Мировые экономические кризисы в период с 1634 по 1980 гг. и взгляды классиков на данное явление: исторический аспект

Введение

Экономические кризисы и финансовые потрясения происходили во многих странах в течение всего периода становления мирового индустриального общества. ^[1] Каждому кризису были свойственны свои особенности протекания и причины возникновения. Некоторые кризисы были вызваны стихийными явлениями (катастрофами, войнами, катаклизмами). Причиной других стала сложная политическая, социальная и экономическая обстановка, а иные кризисы разразились в связи с неумелым финансово-экономическим управлением и принятием рискованных решений касательно развития финансовых институтов и банков. Различалось также количество стран, вовлеченных в кризис. Одни потрясения были локальными, затрагивавшими конкретную страну или сектор экономики, а другие носили более глобальный характер. За последние два века таких катастроф произошло более двух десятков.

Несмотря на различия в части причин возникновения и особенностей протекания, финансовые кризисы имели немало общего в плане последствий. Каждое финансовое потрясение приводило к падению цен; спаду производства и продаж; росту инфляции и безработицы; банкротству торговых и промышленных предприятий; краху банков и кредитно-финансовых институтов; обвалу системы взаимных расчетов; изменениям в ценовой политике; дисбалансу между потребительским спросом и товарными остатками [1–5, 11] (Auzan, 2011; Amosov, 2020; Shchepakin, 2021; Amosov, 2021; Asemoglu, 2018; Zemtsova, 2015).

К числу общих моментов, свойственных всем кризисам, можно отнести стихийный характер протекания, невозможность прогнозирования и предотвращения.

Результаты исследования

Коротко рассмотрим наиболее значимые кризисы, оказавшие сильное влияние на развитие отдельных государств и мировую экономику в целом [7–9] (Grinin, Korotaev, 2009; Goreeva, Demidova, Chernyaev, 2013; Eremin, 2021).

Первый экономический кризис – Тюльпановый кризис в Голландии (1634–1637 гг.). Это классический пример биржевого пузыря и последующего краха. Это не первый кризис в истории человечества, но он был первым крахом в экономике, порожденным не чередой неурожаев, а спекуляциями. Началом кризиса стал высокий интерес к луковицам тюльпанов, завезенным в начале XVII в. из Турции. Люди продавали ради тюльпанов свое имущество, рассчитывая, что в будущем цветы подорожают и принесут огромную прибыль. Дошло до того, что за одну-две луковицы можно было купить большой участок земли или дом. Постепенно в торговлю тюльпанами была вовлечена значительная часть населения. Некоторые спекулянты за пару сделок могли сделать целое состояние. Ситуация повернулась так, что луковиц перестало хватать на всех. В практику вошла торговля опционами и фьючерсами на будущие луковицы тюльпанов. То есть люди продавали и покупали еще не посаженные и не выросшие тюльпаны. Предметом спекуляций являлись уже не реальные луковицы тюльпанов, а контракты. Достигнув пика, цена резко упала, то есть надувшийся «пузырь» лопнул. Люди начали резко избавляться от луковиц. В конце 1637 г. стоимость луковицы тюльпана составляла менее 1% от ее максимальной цены. По сути, луковицы тюльпанов стали стоить так же, как и обычный лук. Это привело к обвалу экономики. Для населения, направлявшего все усилия на выращивание и продажу тюльпанов, наступили сложные времена. Единственным положительным моментом можно назвать то, что Голландия превратилась в крупнейшего экспортера тюльпанов, а сами тюльпаны стали символом страны.

Экономический кризис во Франции 1720 г. Биржевой крах, девальвация, банкротство казны – именно этими понятиями можно вкратце описать ситуацию во Франции в этот период. Главный виновник экономического краха – Джон Ло, известный финансист и контролер финансов Франции. ^[2] Он считал, что главная причина плохой собираемости налогов и застоя в экономике – недостаток денег. Им было предложено прогрессивное решение: наряду с серебряными и золотыми монетами пустить в оборот бумажные деньги. Предполагалось, что такой шаг оживит экономику и позволит увеличить казну. Тем не менее проблема долга Франции так и не была решена. Вместо этого произошел скачок инфляции и обесценивание бумажных денег. Люди требовали «звонкой монеты», отказываясь принимать платежи в банкнотах. Правительство Франции 21 мая 1720 г. объявило о том, что ценность банкнот в металле снижается в два раза. Затем была попытка восстановить положение, но вскоре обмен банкнот на монеты был вообще прекращен. Крушение системы Джона Ло серьезно повлияло на французскую экономику. Среди последствий можно выделить: спад роста промышленности, замедление развития банковского сектора, усиление революционных настроений.

