Technological infrastructure as a factor in the emergence of innovative products and services in the financial market

Введение. В условиях глобальной цифровизации и ускоренного научно-технического прогресса, инновационная деятельность становится определяющим фактором конкурентоспособности и устойчивого развития как на микро-, так и на макроэкономическом уровне [10]. Технологическая инфраструктура, в свою очередь, выступает в качестве ключевого элемента, обеспечивающего генерацию и коммерциализацию инноваций, которые впоследствии транслируются на национальные и международные финансовые рынки.

Однако, развитие технологий несет в себе и новые риски. Киберпреступность, мошенничество, сбои в работе систем – все это может нанести серьезный ущерб финансовой системе и экономике в целом [1]. Поэтому, обеспечение экономической безопасности является критически важной задачей. Технологическая инфраструктура выполняет непосредственную роль в этом процессе, обеспечивая [6]:

– защиту от киберугроз: современные системы безопасности, включающие в себя межсетевые экраны, системы обнаружения вторжений, антивирусное программное обеспечение и другие инструменты, позволяют защитить финансовые организации от кибератак и утечек данных;

– обеспечение непрерывности бизнеса: системы резервного копирования и восстановления данных, а также планы действий в чрезвычайных ситуациях, позволяют финансовым организациям быстро восстанавливать свою деятельность в случае сбоев или аварий;

– предотвращение мошенничества: системы мониторинга транзакций, анализа данных и искусственного интеллекта позволяют выявлять и предотвращать мошеннические операции;

– соответствие нормативным требованиям: технологическая инфраструктура должна соответствовать требованиям регуляторов в области безопасности данных, защиты прав потребителей и предотвращения отмывания денег.

Актуальность исследования обусловлена растущей рыночной конкуренцией (финансовые институты вынуждены постоянно внедрять инновации и адаптироваться к условиям рынка); повышенными требованиями клиентов (потребители ожидают от финансовых услуг большей персонализации, удобства и доступности); регуляторными изменениями (новые технологии (блокчейн, криптовалюты, цифровые активы) требуют адаптации нормативно-правовой базы и создания условий для инноваций).

В отличие от существующих работ, рассматривающих технологические инновации в финансовом секторе как изолированные явления, настоящее исследование предлагает новый подход, акцентируя внимание на взаимосвязи между развитой технологической инфраструктурой и способностью финансовых институтов генерировать и внедрять инновации.

Целью данного исследования является изучение влияния технологической инфраструктуры на появление инновационных продуктов и услуг на финансовом рынке. В современном мире, где цифровые технологии развиваются стремительными темпами, финансовый сектор претерпевает значительные изменения. Традиционные методы и подходы уступают место новым, более эффективным и удобным решениям, основанным на передовых технологиях. В рамках исследования предпринята попытка рассмотреть, каким образом развитие и доступность технологической инфраструктуры способствуют появлению инноваций.

Научная новизна исследования заключается в следующем:

– идентификация и классификация ключевых элементов технологической инфраструктуры, оказывающих влияние на инновации. В частности, выделена роль научно-исследовательских учреждений, технопарков, особых экономических зон, облачных вычислений, больших данных, искусственного интеллекта (ИИ) и блокчейн-технологий в создании новых возможностей для финансовых институтов;

– предложение практических рекомендаций для финансовых институтов и регуляторов по развитию и совершенствованию технологической инфраструктуры с целью стимулирования инноваций и повышения конкурентоспособности.

Результаты исследования имеет практическую значимость для финансового сектора, а именно: финансовых институтов, регуляторов, технологических компаний и других заинтересованных сторон, стремящихся к развитию инноваций на финансовом рынке и пониманию роли технологической инфраструктуры в этом процессе.

Основная часть. Технологическая инфраструктура представляет собой комплекс различных компонентов, создающих необходимые условия для формирования, продвижения и реализации инновационных решений [4]. В её состав входят как разнообразные технологии и инновационные инструменты, так и институциональные структуры.

Если говорить непосредственно об инструментальной стороне технологической инфраструктуры, то здесь можно кратко вспомнить о тех достижениях научного прогресса, приведшие к появлению многих инновационных продуктов и которые являются неотъемлемой частью технологической инфраструктуры, предоставляя технические решения и инструменты для создания, развития и внедрения новых продуктов и услуг. Цифровизация, интернет, вычислительные мощности, ИИ, облачные вычисления, большие данные и блокчейн-технологий создали прочную основу для инноваций на финансовых рынках, как национальных, так и международных, и определяют их будущее развитие. Без существующих технологий у исследователей и разработчиков попросту не было бы базы для создания различных инноваций.

