Внедрение системы виртуальной валюты: анализ и разграничение смежных понятий «криптовалюта» и «цифровая валюта»

Городнова Н.В.1
1 Уральский федеральный университет им. первого Президента России Б.Н. Ельцина

Статья в журнале

Вопросы инновационной экономики (РИНЦ, ВАК)
опубликовать статью | оформить подписку

Том 13, Номер 2 (Апрель-июнь 2023)

Цитировать:
Городнова Н.В. Внедрение системы виртуальной валюты: анализ и разграничение смежных понятий «криптовалюта» и «цифровая валюта» // Вопросы инновационной экономики. – 2023. – Том 13. – № 2. – doi: 10.18334/vinec.13.2.117081.

Аннотация:
Распространение пандемии короновирусной инфекции ускорило процессы цифровой трансформации всех сфер деятельности, включая финансовый сектор, существенно повысило интерес экономических субъектов к электронным средствам платежа и криптовалютам. Эмиссия и оборот большого числа частных цифровых денежных средств требует государственного регулирования и развития специализированного законодательства в сфере виртуальной (цифровой) валюты. В этой связи тема исследования, посвященная анализу правоприменения виртуальных валют и разграничению смежных понятий «криптовалюта» и «цифровые валюта», является актуальной и своевременной. Научная новизна работы состоит в систематизации экономико-правовой и теоретической базы эмиссии и оборота криптовалют и цифровых валют в России и за рубежом, в частности, в выявлении специфических признаков криптовалют и цифровых валют, преимуществ и недостатков начисления процентов на цифровой рубль, что позволяет осуществить дальнейшее развитие понятийно-категориального аппарата рассматриваемой сферы. Сделан вывод о том, что в целях эффективной реализации концепции цифрового рубля в РФ потребуется дальнейшее совершенствование специализированного цифрового права, а также устранение правовых коллизий в сфере эмиссии и оборота частных денег. Результаты исследования могут быть полезными экспертному сообществу и специалистам финансового сектора, осуществляющему исследования и практическую деятельность в сфере регулирования рынка криптовалют, а также государственным органам власти, реализующим проекты цифровой трансформации российской экономики.

Ключевые слова: цифровая валюта, цифровой рубль, криптовалюта, биткойн, стейбкойн, майнинг, фишинг, криптобиржа

JEL-классификация: F33, O24, O31, O33



Введение

Актуальность темы исследования. 2020 год во всем мире стал переломным моментом для ускоренного внедрения информационных технологий и развития рынка цифровых активов, криптоактивов, а также децентрализованных финансов в силу наличия преимуществ перед традиционной формой денежных средств. В процессе распространения пандемии новой коронавирусной инфекции выявлены тенденции к сокращению применения наличных денег и закономерному росту объемов электронных платежей [4] в сочетании технологических инноваций и цифровой трансформацией финансовой сферы, что неизбежно приводит к расширению диапазона различных рисков на валютном рынке и возникновению проблем государственного регулирования в рассматриваемой сфере. Система криптовалюты, стейблкойны и токены остаются актуальным предметом дискуссий специалистов и экспертов, вызывая обоснованные опасения центральных банков в части обращения частной цифровой валюты (криптовалюты) и ее влияния на финансовую систему стран в целом [14].

Совокупность указанных факторов является мощным стимулом для принятия решения Центробанками многих стран о реализации проектов создания национальных цифровых валют, сочетающих в себе признаки и преимущества криптовалют, наличных и безналичных денежных средств, и позволяющих законодательно нивелировать их возможные негативные проявления для национальной экономики. В более чем 110 государствах, включая и Россию, наблюдается процесс реализации концепции внедрения цифровой валюты Центробанков (Central Bank Digital Currency (CBDC), ЦВЦБ) [6].

На фоне общего высокого уровня цифровой трансформации российской банковской сферы 15-тью крупными коммерческими банками реализуются пилотные проекты по применению цифрового рубля, по завершении которых ожидается повсеместное распространение принципов и правил эмиссии и оборота цифровой национальной валюты в более широких масштабах. Однако следует, подчеркнуть, что применение частных цифровых валют (криптовалют) в целях оплаты товаров и услуг в Российской Федерации законодательно запрещено в силу неограниченного числа эмитентов, волатильности данных валют, а также возможных рисков для финансовой устойчивости страны в целом. Однако действующее федеральное законодательство позволяет использовать криптовалюты в сделках купли-продажи, передачи под залог, обмена и пр. Криптовалюта может быть включена в конкурсную массу при банкротстве [11].

Увеличение объемов рынка криптовалют и повышенный интерес к цифровых активам и цифровой валюте со стороны российских участников финансового рынка привели к развитию отраслевых нормативных инициатив в сфере цифрового российского права. В частности, в 2020 г. был принят федеральных закон о цифровых финансовых активах и цифровой валюте [1]. Все вышеизложенное обосновывает актуальность и злободневность темы данного исследования.

