Внедрение системы виртуальной валюты: анализ и разграничение смежных понятий «криптовалюта» и «цифровая валюта»

Введение

Актуальность темы исследования. 2020 год во всем мире стал переломным моментом для ускоренного внедрения информационных технологий и развития рынка цифровых активов, криптоактивов, а также децентрализованных финансов в силу наличия преимуществ перед традиционной формой денежных средств. В процессе распространения пандемии новой коронавирусной инфекции выявлены тенденции к сокращению применения наличных денег и закономерному росту объемов электронных платежей [4] в сочетании технологических инноваций и цифровой трансформацией финансовой сферы, что неизбежно приводит к расширению диапазона различных рисков на валютном рынке и возникновению проблем государственного регулирования в рассматриваемой сфере. Система криптовалюты, стейблкойны и токены остаются актуальным предметом дискуссий специалистов и экспертов, вызывая обоснованные опасения центральных банков в части обращения частной цифровой валюты (криптовалюты) и ее влияния на финансовую систему стран в целом [14].

Совокупность указанных факторов является мощным стимулом для принятия решения Центробанками многих стран о реализации проектов создания национальных цифровых валют, сочетающих в себе признаки и преимущества криптовалют, наличных и безналичных денежных средств, и позволяющих законодательно нивелировать их возможные негативные проявления для национальной экономики. В более чем 110 государствах, включая и Россию, наблюдается процесс реализации концепции внедрения цифровой валюты Центробанков (Central Bank Digital Currency (CBDC), ЦВЦБ) [6].

На фоне общего высокого уровня цифровой трансформации российской банковской сферы 15-тью крупными коммерческими банками реализуются пилотные проекты по применению цифрового рубля, по завершении которых ожидается повсеместное распространение принципов и правил эмиссии и оборота цифровой национальной валюты в более широких масштабах. Однако следует, подчеркнуть, что применение частных цифровых валют (криптовалют) в целях оплаты товаров и услуг в Российской Федерации законодательно запрещено в силу неограниченного числа эмитентов, волатильности данных валют, а также возможных рисков для финансовой устойчивости страны в целом. Однако действующее федеральное законодательство позволяет использовать криптовалюты в сделках купли-продажи, передачи под залог, обмена и пр. Криптовалюта может быть включена в конкурсную массу при банкротстве [11].

Увеличение объемов рынка криптовалют и повышенный интерес к цифровых активам и цифровой валюте со стороны российских участников финансового рынка привели к развитию отраслевых нормативных инициатив в сфере цифрового российского права. В частности, в 2020 г. был принят федеральных закон о цифровых финансовых активах и цифровой валюте [1]. Все вышеизложенное обосновывает актуальность и злободневность темы данного исследования.

Цель исследования – на основе систематизации мирового опыта и отечественной практики эмиссии и оборота виртуальных валют провести анализ и разграничение смежных понятий «цифровая валюта» и «криптовалюта».

В рамках исследования были поставлены и решены следующие задачи: обобщен опыт выпуска и применения основных криптовалют; выявлены специфические особенности и схожие характеристики криптовалют между собой и в сопоставлении с фиатными деньгами; выявлены основные виды криптомошенничества и обозначены конкретные практические меры борьбы с ними.

Научная новизна заключается в систематизации и анализе экономико-правовых режимов эмиссии и оборота виртуальных валют в различных странах, развитии понятийно-категориального аппарата функционирования цифровых валют и криптовалют, а также выявлении преимуществ и недостатков моделей начисления процентов в пользу держателей цифровой валюты со стороны Банка России.

Научная гипотеза: 1) новые цифровые валюты Центробанков обладают одновременно признаками фиатных и электронных денег; 2) цифровой инструментарий ЦБ РФ нацелен на государственное централизованное регулирование крипторынка и применения частных цифровых денег.

Сделан вывод о том, что основным фактором внедрения цифрового рубля в РФ является совокупность потенциальных преимуществ для стабилизации национальной экономики и возможность решения проблем, связанных с рынком криптовалюты (преобладание транзакций, осуществляемых в криптовалюте, в международном секторе, проведение незаконных сделок, уход от налогов и отмывание денег и пр.), которые не будут переведены в цифровые валюты Банка России. Кроме того, в целях эффективной реализации концепции цифрового рубля в РФ потребуется развитие и дальнейшее совершенствование специализированного цифрового права.

Основная часть.

Понятие «криптовалюта» появилось благодаря введению процедуры шифрования (криптографии), в рамках которой осуществляется проверка транзакций, в частности, в целях хранения и передачи информации о криптовалюте между цифровыми кошельками и в открытые, общедоступные реестры данных применяются возможности расширенного кодирования, цель которого – обеспечение максимально высокого уровня надежности и безопасности данных. Открытые, распределенные публичные реестры данных базируются на технологии блокчейна – способе хранения данных и записи обо всех проведенных транзакциях, обновляемых держателями криптовалюты [12].

