ESG-банкинг как инновационный ориентир устойчивого развития территории и бизнеса

Волкова И.А.1, Леушкина В.В.1, Погребцова Е.А.1
1 Омский государственный аграрный университет им. П.А. Столыпина, Россия, Омск

Статья в журнале

Вопросы инновационной экономики
Том 12, Номер 2 (Апрель-июнь 2022)

Цитировать:
Волкова И.А., Леушкина В.В., Погребцова Е.А. ESG-банкинг как инновационный ориентир устойчивого развития территории и бизнеса // Вопросы инновационной экономики. – 2022. – Том 12. – № 2. – С. 879-896. – doi: 10.18334/vinec.12.2.114804.

Аннотация:
В настоящее время особое внимание уделяется стратегии устойчивого развития страны, учитывающей в том числе и систему зеленого финансирования, посредством принятия новых законопроектов, программ льготного кредитования, облегчения системы страхования и снижения налогов. Исследования показывают актуальность ESG-банкинга. Банки рассматривают концепцию ESG как эффективный инструмент повышения лояльности клиентов и сотрудников, привлечения инвесторов и деловых партнеров, минимизации рисков и адаптации бизнес-стратегий к возникающим возможностям. В статье рассмотрены правовые документы по внедрению концепции ESG-банкинг как инновационного ориентира устойчивого развития территории и агробизнеса. Представлены компоненты и составляющие ESG-модели банковской системы аграрной отрасли. Особое внимание уделено рейтингу банков по внедрению ESG-модели. Авторы особое внимание уделили перспективам развития ESG-банкинга применительно к российским условиям. Следовательно, статья может быть полезна исследователем, руководителям российских банков и представителям аграрной отрасли, направленных на устойчивое развитие бизнеса.

Ключевые слова: ESG-банкинг, аграрная отрасль, зеленые стандарты и страхование, зеленые критерии проектов, зеленые облигации

JEL-классификация: G21, G24, Q01



Введение

В реалиях настоящего времени важным является стратегия устойчивого развития страны и регионов, направленная на импортозамещение и учитывающая систему зеленого финансирования, посредством принятия новых законопроектов, программ льготного кредитования, облегчения системы страхования и снижения налогов.

Отечественная и зарубежная практика показывает актуальность направления в финансовой сфере ESG-банкинг, основанный на ESG-принципах, представляющих собой направление устойчивого развития территории и бизнеса, а именно:

- Environmental или защита окружающей среды определяет, насколько компания заботится об экологии и как пытается сократить нанесенный ей ущерб;

- Social или защита интересов общества показывает отношение компании к персоналу, поставщикам, клиентам, партнерам и потребителям;

- Governance или качество корпоративного управления, которое подразумевает прозрачность отчетности, зарплаты менеджмента, здоровую обстановку в офисах, отношения с акционерами, антикоррупционные меры [1].

Проведенный агентством «Эксперт РА» анализ ESG-практик среди рейтингуемых компаний показал, что определять ESG-повестку в России в ближайшее время будут именно банки. Так, 80 % компаний из реального сектора не воспринимают всерьез ESG-практики, в то время как почти треть банков из топ-20 уже ввели KPI на ESG-метрики в своих кредитных и инвестиционных процессах. К концу 2021 года доля таких кредитных учреждений достигает 50 %, что значительно ускоряет процесс ESG-трансформации [2].

В 2021 году анализ 400 банков России показал, что применяют какие-либо ESG-практики пока лишь 10% банков, а принципы корпоративной социальной ответственности – 40% [3].

Банки рассматривают концепцию ESG как эффективный инструмент повышения лояльности клиентов и сотрудников, привлечения инвесторов и деловых партнеров, минимизации рисков и адаптации бизнес-стратегий к возникающим возможностям [4].

Научная новизна исследования состоит в том, что определены основные составляющие модели ESG-банкинга в сфере аграрного сектора России, с целью выявления инновационного ориентира устойчивого развития территорий.

Целью исследования стало определение возможности инновационного ориентира устойчивого развития территории и бизнеса через ESG-банкинг.

Авторская гипотеза содержится в том, что в России формируется ESG-модель так как инновационный ориентир устойчивого развития территории и бизнеса.

Методологическая основа

Методологическую основу изучения составили исследования отечественных и зарубежных ученых, официальные статданные, научные статьи. В рамках исследования авторами применялись методы изучения, анализа, систематизации и обобщения опубликованных подходов ученых и практиков.

