Совершенствование управления устойчивым развитием бизнеса в России на основе принципов социальной и экологической ответственности с помощью ESG-менеджмента

Введение

Трансформационные процессы, происходящие хозяйственной системе России под влиянием изменений во внешнеэкономической среде, в 2022-2023 гг. являются нормальными для открытой экономики со свободными рынками и свидетельствует об успешности и завершенности процесса рыночного реформирования данной системы. Аргументом в пользу этого является ряд исторических примеров. Аналогичные трансформационные процессы наблюдались в экономике России наряду с другими странами как в 2008-2009 гг. в условиях мирового финансово-экономического кризиса, так и в 2020 г. в условиях мирового кризиса COVID-19, разразившегося на фоне пандемии.

Коренные изменения во внешнеэкономической среде с научной точки зрения трактуются как кризис. Данная трактовка распространяется и на обострившийся в 2022-2023 гг. международный санкционный кризис. При этом влияние кризиса на экономику и бизнес России не следует характеризовать исключительно в негативном ключе, поскольку кризис не только ограничивает прежние, но и открывает новые, ранее недоступные возможности. Адаптация к изменениям в рыночной среде, включая экономические кризисы, является неотъемлемой частью деятельности по ведению бизнеса.

В связи с этим в условиях происходящих в 2022-2023 гг. и далее трансформационных процессов необходима повышенная гибкость отечественного бизнеса. С учетом прогрессивной бизнес-культуры, которая сформировалась в России к настоящему времени, в качестве приоритета выступает устойчивое развитие бизнеса. Экономика и бизнес продемонстрировали высокую устойчивость к международному санкционному кризису, в основе успеха которой лежат передовые практики менеджмента.

Этим определяется актуальность научного изучения и систематизации накопленного в России опыта управления устойчивым развитием бизнеса для отбора наиболее эффективных практик и их массового распространения в отечественной деловой среде. Вышеизложенное определило постановку цели этой статьи, которая заключается в исследовании современного опыта и перспектив совершенствования управления устойчивым развитием бизнеса в России.

Литературный обзор

Устойчивое развитие бизнеса как научный концепт

Устойчивое развитие бизнеса – это сложный научный концепт, сущность которого является предметом продолжающегося научного дискурса. В зарубежной литературе [12] в связи с принятыми Организацией объединенных наций (ООН) целями устойчивого развития (ЦУР) устойчивое развитие бизнеса оценивается с позиций результатов реализации ЦУР. В этом случае корпоративная социальная и экологическая ответственность выступает в качестве самоцели. В общем смысле принимается правило: чем выше уровень корпоративной социальной и экологической ответственности в поддержку ЦУР (в частности, интегрированность ЦУР в корпоративные стратегии и в корпоративную отчетность об устойчивом развитии), тем больше устойчивость бизнеса.

В отечественной литературе [2, 3] более распространена традиционная и опирающаяся на более серьезное научное основание трактовка, часто формулируемая как финансовая устойчивость бизнеса. В этой трактовке бизнес считается устойчивым в случае стабильности или улучшения финансовых показателей своей деятельности (выручка, прибыль). В этом случае корпоративная социальная и экологическая ответственность выступают не самоцелью, а инструментом достижения цели по обеспечению финансового благополучия бизнеса.

При изучении современного опыта устойчивого развития бизнеса России следует учитывать, что за последние годы отечественные бизнес-структуры добились серьезных успехов в реализации ЦУР, которые интегрированы в корпоративные стратегии и в корпоративную отчетность об устойчивом развитии. Однако, ни в условиях мирового кризиса COVID-19, ни в условиях обострившегося международного санкционного кризиса поддержка ЦУР бизнес-структурами не определяла их позиции на российских рынках. В связи с этим в данном исследовании целесообразно руководствоваться традиционной трактовкой устойчивого развития бизнеса с позиций финансовых результатов его деятельности.

