Торгово-экономические связи Франции и России

Введение

В последнее десятилетие положение внешнеэкономических отношений между Россией и Францией подвергается серьезным изменениям под влиянием ряда факторов экономического и геополитического характера. На это указывает динамика ряда показателей, таких как товарооборот между странами, потоки прямых инвестиций и другие. Тем не менее важной задачей остается поддержание внешнеполитического и торгово-экономического партнерства между странами.

Тема экономических отношений России и Франции достаточно освещена в отечественной научной литературе (работы Ж.Н. Комиссаровой, Х.К. Будуновой и др.) и в иностранной научной литературе (работы М. Ларюэль [20] (Laruelle, 2018), Л. Юрчишин [21], К. Лонги [22] (Longhi, 2018), Дж. Гишара [23] (Guichard, Monnet, 2018), Дж. Глиниасти [24] (de Gliniasty, 2019)), в которых давалась оценка экономическому и культурному сотрудничеству между странами, а также приводились примеры конкретных совместных мероприятий и коопераций. В то же время в последние годы в научной литературе данная тема слабо представлена, что определяет новизну данного исследования, которое заключается в анализе торговых (объем и динамика товарооборота, разделение по отраслям) и инвестиционных (объем и динамика прямых и накопленных иностранных инвестиций, в т. ч. по различным отраслям) отношений между Францией и Россией (в частности, с другими странами) последних лет с опорой на статистический аппарат. Основной акцент делается на периоде после введения санкций с учетом наличия в распоряжении автора статистических данных за отдельные годы (2013–2020 гг.).

Цель исследования заключается в анализе экономических связей двух стран на современном этапе и выделении их специфики.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Провести обзор на историю экономических отношений России и Франции.

2. Изучить взаимную торговлю стран (основные показатели, товарную структуру, включая сальдо торгового баланса).

3. Проанализировать инвестиционное сотрудничество двух стран (с упором на ПИИ).

4. Подвести итог, определив динамику за последние годы, проанализировав текущую ситуацию и определив дальнейшие перспективы.

Наиболее спорным и актуальным моментом работы является вопрос: как отразилась пандемия на экономическом сотрудничестве России и Франции. Кроме того, как повлияли санкции и контрсанкции на экономические отношения между странами в последние годы.

Краткая история взаимоотношения стран

Российско-французские отношения имеют многовековую историю. Первые дипломатические контакты датируются XI в., когда Русь играла важную роль в политической и экономической жизни Европы. В 1051 г. французский король Генрих I женился на дочери князя Ярослава Анне [15] (Grève, 1990). Во времена татаро-монгольского ига происходит приостановка связей России и Франции (как и в целом стран Европы). Во второй половине XVI в. происходит возобновление контактов: приезд во Францию русских торговых людей и посланцев русских царей (уведомляющих французский королей о вступлении на трон). XVIII в. стал новым витком установления дипломатических отношений между Россией и Францией. В 1712 г. Францию посещает Петр I, а в 1721 г. заключается первый договор о сотрудничестве и торговле между странами. Петр I определяет политику «открытых дверей», приглашая в Россию иностранцев и отправляя русских людей учиться в заграничных высших школах. Его политику продолжили Елизавета Павловна и Екатерина II. Заслуживает упоминания, что результаты Французской революции были отрицательно восприняты русским двором [2, с. 66–69] (Vedenina, 2017, р. 66–69).

