Осуществление ESG-стратегий в условиях санкций: опыт Ирана и рекомендации для России

Введение

В рамках вклада в Парижском соглашении по Указу Президента Российской Федерации от 21 июля 2021 г. №296-ФЗ Россия должна сократить выбросы парниковых газов до уровня не более 75 % объема указанных выбросов в 1990 г. Климатическая повестка среди прочего стала одной из ключевых причин ESG-трансформации бизнеса [1, с. 90–109]. Однако в новых политико-экономических условиях предприятия столкнулись с многочисленными проблемами осуществления ESG-стратегий. Основными причинами осложнения перехода к прозрачному и эффективному экологическому, социальному и корпоративному управления стали введённые ограничения со стороны Евросоюза, США и других государств. Так в 2022 году Российская Федерация возглавила рейтинг стран с самым большим количеством веденных против них санкций [2]. В связи с этим предприниматели оказались в ситуации, когда невозможно спрогнозировать дальнейшие развитие событий. Им приходится принимать стратегические решения в условиях ограниченных ресурсов и введения новых экономических барьеров. На данный момент у компаний уже наблюдаются смещение приоритетов. Теперь в ESG-повестке на первый план выходят социальные аспекты: поддержка работников, сохранение занятости, переквалификация сотрудников. Что же касается реализация экологических инициатив, то представители индустриального сектора выражают сомнения в их дальнейшей реализации [3].

Первичный анализ, проведенный авторами, позволил выявить перечень проблем, с которыми сталкиваются бизнес-структуры при осуществлении ESG-трансформации. Во-первых, у организаций возникают сложности с цепочками поставок как технологий, так и продукции в целом для экологически безопасного производства. Из-за этого на текущий момент в экологическом контроле заметны значительные послабления для компаний. Более детально эту проблему мы можем рассмотреть на примере автомобильной промышленности. Так 12 мая 2022 года Правительство РФ опубликовало постановление №855, в котором описаны упрощенные требования к сертификации легковых автомобилей [4]. Документ разрешает выпускать новые автомобили без систем ABS и ESP, а также снижает экологические стандарты машин до «Евро-0», то есть государство позволяет производить автомобили с уровнем выбросов, отвечающим нормативам 1988 года. Несмотря на то, что данное постановление действует до 01 февраля 2023 года только в сентябре 2022 года в России было продано более 20 000 автомобилей марки Lada с двигателем экологического класса «Евро-2» [5]. Таким образом, можно сделать вывод о том, что из-за проблем с поставками комплектующих и технологий экологическая ситуация в России может значительно усугубиться.

Во-вторых, на рынке наблюдается сокращение инвестиций в ESG-проекты и соответственно их количество. В первую очередь это связано с тем, что в условиях риска и неопределенности бизнес принимает только экономически-эффективные решения, экологические проблемы уходят на второй план. Так же стоит отметить, что вряд ли найдётся большое количество инвесторов готовых вложиться в ESG-проекты в стране, где обещанная инфляция к концу года может составить более 17% [6]. Так в текущих условиях многие предприятия не в состоянии поддерживать действующие экологические стандарты и перестраивать производственно-технологические процессы для соответствия требованиям новой Стратегии социально-экономического развития с низким уровнем выбросов парниковых газов.

Ещё одной важной проблемой, с которой сталкивается бизнес является отсутствие инфраструктуры и развитой институциональной среды для внедрения ESG-проектов. Достаточно большое количество иностранных компаний покинули Россию из-за осложнения геополитической ситуации. Необходимо подчеркнуть, что передовая практика западных ESG-инициатив была основной для бенчмаркинга экологических проектов российских компаний [7]. Отсюда можно сделать вывод, что закрытие иностранных ESG-проектов будет тормозить развитие «зеленых» инициатив в стране, так как значительная часть ESG-тенденций была основана на зарубежной практике внедрения наилучших доступных технологий.

Вместе с тем Россия не вышла из Парижского соглашения, экологической законодательство развивается и требования к российским предприятиям растут, поэтому проблематика реальной ESG-трансформации остается остроактуальной [8, с. 163–167]. В связи с этим в статье, во-первых, проводится анализ инфраструктуры и институциональной среды для развития ESG-принципов в России, а также предпосылки формирования собственных ESG-стандартов; во-вторых, исследуется иранский опыт внедрения экологического, социального и корпоративного управления в условиях санкций; в-третьих, даются рекомендации для оптимального внедрения ESG стратегий в условиях санкционного давления на российские компании. Гипотезой исследования выступает предположение о том, что в условиях санкций российские предприятия без активной поддержки государства не способны производить продукцию, соответствующую передовым стандартам, при этом в условиях изолированности наилучшие доступные технологии и институты не могут быть импортированы, что может существенно снизить конкурентоспособность и инновативность российских компаний в долгосрочной перспективе.