Альтернативные модели менеджмента на основе принципов социальной и экологической ответственности

В существующей литературе [1, 4, 5, 6, 7, 9, 11] подробно раскрыта современная российская практика управления устойчивым развитием бизнеса в России. В этой практике важное место занимает корпоративная социальная и экологическая ответственность. Поэтому реализуемую в современной России модель управления устойчивым развитием бизнеса можно назвать «ответственный менеджмент».

Сущность реализуемой модели состоит в соблюдении принципов социальной и экологической ответственности, но по отдельности в рамках обособленных бизнес-процессов, а также в большей или меньшей степени в зависимости от рыночного контекста. Так, бизнес гибко перестраивается, наращивая усилия в области реализации инициатив социальной и/или экологической ответственности, когда это выгодно (увеличивает выручку и прибыль), и ограничивает эти инициативы в пользу повышения экономической своей деятельности, когда корпоративная ответственность менее выгодна или менее доступна из-за дефицита финансовых ресурсов.

В мире растет популярность новой модели управления устойчивым развитием бизнеса – модели ESG-менеджмента [13, 14]. Особенность этой модели заключается в том, что она объединяет и предполагает одновременную, системную реализацию управленческих мер, направленных на обеспечение корпоративной экологической (E) и социальной (S) ответственности и экономической эффективности G) бизнеса. В России эта модель пока не получила широкого распространения, хотя отдельными бизнес-структурами реализуются практики ESG-менеджмента [2, 3].

Анализ пробелов

Проведенный обзор литературы свидетельствует о том, что в ней подробно изучены вопросы управления устойчивым развитием бизнеса в России на основе принципов социальной и экологической ответственности. Это позволяет определить степень проработанности проблемы исследования как высокую. Тем не менее, вклад менеджмента на основе принципов социальной и экологической ответственности в устойчивое развитие бизнеса в России недостаточно изучен и является неопределенным. Это является пробелом в литературе, который стремится заполнить данная статья.

В ней ставится следующий исследовательский вопрос: «Какой вклад в устойчивое развитие бизнеса в России вносят альтернативные модели менеджмента на основе принципов социальной и экологической ответственности?». Исследовательская гипотеза H состоит в том, что модель ESG-менеджмента вносит больший вклад в устойчивое развитие бизнеса в России, чем модель ответственного менеджмента. Проверка выдвинутой гипотезы в статье осуществляется через оценку преимуществ реализации выделенных двух альтернативных моделей менеджмента на основе принципов социальной и экологической ответственности для устойчивого развития бизнеса в России.

Материалы и методы исследования

Выборка и фактологическая база исследования

В выборку для исследования включены ведущие (топ-20) российские бизнес-структуры корпоративного типа, осуществляющие ESG-менеджмент. Критериями включения бизнес-структур в выборку выступили лидерство в эффективности ESG-менеджмента в России (в рейтинге [11]), а также большой объем выручки (включенность в рейтинг RAEX-600 [8]). Исследование проводится по данным за 2021 г. (полные данные по итогам года на основе официальной корпоративной отчетности), которые собраны в табл. 1.

Таблица 1. Фактологическая база исследования за 2021 г.

Выборка исследования репрезентативна, так как она включает бизнес-структуры из различных отраслей российской экономики. Преимуществом сформированной фактологической базы является то, что она позволяет изучить как вклад обособленных практик корпоративной социальной и экологической ответственности (E, S, и G по отдельности), так и их системный вклад (ESG).

Методология исследования

Исследование опирается на экономико-математический аппарат и проводится в два этапа. На первом этапе оценивается вклад альтернативных моделей менеджмента на основе принципов социальной и экологической ответственности в устойчивое развитие бизнеса в России. Для этого с опорой на статистику из табл. 1 с помощью метода регрессионного анализа определяется зависимость выручки (объема реализации): 1) от совокупности факторов E-, S-, и G-управления в модели ответственного менеджмента; 2) от фактора ESG-управления в модели ESG-менеджмента.

Надежность регрессионных моделей определяется с помощью теста на мультиколлинеарность переменных, теста на гетероскедастичность (F-теста Фишера) и t-теста Стьюдента. С помощью метода корреляционного анализа определяется связь выручки с факторами E-, S-, и G-управления (r_RVN,E,S,G) (находится среднее арифметическое коэффициентов корреляции с каждым из выделенных факторов), с одной стороны, и с фактором ESG-управления (r_RVN,ESG), с другой стороны.