Французский экономический кризис 1788–1792 гг. Этот период вошел в историю как время восстаний, переворотов, войн, революции и потрясений во всех сферах. Все началось с экономического спада в 1787 г. Сначала сократилось производство, затем рынок наводнился дешевой продукцией из Англии. Ситуация усугублялась катаклизмами природного характера и неурожаем. Внушительную часть бюджета Франция потратила на поддержку революции в США и неудачные войны. В 1788 г. показатели расходов превышали доходы более чем на 20%. Для пополнения казны приходилось влезать в кредиты, процент по которым был просто неподъемным. Неурожай 1780-х годов привел к дефициту запаса зерна, введению новых налогов для финансирования займов, сворачиванию производства, массовым волнениям, увеличению государственного долга и росту безработицы. В результате кризис вылился в революцию и свержение конституционной монархии. Таким образом, кризис 1788–1792 гг. стал крупнейшей трансформацией политической и социальной системы французского государства, приведшей к уничтожению абсолютной монархии, краху старого порядка и созданию первой Французской республики.

Первый международный кризис 1825 г. Пик циклического кризиса перепроизводства пришелся на 1825 год, но предпосылки развития кризисных явлений начались гораздо раньше. В 1820-х годах в связи с избытком капитала на английском рынке инвесторы стали вкладывать средства в латиноамериканские рудники по добыче благородных металлов. Так поступали инвесторы не только из Англии, но и других стран Европы. Месторождения серебра и золота располагались в Мексике, Бразилии, Перу и Аргентине. Благодаря иностранным инвестициям некоторые страны (например, Никарагуа и Гондурас) смогли поправить свое экономическое состояние. Добываемые драгоценные металлы реализовались на Лондонской фондовой бирже. Финансирование рудников по добыче серебра и золота, как и направление ресурсов для поддержания экономики вновь образовавшихся латиноамериканских стран, привело к экспортному буму. Поток золота хлынул из отдаленных стран Латинской Америки в страны Европы. Благодаря этому началось активное строительство железной дороги и рост промышленности. Но популярность таких инвестиций не была обойдена вниманием спекулянтов. Вскоре кризис вышел за пределы британской банковской системы, распространившись на другие секторы экономики и страны. События происходили на фоне индустриализации и стремительного роста высокотехнологичных компаний. Так долго не могло продолжаться, и вскоре на английской фондовой бирже возник торговый дисбаланс. Золотых запасов становилось все меньше, что приводило к еще большему увеличению торгового дисбаланса. Не дожидаясь еще большего ухудшения ситуации, Банком Англии были приняты решительные меры по увеличению учетной ставки. Буквально через несколько месяцев после этого произошел крах фондового рынка, спровоцировавший банковскую панику.

Этот кризис считался первым периодическим (циклическим) кризисом, так как им были охвачены многие отрасли промышленности. Иначе говоря, кризис 1825 годы был не частичным экономическим, а всеобщим. Он обладал четко выраженной циклической природой. Прежние кризисы происходили по причине того или иного бедствия – эпидемии, войны, демографического коллапса и пр. Рассматриваемый же кризис начался в период мира и относительного процветания, на пике торгового и экономического подъема (т. е. конкретная причина кризиса была неизвестна).

Фондовый кризис в Англии 1836 г. В наибольшей степени от этого кризиса пострадали Англия и США. Особенность кризиса 1836 года в том, что им был завершен полноценный экономический цикл, в котором четко прослеживались все фазы: фаза подъема; фаза бума; фаза острого кризиса; фаза депрессии. Длился кризис около двух лет. Предпосылкой для его возникновения стало увеличение учетной ставки Банком Англии (Governor and Company of the Bank of England). Данная мера была предпринята в ответ на снижение объема металлических резервов и сокращение мирового золотого резерва, причиной которого стал отток капитала из Америки и неурожай кукурузы. В конце 1836 г. произошел крах фондового рынка, а банковская паника охватила не только США, но и Францию. Последствия оказались тяжелыми для всех стран. Началось массовое изъятие денег из банков. В итоге развернулся глубокий банковский кризис. Активы банковского сектора сократились на 45%. Акции банков, промышленных и железных предприятий на фондовых рынках потеряли около 50% своей стоимости. На выравнивание ситуации потребовалось более года. Восстановление экономики США началось в 1838 г., после смягчения Банком Англии своей кредитно-денежной политики. Свою роль в восстановлении американской экономики сыграл рост цен на хлопок.