В XIX в. происходит постепенное повышение роли России в культурной жизни Европы, значительно возрастает количество русских посетителей Франции. Кроме того, проходят две войны: Отечественная война 1812 г. и Крымская война (1854–1856 гг.). 1880-е гг. отмечаются ростом экономических отношений между Францией и Россией (период 1880–1894 гг., Grande Alliance). В 1887 г. правительство Российской империи оформляет первый заем во французских банках. В 1892 г. происходит подписание франко-российской военной конвенции, открывающей перспективы и развитию экономических связей. 1890-е гг. характеризуются доминированием французского капитала в прямых иностранных вложениях в хозяйство России. (Особое место занимало железнодорожное строительство, играющее стратегическое значение для франко-русского военного союза). [5, с. 60] (Komissarova, 2018, р. 60) В результате к началу XX в. Франция занимала 2-е место по доле в совокупном акционерном капитале иностранных компаний, работавших на территории России, а к 1913 г. почти четверть всех зарубежных размещений французских капиталов (около 12 млрд фр.) приходилось на Россию [6] (Peyerimgof, Gebar, 1924). В 1918 г. между Советской Россией и Францией происходит резкое сокращение экономических связей ввиду аннулирования займов царского правительства и национализации иностранной собственности большевиками. В 1924 г. происходит некоторое оживление дипломатических отношений, но характеризующееся лишь двухсторонней торговлей до 1960-х гг. Только в 1997 г. была окончательно закрыта проблема долгов путем подписания соглашения, по которому Россия выплачивала 400 млн долл. США, а правительство Франции отказывалось от претензий [5, с. 61] (Komissarova, 2018, р. 61).

В 1966 г. начинается развитие системы двухсторонних соглашений о сотрудничестве в различных областях между Францией и СССР. В конце 1980-х гг. возникает новый импульс в развитии советско-французских торгово-экономических отношений. Так, в 1989 г. происходит подписание пакета документов в сфере экономического и научно-технического сотрудничества между Францией и Советским Союзом. К 1990 г. Франция становится одним из ведущих экономических партнеров со стороны западных стран, хотя ее доля в совокупной внешней торговле СССР составляет всего 1,8%. После распада Советского Союза в 1991 г. принято решение оставить в силе все заключенные ранее договоры в отношениях России и Франции. В 1992 г. создается Российско-Французский совет по экономическим, финансовым, промышленным и торговым вопросам (СЕФИК), а в 1996 г. – Российско-Французская Межправительственная комиссия по вопросам двухстороннего сотрудничества [5, с. 61] (Komissarova, 2018, р. 61).

В следующие годы Франция оставалась одним из основных торговых партнеров, хотя и сохраняя серьезное отставание от некоторых других стран дальнего зарубежья. Так, по данным Росстата, за 1995–2012 гг. товарооборот России с Францией вырос в 9,4 раза. Однако с 2013 г. показатели взаимной торговли начинают сокращаться, в дальнейшем также усугубляясь введением санкций со стороны Европейского союза в связи с Украинским вопросом [5, с. 60] (Komissarova, 2018, р. 60). И к 2016 г. доля Франции в экспорте России составила 1,7%, а в импорте – 4,7% [12]. Что касается инвестиций, то с середины 1990-х гг. в структуре деятельности французских компаний в России важную роль играют инвестиции, в том числе прямые. Одним из ключевых мотивов инвестирования является получение доступа к российскому рынку с потенциалом роста потребления. Согласно данным ЦБ России, на начало 2017 г. объем накопленных прямых инвестиций Франции в российской экономике составил 14,474 млрд долл. США (3,8% от совокупного объема; 6-е место среди основных стран прямых инвесторов) [5, с. 63] (Komissarova, 2018, р. 63).

Торговые отношения между странами

С 2012 г. наблюдалось снижение основных показателей товарооборота между Россией и Францией по ряду причин:

- изменения внешнеполитического курса Франции, связанные с избранием президентом Ф. Олланда (2012–2017 гг.);

- санкционная политика со стороны западных стран против России в связи с Украинским вопросом;

- введение ответных мер продуктового эмбарго со стороны России [3, с. 93] (Golovina, Martynova, 2020, р. 93).

В результате таких действий внешнеторговый оборот между странами «достиг дна» в 2015 г. с показателем в 11,631 млрд долл. США., после которого наблюдалось динамичное восстановление [3, с. 93] (Golovina, Martynova, 2020, р. 93). К 2019 г. товарооборот между Россией и Францией составил 14,93 млрд долл. США (на 13,15% меньше, чем в 2018 г.) [10].