Цель исследования – на основе систематизации мирового опыта и отечественной практики эмиссии и оборота виртуальных валют провести анализ и разграничение смежных понятий «цифровая валюта» и «криптовалюта».

В рамках исследования были поставлены и решены следующие задачи: обобщен опыт выпуска и применения основных криптовалют; выявлены специфические особенности и схожие характеристики криптовалют между собой и в сопоставлении с фиатными деньгами; выявлены основные виды криптомошенничества и обозначены конкретные практические меры борьбы с ними.

Научная новизна заключается в систематизации и анализе экономико-правовых режимов эмиссии и оборота виртуальных валют в различных странах, развитии понятийно-категориального аппарата функционирования цифровых валют и криптовалют, а также выявлении преимуществ и недостатков моделей начисления процентов в пользу держателей цифровой валюты со стороны Банка России.

Научная гипотеза: 1) новые цифровые валюты Центробанков обладают одновременно признаками фиатных и электронных денег; 2) цифровой инструментарий ЦБ РФ нацелен на государственное централизованное регулирование крипторынка и применения частных цифровых денег.

Сделан вывод о том, что основным фактором внедрения цифрового рубля в РФ является совокупность потенциальных преимуществ для стабилизации национальной экономики и возможность решения проблем, связанных с рынком криптовалюты (преобладание транзакций, осуществляемых в криптовалюте, в международном секторе, проведение незаконных сделок, уход от налогов и отмывание денег и пр.), которые не будут переведены в цифровые валюты Банка России. Кроме того, в целях эффективной реализации концепции цифрового рубля в РФ потребуется развитие и дальнейшее совершенствование специализированного цифрового права.

Основная часть.

Под криптовалютной платежной системой в данной работе будем понимать цифровую платежную систему с равноправными участниками, позволяющую осуществлять платежи в цифровом виде в онлайн-базе данных вне зависимости от места их нахождения, а также возможность проверки транзакций без участия коммерческих банков. Криптовалютные платежи исключают операции с физическими (фиатными) деньгами, имеющими законное хождение, и возможность обмена в реальном мире. В процессе перевода денежных средств в криптовалютной системе, транзакции сделки записываются в открытом, публичном реестре (блокчейн), а непосредственно криптовалюта хранится в специальных цифровых кошельках.

Понятие «криптовалюта» появилось благодаря введению процедуры шифрования (криптографии), в рамках которой осуществляется проверка транзакций, в частности, в целях хранения и передачи информации о криптовалюте между цифровыми кошельками и в открытые, общедоступные реестры данных применяются возможности расширенного кодирования, цель которого – обеспечение максимально высокого уровня надежности и безопасности данных. Открытые, распределенные публичные реестры данных базируются на технологии блокчейна – способе хранения данных и записи обо всех проведенных транзакциях, обновляемых держателями криптовалюты [12].

Криптовалюта не является материальным объектом, это ключ, с помощью которого специальная закодированная запись может быть перемещена от одного лица к другому без включения в сделку третьей стороны. Наиболее известной на сегодняшний день в мире криптовалютой считается биткойн, появившийся в 2009 году [2; 12]. В таблице 1 приведена характеристика основных криптовалют на начало 2023 года.

Таблица 1 – Краткая характеристика основных мировых криптовалют [2]

№ п/п
Наименование
Год создания
Разработчик
Специфика
1
Bitcoin, (биткойн)
2009
Псевдоним группы разработчиков «Сатоши Накамото», личности конкретных разработчиков неизвестны
Самая высокая популярность. Ограниченный объем – 21 млн. биткойнов.
На текущий момент добыто примерно 89,9% монет
2
Litecoin
(лайткойн)
2011
Программист Чарльз Ли
Применение основных принципов биткойна, возможность быстрых платежей и процессов, позволяющих проводить большее число транзакций
3
Ripple
(рипл)
2012
Компания Ripple
Консенсусный реестр (ledger). Возможность отслеживания различных видов транзакций, не только криптовалютных, наиболее интегрированная в мировой финансовый рынок
4
Dogecoin
2013
Программисты Билли Маркус и Джексон Палмер
Платежное средство, нет ограничений на майнинг, высокий уровень безопасности, простота транзакций
5
Стейблкойн
Tether
2014
Биткойн-инвестор Брок Пирс, предприниматель Рив Коллинз, разработчик программного обеспечения Крейг Селлерс
Первая криптовалюта, стоимость которой привязана к доллару, не подвержена резким колебаниям, долгосрочное сбережение средств, возможность для россиян оплаты за рубежом после блокировки в 2022 г. Visa и MasterCard, высокая скорость транзакций
6
Monero
2014
Имена большинства разработчиков не раскрыты. Среди участников – Рикардо (Fluffypony) Спаньи и Франциско Кабанас
На базе блокчейна токена ByteCoin, полностью анонимный протокол, хорошо оптимизированный алгоритм майнинга
7
Ethereum (эфириум)
2015
В.Д. Бутерин («Виталик» Бутерин), блокчейн-платформа Ethereum
Вторая по популярности. Собственная криптовалюта платформы Ether (ETH) или Ethereum, применение ряда децентрализованных приложений, наличие мощной команды поддержки развития проекта, возможность использования смарт-контрактов [3]
8
Токен Binance Coin
2017
Чанпэн Чжао –
глава китайской компании Binance
Возможность торговли и оплаты сборов на Binance (одной из крупнейших в мире криптобирж), возможность бронирования поездок и обмена на другие криптовалюты [8]
9
Solana NFT-протокол
2017
Основатель Эрик Уильямс, разработчик ОС BREW Грег Фицжеральд и бывший разработчик Qualcomm и Dropbox Анатолий Яковенко
Наиболее быстро растущая экосистема криптовалюты, наиболее высокая скорость транзакций при их наименьшей стоимости
10
Стейблкойн Terra (LUNA)
2018
Южнокорейская компания Terraform Lab
Привязка к стоимости физических валют, продвижение криптотехнологий в широкие массы, решение проблем высокой волатильности