На втором этапе определяются перспективы устойчивого развития бизнеса в России с опорой на альтернативные модели менеджмента на основе принципов социальной и экологической ответственности. С опорой на уравнения регрессии определяется прогнозный объем выручки при оптимизации факторных переменных (E=1; S=1; G=1 в модели ответственного менеджмента и ESG=1 в модели ESG-менеджмента).

Учитывается вероятность извлечения преимуществ для роста выручки при реализации каждой из двух рассматриваемых альтернативных моделей. Для этого находится произведение прогнозного значения выручки с коэффициентом корреляции: r_RVN,E,S,G и r_RVN,ESG для каждой модели соответственно. Прогнозируемый с учетом вероятности прирост выручки по сравнению с 2021 г. при каждой модели (∆RVN_E,S,G для модели ответственного менеджмента и ∆RVN_ESG для модели ESG-менеджмента) сопоставляется.

Разница между приростом выручки при реализации модели ESG-менеджмента и приростом выручки при реализации модели ответственного менеджмента представляет собой синергетический эффект, возникающий благодаря системной реализации системную реализацию управленческих мер, направленных на обеспечение корпоративной экологической и социальной ответственности и экономической эффективности бизнеса в модели ESG-менеджмента.

В случае, если r_RVN,ESG>r_RVN,E,S,G, а также если ∆RVN_ESG>∆RVN_E,S,G, гипотеза H признается доказанной, что свидетельствует о предпочтительности модели ESG-менеджмента. В противном случае предпочтительной признается альтернативная ей модель ответственного менеджмента.

Результаты

Вклад альтернативных моделей менеджмента на основе принципов социальной и экологической ответственности в устойчивое развитие бизнеса в России

Для определения вклада альтернативных моделей менеджмента на основе принципов социальной и экологической ответственности в устойчивое развитие бизнеса в России с опорой на статистику из табл. 1 с помощью метода регрессионного анализа определена регрессионная зависимость выручки: 1) от совокупности факторов E-, S-, и G-управления в модели ответственного менеджмента; 2) от фактора ESG-управления в модели ESG-менеджмента. В результате получено два следующих уравнения линейной регрессии.

Модель 1 (ответственный менеджмент):

RVN=5609115-82963*E-24052*S-26604*G (1)

Согласно модели (1), при улучшении позиций российских бизнес-структур в рейтинге корпоративной экологической ответственности (E) на 1 место объем их выручки возрастает на 82963 млн руб. При улучшении позиций российских бизнес-структур в рейтинге корпоративной социальной ответственности (S) на 1 место объем их выручки возрастает на 24052 млн руб. При улучшении позиций российских бизнес-структур в рейтинге экономической эффективности (G) на 1 место объем их выручки возрастает на 26604 млн руб.

Модель 2 (ESG-менеджмент):

RVN=4602029-113414*ESG (2)

Согласно модели (2), при улучшении позиций российских бизнес-структур в рейтинге ESG-менеджмента на 1 место объем их выручки возрастает на 113414 млн руб. Проверка обеих моделей на надежность проведена с помощью теста на мультиколлинеарность переменных в табл. 2, а также с помощью теста на гетероскедастичность (F-теста Фишера) и t-теста Стьюдента в табл. 3.

Таблица 2. Тест на мультиколлинеарность переменных

Из табл. 2 видно, что ни один коэффициент кросс-корреляции переменных не превысил 90%, следовательно, дублирующие переменные отсутствуют, тест на мультиколлинеарность пройден. В модели ответственного менеджмента корреляция выручки с E-фактором составила -46,48%, с S-фактором составила -22,43%, с G-фактором составила -24,04%. Среднее арифметическое оказалось следующим: r_RVN,E,S,G=(46,48+22,43+24,04)/3=30,98%.