Если же говорить о технологической инфраструктуре с институциональной точки зрения, то она включает в себя организации, поддерживающие и развивающие технологические решения. К числу таких институтов можно отнести научно-исследовательские учреждения, выполняющие важную функцию в создании новых знаний и технологий. Они занимаются фундаментальными и прикладными исследованиями, закладывающими основу для последующих инноваций. Кроме того, значительную роль играют производственные площадки, технопарки и особые экономические зоны (ОЭЗ), которые будут рассмотрены более подробно далее. Эти площадки обеспечивают необходимую инфраструктуру для осуществления инновационных проектов, предоставляя доступ к современным лабораториям и производственным мощностям.

Для финансовых институтов крайне важно понимать, какие элементы технологической инфраструктуры оказывают наибольшее влияние на инновации и как их эффективно использовать для создания новых возможностей. Рассмотрим ключевые элементы в таблице 1.

Таблица 1. Классификация ключевых элементов технологической инфраструктуры, оказывающих влияние на инновации

Каждый из рассмотренных элементов (табл. 1) оказывает специфическое, но значимое влияние на способность финансовых институтов разрабатывать, внедрять и масштабировать инновационные продукты/услуги.

В нашем случае особый интерес представляют технологические парки и ОЭЗ, ориентированные на развитие технологий и реализацию инновационного производства.

Технологический парк – это часть инновационной инфраструктуры, представляющий собой организацию на определенной территории, способствующую созданию инновационной среды в сотрудничестве с университетами, ведущими научными учреждениями и исследовательскими центрами, находящимися на этой территории. Цель такого парка – поддержка инновационного предпринимательства через создание материально-технической, сервисной и финансовой базы для эффективного развития, поддержки и подготовки малых и средних инновационных компаний. Такие условия способствуют развитию инновационных предпринимательств, что в свою очередь, приводит к разработке, тестированию, производству и запуску различных инновационных продуктов и услуг на рынок как региона и страны, так и в перспективе на международный финансовый рынок.

Особая экономическая зона (ОЭЗ) представляет собой территориально ограниченный участок, на котором действует особый режим осуществления предпринимательской деятельности, направленный на стимулирование экономического развития и привлечение инвестиций. Этот режим может включать в себя налоговые льготы, таможенные преференции, упрощённые административные процедуры и другие меры поддержки инвесторов.

Формирование ОЭЗ продиктовано потребностью в стимулировании инвестиционной активности, развитии высокотехнологичных производств, привлечении зарубежных инвестиций и технологий, а также в создании дополнительных рабочих мест. Такие зоны могут быть направлены на различные секторы экономики: от туризма до промышленности.

Эта зона – стратегически важный участок, предназначенный для стимулирования экономического роста за счет развития науки и технологий. Она предлагает благоприятные условия для высокотехнологичного бизнеса, научных исследований и коммерциализации инноваций. Благодаря сотрудничеству между бизнесом, наукой и государством, она способствует быстрому внедрению новых технологий в производство, привлекая инвестиции и создавая рабочие места для высококвалифицированных специалистов. Все это способствует формированию экосистемы, в которой идеи быстро превращаются в продукты и услуги, готовые к выходу на рынок.

Отметим, что научный интерес авторов сосредоточен на инновационной инфраструктуре и центрах, непосредственно участвующих в развитии инноваций в Российской Федерации. Так, наиболее продуктивными технико-внедренческими особыми экономическими зонами являются ОЭЗ «Иннополис», ОЭЗ «Технополис Москва», а также инновационный центр «Сколково» [8]. Самым известным, безусловно, выступает «Сколково», часто называемый «российской Кремниевой долиной» и на сегодняшний день представляющий собой масштабную площадку для развития и поддержки инновационных проектов и стартапов в различных областях. Центр предоставляет своим участникам не только рабочие и производственные пространства, но и множество услуг и возможностей для роста бизнеса. Среди них: финансовая поддержка, консультации от опытных наставников, обучающие программы, а также возможности для установления профессиональных связей и взаимодействия с ключевыми специалистами и инвесторами.

Центр также играет важную роль в формировании инновационной экосистемы в России, привлекая внимание к вопросам технологического развития и предпринимательства. На базе центра регулярно проводятся форумы и конференции, посвященные современному инновационному климату, различным инновационным продуктам/услугам и их внедрению. В «Сколково» доступны гранты в размере до 100 миллионов рублей для осуществления пилотных проектов в сфере технологий искусственного интеллекта, а также гранты до 700 миллионов рублей для реализации особенно важных проектов, связанных с внедрением российских решений в области информационных технологий (табл. 2) [2].