Для решения задач и проверки гипотезы были использованы методы и инструменты теории внешних эффектов, современной интерпретации концепции устойчивого развития и энергоперехода, а также институциональный, отраслевой и межстрановой анализ.

ESG в России: причины актуальности устойчивого развития, существующая экосистема

Решение задач в сфере ресурсосбережения, энергосбережения, создания экономики замкнутого цикла, а также перехода к низкоуглеродной экономике лежит в основе повестки устойчивого развития для РФ [9, с. 187–195]. Что такое ESG-принципы для российских компаний и почему так важно поддерживать мировые стандарты устойчивого развития? В первую очередь следование ESG-принципам позволяет быть конкурентоспособным на зарубежных рынках. ESG рейтинги являются показателем для стейкхолдеров, партнеров и потребителей, по которым они могут судить об устойчивости бизнеса и будущих его перспективах. У таких предприятий больше шансов привлечь дополнительное финансирование, так как данные организации прозрачны и предсказуемы для инвесторов, у них высокий уровень корпоративного управления и их ценные бумаги более стабильны на бирже [10].

На сегодняшний день, компании разделились на два лагеря: одни считают, что ESG–повестка — это дополнительные издержки, которые не привносят дополнительной ценности в результате введения санкций, другие же считают, что новая действительность – это возможность для развития собственной ESG инфраструктуры и создания локальных стандартов устойчивого развития. Вместе с тем стоит отметить, что ESG-трансформация не теряет своей актуальности в связи с переориентацией российских бизнес-структур с западных рынков на восточные, о чем свидетельствует усиление экспортно-импортных операций на Тихоокеанском и Южно-Азиатском рынках. Прежде всего стоит обратить внимание, что Гонконг является одним из крупнейших и наиболее динамичных рынков зеленого и устойчивого финансирования в Азии [11]. На текущий момент, на гонконгской фондовой бирже требования к руководству по экологической, социальной и управленческой отчетности гораздо строже чем на лондонской бирже. Основной проблемой эмитентов при листинге является широкий спектр требования к обязательному раскрытию информации. Биржа выставляет компаниям положения «Соблюдай или объясни», где в каждой тематической области выделены определенные аспекты, по которым необходимо предоставить общие сведения и ключевые показатели [12]. Также стоит отметить, что большинство компаний в странах тихоокеанского региона публикуют свою нефинансовую отчётность и предпринимают активные меры по декарбонизации производства, особенно в Китае. Именно поэтому при сотрудничестве российских предприятий с азиатскими компаниями внедренные ESG-принципы будут являться конкурентным преимуществом.

Авторами было проведено исследование, в котором ESG-инициативы в России были рассмотрены в рамках атласа экосистемы ESG, созданного ESG альянсом [13]. (табл. 1)

Таблица 1. ESG экосистема России

Проведенное исследование показало, что ESG-повестка в новых реалиях приобрела ещё большую актуальность чем раньше. В условиях санкционного давления, закрытия европейских и американских рынков, российскому бизнесу необходимо сосредоточиться на мировых ESG-тенденция для увеличения конкурентоспособности на азиатских рынках, а также повешения кредита доверия у новых партнеров. Однако, стоит отметить, что компании, которые готовы поддерживать ESG-повестку, не смогут реализовывать свои проекты без поддержки государства, так как из-за инфляции стоимость всего будет расти, в том числе и ESG-проектов [21, с. 106 - 107].

Согласно таблице 1 ESG экосистема России на законодательном уровне носит лишь рекомендательный характер и выступает ориентиром устойчивого развития для компаний. В РФ отсутствует единый национальный стандарт как нефинансовой отчётности, так и ESG-индексов. Вместе с тем сформирована национальная таксономия, активно развивается рынок финансирования устойчивого развития, реформируется экологическое законодательство, что дает основу для формирования общей ESG-инфраструктуры [22, с. 37–51]. Таким образом, текущая кризисная ситуация является в том числе и драйвером для создания национальных стандартов устойчивого развития, учреждения ESG-институтов, внедрения открытых ESG-проектов при поддержке государства, и усиление ориентации бизнес-структур на переход к практикам устойчивого развития.

Опыт Ирана - развитие ESG стратегий в условиях санкций

В 2016 году Иран подписал Парижское соглашение по климату, однако дальнейшая ратификация документа не была осуществлена. Основная причина отказа Ирана от утверждения договора заключается в санкциях со стороны США, которые не дают возможности государству выполнять соответствующие обязательства и получать помощь от международного сообщества. Стоит отметить, что Иран также сообщал о возможности ратификации соглашения в случае ослабления санкционного давления на страну [23].