Находящийся в фокусе научного интереса исследование ESG-банкинг, рассматривается в мировой и российской научной литературе. Несмотря на большое количество работ, в настоящее время необходимо проводить мониторинг изменяющихся тенденций в ESG-банкинге, что и обуславливает актуальность исследования.

Основная часть

В научной литературе ESG-банкинг – это бизнес-модель, основанная на принципах экологической, социальной и управленческой ответственности. Она обобщает концепции финансового влияния, зеленого, ответственного, социального, устойчивого, этического банкинга, возникшие как альтернатива спекулятивному банкингу для достижения социально значимых целей, включая реализацию целей устойчивого развития и национальных целей [5].

Существует мнение, что зеленый банкинг – это модель банковской деятельности, которая создает возможности для смягчения отрицательного воздействия на среду обитания человека, а также позволяет частному сектору стать экономическим бенефициаром природоохранной деятельности [6]. ESG-банкинг расширяет пространство учитываемых рисков (экологических, социальных, управленческих) и их горизонт в интересах нынешнего и будущих поколений [7; 8]

Ассоциаций банков сформировала «Практические рекомендации банковского сообщества по внедрению ESG-банкинга в России» с целью распространения знаний об ESG-принципах среди участников финансового рынка. Таксономия предусматривает идентификацию, классификацию явлений и процессов для оценки результатов ESG-банкинга. При обосновании ESG-банкинга выделяют компоненты (рисунок 1):

Рисунок 1 – Компоненты ESG-банкинга [Составлено авторами на основе источника 10]

В настоящее время разработан ряд локальных документов, оказывающих влияние на формирование процессов в рамках зеленого финансирования.

С 2021 года действует Постановление Правительства Российской Федерации от 21.09.2021 г. № 1587 «Об утверждении критериев проектов устойчивого (в том числе зеленого) развития в Российской Федерации и требований к системе верификации проектов устойчивого (в том числе зеленого) развития в Российской Федерации» [11]. В нем утверждены основные цели:

- сохранение, охрана или улучшение состояния окружающей среды;

- снижение выбросов и сбросов загрязняющих веществ и/или предотвращение их негативного влияния на окружающую среду;

- сокращение выбросов парниковых газов;

- энергосбережение и повышение эффективности использования ресурсов.

С 2020 года вступило в силу Положение Банка России «О стандартах эмиссии ценных бумаг» № 706-п, в подразделе V.4 которого впервые были включены главы об особенностях эмиссии зеленых и социальных облигаций [12].

Правительство России выпустило Распоряжение № 3024-р «О координирующей роли Минэкономразвития России по вопросам развития инвестиционной деятельности и привлечения внебюджетных средств в проекты устойчивого (в том числе зеленого) развития в Российской Федерации» в 2020 году. ВЭБ РФ осуществляет методологическое обеспечение формирования и развития системы инвестиционной деятельности в сфере устойчивого (в том числе зеленого) развития [13]. Оно включает в себя разъяснение по актуализации критериев, требований к верификации проектов, подходов к оценке воздействия на окружающую среду и климат, информационного сопровождения и взаимодействия с международными финансовыми организациями.

В 2021 году банк «Центр-инвест» представил первый в мире ESG-баланс банка на таксономии Целей устойчивого развития (ЦУР) и национальных проектов. Кредитуя проекты, банк «Центр-инвест» трансформирует средства клиентов в достижение ЦУР: ликвидацию голода, нищеты, обеспечение хороших условий труда и достойной работы, уменьшение неравенства, обеспечение гендерного равенства и экономического роста, индустриализации, развитие инновации и инфраструктуры. Общий объем инвестиций в ЦУР составил более 400 млрд рублей [14].

Сотрудничество с банками в области устойчивого развития позволяет компаниям минимизировать углеродный след, снизить воздействие на природу, а также внедрить лучшие практики в области устойчивого развития. В 2021 г. кредиты с привязкой к показателям устойчивого развития получили компании «Уралкалий», Polymetal, «Сибур», АФК «Система» и «Аэрофлот» [3].