Таблица 2. Статистические данные о «Сколково» за 2023 г.

В «Сколково» уже создано и реализуется множество инновационных продуктов и услуг, однако, в пример стоит привести непосредственно новшества, связанные с финансовой сферой. На базе «Сколково» существует Финтех Хаб, который специализируется непосредственно на стартапах в области финансовых технологий [12]. В качестве заметных примеров финтех-продуктов, которые были созданы здесь, можно привести:

А3 – вывел на рынок автоматизированную платёжную систему, которая позволяет в одном месте оплачивать счета за ЖКХ и мобильную связь, штрафы ГИБДД и другие услуги [7]. Решение использует портал «Госуслуги».

Cashoff – импортирует по запросу компаний данные о тратах и покупках физлиц и юрлиц. Собранная информация помогает бизнесу лучше прогнозировать поведение клиентов.

CraftTalk – автоматизирует и выводит текстовое общение компаний с клиентами на новый уровень. Например, смарт-боты CraftTalk разгружают операторов от типичных вопросов на 30-80%.

Corp.bank – перевел обмен конфиденциальной информацией между бизнесом и банками в ERP систему. ПО в разы сокращает рутину в работе корпоративных казначеев.

Помимо «Сколково», как важного центра развития и внедрения инновационных технологий, внимание также заслуживает ОЭЗ «Иннополис», находящийся в Республике Татарстан. Преимущества, такие как налоговые послабления, современная инфраструктура, поддержка в подборе кадров со стороны особой экономической зоны, присутствие университета, а также возможность испытания передовых технологий до их выхода на рынок и сотрудничество с другими разработчиками, создают благоприятные условия для работы в Иннополисе [3].

В области финансовых продуктов интерес представляет стартап UR-LI. Это экспертная правовая AI-система, которая помогает предпринимателям решать проблемы с возвратом долгов и устранять налоговые риски. Данный инновационный сервис был полностью создан на инфраструктурной базе ОЭЗ «Иннополис» [9].

Следует отметить, что стремительное технологическое развитие инфраструктуры и инновации на финансовом рынке существенно влияют на федеральный бюджет России, имея как положительные, так и отрицательные последствия.

Положительное влияние оказывают [11]:

– увеличение налоговых поступлений: рост технологических компаний и увеличение объема финансовых операций, осуществляемых с использованием новых технологий, приводят к увеличению налоговых поступлений в федеральный бюджет;

– повышение эффективности государственных услуг: технологии позволяют оптимизировать процессы предоставления государственных услуг в финансовой сфере, таких как выплата пособий, сбор налогов и контроль за финансовыми операциями. Это приводит к снижению административных издержек и повышению эффективности использования бюджетных средств;

– привлечение инвестиций: развитая технологическая инфраструктура и инновационный финансовый рынок привлекают иностранные инвестиции, что способствует экономическому росту и увеличению налоговых поступлений.

При этом, к потенциальным рискам и негативному влиянию относятся [5]:

– необходимость инвестиций в регулирование: интенсивное развитие финансовых технологий требует от государства значительных финансовых средств в разработку и внедрение новых регуляторных механизмов;

– риски кибербезопасности: увеличение объема финансовых операций, осуществляемых в цифровой среде, повышает риски киберпреступлений и требует от государства значительных инвестиций в обеспечение финансовой инфраструктуры.

Если рассматривать мировую практику предоставления технологической инфраструктуры для создания инновационных продуктов, то наиболее известным будет агломерация «Кремниевая долина», расположенная в штате Калифорния США. Данный регион включает в себя несколько крупных университетов и городов, таких, как Сан-Хосе, Пало-Альто и Маунтин-Вью. Множество научно-исследовательских центров, лабораторий и технопарков характеризуются высокой концентрацией технологических компаний, включая транснациональные корпорации и стартапы, которые играют ключевую роль в развитии информационных и финансовых технологий, программного обеспечения и интернет-сервисов. Долина стала домом и площадкой для развития самых известных компаний в области информационных и финансовых технологий, платежей, интернет-сервисов, и мобильных устройств. Речь идет о таких гигантах индустрии как Google, Amazon, Apple, Intel, Facebook и т.д.