Фондовый кризис в Европе 1847–1850 гг. Экономический подъем, начавшийся в 1843 году, завершился глубоким и серьезным кризисом. Предпосылками для фондового кризиса стали: снижение объемов железнодорожного строительства и крах проектов в данной сфере; неурожай 1845 г. и рост продовольствия. Осенью 1847 г. железнодорожное строительство было свернуто, а некоторые ж/д компании лопнули. Темпы работ серьезно сократились, но не были прекращены полностью. Обратной стороной неспешности развертывания кризиса в области железнодорожных сообщений стала его продолжительность и глубина. Фондовый кризис охватил банковскую систему Голландии, Германии и Англии. Среди последствий кризиса ученые выделяют увеличение учетной ставки, ухудшение торгового баланса Великобритании, кризис в банковской сфере.

Первый мировой экономический кризис 1857 г. С этого кризиса началась история мировых экономических кризисов. Катастрофа началась в США и охватила все развитые страны (Великобританию, Германию, Францию и др.). В наибольшей степени пострадала Великобритания, которая на тот момент являлась сильнейшей торговой и промышленной державой. Крах американской экономической системы был стремительным. Еще утром 13 октября 1857 г. нью-йоркские банки выполняли свои финансовые обязательства, но уже к вечеру почти все обанкротились. Люди с самого утра в панике стояли в очередях в банки для обналичивания векселей, обмена банкнот на золото и изъятия своих вкладов. После этого последовала следующая катастрофа – обвал акций на фондовой бирже Нью-Йорка. Банкротство не обошло и крупные английские банки. Помимо банковского сектора пострадали и другие отрасли – машиностроение и текстильная промышленность.

До начала кризиса основными объектами спекуляции выступали:

– земельные участки, раздаваемые государством, а также акции ж/д компаний (США);

– зерно, железные дороги (Англия);

– акции предприятий тяжелой промышленности и железные дороги (страны Европы).

Процесс расширения денежной массы, требовавшейся для устранения спекуляции, обеспечивался следующим: операциями новых банков Германии и французского банка «Societe Generale du Credit Mobilier»; межбанковскими операциями; слиянием английских банков; притоком золота. Пик бума спекуляций в Англии и Соединенных Штатах пришелся на конец 1856 г. Через год кризис достиг пика в других странах.

Кризис ликвидности (валютный кризис) в США 1861 г. Особенность этого кризиса заключалась в том, что до 1879 г. обмен на золото не производился. Причинами кризиса исследователи называют отсутствие гибкой политики казначейства и неудачно сформулированные термины военных займов, которые предоставлялись частными финансовыми учреждениями правительству, а также неспособность последнего расплатиться по предоставленным займам. К слову, именно с 1861 года на территории США была введена единая банкнотная система, которой раньше не существовало. Первыми банковскими билетами США были «Demand Notes», выпущенные с целью финансирования военных расходов. Позднее начали выпускать «United States Notes» (банкноты выпускались до 1971 года). После провозглашения независимости Штатов Конгресс США объявил доллар национальной валютой (1875 г.). Таким образом, кризис привел впоследствии к появлению единой американской валюты, которая в настоящее время играет огромную роль на международном валютном рынке.

Второй международный кризис («долгая депрессия») 1873–1878 гг. Кризис начался после гражданской войны в США и вошел в историю как самый затяжной. Наиболее сильные последствия кризиса имели место в странах Северной Америки и Западной Европы. Серьезно пострадала экономика Великобритании, Германии и Австро-Венгрии. Причиной кризиса исследователи называют обвал цен на акции и панику на фондовых биржах США, Германии и Австрии.

В 1873 г. на фондовой бирже Нью-Йорка произошло резкое падение акций и банковская паника. Причиной этому стало банкротство корпорации Jay Cooke & Company. Это был серьезный удар по бирже. Нью-Йоркская фондовая биржа после банкротства компании Jay Cooke & Company приостановила операции на десятидневный срок. Поскольку это произошло впервые, то на европейских биржах разразилась паника. В Америке биржевой крах положил начало шестилетнему экономическому спаду, обусловленному дороговизной банковских кредитов.

Рассматриваемый период характеризовался рецессией экономики США и стран Европы. Экономический спад происходил на фоне таких негативных явлений, как снижение объемов экспорта из стран Латинской Америки, рост безработицы, снижение доходов в казну. Рассматриваемый кризис был самым продолжительным и глубоким. Положение смогло выровняться лишь в 1878 г.

Россия практически не пострадала от кризиса. Специалисты объясняют это хорошим урожаем 1874 г. Из сохранившихся документов известно, что осенью 1875 года Россия столкнулась с кризисом перепроизводства. Кризис осложнился неурожаями 1875–1876 гг. В результате неурожаев сократились торговые обороты, снизились цены на товары и замедлились темпы развития основных отраслей промышленности. Курс русских ценных бумаг и рубля снизился, а иностранные инвесторы стали выводить свои деньги. Нельзя не упомянуть о войне России с Турцией (1877–1878 гг.). В сложившихся условиях было принято решение об эмиссии дополнительных денег. Однако это привело не к тем результатам. Самое серьезное негативное последствие – полная дезорганизация денежного обращения.