Зеленые проекты сельского хозяйства направлены в животноводстве на снижение выбросов CH4. В отрасли растениеводства действуют проекты на использования минеральных удобрений с существенным положительным эффектом для почв; а также ирригационная инфраструктура для эффективного орошения земель. Таксономия зеленых проектов содержит в себе более строгие требования, которые максимально приближены к международным (типы проектов и критерии). В свою очередь адаптационные проекты в сельском хозяйстве направлены на повышение ресурсоэффективности инфраструктуры питьевого водоснабжения, строительство и модернизация инфраструктуры по утилизации отходов систем водоснабжения и водоотведения, водопропускных и гидротехнических сооружений. Требования, заложенные в Таксономии адаптационных проектов, значительно мягче и в большей степени учитывают российские особенности и приоритеты.

Зеленое развитие бизнеса и устойчивое развитие территорий возможно при финансовой поддержке. Сотрудничество с банками в области инновационного развития возможно в части ESG-банкинга. Рейтинг банков по внедрению ESG-модели представлен на рисунке 2.

Рисунок 2 - Рейтинг банков Российской Федерации по внедрению ESG-модели на 04.2022 года [составлено авторами на основе источника 15]

Таким образом, ESG рассматривается как внутренняя система практик, средств контроля и процедур, которые компании принимают для управления, принятия эффективных решений, соблюдения законов и удовлетворения потребностей внешних заинтересованных сторон [16].

На основе изученного мнения зарубежных и российских ученых, можно представить, что модель ESG-банкинга должна соотносить в себе следующие составляющие (рисунок 3).

Рисунок 3 – Составляющие модели ESG-банкинга [составлено авторами на основе анализа источника 17]

В соответствии с указанной выше моделью одной из составляющих являются зеленые стандарты. Банк учитывает при выдаче кредита желание заемщика направлять полученные денежные средства на развитие бизнеса и сохранения окружающей среды. Уже в 2020 году по данным Швецова С. [18] шесть банков в России используют ESG-стандарты из 12 системно значимых (таблица 1).

Таблица 1 – Внедрение ESG-стандарты в Российских банках

Банк
Характеристика внедрения ESG-стандартов
АО «Россельхозбанк»
ООО «РСХБ Управление Активами» совместно с Московской биржей первым в России начал торги паями БПИФ рыночных финансовых инструментов «РСХБ – Индекс МосБиржи – РСПП Вектор устойчивого развития, полной доходности, брутто (РСХБ Управление Активами)». Банк разрабатывает новые ESG-индексы и биржевые продукты и т.п.
АО «Газпромбанк»
Кредитует и инвестирует корпоративных и розничных клиентов по стандартам. Так, в возобновляемую энергетику объем финансирования превысил 100 млрд рублей, а доля банка на рынке всех инвестиций в эту отрасль в России превышает 60%. Банк формирует внутреннюю ESG-культуру: в 2019 году в московских офисах появились контейнеры по сбору пластиковых стаканчиков, крышек от бутылок и батареек, а также организован сбор ненужной одежды
АО «Росбанк»
Создана специальная команда, которая контролирует кредитную материнскую группу Societe Generale, которая учитывает показатели устойчивого развития. Например, кредиты получили: Русал, Металлоинвест, Совкомфлот и Полиметалл.
ПАО «Московский кредитный банк»
Внедряет Концепцию ответственного банкинга, опираясь на опыт ЕБРР (миноритарный акционер МКБ), а также IFC (группа Всемирного банка). Банк реализует концепцию «зеленого офиса» и инициативы, направленные на минимизацию использования ресурсов, раздельный сбор мусора и сдачу на переработку отработанных ресурсов. Банк привлек кредит на $20 млн от немецкого банка Landesbank Baden-Wuerttemberg (LBBW), ставка по нему привязана к уровню независимой оценки показателей устойчивого развития – ESG-рейтингу от агентства RAEX Europe.
АО «Райффайзенбанк»
Одной из целей развития банка является устойчивое развитие – по энерго- и водосбережению, раздельному сбору мусора, экономии бумаги, выбору поставщиков, отвечающих нужным критериям, а также вовлечению сотрудников. С 2019 года внедрена технология Sign Everywhere, позволяющая клиентам обмениваться документами с использованием электронной цифровой подписи (30% потребительских кредитов в отделениях оформляются безбумажно).
ПАО «Сбербанк»
В стратегии развития банка до 2023 года планируется провести ESG -оценку новых корпоративных кредитов, привести все свои корпоративные закупки в соответствие с принципами ESG, сократить бумажный документооборот на 30% и создать «зеленый офис». Кредитный портфель банка – около 15,5 трлн рублей, из которых 1% «зелёные» кредиты и «зелёные» облигации.
Банк «Центр-инвест»
Придерживается ESG-принципов устойчивого развития во всех сферах, включая обеспечение своей операционной деятельности. Собственное энергопотребление банка на 25% состоит из возобновляемых источников за счёт солнечных панелей, расположенных на головном офисе, и покупки «зеленых» сертификатов у компании «Солар Системс». С 2005 года «Центр-инвест» инвестировал более 19 млрд рублей в 23 тысячи энергоэффективных проектов. Эта работа позволила сократить выбросы CO2 в атмосферу на 224,7 тыс. тонн в год, что эквивалентно высадке 10 млн деревьев.
[составлено авторами на основе анализа источников 6; 18; 19; 20; 21; 22]