Что касается специфики торгово-экономических отношений между Россией и Францией, то можно выделить следующие:

- доля Франции во внешнеторговом обороте стран дальнего зарубежья менее 5% [3, с. 93] (Golovina, Martynova, 2020, р. 93);

- потери сельскохозяйственных отраслей Франции (ввиду санкций и контрсанкций западных стран и России) на август 2017 г. составили 8,1 млрд долл. США [25, с. 206] (Rodygina, Bessonova, 2018, р. 206);

- структура российского экспорта носит ярко выраженный сырьевой характер;

- в объеме импорта России идет преобладание высокотехнологичных товаров с высокой долей добавленной стоимости.

Перед тем как перейти к анализу товарооборота за 2020 г., стоит отметить, что именно в этот год разразился кризис COVID-19, серьезно отразившийся на мировой экономике. Произошли массовые остановки производств, разрывы в глобальных цепочках поставок и введение локдаунов по всему миру. Это существенно исказило экономические показатели за 2020 г., а также найдет отражение в последующие годы при восстановлении экономик.

Анализ торговли между Францией и Россией начнем с рассмотрения объема товарооборота. В 2020 г. товарооборот России с Францией составил 12 732,5 млн долл. США, что на 14,7% ниже по сравнению с 2019 г. Экспорт России во Францию составил 4 641,4 млн долл. США (падение на 27,13% по сравнению с 2019 г.), а импорт – 8 091 млн долл. США (падение на 5,5%). При этом стоит отметить, что доля Франции во внешнеторговом обороте России в 2020 г. увеличилась менее чем на 0,01%, составив 2,24% [10].

Рисунок 1. Динамика товарооборота между Россией и Францией за 2013–2020 гг. Источник: составлено автором данным Russian-Trade.

На рисунке 1 видно резкое падение в 2015 г., особенно отразившееся на импорте французских товаров. Затем последовало восстановление до 2018 г., после чего вновь пошло снижение ввиду некоторых осложнений в отношениях и пандемии в 2020 г.

Таблица 1

Динамика сальдо торгового баланса России при торговле с Францией (в млн долл. США)

Торговое сальдо России при торговле с Францией стабильно было отрицательным в диапазоне от 2 до 4 млрд долл. США, за исключением 2015 г., когда оно приблизилось к нулю (из-за резкого падения импорта).

Перейдем к анализу отраслевой структуры экспорта и импорта в 2020 г.

Доминирующее положение в структуре российского экспорта составляют минеральные ресурсы, объем которых в 2020 г. составил 3 844,4 млн долл. США, что на 1 515,6 млн долл. США ниже в сравнении с 2019 г. (доля в экспорте: 83,7% в 2020 г.; 85,6% в 2019 г.). Следующие виды товаров также продемонстрировали падение в 2020 г.: черные металлы (на 47,7 млн долл. США); руды, шлак и зола (45,8 млн долл. США); продукты химической промышленности (на 37,95 млн долл. США); удобрения (на 29,7 млн долл. США) и остальные категории (менее 28 млн долл. США).

Что касается импорта французских товаров в России, то основная часть поставок пришлась на продукцию химической промышленности; машины, оборудование и транспортные средства; продовольственные товары и сельскохозяйственное сырье с долями в структуре импорта 31,5%; 24,2% и 11% соответственно. Остальные группы товаров распределены более равномерно, где каждая составляет менее 1,2%, за исключением металлов и изделий из них (3%). Наибольшее сокращение импорта составили следующие категории товаров:

- фармацевтическая продукция (414,5 млн долл. США);

- эфирные масла и резиноиды; парфюмерные, косметические и туалетные средства (226,3 млн долл. США);

- реакторы ядерные, котлы, оборудование и механические устройства; их части (100,9 млн долл. США).

Также показали существенное падение от 55 до 75 млн долл. США категории товаров электроники, продукты неорганической химии и средства наземного транспорта (за исключением железнодорожного и/или трамвайного подвижного состава). Интересно отметить, что товарная группа с семенами, плодами и некоторыми видами растений (код ТН ВЭД 12) показала рост на 55,2 млн долл. США.