Крах банка «Баринг» (House of Baring) 1890 г. ^[3] Кризис, затронувший один из старейших торговых банков в мире, знаменовал конец бума потока кредитных ресурсов из стран Европы в Уругвай и Аргентину с целью финансирования железнодорожного строительства. Финансовые проблемы, с которыми столкнулся Банк, были вызваны долговым кризисом бразильского и аргентинского правительства. Версий развития событий существует несколько, но все они, по большому счету, сводятся к тому, что кризис разгорелся после утраты платежеспособности Банком «Баринг». Только благодаря вмешательству и поддержке со стороны консорциума Банка Англии Банк «Баринг» смог избежать банкротства. ^[4] Банк был спасен, однако он перестал играть доминирующую роль в финансовой жизни государства. Еще более десятилетия Банк «Баринг» продолжал расплачиваться по своим обязательствам.

Н. Ротшильд утверждал, что банкротство Банка «Баринг» привело бы к краху всей банковской системы Англии. К счастью, этого удалось избежать.

Финансовый кризис 1893 г. Очередной экономический спад в США начался в 1893 году. Он привел к политическому перевороту и не обошел стороной ни одну сферу. Причин кризиса было несколько. Одна из них – Пакт Шермана, известный как «Серебряный Пакт». Узнав о том, что на правительственном уровне было дано добро на свободное ценообразование на рынке серебра, инвесторы стали в панике выводить капитал из американских банков. Последствия были вполне предсказуемы – кризис банковской системы, коллапс фондового рынка, сокращение денежного предложения, всеобщая паника. Вывод капитала привел к рецессии фондового рынка, биржевой панике и банковскому кризису. Причина паники заключалась в изъятии британских депозитов, падении цен на экспортные товары и банкротстве крупных банков.

Экономический кризис 1900–1903 гг. К этому моменту промышленные кризисы стали более сокрушительными. Так, кризис, начавшийся в 1900 году, имел невиданные ранее масштабы. Он характеризовался сокращением производства, ростом нереализованных запасов, перепроизводством товарного капитала, банкротством торговых и промышленных предприятий, ростом безработицы и снижением уровня зарплат. К 1901 году на грани банкротства находились даже самые серьезные и устойчивые предприятия. Наибольший удар пришелся на тяжелую промышленность.

Последствия кризиса: усиление процесса монополизации, усиление государственно-монополистической тенденции, концентрация капитала и производства. Так, кризис постепенно сменился новым подъемом, продолжавшимся до Первой мировой войны [6].

Никаких предпосылок для наступления кризиса не было. Все произошло быстро и внезапно. К началу 1900 г. им была охвачена значительная часть стран Европы, а через год и Соединенные Штаты. Основными последствиями специалисты называют банкротство банков и сокращение внешней торговли.

В нашей стране первые кризисные проявления начались в 1899 г. Первой кризису поддалась легкая промышленность, но наиболее серьезные последствия имели место в тяжелой промышленности. В годы кризиса в России происходило следующее [12, 13] (Voronkova, Vdovin, Barsenkov, 2007; Dudin, Shkodinskiy, 2021):

1. Показатели в сфере производства черных металлов не изменились.

2. Количество предприятий существенно сократилось (было закрыто около 3 тысяч предприятий).

3. Темпы прироста в разные годы составляли: в 1900 г. – 5%; в 1901 г. – 4%, в 1902 г. – 0,1%. В 1903 году этот показатель имел рекордное значение и составил 6,5%.

4. Зафиксировано двукратное сокращение абсолютных показателей производства железнодорожных вагонов.

5. Спад среднегодового темпа прироста в легкой промышленности составил 2% (с 6% до 4%) [10] (Golitsyn, 2008).

Европейские страны смогли быстро справиться с негативными последствиями кризиса и встать на путь дальнейшего развития. В России же началась затяжная «депрессия», завершившаяся только в 1909 г. Из положительных моментов можно назвать стимулирование технического перевооружения российских предприятий. За период с 1900 г. по 1908 г. количество предприятий возросло несущественно. При этом рост суммы производства составил 40%, а численности работников – 16% [12] (Voronkova, Vdovin, Barsenkov, 2007). Таких результатов удалось достичь благодаря усовершенствованию оборудования и повышению производительности труда. Кроме того, мировой кризис стимулировал концентрацию капитала и производства. В целом кризис 1900–1903 гг. имел достаточно глубокие политические, экономические и социальные последствия. Для России он стал первым экономическим кризисом, а его протекание было более продолжительным и глубоким, чем в США и Европе. Для финансирования антикризисных мер брались крупные займы за рубежом. К началу 1903 г. долг России увеличился почти на 1 миллиард рублей. Для уплаты процентов ежегодно требовалось не менее 150 миллионов рублей.