В большинстве стран криптовалюты не являются законным платежным средством, при этом они могут быть не запрещены для других финансовых операций и приравнены к ценным бумагам [11]. Например, в РФ действует прямой запрет на использование криптовалюты в качестве средства оплаты товаров и услуг. В январе 2022 г. Центробанком России был опубликован консультативный доклад, содержащий предложения о вводе полного запрета на выпуск, майнинг и оборот криптовалюты в Российской Федерации [3].

Основными побудительными факторами такого решения Банка России являются растущий интерес к криптовалюте российских граждан на фоне слабой цифровой и общей финансовой грамотности населения; рост объемов вложений в криптовалюту в условиях высоких рисков криптовалютных операций и роста мошенничества в указанной сфере; формирование потенциальных системных угроз национальной экономике в целом, благосостоянию и финансовой стабильности отдельных домохозяйств, отраслей и регионов; вывод капитала из страны, возможность ухода от налогов; возможность финансирования преступной деятельности; высокая неопределенность для частных игроков и пр.

Альтернативной представляется инициатива Министерства финансов РФ, предусматривающая не полный запрет на оборот криптовалюты в РФ, но возможность передачи всех операций с криптовалютой коммерческим банкам и полную, обязательную идентификацию владельцев криптокошельков, а также предоставление допуска к сделкам с криптовалютой исключительно квалифицированных инвесторов и профессиональных игроков финансового рынка [4]. В частности, в конце января 2022 г. Правительством РФ была утверждена «дорожная карта» Минфина РФ, содержащая регуляторно-ограничительный режим функционирования рынка криптовалют, предоставляющая возможность работы в Российской Федерации криптобиржам с обязательной идентификацией всех участников биржевых сделок.

Данное исследование посвящено вопросу разграничения смежных дефиниций «криптовалюта» и «цифровая валюта», в частности, цифровой рубль. В этой связи необходимо ввести определение понятия «цифровой рубль» – это цифровая форма национальной валюты РФ, выпускаемая Центробанком РФ в качестве равноправного дополнения к существующим формам рубля: наличным и безналичным. Кроме того, по замыслу Центробанка РФ, цифровой рубль будет сочетать в себе свойства наличных и безналичных денежных средств, в частности, эмиссия цифрового рубля будет осуществляться централизованно Банком России, существование цифрового рубля только в цифровой форме (в виде специальной кодовой записи), цифровой рубль, как и безналичный рубль, должен быть привязан к стоимости российской национальной наличной валюты.

В России в 2020 г. был принят федеральный закон 259-ФЗ [5], в тексте которого определен правовой статус криптовалюты, относящий ее к цифровым деньгам. В рамках данного закона криптовалюта приравнивается к имуществу, что позволяет включать ее в конкурсную массу при процедуре банкротства.

По 259-ФЗ, цифровая валюта Центрального банка (ЦВЦБ) – это особая, новая форма валюты, существующая наравне с традиционными наличными и безналичными формами денежных средств [7]. При этом Банк России гарантирует равноценность всех трех форм денег: цифровой рубль может быть конвертирован в наличные и безналичные по формуле «один к одному».

К основной особенности цифровой валюты следует отнести признание ее в качестве средства платежа (п. 3 ст. 1 Закона № 259-ФЗ), при этом в тексте указанного закона нет упоминания о возможности использования цифрового рубля в качестве меры стоимости и средства сбережения.