Криптовалюта не является материальным объектом, это ключ, с помощью которого специальная закодированная запись может быть перемещена от одного лица к другому без включения в сделку третьей стороны. Наиболее известной на сегодняшний день в мире криптовалютой считается биткойн, появившийся в 2009 году [2; 12]. В таблице 1 приведена характеристика основных криптовалют на начало 2023 года.

Таблица 1 – Краткая характеристика основных мировых криптовалют [2]

В большинстве стран криптовалюты не являются законным платежным средством, при этом они могут быть не запрещены для других финансовых операций и приравнены к ценным бумагам [11]. Например, в РФ действует прямой запрет на использование криптовалюты в качестве средства оплаты товаров и услуг. В январе 2022 г. Центробанком России был опубликован консультативный доклад, содержащий предложения о вводе полного запрета на выпуск, майнинг и оборот криптовалюты в Российской Федерации [3].

Основными побудительными факторами такого решения Банка России являются растущий интерес к криптовалюте российских граждан на фоне слабой цифровой и общей финансовой грамотности населения; рост объемов вложений в криптовалюту в условиях высоких рисков криптовалютных операций и роста мошенничества в указанной сфере; формирование потенциальных системных угроз национальной экономике в целом, благосостоянию и финансовой стабильности отдельных домохозяйств, отраслей и регионов; вывод капитала из страны, возможность ухода от налогов; возможность финансирования преступной деятельности; высокая неопределенность для частных игроков и пр.

Данное исследование посвящено вопросу разграничения смежных дефиниций «криптовалюта» и «цифровая валюта», в частности, цифровой рубль. В этой связи необходимо ввести определение понятия «цифровой рубль» – это цифровая форма национальной валюты РФ, выпускаемая Центробанком РФ в качестве равноправного дополнения к существующим формам рубля: наличным и безналичным. Кроме того, по замыслу Центробанка РФ, цифровой рубль будет сочетать в себе свойства наличных и безналичных денежных средств, в частности, эмиссия цифрового рубля будет осуществляться централизованно Банком России, существование цифрового рубля только в цифровой форме (в виде специальной кодовой записи), цифровой рубль, как и безналичный рубль, должен быть привязан к стоимости российской национальной наличной валюты.

По 259-ФЗ, цифровая валюта Центрального банка (ЦВЦБ) – это особая, новая форма валюты, существующая наравне с традиционными наличными и безналичными формами денежных средств [7]. При этом Банк России гарантирует равноценность всех трех форм денег: цифровой рубль может быть конвертирован в наличные и безналичные по формуле «один к одному».

К основной особенности цифровой валюты следует отнести признание ее в качестве средства платежа (п. 3 ст. 1 Закона № 259-ФЗ), при этом в тексте указанного закона нет упоминания о возможности использования цифрового рубля в качестве меры стоимости и средства сбережения.

Кроме того, указанным федеральным законом устанавливается запрет на использование криптовалюты в качестве оплаты товаров (работ, услуг) (ст. 14 Закона № 259-ФЗ). Данный запрет распространяется на операции компаний и физических лиц, находящихся в России не менее 183 дней в течение календарного года. Однако 259-ФЗ позволяет проводить любые сделки с криптовалютой, связанные с куплей-продажей, передачей в залог, меной, при этом расплачиваться за приобретенный товар (работы, услуги) запрещено, поскольку на территории РФ официальной денежной единицей является фиатный российский рубль. Кроме того, в мае 2022 г. в первом чтении принят законопроект № 106872–8, регулирующий отдельные вопросы налогообложения деятельности операторов информационных систем и операций с цифровыми финансовыми активами. Предполагается освобождение от НДС услуг операторов и сделок с цифровыми финансовыми активами, а также введение порядка определения налоговой базы на прибыль по операциям с указанными активами.

Отличия цифрового рубля от криптовалюты приведены в таблице 2.

Таблица 2 – Сравнительный анализ криптовалюты и цифровой валюты (цифрового рубля) [6]

В рамках данной статьи следует рассмотреть отличия криптовалюты и фиатных денег (таблица 3). В этих целях необходимо ввести понятие фиатных денег (пер. с лат. fiat – указание, декрет) – это разновидность национальной валюты, выпускаемой правительством и регулируемой Центробанком, являющаяся законным средством платежа, и частично (или полностью) подкрепленная физическим товаром, базирующаяся на кредитной системе.