Международный финансовый кризис 1907 г. Этот кризис стал одним из самых знаменательных событий века. Его причиной стал коллапс в банковской сфере, приведший к рецессии, длившейся 4 года, а также к созданию Федеральной резервной системы (1913 г.). Банк Англии в преддверии кризиса поднял учетную ставку до 6% (с 3,5%), так как Великобритания стремилась восполнить золотовалютный резерв. Приток инвестиций в страну был невероятен. Основным источником капитала стали Соединенные Штаты. Американские инвесторы стали более охотно инвестировать средства в государственные бумаги Королевства. В США в связи с этим произошли негативные последствия. В 1907 г. в связи с оттоком зарубежного капитала произошел крах нью-йоркского фондового рынка. В ноябре 1907 г. кризис распространился на американские коммерческие банки. Кризис ликвидности, стремительное сокращение объема денежной массы, снижение уровня деловой активности, крах фондового рынка – все это подорвало национальную платежную систему. За год акции, входящие в индекс Доу Джонса, потеряли примерно 48% своей стоимости. ^[5] Март 1907 года вообще оказался для индекса Доу Джонса самым тяжелым. Его падение по результатам месяца составило 11,47%.

Из Соединенных Штатов кризис перешел в Европу. Несмотря на некоторые признаки, свойственные прежним кризисам, этот экономический кризис превзошел по своему масштабу и глубине все предыдущие экономические катастрофы.

Третий мировой экономический кризис 1914 г. Он одновременно разгорелся во всех странах и отраслях. В историю он вошел под названием «Июльский кризис». Он начался накануне Первой мировой и привел к банковской панике. Причина экономических потрясений – продажа правительствами европейских стран бумаг иностранных эмитентов для финансирования военных действий. Смягчить банковскую панику удалось благодаря интервенциям национальных банков США и европейских стран.

Четвертый мировой экономический кризис 1920–1923 гг. Кризис охватил все страны. Экономические трудности во многом стали следствием политических просчетов, послевоенной дефляции и спада производства (экономической рецессии). Первые потрясения выражались в валютных и банковских кризисах. При этом четкие каналы и пути распространения кризиса между странами отсутствовали. В Германии сложилась довольно сложная экономическая ситуация, результатом которой стала гиперинфляция и массовое обнищание населения. Зарплата в тот период могла выдаваться дважды в день, поскольку к вечеру деньги могли серьезно обесцениться.

Великая депрессия или мировой экономический кризис 1929–1933 гг. ^[6]

Все началось с того, что 28 и 29 октября 1929 г. на американской фондовой бирже произошел обвал цен на акции. Падение было невиданным – 25%. Ни одна попытка стабилизировать ситуацию не привела к успеху. ^[7]

В 1933 г. индекс Доу Джонса упал с 365 до 63 пунктов (на 83%). Затем началось массовое банкротство банков. Так, в период 1930–1933 гг. в США было закрыто более 9 тыс. банков.

Сторонники экономической теории называют главной причиной кризиса перепроизводство товаров и дефицит денег, т. е. у населения не было средств для покупки товаров. В рассматриваемый период деньги были привязаны к золоту, запасы которого небезграничны. Соответственно, дефицит денег привел к дефициту платежеспособного спроса на услуги и товары. Одни негативные явления закономерно породили другие. Вскоре резко упали цены на товары, началась дефляция, выросла безработица, резко упал уровень жизни населения.

Еще одной причиной «Великой депрессии» называют стремительный рост американской экономики, к которому мир оказался не готов. В период 1917–1927 гг. показатели национального дохода Соединенных Штатов возросли втрое. Стремительно развивался фондовый рынок, осваивалось конвейерное производство, росли цены на недвижимость, увеличивалось количество спекулянтов. Для обеспечения роста товарного производства необходимо было увеличить денежную массу, чего нельзя было сделать, так как американский доллар был привязан к золоту. Увеличение золотых запасов США в преддверии кризиса происходило не такими стремительными темпами, какими развивалась экономика. В результате появилась скрытая инфляция, поскольку правительство решилось на эмиссию новых денег под бурный экономический рост. Это подорвало обеспеченность американской валюты золотом. Дефицит бюджета увеличивался, а Федеральная резервная система снижала учетную ставку. В определенный момент наступила точка невозврата, когда рост производительности труда в промышленном секторе снизился, а объем псевдоденег (расписок и векселей), наоборот, возрос. Результатом такого дисбаланса стал «черный вторник» 1929 г.

