Риски в инновационном предпринимательстве и их страхование

Предпринимательство, определяемое как творческая деятельность деловых людей, направлено на поиск сфер вложения капитала в производство продукции или оказание услуг с целью получения прибыли, желательно максимальной и стабильной. Предпринимательская деятельность всегда имеет элементы новаторства, проявляемые, как правило, в следующих областях:

а) выпуск продукции или оказание услуг;

б) обеспечение качественных характеристик продукции или услуг;

в) совершенствование применяемой техники и технологии процессов производства, реализации продукции и оказания услуг;

г) оптимизация методов и схем организации производственного процесса и принятия управленческих решений.

По степени новаторства (или новизны) предпринимательской деятельности можно выделить две модели предпринимательства: классическую и инновационную.

Классическое (или рутинное) предпринимательство ориентировано на производство и поставку на рынок традиционных товаров. При этом возможно использование новых приемов организации производства, новых технических элементов, повышение качества производимой продукции.

Инновационное (или продуктивное) предпринимательство ориентировано на нововведения и поиск нового проекта. Инновационное предпринимательство предполагает организованный поиск новшеств в области производства продукции, услуг, технологий, а также коммерческое использование технических, организационных и других нововведений. Иначе говоря, инновационное предпринимательство направлено на практическое использование нововведений в области технологических процессов, продукции и услуг.

Напомним, что объектом инновационного предпринимательства является интеллектуальный продукт, который, в свою очередь, представляет собой результат инновационной деятельности. К интеллектуальному продукту относятся:

– научно-техническая продукция, в том числе: открытия, модели, изобретения, научные и конструкторские разработки, проекты, опытные образцы новой техники, новые изделия, новые технологические процессы;

– продукция информатики, в том числе: программный продукт, радио- и телепрограммы и др.

– продукты культуры.

К субъектам инновационного предпринимательства относятся:

‑ научно- исследовательские и проектно-конструкторские организации;

‑ предприятия; вузы;

‑ изобретатели, конструкторы, технологи, научные работники, разрабатывающие и реализующие нововведения в различных областях экономики;

‑ венчурные инжиниринговые и внедренческие фирмы.

Предпринимательская деятельность всегда сопряжена с риском, поскольку принятие хозяйственного решения связано с неопределенностью экономического результата.

Риск – это вероятность возникновения убытков или недополучения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом. Слово “риск” означает принятие решения, результат которого заранее не известен. Риск – это событие, которое может произойти или не произойти.

Важным элементом риска является наличие вероятности отклонения от выбранной цели. При этом возможны отклонения отрицательного или положительного экономического результата.

Отрицательный результат означает проигрыш, убыток, ущерб; положительный – выигрыш, выгоду, прибыль.

Нулевой результат характерен для чистых рисков.

Риски с возможностью получения отрицательного или нулевого экономического результата называют “чистыми рисками”. К ним относят: природоестественные, экологические, политические, транспортные, имущественные, производственные и торговые риски. Последние три вида рисков представляют коммерческие риски, к которым относятся также риски финансовые.

Финансовые риски связаны с возможностью получения положительного или отрицательного экономического результата. Такие риски называют “спекулятивными рисками”. К ним относятся:

а) риски, связанные с покупательной способностью денег, в том числе:

‑ инфляционные – риски, связанные со снижением покупательной способности денег;

‑ дефляционные – риски, связанные с увеличением покупательной способности денег;

‑ валютные риски;

‑ риски ликвидности.

б) риски, связанные с вложением капитала – это инвестиционные риски, в том числе:

‑ риск упущенной выгоды;

‑ риск снижения доходности;

‑ риск прямых финансовых потерь: биржевой, селективный и риск банкротства.

Инновационное предпринимательство в большей степени, чем другие направления предпринимательской деятельности, подвержено риску. Риск в инновационном предпринимательстве можно определить как вероятность потерь, возникающих при вложении фирмой средств в производство новых товаров и услуг, разработку новой техники и технологии.

Инновационная деятельность в области создания новых изделий и технологий связана с инвестиционными рисками потенциальных инвесторов. Неопределенность и непредсказуемость результатов проведения прикладных научно-исследовательских и опытно-конструкторских разработок, изготовления опытных образцов приводит к тому, что решения принимаются в условиях отсутствия полной информации и наличия альтернативных решений. Все это вызывает риск потери вложенных средств. Можно выделить следующие виды рисков, возникающих в инновационном предпринимательстве:

‑ риски ошибочного выбора инновационного проекта;

‑ риски недостаточного обеспечения инновационного проекта финансированием;

‑ маркетинговые риски сбыта результатов инновационного проекта;

‑ риски невыполнения хозяйственных договоров (контрактов);

‑ риски возникновения непредвиденных затрат и снижения доходов;

‑ риски усиления конкуренции.