Кредитный портфель ПАО «Сбербанка» – около 15,5 трлн рублей, более половины составляют инвестиционные кредиты, 1% кредитного портфеля – это так называемые зелёные кредиты и зелёные облигации. По данным Минэкономразвития потенциал внедрения зелёных технологий в России до 2023 года составляет около 3 трлн рублей. Использование данного подхода выгодно двум сторонам:

- для заемщика существует возможность взять денежные средства под сниженный процент и увеличить базу инвесторов;

- банк повышает благонадежность клиентов и способствует внедрению у заемщика принципа устойчивого развития.

К ESG-кредитованию большой интерес проявляют в первую очередь компании, которые занимаются добычей и экспортом натуральных удобрений и сырья.

Таким образом, активно ESG-трансформацией занимаются во многом крупные игроки. Так, утвержденные стратегии устойчивого развития либо экологические политики по итогам 2021 года будут у 15 % банков-респондентов, а 62 % опрошенных планируют внедрить данные документы в 2022-м и позднее (рисунок 4).

Рисунок 4 – Результаты анкетирования банков по использованию принципов устойчивого развития за 2021 год [Cоставлено авторами на основе источника 2]

Хуже обстоят дела в банках с KPI на устойчивые инвестиции, которые внедрены только у 4 % респондентов в 2021 году, при этом 46 % банков видят введение подобных практик целью на последующие годы, а оставшаяся половина опрошенных на данный момент вообще не рассматривает включение таких KPI в свои политики. В то же время доля среди топ-20 банков, к концу 2021 года достигли 40 %, что создаст дополнительный спрос на зеленые и социальные облигации на финансовом рынке [2].

Кроме зелёных кредитов существуют ESG-займы, в которых процентная ставка привязана к выполнению заёмщиком определённых критериев, таких как повторное использование переработанных материалов, подача ESG-отчётности. Наибольшим спросом пользуются консультации по интеграции ESG в бизнес-процессы (23% опрошенных), на втором месте по востребованности оказались кредиты, привязанные к KPI устойчивого развития (21%). Например, подобные кредиты банками уже были выданы компаниям «Русал», «Металлоинвест», «Совкомфлот», «Уралкалий» и «Полиметалл». При этом в 2022 году кредиты, привязанные к показателям устойчивого развития, и ESG-консультации будут покрывать половину запросов клиентов. Это свидетельствует о том, что в ближайшее время крупные заемщики будут все чаще тестироваться на приверженность ESG-принципам и наличие соответствующих внутренних процедур [2].

Следующей составляющей модели ESG-банкинга является зелёное страхование. Трендом для финансового сектора является оценка рисков устойчивого развития. Соблюдение принципов устойчивого страхования (PSI) предполагает:

- включение тематики ESG в процесс принятия решений;

- повышение осведомленности клиентов и партнеров страховщиков об экологических, социальных и корпоративных проблемах;

- сотрудничество с регулирующими органами и другими ключевыми заинтересованными сторонами по ESG вопросам;

- регулярное публичное раскрытие информации о ходе реализации PSI.

К сожалению, в настоящее время среди подписавших PSI 91 страховая компания, российских страховщиков среди них нет [23].

Следует отметить, что агробизнес считается рискованным сектором кредитования, следовательно, приходиться использовать страхование. Если ориентироваться на изменение погоды, плодородие почвы и т.п., то риски кредитования агробизнеса велики. Поэтому кредитование должно быть долгосрочным, в этом случае снизить риски неурожая и успеть провести модернизацию агробизнеса. В течение 5 лет обязательно будут 2 урожайных года, которые позволят вернуть все кредиты.