Защита внутреннего рынка требовала принятия срочных мер. Так, в 1930 году был принят Закон Смута-Хоули о тарифе. В числе нововведений – введение пошлины на импорт в размере 40%. Эта мера, по сути, превратилась в основной канал передачи кризиса в страны Европы (Германию, Англию, Францию). От кризиса сильнее всего пострадало промышленное производство. Во Франции спад составил 32%, в Германии – 41%, а в Великобритании – 24%. Упали в цене и акции промышленных предприятий. В частности, во Франции снижение акций основных компаний составило 60%, в Германии – 64%, а в Великобритании – 48%. В менее развитых странах показатели снижения производства были более глубокими и серьезными.

Последствия кризиса: торговые и валютные войны; спад деловой активности и свободной торговли; отмена золотого стандарта для мировых валют; экономическая рецессия; усиление передела внешних рынков; банкротство крупных банков; замедление движения международных финансовых потоков. Отношения между некоторыми странами обострились вплоть до военных столкновений. Таким образом, этот кризис стал предпосылкой для начала Второй мировой войны.

Мировой экономический кризис 1957–1958 гг. Пик кризиса пришелся на октябрь 1957 года. Экономический спад продлился до лета 1958 г. Помимо США, им были охвачены такие страны, как Бельгия, Франция, Канада, Великобритания, Нидерланды. Причинами кризиса стали: удорожание нефти, распад колониальной системы, перепроизводство.

В странах капиталистического мира производство промышленной продукции уменьшилось на 4%. Вместе с тем произошел стремительный рост безработицы. Армия безработных пополнилась на 10 млн чел.

Мировой экономический кризис 1973–1975 гг. Кризис 1973 г. практически полностью повторил Великую депрессию. Этот кризис был настолько глубоким, продолжительным и разрушительным, что превзошел кризисы 1957–1958 гг. и 1929–1933 гг.

За время кризиса в Соединенных Штатах серьезно упали курсы акций и произошло сокращение промышленного производства (на 13%). В других странах снижение этих показателей составило: в Италии промышленное производство сократилось на 14%, а снижение курсов акций – на 28%; во Франции – 13% и 33% соответственно; в Великобритании – 10% и 56% соответственно; в Германии – 22% и 10% соответственно; в Японии – 20% и 17% соответственно.

Количество банкротств в 1974 г. в сравнении с уровнем предыдущего года возросло. В США этот показатель составил 6%. В других странах ситуация была гораздо хуже. Рассматриваемый показатель в Великобритании составил 47%, во Франции – 27%, в Германии – 40% и в Японии – 42%. Постепенно показатели приблизились к уровню 1929–1933 гг.

Число безработных граждан в странах капиталистического мира летом 1975 г. достигло 15 млн чел. Еще около 10 млн чел. были переведены на неполное рабочее время. Как и многие предшествующие финансовые потрясения, этот кризис начался в Соединенных Штатах, а затем охватил и другие страны. Большую роль в его развитии сыграло «нефтяное эмбарго» со стороны крупных экспортеров нефти.

В 1973 г. ОПЕК заявила о своем отказе поставлять нефть государствам, поддержавшим Израиль в конфликте с Египтом и Сирией. Но ОПЕК оказывала не только политическое давление. Еще одна цель заключалась в повышении цен на нефть. После того как страны ОПЕК снизили объемы добычи нефти, цена за один баррель возросла в течение года в четыре раза – с 3 долл. США до 12 долл. США (в процентном выражении – на 300%). Изначально в связи с тем, что страны – члены ОПЕК снизили объемы нефтедобычи, ^[8] цена поднялась с 3 долл. США за баррель до 5 долл. США за баррель (т. е. рост составил 67%), а к 1974 г. цена составляла уже 12 долл. США.

В условиях нефтяного кризиса банки активнее стали работать с нефтедолларами. По сути, это и стало предпосылкой возникновения рынка евродолларов. Через некоторое время на международной арене начался бум кредитования. Кроме того, было создано немало новых финансовых инструментов финансирования. Нефтяное эмбарго 1973 г. привело к усилению объемов экспорта нефти из СССР на Запад. Многие страны создали резервные хранилища нефти, что позволило бы в будущем при возникновении нефтяных кризисов снизить возможные потери. В таблице 1.1 основные экономические кризисы представлены в хронологическом порядке (табл. 1.1).

Таблица 1.1

Мировые кризисы конца XIX, XX и начала XXI в.

Вenefit.by. Топ крупнейших мировых финансовых кризисов. – URL: https://benefit.by/page/show/articles/2187.

Выше в таблице приведен перечень разных мировых кризисов. В него включены экономические кризисы, мировые войны, кризисы в энергетике и биржевый кризис (крах доткомов). Кризисы в таблице указаны в хронологическом порядке.