Таким образом, мы можем сделать несколько выводов. Во-первых, динамика объемов товарооборота между Россией и Францией подвергалась колебаниям ввиду политических событий. Так, в 2015 г. произошел резкий спад в торговых отношениях между странами. В 2018 г. объем торгов достиг пика (около уровня 2014 г.), но дальнейшее ухудшение отношений и пандемия способствовали дальнейшему падению. Во-вторых, сальдо торгового баланса России при торговле с Францией стабильно является отрицательным. (Похожие тенденции и при торговле с другими развитыми странами.) В-третьих, структура экспорта России существенно отличается от структуры экспорта Франции. Подавляющую часть российского экспорта составляют минеральные ресурсы, в то время как у Франции распределение более равномерное и преобладают товары с большей добавленной стоимостью. Это отражает серьезную зависимость России от природных ресурсов. Наконец, вопросы сотрудничества стран. В данной работе не проводилось анализа особенностей взаимодействия между странами, тем не менее стоит отметить, сохранение и наращивание сотрудничества между странами является важнейшим фактором увеличения российско-французского товарооборота. В настоящее время уже проводятся встречи и мероприятия между сторонами для укрепления отношений. Тем не менее для расширения сотрудничества между странами в вопросах внешнеторгового сотрудничества необходимо больше вкладываться в развитие торговли на уровне отдельных регионов (в рамках двусторонних отношений) и развивать партнерства в высокотехнологичных отраслях (например, в энергетике). Только таким образом можно выйти на новый уровень сотрудничества между Россией и Францией и значительно увеличить объем товарооборота между странами.

Инвестиционное сотрудничество стран

Обзор и тенденции последних лет

Франция является важным инвестором для России, входя в топ-10 стран – лидеров по объему входящих прямых инвестиций. За 2010–2020 гг. Франция не только не снизила объем инвестиций (например, ввиду санкций), но и серьезно увеличила с 8,7 до 18,6 млрд долл. США [19]. Кроме того, Франция остается одним из немногих поставщиков «умных» инвестиций, т. е. инвестиций, связанных с появлением продвинутых технологических решений и дальнейшим созданием высококвалифицированных рабочих мест [9, с. 129] (Yumaev, 2021, р. 129).

Для России же прямые инвестиции во Францию не являются приоритетной задачей за 2010–2020 гг. и оказались в размере 3,1 млрд долл. США [13]. Инвестиции во французские активы со стороны российских компаний нарастали до 2014 г., однако с 2015 г. их объемы резко сократились и имели преимущественно отрицательную динамику в последующие годы [9, с. 129] (Yumaev, 2021, р. 129). Согласно работе А.С. Четвериковой, такая динамика объясняется следующими негативными тенденциями:

- санкционные условия на фоне повышенного бремени во Франции;

- конкуренция со стороны европейских компаний;

- трудности российских компаний с их активами в РФ [8] (Chetverikova, 2017).

Что касается факторов, влияющих на привлечение прямых инвестиций из Франции в Россию, то можно выделить следующие (табл. 2).

Таблица 2

Сравнительная характеристика факторов, влияющих на привлечение инвестиций в Россию со стороны Франции

Перед тем как перейти к анализу прямых инвестиций между Россией и Францией, рассмотрим общие ежегодные потоки прямых инвестиций стран.

Рисунок 5. Динамика потоков прямых инвестиций стран по годам (в млн долл. США) Источник: ЮНКТАД.

Как мы можем заметить, потоки прямых инвестиций весьма изменчивы и часто могут определяться не только экономическими, но и политическими событиями. Однако четко видно, что пандемия оказала крайне отрицательное воздействие на динамику инвестиций (за исключением исходящих прямых инвестиций Франции). В процентах от ВВП ситуация выглядит схожим образом (рис. 6).

Рисунок 6. Динамика потоков прямых инвестиций стран по годам (в % от ВВП)

Источник: ЮНКТАД.

Доля ПИИ в ВВП России остается достаточно низкой, учитывая рост и экономический потенциал страны. Несмотря на экономические реформы, в последние годы часть проблем остаются нерешенными (административные вопросы, коррупция и некоторая неопределенность в отношении стабильности в регионе).