Что касается экологической обстановки в Иране, то тут заметны значительные климатические ухудшения. Стоит отметить, что энергетический сектор составляет около 90% всех выбросов в Иране. Именно поэтому национальные стратегии реформирования и субсидирования энергетики оказывают значительное влияние на ESG-повестку в стране. Так большой объём скрытых субсидий приводит к таким проблемам как загрязнение окружающей среды и рост выбросов парниковых газов [24]. Согласно проведенному исследованию плановой и бюджетной организации Исламской Республики Иран, «Скрытые энергетические субсидии составляют 900 тысяч миллиардов томанов, эта высокая сумма приводит к недобросовестному использованию дешевой энергии и уничтожению части национального богатства» [25]. Данный вывод подтверждает и анализ выбросов CO₂ (рис. 1) на территории государства, где отчётливо прослеживается тенденция увеличения загрязнения воздуха.

Рисунок 1. Выбросы углекислого газа на территории Исламской Республики Иран за 2005–2020 гг.

Источник: составлено авторами по данным Global Carbon Atlas [26].

В 2015 году Иран заявил, что в качестве климатического обязательства он гарантирует безусловное сокращение выбросов на 4% к 2030 году или на 12% при условии международной финансовой и технической поддержки. Так в Пятый план развития Ирана (2011 – 2015 гг.) вошёл закон о реформе структуры энергопотребления, введение льготных тарифов для возобновляемых источников энергии и закона о реформе цен на энергию. Основной целью данного проекта было снижение энергоёмкости на 30% [27]. Однако уже в Шестом плане развития (2016 – 2021 гг.) Иран снижает планку и ставит перед собой следующие цели: сокращение электропотребления зданий на 5%, увеличение количества возобновляемых источников в использовании до 5% от общей мощности страны к 2020 г. и сокращение сжигания попутного газа не менее чем на 90% к 2021 г. В Седьмом плане развития (2022 – 2026 гг.) Ирана уже нет положений касательно климатических целей страны, республика решила поставить в приоритет экономический прогресс и сделать упор на повышение производительности факторов производства и социальную сферу.

Основываясь на проведённом исследовании, авторами также была составлена таблица с существующей экосистемой ESG в Иране на 2022 год (табл. 2).

Таблица 2. ESG экосистема Ирана

Проведя детальный анализ существующей ESG - экосистемы страны, можно сказать, что Исламская Республика Иран является динамичной экономикой, где наблюдается ежегодный рост эмиссии климатически активных газов. Несмотря на то, что нынешняя политика страны также направлена и на смягчение экологических проблем, принимаемых действий и законопроектов критически недостаточно. Республике требуется проводить более жёсткую ESG-стратегию, но для этого ей необходимы инвестиции и дополнительная поддержка международного сообщества. Стоит отметить, что экономика государства в результате санкционного давления пережила глубокую рецессию, реальный ВВП в 2018 году сократился на 1,8%, а в 2019 году – на 3,1% [33, с.81-93]. В 2020 году Иран, как и многие другие страны, серьезно пострадал от пандемии COVID-19. Правительство выделило 10% от ВВП [33, с.81-93] на поддержку системы здравоохранения, бизнеса.

Таким образом, исследование подтвердило гипотезу о том, что в условиях санкций страна с ориентацией на сырьевой экспорт без активной поддержки государства не способна внедрять передовые практики устойчивого развития, осуществлять энергопереход и ESG-трансформацию. В первую очередь это объясняется тем, что в условиях экономического спада страна в приоритет ставит краткосрочную экономическую устойчивость без учета достижения целей в области устойчивого развития. На примере Ирана отчётливо видно, что изначально республика выбрала стратегию интенсивного развития технологий в области энергетики, которые нанесли ущерб национальному богатству. Поэтому на текущий момент Иран не способен внедрить ESG-инициативы, так как придётся практически полностью заменять капиталоемкие технологии в энергетической отрасли страны. Второй проблемой санкционного давления является отсутствие доступа к зарубежным наилучшим доступным технологиям, в результате национальные бизнес-структуры вынуждены самостоятельно осуществлять опытные разработки и развивать инновации, что сопровождается длительным временным лагом и формирует технологическое отставание от развитых стран.

Именно поэтому российским компаниям и государству необходимо уже сейчас приложить усилия для актуализации ESG-повестки, разработать комплекс мер и систему нормативно-правового регулирования для ориентации предприятий на соответствие высокому уровню экологической и экономической эффективности [34, с. 43–53]. В противном случае российские бизнес-структуры пойдут по иранскому сценарию развития, потеряют долгосрочную конкурентоспособность на мировых рынках в условиях ужесточения наднациональных требований в области устойчивого развития.

