Развитие банковской системы под влиянием финансовых технологий

Введение

Современное развитие финансовой системы любого государства сопряжено с процессом цифровизации: инновационные технологии способствуют появлению новых финансовых сервисов и совершенствованию существующих финансовых услуг в сторону повышения их доступности и удобства использования. В центре развития финансовой системы государств стоит либо фондовый рынок (финансовая система рыночного типа), либо банковская система (финансовая система банковского типа). К последнему типу относится Россия, именно поэтому представляется актуальным исследовать положительные и отрицательные стороны влияния финтеха на банковскую систему, представляющую собой базовый элемент финансовой системы государства.

Целью исследования является выявление перспективных направлений развития банковской системы под влиянием финансовых технологий. Для достижения данной цели ставятся задачи исследования зарубежного опыта развития банковских систем под влиянием инноваций, а также анализ трансформации российской банковской системы при внедрении финансовых технологий, выявление сильных и слабых сторон, возможностей и угроз дальнейшего развития банковской системы в России. Научная новизна работы заключается в систематизации рисков развития российской банковской системы под влиянием финансовых инноваций. С учетом данных рисков приводятся направления инновационного развития банковской системы России.

Обзор литературы

Вопросу влияния финансовых технологий на банковскую систему посвящено немало работ. Работы, посвященные данной теме, можно условно разделить на несколько групп.

Первая группа авторов исследует влияние внедрения инноваций в деятельность кредитных организаций на их финансовые результаты.

Исследование Кампанелла Ф. и др. [1] посвящено влиянию финансовых технологий на бизнес-модели банков. Особое внимание авторы уделяют эволюции человеческого капитала и развитию капиталоемкости банковского сектора при цифровой трансформации. Ученые исследуют влияние цифровизации на эффективность и интенсивность человеческого капитала, а также на рентабельность кредитных организаций на примере банков в Европейском союзе. Результаты анализа показывают, что банковский сектор переживает трансформацию бизнес-модели, что приводит к повышению эффективности и прибыльности основной деятельности. Исследование показало развитие модели банков под воздействием цифровизации в сторону повышения капиталоемкости бизнеса, а также в сторону повышения уровня компетентности и интенсивности высококвалифицированного человеческого капитала.

Ван Дж. и др. [2] доказали, что финансовые технологии оказывают значимое влияние на прибыльность небольших банков, воздействие результатов деятельности которых на рынок банковских услуг слабое. При этом зависимость рентабельности крупных коммерческих банков, в том числе банков с государственным участием, от внедрения финансовых технологий выявлена слабая.

Рикингхолл М. [3] провел оценку влияния инноваций исламских финансовых технологий на деятельность банков Малайзии. Автор доказывает, что исламские финансовые технологии положительно влияют на деятельность банков в Малайзии, в частности, на доходы банков. Влияние исламских финансовых технологий на экономические показатели выявлено более существенное для небольших банков по сравнению с крупными банками. Кроме того, уровень проникновения исламского банкинга положительно повлиял на рентабельность активов и собственного капитала банков.

Луняков О.В. [4] рассматривает влияние финансовых технологий на вероятность дефолта кредитных организаций с позиции формирования кредитных рейтингов с использованием финансовых технологий. Разработанный автором альтернативный подход к формированию кредитного рейтинга предлагается использовать как традиционным коммерческим банкам, так и финтех-компаниям с целью повышения качества классификации заемщиков и улучшения финансовых результатов основной деятельности.

Результаты обзора исследований первой группы авторов показывают, что использование цифровых инноваций в банковской деятельности способствует повышению финансовой эффективности, а именно росту рентабельности активов и капитала коммерческих банков. С одной стороны, данный эффект наиболее выражен для малых и средних банков, с другой стороны, цифровизация ведет к росту капиталоемкости банковского бизнеса.

Вторая группа авторов уделяет внимание исследованию влияния финансовых технологий на доступность и удобство использования банковских сервисов.

Алсмади А.А. и др. [5] на основе исследования приходят к выводу о том, что финтех-компании трансформируют различные банковские услуги, включая платежные решения, кредитование личных кредитов, кредитные карты, решения для управления личными финансами и универсальный онлайн-банкинг. Авторы провели анализ эффективности данной трансформации банковских услуг в Малайзии, который показал, что малайзийские банковские услуги действительно трансформируются благодаря финтех-бизнесу, однако их дальнейшее развитие будет интенсивнее, если будет повышена финансовая грамотность населения, будет создана гибкая нормативно-правовая среда и будет создан повышенный уровень интереса со стороны государственных органов власти к данному направлению развития банковских услуг.