Анализ ПИИ стран

В 2020 г. потоки иностранных инвестиций в Россию упали на 70% до 10 млрд долл. США (по сравнению с 32 млрд долл. США в 2019 г.), а общий объем накопленных инвестиций составил 447 млрд долл. США. Пандемия, слабый международный спрос на нефть привели к ее рекордно низким ценам и, соответственно, падению инвестиций в данный сектор. Тем не менее Россия осталась крупнейшим получателем ПИИ в регионе с показателем в 40% [18]. Ниже представлены ее основные инвесторы и распределение между индустриями.

Рисунок 7. Страны – инвесторы российской экономики в 2020 г.

Источник: Santandertrade.

Важную роль в потоках прямых инвестиций занимают офшорные страны, такие как Кипр, Бермудские острова и Багамские острова, с общей долей более 40%. Среди европейских стран основными партнерами выступают страны Бенилюкс, Великобритания, Франция и Германия.

Рисунок 8. ПИИ по отраслям российской экономики в 2020 г.

Источник: Santandertrade.

Основными секторами, получившими ПИИ, стали добыча полезных ископаемых, обрабатывающая промышленность, ритейл и финансовая и страховая деятельность. (Есть некоторые схожести отраслей с категориями товаров товарооборота между Россией и Францией).

Во Франции потоки прямых иностранных инвестиций упали на 47% в 2020 г. до 21 млрд долл. США (по сравнению с 34 млрд США в 2019 г.; в т. ч. из-за снижения показателей продаж M&A с 18 до 5 млрд долл. США). Общий объем накопленных инвестиций достиг 968 млрд долл. США в 2020 г., что ставит Францию на 18-е место в мире по объему накопленных инвестиций (в 2019 г. страна была 15-я в рейтинге). Ниже представлены графики с основными странами-инвесторами Франции и распределением ПИИ в зависимости от отраслей.

Рисунок 9. Страны – инвесторы французской экономики в 2020 г.

Источник: Santandertrade.

Люксембург, Нидерланды, Великобритания и Швейцария стали основными инвесторами во Франции и представили больше половины объема прямых иностранных инвестиций.

Рисунок 10. ПИИ по отраслям французской экономики в 2020 г.

Источник: Santandertrade.

Согласно Банку Франции, основными отраслями, принимающими инвестиции, являются обрабатывающая промышленность, производство, недвижимость, а также финансовая и страховая деятельность. Также стоит отметить, что несмотря на кризис и общее падение, инвестиции в отдельные стратегические секторы, такие как НИОКР, здравоохранение и ВИЭ, выросли.

Анализ инвестиций ПИИ между Францией и Россией

Как было сказано выше, Франция является одним из ведущих европейских инвесторов российской экономики, занимая 4-е место в ЕС и 8-е в мире. По итогам первого квартала 2021 г. накопленный объем французских инвестиций в Россию составил 21,7 млрд долл. США, в то время как общий объем российских инвестиций во французскую экономику – 3,1 млрд долл. США. Ниже представлены крупнейшие инвесторы Франции в Россию (рис. 11).

Рисунок 11. Ведущие французские компании, инвестировавшие в российскую экономику Источник: Посольство Российской Федерации во Франции [13].

Приоритетными сферами внимания Франции в России являются ритейл и участие в освоении месторождений топливно-энергетических ресурсов (например, в российской Арктике) [14]. В 2018 г. на ПМЭФ Э. Макрон призвал французские компании больше инвестировать в Россию, особенно в агропродовольственную отрасль, космическую индустрию и цифровую экономику [5, с. 4] (Komissarova, 2018, р. 4). Однако изучая инвестиционную деятельность российского бизнеса, французы отмечают, что вклад России во французскую экономику непропорционально мал. Для решения данной задачи происходит увеличение количества делегаций и встреч на самом высоком уровне (встреча В. Путина с представителями деловых кругов Франции) [11].