Следует отметить, что вопрос начисления процентов на цифровой рубль в настоящее время остается неразрешенным и является предметом дискуссии в экспертном и научном сообществе: с одной стороны, в отличие от электронных денег, на цифровой рубль начисление процентов невозможно, а значит, исключается риск монополии Центрального Банка России; с другой – эмиссия цифрового рубля в России возможна с реализацией механизмов начисления процентов, однако беспроцентная модель обладает рядом существенных преимуществ. В таблице 4 представлены преимущества и недостатки реализации моделей эмиссии цифровой валюты Центробанка РФ (ЦВЦБ), связанные с возможностью начисления Центробанком процентов на цифровую валюту.

Таблица 4 – Преимущества и недостатки моделей ЦВЦБ в зависимости от возможности начисления Центральным банком процентов в пользу держателей цифровой валюты [8]

Как уже отмечалось выше, в мировой практике эмиссии и оборота криптовалюты в настоящее время отсутствует единый правовой режим, который находится на этапе формирования. К примеру, в Сальвадоре в сентябре 2021 г. биткойны, как легитимное средство платежа, были узаконены, в КНР, на долю которого в 2020 г. приходилось 2/3 мирового объема майнинга биткойнов, в 2021 г., напротив, был введен полный запрет на любые операции с криптовалютой. Сегодня наиболее жесткое государственное регулирование криптовалют наблюдается в странах с развивающимися рынками, уровень финансовых рисков на которых значительно выше. В частности, основной риск при узаконивании криптовалютных систем сопряжен с возможным снижением эффективности денежно-кредитной политики отдельных государств и потерей ею связи с национальной экономикой, оттоком капитала и падением курса национальной валюты. В таблице 5 представлен анализ различных правовых режимов криптовалют в различных странах.

Таблица 5 – Анализ специфики правового режима эмиссии и оборота криптовалют в различных странах [9]

С позиции юридического признания системы криптовалюты страны можно разделить на две группы. В первую следует отнести страны, в которых законодательно разрешены транзакции с криптовалютой, к примеру, Республика Беларусь, Мексика, Джерси, Гибралтар, Нигерия и пр. В правовом режиме указанных стран приняты соответствующие законы, признающие законность и осуществляющие государственное регулирование рынков криптовалют. Такие страны, как Аргентина, Бразилия, Франция и др., допускают функционирование криптовалют, однако в их нормативно-правовой базе отсутствуют специализированные отраслевые законы. Во вторую группу относятся те страны, которые ограничивают рынки криптовалют путем законодательного запрета на их применение (к примеру, Индия, Китай, Иран, Россия).

Анализ позволяет сделать вывод, что в большинстве стран транзакции криптовалюты не являются незаконными, при этом статус криптовалют и специфика использования в качестве средства платежа или товара имеют существенные различия. Отметим также, что наибольшее распространение криптовалюты среди физических лиц наблюдается в странах со слабой национальной валютой. К примеру, в Нигерии криптовалютной системой платежа пользуются 32 % населения, во Вьетнаме – 21 %, на Филиппинах – 20 %, в ЮАР – 17 %, в Турции и Перу – 16 %, в Испании – 10 %, в КНР – 8 %, В США – 7 %, в ФРГ – 6 %, в Японии – только 4 % [11].

Следует отметить, что сегодня с ростом рынка криптовалюты повышается количество киберпреступлений, включая реализацию различных мошеннических схем с инвестициями в криптовалюту, создание поддельных веб-сайтов, привлечение средств на обещание высоких доходов, привлечение известных медийных личностей и т.п. Более подробно информацию о видах криптомошенничества можно увидеть в таблице 6.

Таблица 6 – Способы криптомошенничества и возможные меры борьбы с ними [12]

По мнению регулирующих органов, ключевой проблемой оборота на рынке криптовалют, является их полная анонимность [13].

Выводы

Результаты исследования подтверждают выдвинутые научные гипотезы о необходимости совершенствования законодательных основ в целях регулирования рынков частных криптовалют и новых цифровых валют, и об обладании цифровой валютой схожих свойств с электронными и фиатными деньгами.

Кроме того, анализ правовых режимом применения криптовалюты и цифровой валюты позволяет сделать следующие основные выводы:

1) основной предпосылкой реализации концепции цифрового рубля в РФ является совокупность потенциальных финансово-экономических преимуществ для национальной экономики;

2) отсутствуют фундаментальные алгоритмы развития системы новых цифровых денег, что требует разработки нормативно-правовых основ и законодательной базы с учетом применения новой формы денег;

3) цифровой рубль не является альтернативой криптовалютам или разновидностью электронных денег;

4) ключевое отличие цифрового рубля от криптовалют и стейблкойнов заключается в способности выполнять все функции денег;

5) криптовалюты не являются средством платежа или средством обращения, поскольку запрещены на территории России [1];