Барьяктарович Ракочевч С. и др. [6] посвятили исследование анализу стимулов клиентов банков для использования цифровых банковских услуг в Сербии. Авторы установили, что среди наиболее важных причин использования цифровых финансовых сервисов можно выделить следующие: экономия времени, независимость от местонахождения, а также удобство мобильного приложения. В числе факторов выделяют также низкие затраты, связанные с использованием цифровых банковских услуг, однако они имеют меньшее стимулирующее влияние, чем три вышеупомянутых фактора. В целом удовлетворенность потребителей цифровыми банковскими услугами в Сербии находится на высоком уровне.

Араеш М.Б. и др. [7] разработали модель банковской платформы, которая включает шесть компонентов: экономическое управление банковскими процессами, управление клиентским опытом, разработка инфраструктуры и механизма реализации инновационной банковской деятельности, цифровое стратегическое управление клиентами, а также содействие достижению структурной производительности и цифрового управления. На основе разработанной модели авторы доказывают, что платформенный банкинг предоставляет финансовым системам возможности для усиления конкуренции, стимулирования финтех-экономики и повышения доступности и качества обслуживания клиентов за счет предоставления пользователю сети данных финансового учреждения с помощью интерфейсов прикладного программирования.

По итогам анализа работ второй группы авторов можно сделать вывод о положительном влиянии финансовых технологий на уровень удобства использования банковских сервисов населением и бизнесом, а также на уровень удовлетворенности потребителей банковских услуг. С целью повышения данного эффекта авторы рекомендуют развивать нормативно-правовое регулирование внедрения и использования цифровых инноваций, а также повышать финансовую и цифровую грамотность потребителей банковских услуг.

Третья группа авторов посвящают исследования анализу конкуренции традиционных банков и финтех-стартапов.

Грасси Л. [8] и др. указывают на то, что сочетание данных и цифровых инноваций открывает путь для развития нового вида бизнеса в секторе финансовых услуг, где клиенты находятся в центре принятия решений, а данные могут помочь преумножить знания о клиентах. При проведении исследования авторы уделяли особое внимание неоднородности между традиционными банками и компаниями, работающими в сфере финансовых технологий. В ходе исследования было доказано, что недостаточно быть финтех-компанией, чтобы наилучшим образом использовать рынок, поскольку некоторые традиционные банки разделяют подход финтех-компаний к открытым финансам. Разработка новых специализированных продуктов, настройка их цен и предложение их по нужным каналам через целевую коммуникацию – все это инициативы, основанные на данных, которые проистекают из потенциала перекрестных или дополнительных продаж, являющихся ключевыми для индустрии розничных банковских услуг для трансформации клиентов в денежный поток. Результаты также показали, что существует форма асимметрии внешней информации между клиентом и банком, а также существует внутренняя асимметрия между подразделениями банка, поскольку их видимость информации об одном и том же клиенте может различаться.

Эрел И. и Либерзон Дж. [9] изучают возможности расширения предложения финансовых услуг малому бизнесу. Исследование авторов показало, что финтех более широко используется в регионах с меньшим количеством банковских отделений, а также в округах, где экономические последствия пандемии COVID-19 были более негативными. При этом ученые доказывают, что замещение между финтехом и банками экономически невелико, а это означает, что финтех в основном расширяет, а не перераспределяет предложение финансовых услуг.

В статье Хамарат С. и Броби Д. [10] исследуется, имеет ли инновационное кредитование финтех-компаний регулятивное преимущество перед крупными банками в отношении кредитования малого бизнеса. Авторы обнаружили, что традиционные банки значительно сократили объемы кредитования малого бизнеса по сравнению с их конкурентами финтех-индустрии. Авторы связывают это с законодательными ограничениями кредитования малого бизнеса со стороны коммерческих банков, в то время как инновационные новые модели кредитования получают регулятивное преимущество, и финтех-кредиторы извлекают из этого выгоду.