Кроме того, указанным федеральным законом устанавливается запрет на использование криптовалюты в качестве оплаты товаров (работ, услуг) (ст. 14 Закона № 259-ФЗ). Данный запрет распространяется на операции компаний и физических лиц, находящихся в России не менее 183 дней в течение календарного года. Однако 259-ФЗ позволяет проводить любые сделки с криптовалютой, связанные с куплей-продажей, передачей в залог, меной, при этом расплачиваться за приобретенный товар (работы, услуги) запрещено, поскольку на территории РФ официальной денежной единицей является фиатный российский рубль. Кроме того, в мае 2022 г. в первом чтении принят законопроект № 106872–8, регулирующий отдельные вопросы налогообложения деятельности операторов информационных систем и операций с цифровыми финансовыми активами. Предполагается освобождение от НДС услуг операторов и сделок с цифровыми финансовыми активами, а также введение порядка определения налоговой базы на прибыль по операциям с указанными активами.

Отличия цифрового рубля от криптовалюты приведены в таблице 2.

Таблица 2 – Сравнительный анализ криптовалюты и цифровой валюты (цифрового рубля) [6]

Характеристики Криптовалюта Цифровая валюты (цифровой рубль)
Централизованная эмиссия Отсутствует Единственный эмитент – Центробанк
Анонимность Полная анонимность отсутствует, отсутствие конфиденциальной информации, запись о транзакции Необходимость идентификации пользователя (требование загрузки фотографического изображения и документов, выданных государственными органами, подтверждающих личность)
Прозрачность Полная прозрачность, возможность контроля списка и вида транзакций, возможность доступа к публичной цепочке в системе блокчейн Отсутствие прозрачности, информация о кошельках и денежных переводах
Управление транзакциями Регулирование обществом. Малая вероятность в единогласном одобрении изменений в записи блокчейн
Наличие центрального органа – Центробанка, который занимается решением возникающих в системе проблем: заморозка или отмена транзакции по решению государственного органа власти или частного участника, а также в связи с подозрением на мошенничество или отмывание денег
Правовая основа Отсутствие официального правового статуса. Процесс формирования правовой базы Для Европейских стран – Директива 2009/110/EC Европейского парламента, для РФ – 259-ФЗ.

В рамках данной статьи следует рассмотреть отличия криптовалюты и фиатных денег (таблица 3). В этих целях необходимо ввести понятие фиатных денег (пер. с лат. fiat – указание, декрет) – это разновидность национальной валюты, выпускаемой правительством и регулируемой Центробанком, являющаяся законным средством платежа, и частично (или полностью) подкрепленная физическим товаром, базирующаяся на кредитной системе.

Таблица 3 – Анализ основных характеристик и отличий криптовалюты и фиатных денег [7]

Характеристики Криптовалюта Фиатные деньги
Наличие инновационных цифровых технологии Присутствуют Отсутствуют
Надежность работы системы Высокая (применение высоких технологий) Высокая (гарантии государства и Центробанка)
Контроль Общественный Государственный
Принятие решений в сфере финансовой и экономической политики Общественное Единоличное (государственное)
Форма Кодовая (числовая) запись в системе блокчейн Наличные (бумажные) и электронные
Доля в расчетах Невысокая Высокая
Тенденции развития системы Рост доли в расчетах Сокращение. Возможность полного отказа от
Экономический тренд в реформировании денежной системы Полный переход на криптовалюту (цифровую валюту) Возможность полного отказа от системы фиатных денег
Единый центр эмиссии Отсутствует Центробанк
Эмиссия Многочисленные майнеры Единый печатный станок Центробанка

Следует отметить, что вопрос начисления процентов на цифровой рубль в настоящее время остается неразрешенным и является предметом дискуссии в экспертном и научном сообществе: с одной стороны, в отличие от электронных денег, на цифровой рубль начисление процентов невозможно, а значит, исключается риск монополии Центрального Банка России; с другой – эмиссия цифрового рубля в России возможна с реализацией механизмов начисления процентов, однако беспроцентная модель обладает рядом существенных преимуществ. В таблице 4 представлены преимущества и недостатки реализации моделей эмиссии цифровой валюты Центробанка РФ (ЦВЦБ), связанные с возможностью начисления Центробанком процентов на цифровую валюту.

Таблица 4 – Преимущества и недостатки моделей ЦВЦБ в зависимости от возможности начисления Центральным банком процентов в пользу держателей цифровой валюты [8]


Возможность начисления процентов в пользу держателей цифровой валюты со стороны ЦБ РФ
Присутствие
Отсутствие
Преимущества
- повышение чувствительности экономики к процентным ставкам ЦБ;
- наличие инструмента повышения эффективности трансмиссионного механизма;
- повышение эффективности государственного регулирования денежно-кредитной политики
- установление номинальных процентных ставок фактически на нулевом уровне;
- исключение отрицательной доходности на рынке государственного долга;
- сохранение ресурсной базы финансово устойчивых коммерческих банков;
- рост конкуренции на рынке платежей и расчетов;
- переход части денежной массы из наличной формы в ЦВЦБ;
- устойчивость условий реализации денежно-кредитной политики
Недостатки
- популярность традиционных наличных денег;
- ограничение использования цифровой валюты;
- наличие конкуренции ЦВЦБ с банковскими депозитами;
- рост ставок коммерческих банков по депозитам и увеличение доли оптового финансирования в структуре баланса;
- рост лимитов на операции РЕПО;
- рост кредитных рисков для ЦБ и усиление зависимости банков от ЦБ
- возможность оттока средств со счетов клиентов;
- возможность повышения зависимости банков от ЦБ в связи с увеличением лимитов на операции РЕПО (в условиях экономической рецессии)