Риски ESG относятся к системным и связаны с общественными благами. Руководители страховых компаний не видят применение ESG как способа увеличение прибыли в краткосрочной перспективе. Однако, несоблюдение принципов ESG может негативно сказаться на платежеспособности страховых компаний, страхователях и организациях, финансируемых за счет страхового капитала в долгосрочной перспективе.

Еще одна возможность для страховых компаний – это использование ESG-подходов при создании новых страховых продуктов (например, экологическое страхование, страхование аквакультуры, возобновляемых источников энергии и другие).

Основные факторы ESG применительно к страховой отрасли представлены в таблице 2.

Таблица 2 - Основные факторы ESG страховой отрасли

Факторы
Характеристика
Экологические
Изменение климата, утрата биоразнообразия, управление водными ресурсами, риски загрязнения.
Социальные
Повышение доступности и качества финансовых услуг для широкой аудитории, этика продаж, забота о человеческом капитале, соблюдение прав человека, оценка антропогенных рисков для здоровья человека, внедрение корпоративных пенсионных программ.
Управленческие
Соблюдение нормативных требований и актов, соответствие лучшим практикам корпоративного управления, полное и своевременное раскрытие корпоративной информации, соблюдение корпоративной этики, согласование интересов всех стейкхолдеров, предотвращение конфликта интересов как внутри СК, так и в процессе взаимодействия с клиентами.
[Составлено авторами на основе анализа источника 23]

С 2021 года в России установлены основные зеленые критерии, согласно которых рассматриваются проект на экологичность: сокращение выбросов углекислого газа; повышение вторичного оборота материалов; защита и восстановление биоразнообразия и природных объектов и т.д.

Финансирование могут получить проекты по сельскому хозяйству, которые отвечают критериям по направлениям:

- таксономия зеленых проектов (критерии зеленых проектов);

- таксономию адаптационных проектов (критерии адаптивных проектов)

(таблица 3)

Таблица 3 - Критерии оценки таксономии сельского хозяйства

Критерии
Характеристика
Таксономия зеленых проектов
Для существующих производств – сокращение выделения СН4 более чем на 20%; для новых производств – эффект на окружающую среду и климат
Реализация проектов в животноводстве, основанных на технологиях снижения выделения СН4 при пищеварительном процессе крупного рогатого скота
Эффект на окружающую среду и климат определяется инициатором и подтверждается верификатором
Закупка с целью использования минеральных удобрений, позволяющих повысить эффективность усвоения питательных компонентов и сокращающих поступление вредных веществ в почву и грунтовые воды, а также парниковых газов при использовании в сельском хозяйстве
Создание и модернизация ирригационной инфраструктуры для эффективного орошения сельскохозяйственных земель
Реализация проектов, направленных на увеличение сева многолетних бобовых сельскохозяйственных культур с замещением сева иных культур
Реализация проектов сельскохозяйственного земледелия на деградированных землях
Реализация проектов, направленных на снижение загрязняющих веществ диффузного стока с сельскохозяйственных земель
Подготовленная для орошения и удобрения земель вода соответствует требованиям санитарного законодательства
Создание и модернизация инфраструктуры использования сточных вод для сельскохозяйственных целей
Таксономия адаптационные проекты
Выделения и использования CH4 в качестве возобновляемого источника энергии
Создание и модернизация инфраструктуры складирования и длительного хранения навоза
Снижение выбросов CO2 не менее чем на 20%
Создание и модернизация инфраструктуры хранения и переработки продукции сельского хозяйства (в том числе элеваторы, сушилки, холодильные установки и другое)
Производство и закупка новой сельскохозяйственной техники, реализация проектов, направленных на снижение выбросов парниковых газов в сельском хозяйстве
Восстановление нейтрального кислотно-щелочного баланса почвенного раствора pH=6,5-7,0.
Реализация проектов по химической мелиорации кислых и засоленных сельскохозяйственных земель с применением фосфогипса или извести
[Составлено авторами на основе Постановления Правительства РФ от 21 сентября 2021 г. № 1587]

В зарубежной практике особым инструментом является Green Bonds (зеленые облигации). Участие в выпуске таких облигаций может стать отличным решением для поддержания имиджа финансового института, так как все средства от них идут на финансирование экологических проектов компании. Интерес к ним уже проявляют энергетические компании, развивающие тему ветроэнергетики в РФ, а также металлургические компании, которые много инвестируют в снижение вредных выхлопов в атмосферу (CO2, SO2), снижение загрязнения рек и т.д. Выгода от данного инструмента значительная для всех участников (таблица 4).

