Формирование критериев оценки эффективности инновационных проектов

Зайнуллина Д.Р.1
1 Казанский государственный архитектурно-строительный университет

Статья в журнале

Вопросы инновационной экономики
Том 11, Номер 2 (Апрель-июнь 2021)

Цитировать:
Зайнуллина Д.Р. Формирование критериев оценки эффективности инновационных проектов // Вопросы инновационной экономики. – 2021. – Том 11. – № 2. – doi: 10.18334/vinec.11.2.112223.

Аннотация:
Внедрять инновационные проекты необходимо на основе анализа рынков сбыта и данных об имеющихся научно-исследовательских и технических разработках, а также находить, распределять и формировать показатели оценки эффективности инновационной деятельности. Для этого необходимо разработать объективные методы исследования инновационных процессов. Все эффекты, возникающие в результате реализации инновационного проекта, систематизированы автором по четырём группам: экономические, технологические, экологические и социальные, и предложена система показателей для расчёта указанных видов эффектов. Предлагается разделять все эффекты от инновационного проекта на эффекты внешней и внутренней среды, а также на стратегические и тактические. Инновационное действие проекта должно быть направлено на решение основных задач, касающихся улучшения ситуации в определённом направлении в соответствии с очередностью приоритетных направлений, установленной внутренней средой. Решение о внедрении инновационного проекта будет иметь широкие вариативные границы для прогнозирования инновационной деятельности в разрезе тесного взаимодействия с внешней средой. Автором были выделены основные виды эффектов, возникающих при реализации инновационных проектов. Комбинации различных видов эффектов позволяют учитывать цели участников внутренней и внешней среды проекта и обосновать вариативную основу прогнозирования инновационной состоятельности проектов. Выводы, полученные автором, будут необходимы потенциальным инвесторам, заинтересованным в инновационных проектах, а также представителям так называемой внешней среды инновационно-активного предприятия, а именно государству и бизнесу.

Ключевые слова: инновационный проект, внутренний эффект, внешний эффект, оценка эффективности

JEL-классификация: O31, O32, O33



Введение

Известно, что источники роста экономики экстенсивного типа, а именно освоение территорий, добыча сырьевых ресурсов и дешевые трудовые ресурсы, так или иначе исчерпаны. Поэтому основой современной экономики являются знания, прогрессивные технологии и научные достижения. Ей свойственны мобильность и высокая скорость распространения капитала, производство продукции в развивающихся странах с последующей поставкой на рынки развитых стран. Источником развития современной экономики являются инновации, которые должны внедряться на основе анализа спроса, данных об имеющихся разработках, показателях оценки эффективности инновационной деятельности.

Для решения указанных задач необходимо применение объективных методов анализа и отбора инновационных проектов, что, в свою очередь, предполагает развитие методов оценки эффективности инновационных проектов. Целью исследования является формирование критериев для оценки различных видов эффектов инновационных проектов на основе анализа эффектов, возникающих во внутренней и внешней среде проекта. Научной новизной проделанной работы состоит в том, что автором было учтено, насколько направление развития инновационно активного предприятия согласуется с целями внешней среды.

При принятии решения о реализации того или того инновационного проекта инновационно активное предприятие сталкивается с двумя задачами: во-первых, это непосредственная оценка эффективности инвестиций в инновации, а во-вторых, анализ согласованности направления развития анализируемого инновационного проекта с направлением развития предприятия [1] (Sayfullina, Kleshchyova, Rozhkov, Epaeva, Basharkina, 2019). В зависимости от того, насколько совпадают финансовые и управленческие интересы инновационно активного предприятия, принимается решение: безопасное или рискованное (рис. 1).

Рисунок 1. Схема принятия решения о реализации проекта
Источник: составлено автором.

Эффективность инновационного проекта – это показатель, отражающий соотношение инвестиций в инновационный проект и предполагаемой прибыли от него, а также соответствие этих инвестиций целям участников проекта и интересам государства и общества. Инновационные проекты призваны качественно улучшать текущее положение в какой-либо сфере, поэтому они зачастую затрагивают множество смежных областей (техника, технология, управление знаниями, экономика, организация, право, экология). Поэтому в научной литературе можно встретить большое количество показателей, описывающих эффективность инновационного проекта, свойственных для каждой их этих сфер. Автором предлагается систематизировать их по следующим группам эффектов:

1. Экономический эффект – наиболее распространенный эффект от реализации инновации, предполагает рост прибыли, сокращение расходов на выпуск продукции усовершенствование технологических процессов. Он рассчитывается путем оценки следующих показателей:

- внутренняя норма рентабельности IRR;

- чистый приведенный доход NPV;

- индекс прибыльности PI;

- дисконтированный срок окупаемости инвестиций DPP;

- коэффициент эффективности инвестиций ARR.