Криворучко С.В. и Кулешов Я.И. [11] обосновывают необходимость модернизации основной деятельности коммерческих банков вследствие активного роста рынка финансовых технологий. Авторы доказывают важность взаимодействия банков со стартапами, которые предлагают инновационные финансовые услуги. Данное взаимодействие решает проблему конкуренции между традиционными банками и высокотехнологичными финансовыми компаниями.

Таким образом, авторы исследований третьей группы приходят к выводу о необходимости взаимодействия финтех-компаний и коммерческих банков с целью повышений общего охвата рынка банковских услуг. Для этого также необходимо совершенствование нормативно-правового регулирования финтеха со стороны государства.

Четвертая группа авторов исследует возможности и факторы повышения уровня цифровизации банковских услуг и внедрения финансовых технологий в банковскую сферу.

Тран Л.К.Т. и др. [12] провели анализ цифровой трансформации банков Венгрии. Результаты исследования подтвердили, что цифровизация действующих банков по-прежнему находится на низком и среднем уровне. Более того, результаты исследования показывают, что стратегическое планирование и человеческие ресурсы являются ключевыми факторами реализации цифровой трансформации. Кроме того, цифровая трансформация в традиционных банках связана не только с внутренними изменениями; внешние заинтересованные стороны могут быть движущими силами или препятствиями для данного процесса. Авторы подытожили, что государственная политика и поддержка являются важными факторами для ускорения и повышения качества процесса цифровизации банковских услуг в Венгрии.

Ивасита Н. [13] исследует влияние финансовых технологий на банковское дело в Японии. Несмотря на то, что благодаря политике, направленной на развитие и внедрение финансовых технологий, появились различные новые финтех-услуги, общий состав и функционирование финансовой индустрии Японии существенно не изменились, несмотря на достижения в области финтех-технологий в других странах. В банковской отрасли в Японии по-прежнему преобладает оффлайн-сервис, и цифровизация в ней незначительна. В Японии сложные финансовые услуги были доступны до широкого распространения Интернета, и большая часть населения сопротивлялась проведению финансовых транзакций с помощью смартфонов. Кроме того, практически не наблюдается прогресса в оцифровке бухгалтерской работы в корпорациях. Однако данный застой в оцифровке спроса на финансовые услуги постепенно преодолевается. Цифровизация в государственном секторе и введение новой системы выставления счетов в 2023 году должны подвергнуть финансовую систему Японии значительной цифровой трансформации.

Авторы четвертой группы приходят к выводу о значимости таких сдерживающих факторов развития финансовых технологий как низкая заинтересованность государства в стратегическом планировании инновационного развития финансовой системы, дефицит высококвалифицированных кадров, а также менталитет населения. Соответственно, государственная политика по развитию цифровизации регионов должна способствовать трансформации традиционной модели банковской деятельности.

Пятая группа авторов изучают макроэкономические последствия внедрения финансовых технологий в банковское дело. Авторы исследуют влияние инноваций на устойчивость и стабильность как финансовой системы отдельных государств, так и мировой финансовой системы.

В исследовании Кхай Нгуен и Куонг Данг В. [14] описано влияние развития финансовых технологий на финансовую стабильность на развивающемся рынке. Анализируя банковский сектор Вьетнама, авторы пришли к выводу, что развитие финтеха негативно повлияло на финансовую стабильность. Анализ неоднородности финансового рынка показал, что негативное влияние финтеха на финансовую стабильность становится сильнее, когда в капитале коммерческих банков больше доля государственной собственности, и ослабевает, когда в капитале коммерческих банков больше доля иностранного капитала.

Умаровым Х.С. [15] выявлено значимое влияние финтех-индустрии на мировую финансовую систему, а также доказано увеличение интереса инвесторов к финтех-стартапам на современном этапе развития мировых финансов. Автор выявил шесть основных категорий внешних положительных эффектов финансовых технологий на финансовую систему, включая банковскую систему, а именно: сокращение транзакционных издержек, развитие «зеленой» экономики, рост доступности финансовых услуг, сокращение разрыва доходов между бедным и богатым населением и сокращение информационной ассиметрии.

Дауд С.Н.М. и др. [16] исследуют влияние инновационных технологий на финансовую стабильность государства. Авторы приходят к выводу, что финансовые технологии способствуют формированию финансовой стабильности через каналы искусственного интеллекта, облачных технологий и технологий передачи данных. Исследователи также доказывают, что цифровизация оказывает положительное и значительное влияние на банковскую стабильность.