Таблица 4 – Преимущество использования инструмента Green Bonds

Инвестор
Компания
- доступ к фондированию;
- диверсификация инвесторов;
- появление новых устойчивых и долгосрочных инвесторов;
- повышенный спрос со стороны профессионального сообщества и инвесторов.
- устойчивое финансирование позволяет стабильно развиваться;
- у компании появляются конкурентные преимущества;
- у компании появляются новые возможности для развития бизнеса;
- компания соответствует повышенным требованиям к отчетности по экологическим, социальным и управленческим параметрам (ESG).
Фондирование
Корпоративная социальная ответственность и ESG-стандарты
- выгодные условия выпуска «зеленых» облигаций, превышение лимитов подписки;
- рейтинговые агентства считают Green Bonds частью процедуры оценки кредитного риска;
- существуют предложения по включению торгов по «зеленым» облигациям в обычные торги облигаций.
- «зеленые» облигации – отличный способ обеспечить осведомленность об экологических, социальных и управленческих параметрах в организации;
- усиление сферы КСО;
- усилия по продвижению темы экологических, социальных и управленческих параметров компании;
- возможность внести вклад в глобальную тему заботы об экологии.
[составлено авторами на основе анализа источника 24]

Однако необходимо выделить и недостатки использования инструмента Green Bonds:

- для размещения зеленых облигаций необходимо сначала пройти процедуры экологической экспертизы;

- регулярно отчитываться о стадии реализации проекта и расходовании средств на него;

- доходность таких бумаг ниже доходности обычных облигаций [25].

Для ответственных инвесторов банк «Центр-инвест» выпустил зеленые облигации объемом 550 млн рублей, которые обращаются на Московской бирже, и ввел в депозитную линейку зеленый вклад, который позволяет клиентам получать рыночную доходность и решать глобальные цели устойчивого развития [6].

В 2020 года в Реестр зеленых и социальных облигаций российских эмитентов включены 20 выпусков зеленых и социальных облигаций семи российских эмитентов на сумму более 216 млрд руб. Из них 16 выпусков - зеленых облигаций шести эмитентов, суммарный объем которых составляет порядка 186 млрд руб., и 4 выпуска – это социальные облигации двух эмитентов, суммарный объем которых составляет 30,57 млрд руб. [17]. По состоянию на начало февраля 2021 г. из 14 выпусков облигаций, размещенных в секторе устойчивого развития биржи, 11 имели категорию «зеленые» [26].

Однако, данное направление не получило распространение именно в агропромышленном комплексе. Это связано с малым количеством действующих сертифицированных органических предприятий в России (в настоящее время их более 105) и нежеланием инвесторов (из-за высоких рисков) вкладывать свои средства в отрасль сельского хозяйства. Возможными мерами поддержки данного направления может стать:

- рассмотрение субсидирования купонной ставки зеленых облигаций, через формирование доступного и прозрачного механизма получения эмитентами субсидирования купонной ставки;

- внедрение упрощенной системы включения ESG-облигаций в ломбардный список Банка России;

- снижение налоговой ставки для увеличения инвестиционной привлекательности зеленых облигаций [27].

В сложившихся условиях продвижение ESG-банкинга в России сдерживается рядом ограничений, которые представлены на рисунке 5.

Рисунок 5 – Причины, сдерживающие развитие ESG-банкинга в России

[составлено авторами на основании источников 28; 29; 30; 31]

Следовательно, банки проявляют все большую активность в продвижении общей программы ESG во всех секторах российской экономики. ESG-банкинг рассматривается как эффективный инструмент повышения лояльности клиентов и сотрудников, привлечения инвесторов и деловых партнеров, минимизации рисков и адаптации бизнес-стратегий к возникающим возможностям. Крупные российские банки внедряют стандарты ESG, тем самым становясь драйверами развития территории и бизнеса.