В основе комплексной оценки эффективности инновационных проектов лежит определение экономической эффективности этих проектов, поскольку они в этом случае понимаются как объект капиталовложений. В процессе расчета экономической эффективности инновационного проекта анализируется поток реальных денег [2] (Ustinova, Abdukhanova, Ermolaeva, 2020).

Реализация любого коммерческого проекта подразумевает такие виды деятельности, как операционная, финансовая и инвестиционная, каждый из которых состоит их положительных и отрицательных денежных потоков. Денежным потоком называется разность между притоком и оттоком денежных средств от операционной и инвестиционной деятельности в рассматриваемом периоде реализации инновационного проекта [3] (Mukhametzyanova, Belay, 2019).

Кроме денежного потока определяется также сальдо реальных денег Помимо потока реальных денег, определяемых на каждом шаге расчета, также рассчитывается сальдо реальных денег, представляющее собой разность между притоками и оттоками денежных средств от всех трех видов деятельности. Данный показатель применяется для расчета индекса доходности, чистого дисконтированного дохода, внутренней нормы доходности, срока окупаемости проекта и др. [4] (Ilyina, Romanov, 2019).

Принятие положительного решения о вложении средств в тот или иной инновационный проект необходимо, чтобы сальдо реальных денег было больше нуля на каждом этапе расчета, факт отрицательного сальдо приведет к необходимости привлечения дополнительных средств: собственных или заемных.

В рамках определения экономического эффекта инновационного проекта выделим следующие виды эффектов:

1.1. Бюджетный – финансовые результаты от внедрения инновационного проекта, получаемые в федеральном, региональном или местном бюджете. Этот эффект рассчитывается как сумма дополнительных денежных поступлений в бюджеты всех уровней (налог на прибыль, НДС, НДФЛ, импортные пошлины), а также расходы, связанные с мерами федеральной и региональной поддержки. Бюджетный эффект Bt рассчитывается как превышение дохода бюджета Dt над расходами соответствующего бюджета Pt, связанными с реализацией данного проекта:

.
(1)
Интегральный бюджетный эффект Винт рассчитывается как сумма дисконтированных бюджетных эффектов за год либо как разность интегральных доходов бюджета Dинт над интегральными бюджетными расходами Ринт [5] (Ustinova, Nizamova, Virtsev, 2017).

В число доходов бюджета включаются следующие поступления:

- налог на добавленную стоимость и иные налоговые поступления в бюджет при реализации рассматриваемого инновационного проекта;

- акцизы и таможенные пошлины на товары (услуги), производимые в рамках реализации проекта;

- доход, получаемый от выпуска ценных бумаг под проект;

- налог на доходы физических лиц, занятых на инновационном проекте;

- доходы государства (региона) от лицензирования, проведения тендеров, конкурсов на разведку, строительство и эксплуатацию объектов, создаваемых в рамках реализации проекта;

- дивиденды по государственным ценным бумагам, эмитированным для инвестирования в инновационный проект;

- доходы бюджета, связанные с поступлениями от процентов по кредитам, выданным из средств бюджета для внедрения проекта;

- налог на пользование природными ресурсами при реализации инновационного проекта;

- санкции и штрафы, связанные с проектом;

- поступления в государственные внебюджетные фонды (пенсионный, фонд медицинского и социального страхования, фонд занятости), возникающие в результате реализации проекта [6] (Kleshchyova, 2018).

1.2. Конъюнктурный эффект определяет степень влияния инновационного проекта на экономическую эффективность предприятия в целом:

- повышение узнаваемости предприятия и его товаров/услуг;

- освоение новых рынков сбыта или увеличение имеющейся доли;

- рост конкурентоспособности предприятия, реализующего инновационный проект [7] (Ustinova, 2020).