Кремниевая долина предлагает уникальную среду, способствующую росту и развитию инновационных проектов. Здесь функционирует развитая инфраструктура поддержки стартапов, включающая венчурные фонды, бизнес-инкубаторы и акселераторы, обеспечивающие доступ к финансированию, технологиям, инфраструктуре и другим критически важным ресурсам. При этом регион обладает передовой в технологическом плане инфраструктурой, удовлетворяющей все потребности начинающих разработчиков и предпринимателей. От высокоскоростного подключения к Интернету до современного исследовательского оборудования – экосистема прекрасно оснащена для содействия инновациям. Данное место является привлекательным и с точки зрения венчурного финансирования, поскольку здесь сосредоточено большое количество инвесторов, готовых вкладывать средства в перспективные стартапы. Это создаёт здоровую конкуренцию среди компаний за привлечение инвестиций, что, в свою очередь, способствует развитию инновационных проектов и технологий. Так, за последние 5 лет объём привлеченного венчурного капитала в Кремниевой долине не опускался ниже 20,2 млрд долларов (рис. 1) [13].

Рисунок 1. Объём венчурного инвестирования, привлеченного в стартапы, созданных в Кремниевой долине за период 2020-2024 гг.

Источник: [13].

Регион привлекает высококвалифицированных специалистов со всего мира, включая инженеров, программистов, дизайнеров и менеджеров, стремящихся участвовать в передовых технологических проектах. Основным исследовательским университетом Кремниевой долины является Стэнфордский университет, вносящий значительный вклад в подготовку этих специалистов и развитие научных исследований, которые в дальнейшем находят применение в коммерческих инициативах. Целенаправленная политика, деятельность и развитая инфраструктура, направленные на стимулирование инновационной деятельности, позволили ему занять первое место по количеству выпускников, основавших стартапы, успешно привлекшие финансирование (табл. 3) [14].

Таблица 3. Ранжировка университетов США по количеству выпускников, которые привлекли венчурный капитал в созданные ими стартапы в период 2013-2024 гг.

В Кремниевой долине развитие получили множество финтех-компаний, для которых регион стал важной стартовой площадкой, предоставив необходимую научную базу, инфраструктуру и финансирование. В качестве примера можно привести стартапы Stripe и Square, которые произвели революцию в платежах, сделав их проще и доступнее для продавцов и покупателей, особенно в мобильной сфере. Но инновации не ограничиваются упрощением транзакций; эти компании также разрабатывают новые способы интеграции финансовых услуг, предоставляя все – от финансирования до аналитики – в рамках одной экосистемы. Инновационные продукты, созданные на базе Кремниевой долины, также трансформируют систему управления личными финансами. Такие приложения, как Mint и Robinhood, демократизировали финансовую информацию, упростив людям отслеживание своих расходов, управление бюджетами и инвестирование на фондовом рынке.

Среди других значимых финансовых инноваций из Кремниевой долины стоит отметить Plaid, платформу для агрегации финансовых данных, и Brex, корпоративные кредитные карты для стартапов с улучшенными условиями и программами лояльности, ориентированными на технологический сектор. Brex быстро стала популярной, помогая стартапам в управлении финансами.

Из недавних стартапов, созданных благодаря инфраструктуре Кремниевой долины, и чьи инновационные продукты и сервисы набирают силу на международном финансовом рынке, можно выделить Figure Technologies, созданную в 2018 г. Компания добивается значительных успехов в сфере финансовых технологий благодаря своей платформе, основанной на блокчейне. Первоначально Figure была сосредоточена на кредитных линиях для собственного капитала, но с тех пор расширилась до рефинансирования ипотечных кредитов, студенческих кредитов и личных займов. Компания использует блокчейн Provenance для оптимизации процесса кредитования, снижения затрат и повышения прозрачности.

Таким образом можно сделать вывод о том, что развитая и современная технологическая инфраструктура является необходимым условием для конкурентоспособности и роста финансового рынка, а также для удовлетворения растущих потребностей клиентов в инновационных и доступных финансовых услугах.

В этой связи, авторы предлагают следующие рекомендации для финансовых институтов и регуляторов по развитию и совершенствованию технологической инфраструктуры с целью стимулирования инноваций и повышения конкурентоспособности.