Как уже отмечалось выше, в мировой практике эмиссии и оборота криптовалюты в настоящее время отсутствует единый правовой режим, который находится на этапе формирования. К примеру, в Сальвадоре в сентябре 2021 г. биткойны, как легитимное средство платежа, были узаконены, в КНР, на долю которого в 2020 г. приходилось 2/3 мирового объема майнинга биткойнов, в 2021 г., напротив, был введен полный запрет на любые операции с криптовалютой. Сегодня наиболее жесткое государственное регулирование криптовалют наблюдается в странах с развивающимися рынками, уровень финансовых рисков на которых значительно выше. В частности, основной риск при узаконивании криптовалютных систем сопряжен с возможным снижением эффективности денежно-кредитной политики отдельных государств и потерей ею связи с национальной экономикой, оттоком капитала и падением курса национальной валюты. В таблице 5 представлен анализ различных правовых режимов криптовалют в различных странах.

Таблица 5 – Анализ специфики правового режима эмиссии и оборота криптовалют в различных странах [9]

Эмиссия криптовалюты / налогообложение
Специфика
криптовалюты
Правовой режим эмиссии легальной валюты
Аргентина
Децентрализованная эмиссия
Не являются законной валютой, не являются законным средством платежа, не выпускаются государственным денежно-кредитным управлением, не являются обязательным средством погашения обязательств и долгов
Национальная Конституция, единственный законный эмитент – Центральный банк
Налогообложение – соответствует режиму налогообложения прибыли по ценным бумагам и облигациям
Налогооблагаемая база – 15% дохода от операций с криптовалютой
Могут считаться товаром или вещью
Гражданский кодекс
Сделки с биткоинами: Правила продажи товаров Официальное признание электронной валюты выдано Финансовым информационным союзом (UIF) (Подразделение финансовой информации) Министерства финансов, резолюция № 300/2014
Разграничение понятий «виртуальная валюты» и «электронная валюты»
Обязательство сообщать о подозрительных операциях, связанных с отмыванием денег или финансированием терроризма
Принятие налоговых платежей в криптовалюте с 2022 г. [10]
Республика Беларусь
Децентрализованное создание, майнинг, покупка, продажа, обмен криптовалют и токенов
Применение в международном обращении как универсальное средство обмена
Декрет Президента РБ о развитии цифровой экономики
Первая в мире юрисдикция с всеобъемлющим регулированием оборота криптовалюты на основе технологии блокчейн
Защита гражданских прав на токены для физических лиц
Добыча, приобретение или распоряжение токенами не является предпринимательской деятельностью, пока физическое лицо действует самостоятельно и не привлекает других физических лиц в качестве сотрудников или подрядчиков
Упрощенная процедура найма и трудоустройства иностранных работников
Парки высоких технологий (особая экономическая зона)
Применение элементов английского договорного права (конвертируемые займы, опционы, положение о возмещении ущерба)
Освобождение от подоходного налога резидентов Парков.
Налогообложение – 1% от всего оборота
(до 2049 г.)
В целях финансовой отчетности приобретенные или добытые токены являются активами. Размещение токенов, созданных юридическими лицами, приводит к увеличению обязательств
Правила бухгалтерского учета были дополнительно детализированы постановлением Министерства финансов РБ
Соответствие требованиям Межправительственной комиссии по финансовому мониторингу (ФАТФ)
Изменение правил борьбы с отмыванием денег аналогично операторам лотерейных игр и казино
Предоставление достаточных гарантий финансовой стабильности, технологической безопасности и защиты от кибератак
Каеада
Не являются законными платежными средствами.
Криптовалюта является товаром, а не как выпущенная правительством валюта
Применение цифровой валюты в целях покупки товаров и услуг в онлайн или офлайн торговле. Приобретение цифровой валюты на открытых
цифровых валютных или криптовалютных биржах. Возможность проведения бартерных сделок.
Уведомление CSA 46-307 «Cryptocurrency Offerings» от 24 августа 2017 года, Канадское управление по ценным бумагам (CSA)
Не облагается налогом, т.к. майнинг криптовалют может осуществляться с целью получения прибыли (как бизнес) или в качестве личного хобби
Комиссия по ценным бумагам Онтарио одобрила первый в стране блокчейн-фонд – Blockchain Technologies ETF (1 февраля 2018 года)
Канадское налоговое агентство (CRA)
Gowling WLG: ребования законодательства о ценных бумагах в случае первоначального предложения монет, токенов
Иран
Сделки и транзакции криптовалюты (биткойна) признаны несоответствующими исламским и экономическим основам
Попытка внедрения в ответ на санкции.
Высокие потенциальные риски, признание нефизических и виртуальных транзакций противозаконными
Директива Совета по деньгам и кредитам (2018 г.)
План введения собственной государственной цифровой валюты
Полный запрет обработки криптовалют всеми финансово-кредитными учреждениями (решение Центрального банка Ирана от 22 апреля 2018 г.)
Полный запрет биткойнов
Решение Центробанка Ирана от 10 января 2018 г.
Законодательный запрет валютным биржам приобретение и продажу виртуальных валют. Участие в Межправительственной комиссии по финансовому мониторингу для борьбы с международным отмыванием денег и финансированием терроризма