2. Научно-технический эффект инноваций состоит в развитии фундаментальной и прикладной науки, техники и технологии. Природа инновационных процессов подразумевает наличие научного знания в своей основе, соответственно, ценность инноваций, в том числе экономическая, напрямую зависит от научно-технической ее составляющей. Научно-технический эффект может быть рассчитан с помощью показателей, отражающих новизну, практическую пользу и изобретательский уровень, научное содержание инновации. Например:

- интеллектуалоемкость;

- патентозащищенность;

- вероятность безотказной работы;

- расходы на сопровождение инновации;

- эстетичность;

- полезность [8] (Strekalova, 2020).

Научно-технический эффект включает в том числе информационный эффект.

2.1. Информационный эффект складывается из трудовых навыков, новых знаний, прогрессивного организационного и технологического опыта, что развивает интеллектуальный и научно-технический потенциал общества. Критериями для расчета информационного эффекта являются:

- увеличение количества знания;

- накопление трудовых навыков;

- приобретение организационного опыта [9] (Eletskikh, 2015).

3. Экологический эффект связан с влиянием, оказываемым инновационным проектом на состояние окружающей среды, а также со способностью инновации в процессе производства, эксплуатации и утилизации не оказывать отрицательного влияния на окружающую среду. Он выражается следующими показателями:

- материалоемкость;

- выбросы и сбросы в окружающую среду;

- энергоемкость;

- уровень промышленного и транспортного шума;

- сроки полезного использования;

- возможность повторного использования после истечения срока годности;

- уровень освещенности;

- электромагнитное поле;

- уровень вибрации;

- зрительный комфорт;

- изменение уровня ядерных излучений;

- изменение уровня концентрации вредных веществ в воздушном и водном бассейнах, а также в почве [10] (Kleshchyova, 2017).

При оценке инновационного проекта с экологической точки зрения должны быть учтены возможные экологические риски, характеризующие уровень его экологической безопасности.

Экологический эффект от реализации инновационного проекта предполагает возникновение в том числе следующих видов эффектов.

3.1. Ресурсный эффект, отражающий степень влияния инновационного проекта на потребление того или иного ресурса, возникает тогда, когда имеет место компенсирование дефицитных ресурсов или применение в производстве ранее не используемых ресурсов. Показателями данного вида эффекта являются:

- повешение автоматизации и механизации производства;

- рост производительности труда;

- увеличение фондоотдачи основных средств [11] (Ryskina, Pererva, 2018).

4. Социальный эффект выражается в формировании комфортных условий для всестороннего развития индивидуума, использования людьми своих способностей и талантов. Данный вид эффекта от реализации инновационного проекта проявляется как рост уровня благосостояния общества, рост производительности труда, улучшение условий труда и качества жизни, рост скорости обновления жизненной среды. Инновации, внедряемые в жизнь человека, приводят к облегчению трудовой деятельности и существенной трансформации среды жизнедеятельности. Критерии, по которым рассчитывается социальный эффект от инноваций, характеризуют результативность исследуемого проекта с позиции интересов всего общества, поскольку на него возложены расходы, связанные с осуществлением проекта. Эти показатели отражают рациональность использования ресурсов для внедрения данного проекта. Социальная значимость инновационного проекта определяется с помощью следующих показателей:

- улучшение качества жизни и условий труда,

- рост количества рабочих мест;

- увеличение уровня занятости населения;

- повышение квалификации персонала;

- улучшение уровня охраны здоровья;

- организация лучших условий труда;

- положительные эффекты в других отраслях [12] (Aleksandrova, Zhukovskaya, 2018).

Мы можем говорить о том, что в результате рассматриваемого инновационного проекта возникает какой-либо значимый социальный эффект, в том случае, когда имеют место следующие предпосылки:

- инновационный проект отвечает социальным условиям, нормам и стандартам соблюдения прав человека;

- повышение уровня жилищных, бытовых и культурных условий работников учитывается в расчете эффективности инновационного проекта (например, льготное или бесплатное улучшение жилищных условий) [13] (Shibalkova, 2018).

Предлагаемая автором настоящей статьи типология критериев оценки эффективности инновационного проекта наиболее полно охватывает все стороны оцениваемого проекта в отличие от большинства методов, которые уделяют внимание главным образом экономической эффективности проекта.

Описанные виды эффектов, возникающих в результате внедрения инновационных проектов, систематизированы в таблице 1 с включением основных количественных показателей и критериев для оценки эффективности нововведений.