Рекомендации для финансовых институтов:

– инвестировать в современные технологии. Миграция в облачную среду обеспечивает масштабируемость инфраструктуры, гибкость развертывания и оптимизацию затрат, необходимых для оперативной адаптации к динамике рынка и внедрения передовых технологий. Автоматизация процессов, углубленный анализ данных, персонализированный клиентский опыт и обнаружение аномалий становятся возможными благодаря применению алгоритмов ИИ и машинного обучения. Исследование потенциала блокчейн-технологий направлено на повышение прозрачности и безопасности транзакций, а также на создание инновационных финансовых решений. Сбор и обработка больших объемов данных позволяют извлекать достоверную информацию о поведении клиентов и рыночных трендах. Разработка API обеспечивает бесшовную интеграцию с внешними платформами и сервисами, расширяя функциональные возможности и способствуя развитию экосистемы;

– развивать культуру инноваций. Необходимо сформировать культуру, поощряющую эксперименты с новыми технологиями и генерацию идей. Для этого следует инвестировать в обучение сотрудников и создать «инкубатор» – пространство, где они смогут развивать свои инновационные проекты, получая экспертную поддержку и доступ к необходимым ресурсам;

– укреплять кибербезопасность. Инвестирование в современные решения по кибербезопасности, включая системы обнаружения вторжений, шифрование данных и многофакторную аутентификацию, является необходимым условием для обеспечения безопасности финансовых активов. Систематическая оценка и устранение уязвимостей в ИТ-инфраструктуре поможет предотвратить возможные кибератаки. Повышение осведомленности сотрудников о киберугрозах и обучение методам их предотвращения сделают их важным элементом системы безопасности;

– оптимизировать операционные процессы. Осуществить полноценную цифровую трансформацию, автоматизируя ключевые рутинные процессы (обработка платежей, проверка документов, обслуживание клиентов). Оптимизировать бизнес-процессы за счет внедрения RPA для автоматизации повторяющихся ручных операций. Обеспечить надежное управление данными, внедрив системы, гарантирующие их качество, доступность и безопасность.

Рекомендации для регуляторов:

– создать благоприятную регуляторную среду. Следует разработать гибкие регуляторные рамки, способствующие инновациям в финансовой сфере, избегая чрезмерного регулирования. Необходимо поддерживать сотрудничество между традиционными финансовыми институтами и стартапами, а также предоставлять возможности для тестирования новых продуктов в контролируемых условиях;

– инвестировать в технологическую экспертизу. Чтобы гарантировать, что нормативно-правовая база будет соответствовать быстрому развитию передовых технологий, регулирующим органам необходимо привлекать экспертов, которые помогут им адаптировать регулирование к новым реалиям и эффективно управлять рисками и возможностями;

– содействовать стандартизации и совместимости. Обеспечить совместимость между различными платформами и сервисами путем разработки и продвижения стандартов API и данных. Продвигать открытые стандарты, которые широко доступны, чтобы стимулировать инновации и конкуренцию на рынке.

Заключение

Инновационные продукты и услуги невозможны без развитой технологической инфраструктуры. Благодаря технопаркам, ОЭЗ и инновационным центрам, стартапы и инновационные проекты получают возможность развиваться и создавать продукты и сервисы, которые затем становятся доступными на рынке. Такая инфраструктура обеспечивает доступ к передовым инструментам, оборудованию и программным решениям необходимым для разработки новых продуктов и услуг, а также способствует взаимодействию между различными участниками рынка — компаниями, стартапами, университетами и исследовательскими институтами. Подобное сотрудничество создаёт условия для обмена идеями, опытом и знаниями, что является основой для появления новых решений и технологий.

Кроме того, развитая технологическая инфраструктура привлекает инвесторов, которые ищут перспективные проекты для финансирования. Наличие бизнес-инкубаторов, акселераторов и других программ поддержки помогает молодым компаниям преодолеть начальные трудности и быстрее выйти на рынок с инновационными продуктами.

Тема влияния технологической инфраструктуры на появление инновационных продуктов и услуг в финансовом секторе является крайне актуальной и требует дальнейшего, более глубокого изучения. Уже сейчас очевидно, что развитие таких технологий, как блокчейн, искусственный интеллект, облачные вычисления и API, кардинально меняет ландшафт финансового рынка, формируя возможности для создания принципиально новых решений. Однако, для полного понимания и эффективного использования этого потенциала, необходимы дополнительные исследования, фокусирующиеся на следующих ключевых направлениях:

– оценка влияния различных типов технологической инфраструктуры на конкретные инновации;

– изучение роли технологической инфраструктуры в создании новых бизнес-моделей;

– исследование влияния технологической инфраструктуры на финансовую инклюзию;

– разработка методологии оценки зрелости технологической инфраструктуры финансового рынка.