Мировой экономический кризис 1980–1982 гг. Этот кризис в послевоенные годы был самым глубоким и продолжительным по времени. Он длился около трех лет. Масштаб этого кризиса превысил все предыдущие послевоенные кризисы. Изначально кризис начался во Франции и Великобритании. Он охватил отрасли, производящие предметы личного потребления. Затем коллапс распространился на США, Бразилию, Канаду, Аргентину и другие страны капиталистического мира, охватив черную металлургию и тяжелую промышленность. Особенность кризиса заключалась в его двухволновом характере.

В 1982 году индекс промышленного производства (ИПП) в развитых странах капиталистического мира составлял 95,5% в сравнении с уровнем 1979 года. Падение производства в США составляло 8,2%, а в странах ЕЭС – 1,2%. В странах с развивающейся экономикой ИПП составил 87,5%.

В период данного кризиса проявилась синхронизация циклических колебаний в капиталистических странах. Объективной основой данного процесса стали следующие аспекты:

– расширение деятельности ТНК;

– усиление зависимости стран от внешнеторговой деятельности;

– интернационализация хозяйственной деятельности;

– сохранение симптомов энергетического кризиса.

В результате процесса синхронизации развития национальной экономики в капиталистических странах было достигнуто следующее:

1. Во-первых, в торговле между тремя ведущими капиталистическими центрами (Япония, США, Западная Европа) удалось значительно снизить пошлины.

2. Во-вторых, были отменены количественные ограничения импорта на определенные товары.

3. В-третьих, были отменены таможенные пошлины и иные ограничения в торговле.

4. В-четвертых, удалось добиться либерализации движения капитала и товарной продукции.

Государство более не могло контролировать приток товаров, результатом чего стало перепроизводство. Для выравнивания ситуации пришлось пойти на крайние меры. Одна из них заключалась во введении ограничения на импорт товара.

После кризиса начался стремительный рост производства. Однако сохранились и некоторые негативные моменты, определявшие нестабильность капиталистической экономики (высокий уровень безработицы; противоречия в валютной, экономической и торговой сфере; взаимное усиление общих противоречий и пр.).

Заключение

В завершение рассмотрим несколько основных закономерностей, присущих мировым экономическим кризисам.

1. К общим моментам, свойственным всем кризисам, относятся: стихийность протекания, невозможность прогнозирования и предотвращения. Каждое финансовое потрясение в мировой экономике приводило к спаду производства и продаж; падению цен; росту безработицы и инфляции; дисбалансу между потребительским спросом и товарными остатками; изменениям в ценовой политике; обвалу системы взаимных расчетов; краху банков и кредитно-финансовых институтов; банкротству торговых и промышленных предприятий. Кроме того, кризисы в экономике происходят с определенной регулярностью. Вначале между кризисами был промежуток около 10–11 лет. Первый кризис датируется 1825 годом, второй – 1836 г., третий – 1847 г., четвертый – 1857 г. Со второй половины XIX в. кризисы участились. Период, отделяющий кризисы, сократился с 10–11 лет до 7–9. К числу общих моментов, свойственных всем кризисам, можно отнести стихийный характер протекания, невозможность прогнозирования и предотвращения. Первый экономический кризис произошел в 1634–1637 гг. («тюльпановый кризис» в Голландии). Затем были кризисы 1857 г., 1866 г., 1873 г., 1882 г. и 1890 г. Промежуток между кризисами в ХХ веке составлял около 7–9 лет. Затем кризисы участились. Первый кризис нового столетия – экономический кризис 1900 г. Затем последовали кризисы 1907 г., 1920–1921 гг., 1929–1933 гг. и 1937–1938 гг. После Второй мировой войны произошло четыре крупных финансовых кризиса подряд. Первый – в 1948–1949 гг.; второй – 1953–1954 гг.; третий – 1957–1958 гг.; четвертый – 1960–1961 гг.

2. Каждый из рассмотренных кризисов имел свои специфические причины возникновения и особенности протекания. Причиной одних кризисов была сложная социально-экономическая и политическая обстановка. Другие кризисы возникали в ответ на стихийные бедствия (эпидемии, катастрофы, природные катаклизмы). В основу иных кризисов было заложено неэффективное финансово-экономическое управление и принятие рискованных решений касательно развития финансовых институтов и банков. Каждый кризис охватывал разное количество стран. Одни кризисы были локальными, другие охватывали определенную группу стран, а третьи распространялись на весь мир. За последние двести лет глобальных кризисов произошло более двух десятков. Первые кризисы были кризисами недопроизводства (т. е. товаров производилось меньше, чем необходимо было населению). С середины XIX в. ситуация изменилась, и кризисы выражались не в недопроизводстве, а в нарушении баланса между спросом платежеспособной части населения и промышленным производством. Другими словами, кризисы недопроизводства сменились кризисами перепроизводства. В период кризисов наблюдались такие явления: скачок безработицы; падение цен; скопление на рынке нереализованных товаров; спад производства. Специфика кризисов послевоенного периода заключалась в том, что они начинались в финансовом секторе и перетекали в другие отрасли.