Итак, существующие методы и подходы к оценке инновационных проектов заключаются в анализе экономических показателей, которые не всегда учитывают все имеющиеся факторы. Во многих зарубежных и отечественных научных исследованиях разработаны и предлагаются для использования в оценке эффективности инновационных проектов различные интегральные показатели [14] (Sergeev, 2016).

Однако принятие решения по внедрению инновационного проекта во многом зависит от стратегических и тактических планов организации, основанных на приоритетных направлениях деятельности, поэтому с нашей точки зрения необходимо разработать такой интегральный показатель, который будет соответствовать основной политике действующей организации. Считаем, что эффекты, возникающие в результате внедрения инновационных проектов, необходимо рассматривать вкупе с внешним эффектом для отрасли и (или) региональной экономики [15] (Smirnova, Bogatyryov, 2019).

Таблица 1

Система показателей оценки эффективности инновационных проектов

№ п/п
Группа
Показатели
Формула
Расшифровка показателей
1.
Экономические показатели
Чистый приведенный доход
NPV =
Ri – результаты внедрения инновационного проекта, достигнутые на t-м шаге прогнозного периода;
Зiзатраты в связи с внедрением инновационного проекта, имеющие место на t-м шаге прогнозного периода;
r – ставка дисконта;
t – шаг расчета (порядковый год прогнозного периода);
T – продолжительность прогнозного периода
Внутренняя норма рентабельности
IRR =
Дисконтированный срок окупаемости инвестиций
DPP =
Индекс прибыльности
PI =
Коэффициент эффективности инвестиций
ARR =
1.1
Бюджетные
Денежные потоки, связанные с дополнительными поступлениями налогов

Dt – доход бюджета;
Pt – расход бюджета
1.2
Конъюнктурные
Увеличение доли рынка сбыта


ОП – объем продаж;
ОПобщ – общий объем продаж на рынке;
Pi – величина i-го параметра для анализируемого товара;
Pi0 – величина i-го параметра для образца, взятого за базу сравнения
Повышение конкурентоспособности
2.
Научно-технические
Повышение интеллектуалоемкос ти


СНМА – стоимость нематериальных активов;
Q – объем выпуска продукции;
N0 – исходное число работоспособных объектов;
n(t) – число отказавших объектов за время t
Повышение вероятности безотказной работы

Продолжение таблицы 1

2.1
Информационные
Накопление новых знаний
Посредством экспертного опроса

Накопление трудовых навыков
Накопление передового технологического и организационного опыта
3.
Экологические показатели
Снижение удельной материалоемкости производства товара



∆П = ∑ Сi*Mi*Kзин

Мпр – расход материала на производство единицы товара;
Пс – суммарный полезный эффект от использования товара за его нормативный срок службы;
Эпр – расход энергии на производство единицы товара;
Сi – норматив платы за выброс 1 т загрязняющего вещества;
Mi – фактическая масса выброса загрязняющего вещества;
Kз – коэффициент, учитывающий экологический фактор состояния атмосферного воздуха в данном регионе;
Кин – коэффициент индексации платы за негативное воздействие на окружающую среду;
Lw – октавный уровень звуковой мощности;
х – коэффициент, учитывающий влияние ближнего поля;
Ф – фактор направленности источников шума;
Ω – пространственный угол излучения источника;
r – расстояние от акустического центра источника шума до расчетной точки;
к – коэффициент, учитывающий нарушение диффузности звукового поля;
В – акустическая постоянная помещения
Снижение удельной энергооемкости производства товара
Снижение платы за выбросы загрязняющих веществ
Снижение уровня звукового давления
3.1
Ресурсные
Повышение уровня механизации производства

VM – объем работ, выполняемых машинами;
VO – общий объем выполняемых работ;
VA – объем работ, выполняемых автоматическими линиями;
Q – затраты живого труда;
t – время;
Твып – объем выпущенной товарной продукции;
Соф – среднегодовая стоимость основных фондов;
αi - содержание i-го полезного компонента в исходном сырье;
e i – извлечение i-го полезного компонента в готовую продукцию
Повышение уровня автоматизации производства

Повышение производительности труда



Повышение фондоотдачи основных фондов


Повышение комплексности использования сырья

4.
Социальные показатели
Повышение индекса развития человеческого потенциала

I1 – индекс ожидаемой продолжительности жизни при рождении;
I2 – индекс достигнутого уровня образования;
I3 – индекс реального ВВП;
ПД – первичные доходы домохозяйств;
∆Тр – сальдо;
qi факт – фактическое потребление i-го товара в среднем на душу населения;
qi норм – нормативный уровень потребление i-го товара в среднем на душу населения
Увеличение располагаемых доходов домашних хозяйств
∆РД = ПД + ∆Тр
Повышение коэффициента удовлетворения потребностей населения в i-м товаре

Накопление трудовых навыков

Накопление передового технологического и организационного опыта
Источник: составлено автором.