В модели ESG-менеджмента корреляция выручки с ESG-фактором оказалась выше и составила -45,26% (r_RVN,ESG). Коэффициенты регрессии и коэффициенты корреляции имеют отрицательный знак, поскольку факторные переменные измеряются в местах (их значения чем меньше, тем лучше), а результирующая переменная – в денежных единицах (ее значение чем больше, тем лучше). Поэтому отрицательные значения коэффициентов регрессии и корреляции свидетельствуют о позитивной связи факторных переменных с результирующей переменной.

Таблица 3. Тест на гетероскедастичность (F-тест) и t-тест

Согласно табл. 3, модель ESG-менеджмента (2) соответствует более высокому уровню значимости (0,05), она прошла F-тест Фишера (гетероскедастичность отсутствует) и t-тест Стьюдента. Модель ответственного менеджмента (1) соответствует уровню значимости 0,15. И хотя она также прошла прошла F-тест Фишера (гетероскедастичность отсутствует), t-тест Стьюдента пройден только для одной (E) из трех факторных переменных, в связи с чем модель менее надежна и менее точна. Это означает, что ESG-менеджмент вносит значительно больший и более стабильный вклад в устойчивое развитие бизнеса в России, чем ответственный менеджмент.

Перспективы устойчивого развития бизнеса в России с опорой на альтернативные модели менеджмента на основе принципов социальной и экологической ответственности

Для выявления перспектив устойчивого развития бизнеса в России с опорой на альтернативные модели менеджмента на основе принципов социальной и экологической ответственности с опорой на уравнения регрессии (1) и (2) составлены прогнозы изменения выручки в зависимости от оптимизации факторных переменных при ответственном менеджменте и при ESG-менеджменте (табл. 4).

Таблица 4. Перспективы устойчивого развития бизнеса в России с опорой на альтернативные модели менеджмента на основе принципов социальной и экологической ответственности

Как продемонстрировано в табл. 4, условием реализации модели ответственного менеджмента в перспективе является оптимизация значений факторных переменных (E=1; S=1; G=1). Последствием реализации модели в перспективе (исходя из уравнения (1)) является увеличение выручки в среднем с 1522,84 млрд руб. с 2021 г. до 5475,50 млрд руб. Учитывается установленную выше вероятность извлечения преимуществ (r_RVN,E,S,G=30,98%), выручка при реализации модели ответственного менеджмента возрастет перспективе до 1696,31 млрд руб. (5475,50*0,3098), то есть увеличится на 11,39% по сравнению с 2021 г.

Условием реализации альтернативной модели – ESG-менеджмента – в перспективе является оптимизация значения единственной факторной переменной (ESG=1). Последствием реализации модели в перспективе (исходя из уравнения (2)) является увеличение выручки в среднем до 4488,62 млрд руб. Учитывается установленную выше вероятность извлечения преимуществ (r_RVN,ESG=45,26%), выручка при реализации модели ESG-менеджмента возрастет перспективе до 2031,55 млрд руб. (4488,62*0,4526), то есть увеличится на 33,40% по сравнению с 2021 г.

Заключение

Итак, полученные результаты доказали выдвинутую гипотезу H. ESG-менеджмент более тесно связан с выручкой (корреляция 45,26%), чем ответственный менеджмент (корреляция 30,98%). Также выявлен синергетический эффект, возникающий благодаря системной реализации системную реализацию управленческих мер, направленных на обеспечение корпоративной экологической и социальной ответственности и экономической эффективности бизнеса в модели ESG-менеджмента. Синергетический эффект оценен в 335,24 млрд руб. (19,76) – это разница между приростом выручки при реализации модели ESG-менеджмента и приростом выручки при реализации модели ответственного менеджмента.

На основании этого ключевой вывод проведенного исследования состоит в том, что модель ESG-менеджмента более предпочтительна для управления российским бизнесом. Теоретическая значимость полученных результатов состоит в том, что они уточнили причинно-следственные связи управления устойчивым развитием бизнеса в России. Практическая значимость авторских выводов и рекомендаций заключается в том, что они позволяют усовершенствовать управление устойчивым развитием бизнеса в России на основе принципов социальной и экологической ответственности с помощью ESG-менеджмента.