С позиции юридического признания системы криптовалюты страны можно разделить на две группы. В первую следует отнести страны, в которых законодательно разрешены транзакции с криптовалютой, к примеру, Республика Беларусь, Мексика, Джерси, Гибралтар, Нигерия и пр. В правовом режиме указанных стран приняты соответствующие законы, признающие законность и осуществляющие государственное регулирование рынков криптовалют. Такие страны, как Аргентина, Бразилия, Франция и др., допускают функционирование криптовалют, однако в их нормативно-правовой базе отсутствуют специализированные отраслевые законы. Во вторую группу относятся те страны, которые ограничивают рынки криптовалют путем законодательного запрета на их применение (к примеру, Индия, Китай, Иран, Россия).

Анализ позволяет сделать вывод, что в большинстве стран транзакции криптовалюты не являются незаконными, при этом статус криптовалют и специфика использования в качестве средства платежа или товара имеют существенные различия. Отметим также, что наибольшее распространение криптовалюты среди физических лиц наблюдается в странах со слабой национальной валютой. К примеру, в Нигерии криптовалютной системой платежа пользуются 32 % населения, во Вьетнаме – 21 %, на Филиппинах – 20 %, в ЮАР – 17 %, в Турции и Перу – 16 %, в Испании – 10 %, в КНР – 8 %, В США – 7 %, в ФРГ – 6 %, в Японии – только 4 % [11].

Следует отметить, что сегодня с ростом рынка криптовалюты повышается количество киберпреступлений, включая реализацию различных мошеннических схем с инвестициями в криптовалюту, создание поддельных веб-сайтов, привлечение средств на обещание высоких доходов, привлечение известных медийных личностей и т.п. Более подробно информацию о видах криптомошенничества можно увидеть в таблице 6.

Таблица 6 – Способы криптомошенничества и возможные меры борьбы с ними [12]

№ п/п
Способы
Описание
Меры борьбы
1
Поддельные
веб-сайты
Мошеннические веб-сайты, содержащие поддельные отзывы пользователей владельцем криптовалюты, обещание высоких гарантированных доходов в рамках программы непрекращающегося инвестирования
Повышение цифровая гигиена и повышение цифровой грамотности, тщательное изучение информации
2
Виртуальные финансовые пирамиды
Рекламирование несуществующих возможностей осуществления инвестиций в различные цифровые и криптовалюты, иллюзия высоких прибылей, выплаты доходов из средств более ранних по времени инвесторов
Оценка рисков и выявление признаков финансовой пирамиды, оценка инвестиционной стратегии, проверка профессионализма управляющей инвестиционной компании
3
Поддержка криптовалюты псевдо-владельцами
Обещание преумножения инвестиций фиатных денег в виртуальную валюту, использование имен известных личностей, использование приложений и чатов
Изучение возможностей и специфики рынка криптовалют, повышение инвестиционной грамотности
4
Мошенничество в социальных сетях
Привлечение большого количества пользователей различных социальных сетей к инвестированию в криптовалюту
Повышение цифровая гигиена и повышение цифровой грамотности
5
Поддельные криптобиржи
Использование информации о реальных торговцах криптовалютой и создание поддельных криптобирж, использование мошеннических приложений о продаже индивидуальных пенсионных счетов в криптовалюте, взлом криптовалютных кошельков и похищение виртуальных денежных средств
Изучение действующего законодательства, связанного с криптовалютой, изучение цифрового права, использование проверенных криптобирж и обменных пунктов
6
Поддельные криптокошельки
Создание фейковых (поддельных) криптокошельков со схожими именами и логотипами, обещание анонимности транзакций
Загрузка криптокошельков по прямым ссылкам на официальных сайтах криптовалют или производителей проверенных криптокошельков
7
Фишинг с криптовалютой
Отправка электронных писем с намерением украсть персональную информацию
Игнорирование сомнительных писем и ссылок для перехода на веб-сайты
8
Мошенничество с облачным майнингом
Создание поддельных веб-сайтов, предлагающих приобрести майнинговые мощности
Тщательное изучение майнинговых компаний
9
Финансовые преступления
Применение криптовалют в целях уклонения от уплаты налогов, традиционные кражи, брокер / дилерское мошенничество [9]
Введение отдельной статьи в УК РФ о мошенничестве с криптовалютой, деятельность Центробанка РФ по ужесточению правил работы на крипторынке, выявление криминальных транзакций [5]

По мнению регулирующих органов, ключевой проблемой оборота на рынке криптовалют, является их полная анонимность [13].

