедура формирования программы антикризисного управления может быть представлена в виде алгоритма, представленного на рис. 1.

Шаг 1. Определение количественных условий вывода из кризиса компании и обеспечения ее оздоровления. В частности в случае угрозы банкротства должны быть определены совокупные финансовые требования кредиторов, которые следует удовлетворить либо в период внешнего наблюдения, либо в период действия мирового соглашения с кредиторами. Предположим, например, что условиями вывода компании из кризиса и обеспечения ее оздоровления является условие получения прибыли не менее заданной Пз в течение фиксированного периода времени (обычно 12 или 18 месяцев).

Шаг 2. Определение предварительного перечня мероприятий, которые могут способствовать выходу из кризиса и финансовому оздоровлению компании. Этот список должен включать только те мероприятия, влияние которых можно оценить количественно при изменении показателей удельных издержек на единицу продукции (например, для нефтяной компании на тонну добычи, тонну экспорта сырой нефти или тонну сбыта продуктов переработки на внутреннем рынке). Предварительный перечень мероприятий целесообразно построить по схеме “мероприятие – снижение себестоимости”.

Шаг 3. Определение списка факторов неопределенности и формирование списка возможных значений для каждого из анализируемых факторов. Например, для нефтяной компании, такой фактор неопределенности, как возможное введение балансовых заданий (в связи с подготовкой к отопительному сезону или в связи со скачками цен на внутреннем рынке) можно описать, задав список ограничений на долю экспорта продуктов переработки. А такой фактор неопределенности, как средние мировые цены на сырую нефть можно описать, задав следующий список значений {12.0, 12.5, 13.0, 13.5, 14.0}.

Шаг 4. Вычисление множества значений прибыли компании для всех возможных сочетаний значений неопределенных факторов, и изменений издержек, связанных с реализацией того или иного мероприятия из предварительного перечня антикризисных мероприятий (см. шаг 2).

Шаг 5. Определение минимальной прибыли компании для каждого пункта предварительного перечня антикризисных мероприятий по схеме “i–ое мероприятие - П_imin”.

Шаг 6. Формирование множества I антикризисных мероприятий (из предварительного перечня), которые удовлетворяют условию П_imin > Пз (рис. 2).

Шаг 7. Формирование программы антикризисного управления путем выбора мероприятий из множества I мероприятий (которое было получено на шаге 6), то есть множества антикризисных мероприятий, удовлетворяющих предъявленным формальным условиям оздоровления. Настоящий шаг не является формальным, поскольку требует выбора (или сравнения) антикризиных мероприятий, одинаково удовлетворяющих формальным условиям оздоровления. Примером неформального выбора может служить следующая альтернатива: “что следует включить в окончательный текст программы антикризисного управления – сокращение издержек на персонал или сокращение программы обновления оборудования, при условии что оба этих мероприятия могут одинаково сказаться на достижении целей финансового оздоровления”.

Итак, результатом описанного алгоритма должна стать программа антикризисного управления, обеспечивающая выполнение формальных условий вывода предприятия из кризиса и его финансового оздоровления даже при наихудшем сочетании неопределенных факторов, влияющих на деятельность компании.

Описанный алгоритм представляет собой решающее правило, которое позволяет определить наилучшие стратегии управления предприятием в рамках антикризисного управления. Кроме того, алгоритм позволяет проводить сравнение эффективности применения того или иного варианта программы антикризисного управления. В качестве критерия эффективности здесь выступает степень достижения формальных условий вывода предприятия из кризиса и его финансового оздоровления. (В рассмотренном выше примере критерием эффективности элементов программы антикризисного управления является прогноз минимальной прибыли компании при наихудшем сочетании неопределенных факторов, влияющих на ее деятельность).