Часто инвестирование предпринимательской деятельности связано с существенным риском. Поэтому требуется оценивать степень риска и знать его величину.

Степень риска определяется как вероятность наступления случая потерь и размер возможного ущерба. Предприниматель и инвестор принимают на себя риск ввиду неопределенности хозяйственной ситуации, которая обусловлена неизвестностью экономической обстановки, отсутствием достаточной и полной информации, конкуренцией, изменением спроса, нарушением договорных обязательств и т.д.

Неопределенность хозяйственной ситуации во многом зависит от фактора случайности. Наблюдения показали, что случайности повторяются с определенной частотой, т.е. подвержены определенным закономерностям. Мерой объективной возможности случайного события служит вероятность его наступления, что позволяет прогнозировать, а также давать количественную и качественную характеристику случайным событиям.

Вероятность означает возможность получения определенного результата. Применительно к экономическим задачам требуется определить значения вероятности наступления событий и выбрать из возможных событий наиболее предпочтительное. Вероятность любого события колеблется от 0 до 1,0. Если вероятность равна нулю, то событие считается невозможным; если вероятность равна единице, то наступление события считается достоверным. Вероятность наступления события может быть определена объективным или субъективным методом.

Объективный метод определения вероятности основан на вычислении частоты, с которой происходит данное событие. Если известно, например, что при вложении капитала в мероприятие прибыль, составившая 100 тыс. руб., была получена в 130-ти случаях из 200, то вероятность получения такой прибыли составит 0,65 (130 : 200).

Субъективный метод определения вероятности основан на использовании субъективных критериев, в том числе: личный опыт, оценка эксперта, мнение финансового консультанта и т.д. При субъективной оценке одного и того же события могут быть установлены различные значения вероятности его наступления и, соответственно, на основе сделанных выводов и характеристик этого события приняты разные решения.

Полностью избежать риск в любом предпринимательстве, особенно в инновационном, невозможно. Однако существуют пути и методы снижения инновационного риска. Важнейшим методом снижения рисков инновационной деятельности является их страхование.

Гражданским Кодексом РФ предусмотрено страхование предпринимательского риска, под которым понимается “риск убытков от предпринимательской деятельности из-за нарушений своих обязательств контрагентами предпринимателя или изменения условий этой деятельности по независящим от предпринимателя обстоятельствам, в том числе риск неполучения ожидаемых доходов”. Страхование, таким образом, ‑ это способ ограждения предпринимателя от рисков его деятельности.

Страхование является системой экономических отношений, которая включает в себя образование специального фонда средств, называемого страховым фондом, и его использование для возмещения потерь или ущерба, вызванных неблагоприятными событиями (страховыми случаями) путем выплаты страхового возмещения. Можно сказать, что страхование – это форма передачи риска страхователя (инновационной фирмы) специальной (страховой ) организации.

Страхование рисков целесообразно использовать для таких ситуаций, когда существует статистика их возникновения. Метод страхования позволит предпринимательской фирме минимизировать многие коммерческие риски. В то же время страховой метод минимизации риска имеет некоторые ограничения: во-первых, высокую сумму страхового взноса; во-вторых, некоторые риски не принимаются к страхованию. Например, если вероятность наступления страхового случая очень велика, то такие риски либо не принимаются к страхованию, либо вводятся очень высокие страховые платежи.

К наиболее распространенным видам страхования предпринимательской деятельности относятся:

– страхование коммерческих рисков;

– страхование потерь прибыли вследствие перерывов в производстве;

– страхование рисков внедрения новой техники и технологии;

– страхование финансовых и биржевых рисков.

При страховании коммерческих рисков в качестве объекта страхования выступают денежные средства и другие ресурсы, инвестируемые в какую-либо фазу или вид производства. В зависимости от метода определения страховой суммы различают страхование инвестиций и страхование дохода.

При страховании инвестиций страховая сумма устанавливается в пределах капитальных вложений страхователя.

При страховании дохода страховая сумма определяется в зависимости от величины капитальных вложений и ожидаемой прибыли от коммерческой деятельности предпринимателя.

Защита инвесторов от возможных потерь вследствие изменения политических и экономических факторов, препятствующих успешному осуществлению инвестиционного проекта и получению ожидаемой прибыли является целью страхования инвестиционных рисков. Это во многих случаях является обязательным условием предоставления средств под осуществление задуманных проектов. Договор страхования является гарантом возмещения убытков от определенных видов рисков, не только обеспечивая безопасность инвестора, но и повышая привлекательность инвестиций.