Выводы

Драйвером устойчивого развития может стать использование технологий трансформации финансовой сферы - ESG-банкинга. Однако, утвержденной модели ESG-банкинга не существует в единственной идеальной форме, которая ориентирована на долгосрочную прибыль в реальном секторе экономики.

Переход к ESG-банкингу необходимо осуществлять комплексно, что требует значительных затрат. Это связано с рассмотрением широкого спектра рисков и широкого горизонта планирования. Необходимо сформировать новые: возможности (увязка стратегий с глобальными приоритетами); рынки; коммуникации (индикаторы, стандарты, отчетность, технологии); механизмы взаимодействия бизнеса, общества, власти; инвестиции и капитал. Особые направлением должны стать разработка и внедрение комплексного государственного регулирования по интеграции ESG-факторов в корпоративную деятельность банков. В них должны содержаться требования, правила и условия работы с инструментами «зелеными облигациями», «зелеными кредитами» и проектами «зеленого финансирования». В свою очередь, ESG-банкинг может стать инновационным ориентиром устойчивого развития территорий и бизнеса.


Источники:

1. Груздева К.Н., Заборовская А.Е. ESG-концепция как ориентир устойчивого развития российского банковского сектора // Xvi международная конференция «российские регионы в фокусе перемен». Екатеринбург, 2022. – c. 405-409.
2. Коршунов Р., Сараев А. ESG-банкинг за 1-е полугодие 2021 года: Зеленая книга. Глава 1. Raexpert.ru. [Электронный ресурс]. URL: https://raexpert.ru/researches/banks/esg_1h2021 (дата обращения: 09.05.2022).
3. Павлова Т. Как банки влияют на экологическую и социальную ответственность компаний. Ведомости&. [Электронный ресурс]. URL: https://www.vedomosti.ru/partner/articles/2021/09/03/884772-banki-ekologicheskuyu (дата обращения: 09.05.2022).
4. Сафонов А.В., Михайлов К.Д. Развитие концепции ESG в банковской системе Российской Федерации // NovaInfo.Ru. – 2021. – № 129. – c. 34-37.
5. Высоков В.В. Esg-банкинг: made in russia. / научно-практическое пособие. - Ростов-на-Д: Изд-во РГЭУ (РИНХ), 2020. – 44 c.
6. Высоков В.В. ESG – банкинг в банке «Центр-инвест»: СДЕЛАНО В РОССИИ. Vedomosti.ru. [Электронный ресурс]. URL: https://www.vedomosti.ru/press_releases/2021/08/27/esg--banking-v-banke-tsentr-invest-sdelano-v-rossii (дата обращения: 09.05.2022).
7. Dotzour M.G., Manning S. Environmental Banking. A Reprint from Tierra Grande, the Real Estate Center Journal, April. – 2002
8. Высоков В.В. Гибкая цифровизация ESG-банкинга. - Ростов-на-Д: Изд-во РГЭУ (РИНХ), 2021. – 50 c.
9. ESG-банкинг в России. АО «Делойт и Туш СНГ. Asros.ru. [Электронный ресурс]. URL: https://asros.ru/upload/iblock/387/ihth197wie0u20lxdxki74di4vbj3ylm/ESG_banking-v-Rossii_web_rus.pdf (дата обращения: 09.05.2022).
10. Практические рекомендации банковского сообщества по внедрению ESG – банкинга в России. Pwc.com. [Электронный ресурс]. URL: https://www.pwc.com/us/en/services/governance-insights-center/esg-guidebook-layout-final.pdf (дата обращения: 09.05.2022).
11. Постановление Правительства Российской Федерации от 21.09.2021 г. № 1587 «Об утверждении критериев проектов устойчивого (в том числе зеленого) развития в Российской Федерации и требований к системе верификации проектов устойчивого (в том числе зеленого) развития в Российской Федерации». Консультант Плюс. [Электронный ресурс]. URL: http://www.consultant.ru (дата обращения: 09.05.2022).
12. Положение Банка России «О стандартах эмиссии ценных бумаг. Консультант Плюс. [Электронный ресурс]. URL: http://www.consultant.ru (дата обращения: 09.05.2022).