Из вышеперечисленных различных видов эффектов наиболее значимыми для принятия решения о реализации того или иного инновационного проекта автор считает прибыль, целесообразность использования собственного капитала (этот показатель имеет большое значение при принятии решения об участии в инвестировании проекта), технико-организационный уровень, эффективность использования производственных ресурсов, себестоимость, объем продукции и пути ее реализации, рыночная устойчивость [16] (Kurnosova, 2019).

Все многообразие эффектов, возникающих от реализации инновационного проекта, автором условно предлагается разделить на четыре направления: экономическое, научно-техническое, социальное и экологическое. Также мы можем говорить о том, что все возникающие эффекты имеют отношение к внутренней среде инновационного проекта (или активного предприятия) или его внешней среде [17] (Manina, 2019).

Алгоритм проведения анализа инновационного проекта представлен на рисунке 2.

С нашей точки зрения, благодаря существованию закономерной зависимости стратегических показателей какой-либо среды с ее тактическими показателями принятие решения о реализации проекта (в том числе инновационного) может быть представлено в виде следующей модели:

Схема

Рисунок 2. Алгоритм оценки эффективности инновационных проектов

Источник: составлено автором.

,
(2)
где У – принятие решения о реализации проекта;

х – стратегический показатель внутренней (внешней) среды одного из направлений инновационного проекта;

к – тактический показатель внутренней (внешней) среды одного из направлений инновационного проекта.

Взаимосвязь стратегических направлений внутренней среды предприятия с направлениями внешней среды очевидна. Именно поэтому можно отметить наличие обязательных изменений в соответствующих факторах при акцентировании инновационного проекта на каком-то отдельном приоритетном для внутренней среды направлении (рис. 3).

Рисунок 3. Структура показателей анализа инновационного проекта для принятия решений о внедрении проекта

Источник: составлено автором.

Инновационное действие проекта должно быть направлено на решение основных задач, касающихся улучшения ситуации в определенном направлении в соответствии с очередностью приоритетных направлений, установленной внутренней средой. Следовательно, можно предположить, что решение о внедрении инновационного проекта будет иметь широкие вариативные границы для прогнозирования инновационной деятельности в разрезе тесного взаимодействия с внешней средой (табл. 2).

Таблица 2

Матрица взаимодействия приоритетных направлений внутренней среды с основными направлениями внешней среды

Направления внутренней среды инновационного проекта
Направления внешней среды инновационного проекта
Научно-техническое
Экономическое
Экологическое
Социальное
Научно-техническое




Экономическое




Экологическое




Социальное




Источник: составлено автором.

Автором были спрогнозированы различные варианты комбинаций эффектов, возникающих во внешней и внутренней среде инновационного проекта, в зависимости от целей родительской организации инновационного проекта.

Заключение

В случае направленности воздействия проекта на улучшение ситуации в научно-техническом аспекте внутренней среды необходимо изучать изменения в показателях, характеризующих экономическую сторону результатов, а также результаты, затрагивающие вопросы экологии. Широко известен тот факт, что при разработке проектов уделяется недостаточное внимание вопросам экологии планируемых мероприятий вследствие нацеленности на быстрое получение желаемого результата – прибыли.

Если цель инновационного проекта – изменение экономической системы внутренней среды как в отдельной ее части, так и в целом, исход для внешней среды будет отражаться на изменениях в научно-техническом и социальном аспектах.

Интересы инновационного проекта, направленные на снижение негативного воздействия деятельности внутренней среды (экологический аспект) на окружающую среду, будут иметь отражение в снижении общего экологического загрязнения и улучшении качества жизни населения.

Инновационный проект, направленный на решение социальных вопросов внутренней среды, будет иметь отражение в научно-технических и социальных показателях внешней среды.