Выводы

Результаты исследования подтверждают выдвинутые научные гипотезы о необходимости совершенствования законодательных основ в целях регулирования рынков частных криптовалют и новых цифровых валют, и об обладании цифровой валютой схожих свойств с электронными и фиатными деньгами.

Кроме того, анализ правовых режимом применения криптовалюты и цифровой валюты позволяет сделать следующие основные выводы:

1) основной предпосылкой реализации концепции цифрового рубля в РФ является совокупность потенциальных финансово-экономических преимуществ для национальной экономики;

2) отсутствуют фундаментальные алгоритмы развития системы новых цифровых денег, что требует разработки нормативно-правовых основ и законодательной базы с учетом применения новой формы денег;

3) цифровой рубль не является альтернативой криптовалютам или разновидностью электронных денег;

4) ключевое отличие цифрового рубля от криптовалют и стейблкойнов заключается в способности выполнять все функции денег;

5) криптовалюты не являются средством платежа или средством обращения, поскольку запрещены на территории России [1];

6) законодательный запрет связан с отсутствием единого эмитента, гарантирующего надежность их выпуска и обращения;

7) основным, объединяющим свойством цифрового рубля и криптовалюты является применение технологии распределенного реестра блокчейн;

8) цифровой рубль Центробанка РФ является фиатной валютой, но имеет существенное отличие от электронных денег, в частности, по механизму действия и месту хранения данных. В случае электронных денег – это счета в коммерческих банках, цифрового рубля – в форме уникального цифрового кода в специальном электронном кошельке,

[1]Федеральный закон № 259-ФЗ «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» от 31 июля 2020 г. – [Электронный ресурс.] – Режим доступа: http://ivo.garant.ru/#/document/74451466/paragraph/1/doclist/441/showentries/0/highlight/259-ФЗ%20О%20цифровых%20финансовых%20активах,%20цифровой%20валюте%20и%20о%20внесении%20изменений%20в%20отдельные%20законодательные%20акты%20Российской%20Федерации:1. (дата обращения 12.01.2023.).

[2]Составлено автором по: Что такое litecoin. – [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://litecoin.org/ru/ (дата обращения 09.01.2023); Ripple (XRP) – самая интегрированная в мировой финансовый рынок крипта: обзор, драйверы роста. – [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://habr.com/ru/sandbox/174580/ (дата обращения 10.01.2023); Главные криптовалюты в 2022‑м. Какие есть монеты и чем они различаются. – [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://skillbox.ru/media/business/glavnye-kriptovalyuty-v-2022m-kakie-est-monety-i-chem-oni-razlichayutsya/ (дата обращения 11.01.2023).

[3]Доклад Банка России от 20 января 2022 г. «Риски криптовалют и возможные меры регулирования: доклад для общественных консультаций». – [Электронный ресурс.] – Режим доступа: http://komitet2-12.km.duma.gov.ru/Analitika/item/28310043/ (дата обращения 10.01.2023).

[4]Минфин предложил новые правила криптовалютных операций вместо запрета. – [Электронный ресурс.] – Режим доступа: https://www.rbc.ru/finances/27/01/2022/61f109cd9a7947eabe32ce42 (дата обращения 11.01.2023).

[5]Федеральный закон № 259-ФЗ «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» от 31 июля 2020 г. – [Электронный ресурс.] – Режим доступа: http://ivo.garant.ru/#/document/74451466/paragraph/1/doclist/441/showentries/0/highlight/259-ФЗ%20О%20цифровых%20финансовых%20активах,%20цифровой%20валюте%20и%20о%20внесении%20изменений%20в%20отдельные%20законодательные%20акты%20Российской%20Федерации:1. (дата обращения 22.05.2021 г.).

[6]Составлено автором по: [5; 10; 14].

[7]Составлено автором по: [2; 11; 12].

[8]Составлено автором по: Сахаров Д. Цифровые валюты центральных банков: ключевые характеристики и влияние на финансовую систему // Финансы: теория и практика. 2021. № 5. – [Электронный ресурс.] – Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/n/tsifrovye-valyuty-tsentralnyh-bankov-klyuchevye-harakteristiki-i-vliyanie-na-finansovuyu-sistemu (дата обращения: 09.11.2022).