13. Распоряжение № 3024-р «О координирующей роли Минэкономразвития России по вопросам развития инвестиционной деятельности и привлечения внебюджетных средств в проекты устойчивого (в том числе зеленого) развития в Российской Федерации». Консультант Плюс. [Электронный ресурс]. URL: http://www.consultant.ru (дата обращения: 09.05.2022).
14. Высоков В.В. ESG-банкинг: итоги 2021 года. Centrinvest.ru. [Электронный ресурс]. URL: https://www.centrinvest.ru/ru/about/smi/36864 (дата обращения: 09.05.2022).
15. ESG-Рэнкинг российских компаний. Raex-rr.com. [Электронный ресурс]. URL: https://raex-rr.com/pro/ESG/ESG_companies/ESG_rating_companies/2022.4 (дата обращения: 09.05.2022).
16. Качура И.С. Нарастающая тенденция применения и важность реализации концепции экологического, социального и корпоративного управления (ESG) // Молодой исследователь Дона. – 2022. – № 1. – c. 81-84.
17. Зеленые финансы России. Годовой доклад – 2020. Infragreen.ru. [Электронный ресурс]. URL: https://www.infragreen.ru (дата обращения: 09.05.2022).
18. Кречеткова А. «Цвет настроения зеленый»: кто из российских банков внедряет ESG-стандарты. Frankrg.com. [Электронный ресурс]. URL: https://frankrg.com/36127 (дата обращения: 09.05.2022).
19. «Зелёная» таксономия. Что это такое и каковы новые критерии «зелёных» проектов. Sber.pro. [Электронный ресурс]. URL: https://sber.pro/publication/zelenaia-taksonomiia-chto-eto-takoe-i-kakovy-novye-kriterii-dlia-zelionykh-proektov (дата обращения: 09.05.2022).
20. Кто стал самым «зеленым» банком России – исследование RAEX. Trends.rbc.ru. [Электронный ресурс]. URL: https://trends.rbc.ru/trends/green/602e22309a79476e5821c1c3 (дата обращения: 09.05.2022).
21. Названы наиболее «зеленые» из российских банков. Banki.ru. [Электронный ресурс]. URL: https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10913232 (дата обращения: 09.05.2022).
22. Беспалов Р.А., Антоненко С.В Создание «зеленого» банка в условиях «цифровизации» экономики // Вестник Брянского государственного университета. – 2019. – № 2(40). – c. 143-151.
23. Никитина Т. Кто стал самым «зеленым» страховщиком в России – исследование НРА. Trends.rbc.ru. [Электронный ресурс]. URL: https://trends.rbc.ru/trends/green/60537a1a9a79478d90d5aba9 (дата обращения: 09.05.2022).
24. Некрасов Г. «Зеленые» инвестиции как новый тренд в банковском секторе. Bosfera.ru. [Электронный ресурс]. URL: https://bosfera.ru/bo/zelenye-investicii-kak-novyy-trend-v-bankovskom-sektore (дата обращения: 09.05.2022).
25. «Зеленые» финансовые продукты в России: проблемы и рекомендации. Finance.rambler.ru. [Электронный ресурс]. URL: https://finance.rambler.ru/other/43392591/?utm_content=finance_media&utm_medium=read_more&utm_source=copylin (дата обращения: 09.05.2022).
26. Сектор устойчивого развития. Московская биржа. [Электронный ресурс]. URL: https://www.moex.com/s3019 (дата обращения: 09.05.2022).
27. Шершнева Е.Г., Кондюкова Е.С., Джафарли Л.Я.К., Нобрега М.А.Р. «Зеленый» банкинг как формат социальной ответственности в эколого-ориентированной экономике // Вестник УрФУ. Серия: Экономика и управление. – 2018. – № 4. – c. 670-689. – doi: 10.15826/vestnik.2018.17.4.030.
28. Гончаров А.И., Матыцин Д.Е., Кокорева Т.В. Перспективы развития в России «зеленого банкинга» // Право и управление. XXI век. – 2021. – № 3(60). – c. 17-26. – doi: 10.24833/2073-8420-2021-3-60-17-26.
29. Мидлер Е.А. Методология оценки инструментов зеленого банкинга на развивающихся рынках // Ученые записки Международного банковского института. – 2021. – № 3(37). – c. 58-68.
30. «Зеленые» финансовые продукты в России: проблемы и рекомендации. Finance.rambler.ru. [Электронный ресурс]. URL: https://finance.rambler.ru/other/43392591/?utm_content=finance_media&utm_medium=read_more&utm_source=copylin (дата обращения: 09.05.2022).

Страница обновлена: 01.07.2022 в 18:04:23