Говоря о географии инвестиционной деятельности французских партнеров, основными областями выступают Москва и Санкт-Петербург. Однако постепенно происходит расширение географических акцентов, и новыми территориями становятся:

- регионы с крупными месторождениями природных ископаемых;

- регионы с развитой диверсифицированной экономикой;

- регионы, где ярко выражен конкретный интерес французских инвесторов благодаря их определенной уникальной характеристике [9, 16] (Yumaev, 2021; Pensec, 2017).

Российские инвестиции во Франции преимущественно сконцентрированы в столичном регионе Иль-де-Франс (38%) и регионе Прованс – Альпы – Лазурный берег (25%), что также характеризуется узостью географии [9, с. 133] (Yumaev, 2021, р. 133). Для расширения присутствия совместных проектов в регионах (как России, так и Франции) намечалось проведение Года российско-французского межрегионального сотрудничества в 2020 г. (из-за пандемии было принято решение его перенести на 2021 г.) [7] (Rubinskiy, 2019).

Итоги

Франция является важным инвестором для России в Европе, превышая Россию в шесть раз по накопленным инвестициям в российскую экономику по сравнению с российскими вложениями во французский бизнес. Такое расхождение объясняется рядом факторов, прежде всего связанных более высокой развитостью государства и финансовых институтов. Рассматривая показатели инвестиций в мировом разрезе, можно заметить еще несколько отличий: различие в основных партнерах-инвесторах (у Франции наиболее развитые страны, в то время как у России преобладают страны из офшорных зон), направленность инвестиций (у России значительную долю составляют добыча полезных ископаемых и обрабатывающая промышленность, у Франции – больше акцента на третичном секторе экономике) и положение стран по отношению к другим (Франция обычно выступает инвестором, а у России нет четкого определения). Наконец, наблюдается ярко выраженная тенденция к инвестициям в определенные центральные регионы: у России такими регионами выступают Москва, Санкт-Петербург с повышением интереса к регионам с диверсифицированной экономикой и регионы с энергетическим потенциалом; во Франции также наибольшее внимание привлекает столичный регион и регион на юго-востоке Франции.

Заключение

Таким образом, в данной работе было проведено ознакомление с историей взаимоотношений Франции и России и анализ текущих торгово-экономических и инвестиционных взаимоотношений стран. Было выявлено, что взаимоотношения стран имеют длительную историю и в настоящий момент являются стратегическими партнерами, несмотря на ряд столкновений и политических трений. Безусловно, санкции после 2014 г. и в дальнейшем оказали серьезное давление на сотрудничество стран, однако данный кризис был пройден и в дальнейшем наблюдалось восстановление отношений стран. Пандемия также оказала колоссальное воздействие на показатели товарооборота и потоков инвестиций, ухудшив не только в рамках двусторонних соглашений, но и повлияв на всю мировую экономику.

Объемы и структура товарооборота между странами, несмотря на различные колебания, имеют определенный тренд: отрицательное сальдо баланса у России, подавляющую часть экспорта страны составляют минеральные ресурсы, а импорт преимущественно приходится на товары с большей добавленной стоимостью. Для смены текущей ситуации необходимо больше диверсифицировать российскую экономику, увеличивать вложения в высокотехнологичные отрасли и налаживать партнерство на уровне отдельных регионов.

В России в последние годы сложилась неблагоприятная структура прямых инвестиций ввиду особенностей национальной экономики (большая часть выручки приходится на добычу полезных ископаемых, торговли, а также финансов и страхования). Похожая ситуация для инвестиций в Россию со стороны французского бизнеса, когда их львиная доля приходится на ритейл и нефтегазовую отрасли. Франция обладает серьезным потенциалом в «умных» инвестициях – полагается, что для их привлечения необходимо активнее использовать соинвестирование и модернизацию экономики. Кроме того, как и в случае с торговлей, необходимо расширять географию сотрудничества для расширения потоков инвестиций в различные отрасли и повышения общего уровня вовлеченности. Наконец, необходимо проводить больше встреч на верхнем уровне и способствовать диалогу между государством и бизнесом – только так можно достичь существенного прогресса и укрепления внешнеэкономических связей России и Франции.