Оптимальный план внедрения ESG стратегий в условиях санкций для России

В первом разделе исследования было установлено, что ESG-принципы начали внедряться российскими компаниями в первую очередь в связи с ужесточением экологического законодательства, а именно с введением требований к переходу к углероднонейтральной экономике. Вместе с тем в условиях обострения геополитической ситуации и усилением санкционного давления в краткосрочной перспективе предприятия решают задачи поддержания операционной эффективности и оптимизации затрат в том числе за счет отказа от ESG-трансформации. Поэтому для осуществления перехода к климатически нейтральной и циркулярной экономике необходима государственная поддержка бизнеса. Правительство сможет помочь компаниям при формировании институциональной среды для ускоренной декарбонизации производственно-технологических процессов, внедрения циркулярных бизнес-моделей и ESG-трансформации [35]. Основной механизм формирования институциональной среды будет заключать функционировании органа надзора, контроля и регулирования ESG-повестки согласно схеме, представленной на рисунке 2.

1 – Орган регулирования формирует запросы в государственные институты на тему разработки национальных, чётко сформулированных стандартов устойчивого развития или создания российских ESG-оценок, индексов или разработки проектов необходимых предпринимателям и т.д.

2 – Предоставление научных работ и проектов.

3 – Орган регулирования отсылает на утверждение Правительству РФ разработанные меры.

4 – Правительство РФ утверждает новые национальные стандарты / индексы.

5 – РССП формирует запросы, связанные с потребностями бизнеса.

6 – Орган регулирования учитывает интересы и возможности предпринимателей при создании ESG-инфраструктуры.

7 – РССП внедряет принятые ESG-инициативы в российский бизнес

8 – Осуществление обратной связи, предложение новых идей, корректировка текущих программ

9 – Осуществления надзора и контроля за исполнением ESG-повестки, сдача нефинансовой отчётности

Рисунок 2. Схема функционирования органа надзора, контроля и регулирования ESG-повестки

Источник: составлено авторами.

Таким образом, формирование институциональной среды позволит зафиксировать строго определенные национальные стандарты устойчивого развития и ESG-трансформации, соответствующие наднациональным и международным требованиям. Государственные институты будут отвечать за создание теоретического, научного фундамента устойчивого развития, а предприятия – за практическое применение и трансляцию передового опыты.

Что касается первостепенных инфраструктурных решений, которые должны быть приняты правительством на государственном уровне, то, во-первых, необходимо ввести обязательное раскрытие информации в сфере ESG, а также разработать строгие критерии и требования по публичной нефинансовой отчётности [36, с. 37–51]. Компании должны внедрять ESG-инициативы на всей цепочке создании стоимости продукта для повышения эффективности бизнеса.

Во-вторых, следует проработать вопрос учёта индивидуального вклада российских компаний в достижение национальных целей устойчивого развития. Для этого требуется сформировать экономические стимулы для прозрачности компаний, в том числе за счет разработки национального ESG-рейтинга.

В-третьих, при поддержке государства необходимо создать национальные стандарты, индексы, ввести единую сертификацию ESG-практики с учетом международных требований.

Все это позволит сохранить конкурентоспособность российского бизнеса на международных рынках, создать условия для улучшения социального и экологического благополучия граждан.

Заключение

В настоящее время в российской практике корпоративного менеджмента идет практически тотальный «импорт» методологии организации и внедрения ESG-принципов, к которому добавляется ярко выраженная роль отраслевых государственных регуляторов [37, с. 405]. Именно поэтому было проведено исследование подтвердившие необходимость развития национальных ESG-стандартов, а также важность формирования собственной ESG-инфраструктуры. Также в ходе работы была подтверждена гипотеза о том, что в условиях санкций российские предприятия без активной поддержки государства не способны производить продукцию, которая должна соответствовать передовым стандартам, что может снизить конкурентоспособность российского бизнеса в долгосрочной перспективе. Иранский опыт отчётливо показал, что компании, находящиеся под санкционным давлением в течение нескольких десятков лет, не способны самостоятельно без помощи государства реализовывать стратегии устойчивого развития и осуществлять ESG-трансформацию, что существенно снижает уровень конкурентоспособности страны в целом. Именно поэтому для Российской Федерации важно соблюдать наднациональные требования в области устойчивого развития и сформировать соответствующую институциональную среду путем:

1. Создания нормативов и стандартов для публичной нефинансовой отчётности, введения обязательного раскрытия ESG информации.

2. Разработки национальных стандартов устойчивого развития бизнеса.

3. Дальнейшего развития рынка «зеленых» финансов и финансовой поддержки проектов устойчивого развития со стороны государства.

4. Внедрения системы учёта индивидуального вклада российских компаний в достижение национальных целей устойчивого развития.

Сегодня российские бизнес-структуры не должны думать о том стоит или нет осуществлять ESG-трансформацию, главный вопрос должен заключаться в проработке ее стратегии для сохранения долгосрочной конкурентоспособности и устойчивости в условиях новых вызовов.