Таким образом, нами были выделены основные виды эффектов, возникающих при реализации инновационных проектов, учитывающие стратегические и тактические цели внутренней и внешней среды инновационно активного предприятия и позволяющие обосновать вариативную основу прогнозирования инновационной состоятельности проектов.


Источники:

1. Сайфуллина Ф.М., Клещёва О.А., Рожков В.Л., Эпаева Т.Д., Башаркина В.И. Применение инновационных технологий в жилищном строительстве // Региональные проблемы преобразования экономики. – 2019. – № 11 (109). – c. 89–98.
2. Устинова Л.Н., Абдуханова Н.Г., Ермолаева Д.А. Типология инновационного потенциала предприятия // Креативная экономика. – 2020. – № 12. – c. 3451–3464.
3. Мухаметзянова Д.Д., Белай О.С. Проблемы развития инновационной деятельности российской экономики // Управление экономическими системами: электронный научный журнал. – 2019. – № 12 (130). – c. 54.
4. Ильина Е.В., Романов Д.С. Организационные инновации в управлении жилищно-коммунальным комплексом региона // Креативная экономика. – 2019. – № 5. – c. 971–978.
5. Устинова Л.Н., Низамова А.Ш., Вирцев М.Ю. Алгоритм прогнозирования стратегии инновационной деятельности предприятий // Экономический анализ: теория и практика. – 2017. – № 11 (470). – c. 2111–2122.
6. Клещёва О.А. Прогнозирование жизненного цикла инновации с учётом влияния инфляции // Вопросы инновационной экономики. – 2018. – № 3. – c. 405–416.
7. Устинова К.А. Социальные инновации: эффекты от реализации и перспективы развития // Вопросы инновационной экономики. – 2020. – № 3. – c. 1815–1830.
8. Стрекалова Г.Р. Инновационные вызовы и возможности их реализации на примере Республики Татарстан // Вопросы инновационной экономики. – 2020. – № 2. – c. 793–804.
9. Елецких Г.Г. Развитие инновационных систем: проблемы и перспективы современной России // Вопросы инновационной экономики. – 2015. – № 4. – c. 159–172.
10. Клещёва О.А. Особенности расчёта эффективности инноваций с учётом затрат на охрану окружающей среды // Вопросы инновационной экономики. – 2017. – № 4. – c. 381–390.
11. Рыскина Е.Б., Перерва О.Л. Оценка эффективности инновационного проекта с помощью эконометрических зависимостей // Конкурентоспособность в глобальном мире: экономика, наука, технологии. – 2018. – № 4 (630). – c. 202–207.
12. Александрова Т.В., Жуковская С.Л. О методике оценки эффективности инновационных проектов // Вестник академии знаний. – 2018. – № 1 (24). – c. 33-39.
13. Шибалкова Е.В. Проблемы оценки экономической эффективности инновационных проектов // Тенденции развития науки и образования. – 2018. – № 45-2. – c. 77–83.
14. Сергеев В.А. Оценка эффективности инновационных проектов // Управление качеством. – 2016. – № 11. – c. 51-57.
15. Смирнова Е.А., Богатырёв В.Д. Понятие эффективности инновационных проектов // Colloquium-journal. – 2019. – № 5-5 (29). – c. 60–61.
16. Курносова Е.В. Принципы и основные показатели оценки эффективности инновационных проектов в промышленном секторе // Экономика и управление: проблемы, решения. – 2019. – № 3. – c. 134–138.
17. Манина Т.С. Принципы и основные показатели оценки эффективности инновационных проектов // Молодой учёный. – 2019. – № 20 (258). – c. 231-233.
18. Одинцова А.А. Основы оценки эффективности инновационных проектов // Форум молодых ученых. – 2018. – № 12-3 (28). – c. 600-605.
19. Саякбаева А.А., Макеева С.Б. Планирование эффективности инвестиционно-инновационного проекта // Актуальные вопросы современной экономики. – 2019. – № 3-2. – c. 4-14.
20. Ползунова Н.Н, Ползунов И.С., Тунчик Г.А. Исследование влияния эффективности команды проекта на показатели эффективности инновационных проектов // Экономика и управление: проблемы, решения. – 2018. – № 5. – c. 47–54.

Страница обновлена: 10.06.2021 в 16:06:54