[9] Составлено автором по: Регулирование криптовалют на примере Аргентины. – [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://forknews.io/legal/000337-regulirovanie-kriptovalyu.html (дата обращения 08.01.2023); Постановление Министерства финансов Республики Беларусь от 06.03.2018 г. № 16 «О бухгалтерском учете цифровых знаков (токенов). – [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://pravo.by/document/?%20guid=12551&p0=W21832944&p1=1&p5=0 (дата обращения 11.01.2023).; Декрет № 8 от 21 декабря 2017 г. «О развитии цифровой экономики». – [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://president.gov.by/ru/documents/dekret-8-ot-21-dekabrja-2017-g-17716 (дата обращения 09.01.2023)

[10]Криптовалюты в Аргентине. – [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.tadviser.ru/index.php/Статья:Криптовалюты_в_Аргентине (дата обращения 11.01.2023).

[11] Какие страны лидируют по использованию криптовалюты. – [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://mining-cryptocurrency.ru/kakie-strany-lidiruyut-po-ispolzovaniyu-kriptovalyut/ (дата обращения 11.01.2023).

[12]Составлено автором по: 7 мошеннических схем с биткойном, о которых важно знать. – [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://crypto-fox.ru/article/moshennichestvo-bikoin/ (дата обращения 10.01.2023)

[13]Группа разработки финансовых мер по борьбе с отмыванием денег (ФАТФ). – [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.fedsfm.ru/activity/fatf (дата обращения 10.01.2023).


Источники:

1. Аксенова Н.И., Спиридонова Е.В. Вопросы формирования и оценки криптовалютного климата страны // Экономические отношения. – 2021. – № 1. – c. 201-220. – doi: 10.18334/eo.11.1.111521.
2. Горнин Э.Л., Принцев Р.А. Эмиссия и обращение криптовалюты: перспективы развития в России и КНР // Экономика, предпринимательство и право. – 2021. – № 5. – c. 1077-1088. – doi: 10.18334/epp.11.5.112072.
3. Городнова Н.В. Цифровая экономика: развитие NFT-рынка и смарт-контрактов // Вопросы инновационной экономики. – 2022. – № 2. – c. 949-966. – doi: 10.18334/vinec.12.2.114328.
4. Городнова Н.В. Моделирование рынка цифровых валютных активов: экономико-правовые аспекты // Экономические отношения. – 2021. – № 3. – c. 583-602. – doi: 10.18334/eo.11.3.112277.
5. Дорофеева В.В., Каверзина Л.А., Жмуров Д.В., Краснова Т.Г., Бураков В.И. Криптовалюты: легальные и криминально-теневые аспекты оборота // Всероссийский криминалогический журнал. – 2019. – № 6. – c. 884-894. – doi: 10.17150/2500-4255.2019.13(6).884-894.
6. Киселёв А. Есть ли будущее у цифровых валют центральных банков? Аналитическая записка. Цб рф. [Электронный ресурс]. URL: https://cbr.ru/content/document/file/71328/analytic_note_190418_dip.pdf.
7. Матвеевский С., Гурьева В. Особенности цифровой валюты банка России // Финансовые рынки и банки. – 2022. – № 3. – c. 64-68.
8. Моисейцев В.В., Еремеев А. А. Цифровой юань: особенности цифровой валюты Китая // E-Scio. – 2021. – № 6(57). – c. 558-564.
9. Нурмухаметов Р.К., Воскресенская Л.Н., Мясникова Л.Б. Криптовалютное мошенничество и меры борьбы с ним // Финансовые рынки и банки. – 2021. – № 12. – c. 68-71.
10. Попиков А.А. Криптовалюта Bitcoin как финансовый инструмент виртуальной экономики // Вопросы инновационной экономики. – 2016. – № 2. – c. 89-106. – doi: 10.18334/vinec.6.2.35354.
11. Пономарёв А. Американские власти признали криптовалюты ценными бумагами и откроют специальный отдел. Бизнес.ЦифровойОкеан.РФ. [Электронный ресурс]. URL: https://business.digitalocean.ru/n/crypto-sec (дата обращения: 10.01.2023).
12. Цакаев А.Х., Хаджиев М.Р. О влиянии криптовалют на экономическую безопасность России // Экономическая безопасность. – 2020. – № 1. – c. 53-62. – doi: 10.18334/ecsec.3.1.110121.
13. Boar C., Holden H., Wadsworth A. Impending arrival – a sequel to the survey on central bank digital currency. Bis. [Электронный ресурс]. URL: https://ssrn.com/abstract=3535896 (дата обращения: 30.11.2022).
14. Syropyzatov V.A., Maskaev A.I. Evolution of the institutional structure of private money in the form of cryptocurrencies – development models and controversy with Hayek`s position // Journal of Economic Regulation. – 2020. – № 3. – p. 38-48. – doi: 10.17835/2078-5429.2020.11.3.038-048.

Страница обновлена: 30.01.2023 в 12:49:28