3. Первая мировая война привела к определенным изменениям в устройстве общества. Поменялся и циклический характер кризисов. Кризисам, имевшим место после Первой мировой войны, были присущи такие особенности, как всеохватывающая природа (одновременное возникновение во всех странах и отраслях); цикличность, более глубокие масштабы и протяженность. До середины XIX века экономические кризисы были единичными и возникали по «принципу домино». Более поздние кризисы отличались своим глобальным характером. Возникновение таких глобальных кризисов поспособствовало усилению процесса централизации и концентрации в промышленном секторе. В основном экономические кризисы данного периода были связаны с «корыстной» политикой монополий.

4. Циклическая повторяемость экономических явлений – ключевая особенность функционирования рыночной экономики. Кризисы циклично сопровождали историю капиталистического мира с начала XIX в. и по сегодняшний день. С начала ХХ в. кризисы участились. При этом продолжительность стадий роста и оживления сократилась. До Первой мировой войны произошло два серьезных кризиса (в 1900–1901 гг. и в 1907 г.) и одно предкризисное состояние (в 1913–1914 гг.). В период между войнами произошло три серьезных кризиса общего перепроизводства. Первый кризис произошел в 1920–1921 гг. Он охватил все страны. Экономические трудности во многом были следствием политических просчетов, послевоенной дефляции и экономической рецессии (спада производства). Первые потрясения выразились в валютных и банковских кризисах. Второй кризис – 1929–1933 гг. В историю он вошел под названием «Великая американская депрессия». Основные последствия этого кризиса: отмена золотого стандарта для мировых валют; спад основных отраслей экономики; снижение уровня деловой активности; замедление международного движения капитала. Кризис длился более 10 лет, став предпосылкой для начала Второй мировой войны. Третий кризис был в 1937–1938 гг. Безработица, инфляция и спад производства (экономическая рецессия) сохранялись в 1920–1930 годах во многих странах, даже несмотря на подъем в экономике. По сути, эти явления стали хроническими. После Второй мировой войны кризисы стали происходить еще чаще (1948 г., 1953 г., 1957 г., 1960 г., 1969 г., 1973 г., 1979 г., 1990 г.).

[1] Примечание: экономический кризис в специальной научной литературе определяется в качестве нарушения равновесия между предложением и спросом на услуги и товары.

[2] Джон Ло (1671–1729 гг.) – известный финансист, экономист, карточный игрок и революционер. Он бежал из Шотландии в Англию, где смог добиться известности. В 1716 г. Джон Ло добился открытия банка Banque générale, ставшего государственным. По мере укрепления доверия к правительству рос престиж и самого финансиста. В 1718 году Джон Ло стал министром финансов. Банк выпускал банкноты, которые не обеспечивались серебром и золотом. Джон Ло считал, что такой подход позволит обогатить нацию и поспособствует повышению активности в деловой сфере. Чрезмерная эмиссия бумажных денег вызвала спекулятивный ажиотаж на акции компаний. В совокупности с неразумной дивидендной политикой это привело к отмене всех инициатив Джона Ло.

[3] House of Baring (Банк «Баринг») – старейший банк Англии. Кредитовал железные дороги и иные инфраструктурные проекты.

[4] Центральный банк России и Банк Франции предоставили Великобритании кредит в довольно крупном размере. Это помогло стране провести санацию банка и выйти из валютного кризиса.

[5] Индекс Доу Джонса включает показатели стоимостей акций 30 крупнейших американских промышленных корпораций. Вычисляется индекс Доу Джонса как результат деления совокупной стоимости акций на количество компаний.

[6] Великая депрессия – спад мировой экономики или мировой экономический кризис, длившийся с 1929 г. по 1940 г. Рецессия охватила значительную часть западных стран. Как правило, понятие применяется пот отношению к США.

[7] Стоимость одной акции «Дженерал электрик» в сентябре составляла 400 долл. США, а в ноябре – 168 долл. Снижение цен продолжилось. Уже в 1932 г. стоимость акции составляла 34 долл. США.

[8] Снижение объема добычи нефти, инициированное ОПЕК, преследовало не только цель по корректировке мировых цен в свою пользу. Необходимо было создать политическое давление на мировое сообщество, чтобы добиться уменьшения поддержки Израиля со стороны стран Запада. В этот период проявилась реальная зависимость развитых стран от цен на нефть.

[9] Даты Первой мировой войны – 28.07.1914 г. – 11.11.1918 г.