6) законодательный запрет связан с отсутствием единого эмитента, гарантирующего надежность их выпуска и обращения;

7) основным, объединяющим свойством цифрового рубля и криптовалюты является применение технологии распределенного реестра блокчейн;

8) цифровой рубль Центробанка РФ является фиатной валютой, но имеет существенное отличие от электронных денег, в частности, по механизму действия и месту хранения данных. В случае электронных денег – это счета в коммерческих банках, цифрового рубля – в форме уникального цифрового кода в специальном электронном кошельке,

[1]Федеральный закон № 259-ФЗ «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» от 31 июля 2020 г. – [Электронный ресурс.] – Режим доступа: http://ivo.garant.ru/#/document/74451466/paragraph/1/doclist/441/showentries/0/highlight/259-ФЗ%20О%20цифровых%20финансовых%20активах,%20цифровой%20валюте%20и%20о%20внесении%20изменений%20в%20отдельные%20законодательные%20акты%20Российской%20Федерации:1. (дата обращения 12.01.2023.).

[2]Составлено автором по: Что такое litecoin. – [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://litecoin.org/ru/ (дата обращения 09.01.2023); Ripple (XRP) – самая интегрированная в мировой финансовый рынок крипта: обзор, драйверы роста. – [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://habr.com/ru/sandbox/174580/ (дата обращения 10.01.2023); Главные криптовалюты в 2022‑м. Какие есть монеты и чем они различаются. – [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://skillbox.ru/media/business/glavnye-kriptovalyuty-v-2022m-kakie-est-monety-i-chem-oni-razlichayutsya/ (дата обращения 11.01.2023).

[3]Доклад Банка России от 20 января 2022 г. «Риски криптовалют и возможные меры регулирования: доклад для общественных консультаций». – [Электронный ресурс.] – Режим доступа: http://komitet2-12.km.duma.gov.ru/Analitika/item/28310043/ (дата обращения 10.01.2023).

[4]Минфин предложил новые правила криптовалютных операций вместо запрета. – [Электронный ресурс.] – Режим доступа: https://www.rbc.ru/finances/27/01/2022/61f109cd9a7947eabe32ce42 (дата обращения 11.01.2023).

[5]Федеральный закон № 259-ФЗ «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» от 31 июля 2020 г. – [Электронный ресурс.] – Режим доступа: http://ivo.garant.ru/#/document/74451466/paragraph/1/doclist/441/showentries/0/highlight/259-ФЗ%20О%20цифровых%20финансовых%20активах,%20цифровой%20валюте%20и%20о%20внесении%20изменений%20в%20отдельные%20законодательные%20акты%20Российской%20Федерации:1. (дата обращения 22.05.2021 г.).

[6]Составлено автором по: [5; 10; 14].

[7]Составлено автором по: [2; 11; 12].

[8]Составлено автором по: Сахаров Д. Цифровые валюты центральных банков: ключевые характеристики и влияние на финансовую систему // Финансы: теория и практика. 2021. № 5. – [Электронный ресурс.] – Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/n/tsifrovye-valyuty-tsentralnyh-bankov-klyuchevye-harakteristiki-i-vliyanie-na-finansovuyu-sistemu (дата обращения: 09.11.2022).

[9] Составлено автором по: Регулирование криптовалют на примере Аргентины. – [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://forknews.io/legal/000337-regulirovanie-kriptovalyu.html (дата обращения 08.01.2023); Постановление Министерства финансов Республики Беларусь от 06.03.2018 г. № 16 «О бухгалтерском учете цифровых знаков (токенов). – [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://pravo.by/document/?%20guid=12551&p0=W21832944&p1=1&p5=0 (дата обращения 11.01.2023).; Декрет № 8 от 21 декабря 2017 г. «О развитии цифровой экономики». – [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://president.gov.by/ru/documents/dekret-8-ot-21-dekabrja-2017-g-17716 (дата обращения 09.01.2023)

[10]Криптовалюты в Аргентине. – [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.tadviser.ru/index.php/Статья:Криптовалюты_в_Аргентине (дата обращения 11.01.2023).

[11] Какие страны лидируют по использованию криптовалюты. – [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://mining-cryptocurrency.ru/kakie-strany-lidiruyut-po-ispolzovaniyu-kriptovalyut/ (дата обращения 11.01.2023).

[12]Составлено автором по: 7 мошеннических схем с биткойном, о которых важно знать. – [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://crypto-fox.ru/article/moshennichestvo-bikoin/ (дата обращения 10.01.2023)

[13]Группа разработки финансовых мер по борьбе с отмыванием денег (ФАТФ). – [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.fedsfm.ru/activity/fatf (дата обращения 10.01.2023).