Последняя группа авторов приходит к неоднозначным выводам о влиянии финансовых технологий на развитие финансовой системы. Возникающие противоречия в результатах связаны с неоднородностью как мирового финансового рынка, так и финансового рынка на уровне государства. Следовательно, развитие финансовых инноваций должно происходить в соответствии с потребностью и условиями развития внутренней финансовой системы.

Таким образом, обзор литературы показал необходимость внедрения цифровых инноваций в банковскую деятельность, что подтверждается положительными эффектами повышения рентабельности коммерческих банков и повышения уровня удовлетворенности потребителей банковских услуг, а также при развитом регулировании финтеха со стороны государства можно наблюдать общее повышение стабильности финансовой системы на фоне интеракции финансовых технологий в банковскую деятельность.

Исследование российского опыта

В настоящее время банковская система России развивается под влиянием процесса цифровизации. Центральный банк РФ как мегарегулятор финансовой системы нацелен не только на формирование устойчивости и стабильности банковского сектора, но и на развитие всей финансовой системы, одним из факторов чего является внедрение инноваций в финансовые сервисы [17]. Регулятор отмечает, что финансовые технологии в России предлагаются как кредитными организациями, так и финтех-стартапами, из чего следует необходимость особого подхода к регулированию предложения финансовых технологий.

Мегарегулятор выделяет основные цели развития финтеха в России:

- повышение уровня конкуренции на финансовом рынке;

- повышение удовлетворенности населения качеством финансовых сервисов;

- минимизация рисков в финансовой сфере;

- обеспечение высокого уровня безопасности применения финансовых технологий;

- содействие росту конкурентоспособности российских финансовых технологий на мировом рынке.

Достижение данных целей особо важно в условиях нестабильности международных экономических отношений, когда развитие отечественных финансовых технологий необходимо с целью обеспечения независимости и устойчивости финансовой системы [18]. Российские финансовые технологии начали активно развиваться до ограничений со стороны ряда иностранных государств, что обеспечило основу для дальнейшего ускоренного инновационного развития финансовой системы.

В большей степени предложение финансовых инноваций на российском рынке обеспечивается экосистемами, в частности, образованными вокруг банков [19]. Отсюда можно сделать вывод о развитии российской банковской системы в сторону дальнейшего повышения монополизации: по данным Банка России, крупнейшие 15 банков в России владеют около 85% рынка. Росту концентрации активов также способствует снижение общего числа банков за счет отзыва лицензий регулятором.

Проведем анализ сильных и слабых сторон, возможностей и угроз развития банковской системы под влиянием цифровизации и внедрения финансовых технологий. Результаты анализа представлены в табл. 1.

Табл. 1. SWOT-анализ развития банковской системы в условиях внедрения финансовых технологий в России.

Выводы

Таким образом, исследование показало, что финансовые технологии оказывают значимое влияние на развитие мировой финансовой системы, в том числе банковской системы. С одной стороны, финтех-стартапы составляют конкуренцию традиционным коммерческим банкам, предоставляя более дешевые и удобные в использовании финансовые сервисы, что мотивирует банки к формированию инновационной стратегии дальнейшей деятельности. С другой стороны, банки также являются потребителями финансовых технологий, например, в части оценки кредитоспособности заемщиков, что повышает финансовую эффективность банковской деятельности, способствует созданию широкого ассортимента банковских услуг для населения по привлекательным условиям.

Взаимодействие финтеха и коммерческих банков свойственно для российской банковской системы. В настоящее время наблюдается трансформация российских банков в экосистемы, объединяющие кредитные организации, финтех-компании и иные финансовые и нефинансовые организации. Данная трансформация представляет возможности расширения перечня финансовых услуг населению и бизнесу, создания рабочих мест для высококвалифицированных специалистов, оптимизации издержек банков, а также формирует привлекательность российской банковской отрасли для внутренних инвестиций, для инвестиций со стороны стран Востока. При этом объединение банков и финтех-компаний влечет ряд угроз для банковской системы, особенно со стороны распространения кибер-рисков на финансовую систему. Минимизация рисков возможна при дальнейшем совершенствовании безопасности финтех-сервисов.

·