Особенности инвестиционного процесса в условиях модернизации российской экономики

После длительного периода стабильного роста экономика России столкнулась с серьезными проблемами, проявившимися в период кризиса 2008–2009 гг. Произошло снижение темпов роста большинства социально-экономических показателей: упали объемы производства и внешнеторговый оборот, ухудшилась результативность и инвестиционная активность предприятий, выросла безработица, уменьшились доходы населения и сократились поступления в бюджет. Таким образом, финансово-экономический кризис еще раз показал бесперспективность экспортно-сырьевой модели развития экономики России.

Важность преобразований в экономике и социальной сфере осознается руководством страны: была определена стратегическая цель развития российского общества – создание «умной» экономики [6].

Эта идея находит свое отражение в рамках проводимой государственной политики, которая определяется Концепцией долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года1 и Стратегией инновационного развития Российской Федерации на период до 2020 года2. Причем достичь намеченных в концепции ориентиров предполагается посредством всесторонней модернизации экономики.

В настоящий момент не выработано единого мнения относительно того, каким образом необходимо осуществить процесс модернизации экономики в России.

Модернизация экономики в рамках национальной экономической модели

Анализ мирового опыта модернизации и инновационного развития свидетельствует о том, что существуют три основные стратегии развития: «переноса», «догоняющего развития» и «наращивания».

Традиционно принято считать, что для высокоразвитых стран характерна стратегия «наращивания», заключающаяся в активной разработке и освоении инноваций на основе использования имеющегося научно-технического потенциала, а развивающиеся страны широко используют стратегии «переноса» и «догоняющего развития», подразумевающие заимствование технологий и освоение производства продукции, ранее выпускавшейся в развитых странах.

Однако модель «догоняющего развития» обнаружила свою ограниченность.

Во-первых, она предполагает, что развитые экономики остаются неизменными. Но модернизационные процессы экономики происходят во всех странах мира, и развитые страны не являются исключением.

Во-вторых, результатом догоняющей модернизации является дифференциация экономики страны так как в рамках экономики одного государства возникают отдельных очаги современной экономики при деградации другой части экономики.

Например, Москва и Санкт-Петербург в России, Сан-Паулу и Рио-де-Жанейро в Бразилии; мегаполисы Мексики.

В-третьих, догоняющая модернизация не учитывает глобализацию.

Применение модели «переноса» вызывает зависимость от высокоразвитых стран и создает угрозу национальной безопасности.

Таким образом, наиболее адекватной формой развития экономики страны представляется модернизация в рамках национальной экономической модели [3], учитывающей существующие национально-специфические, страновые характеристики – такие, как материально-технические, исторические, геополитические, природно-климатические, социокультурные и т.п.

Для целей данного исследования будем придерживаться такого понимания модернизации экономики, которое исходит из единства трех ее сторон: технологической модернизации (обновление средств производства), структурной модернизации (перестройка структуры экономики) и воспроизводственной модернизации (переход к инновационной экономике, формирование нового типа воспроизводства) [2].

Характерные черты российской инвестиционной модели

Двигателем экономической модернизации является инвестиционный процесс, который с учетом поставленной цели должен быть направлен на реализацию различных технологических, продуктовых и иных инноваций [5].

Инвестиционный процесс характеризуется системой количественных и качественных показателей, отражающих особенности инвестиционной модели каждой страны. Проанализируем ключевые показатели для выявления характерных черт российской инвестиционной модели.

Общая достаточность инвестиций для устойчивого развития экономики в целом определяется долей накопления в валовом внутреннем продукте (ВВП), которая показывает, какая часть ВВП инвестируется в основной капитал для расширения производства. По опубликованным оценкам, для стран с переходной экономикой, имеющей черты технической отсталости (аналогичной нынешней российской экономике), минимальное пороговое значение валовых инвестиций в основной капитал составляет 25% [5]. В России этот показатель по данным на 2010 год не превышает 23% [1].

Впрочем, это соответствует уровню многих развитых экономик (США, Западная Европа), однако для России с ее задачами масштабной модернизации за ориентир надо взять страны (Япония, Южная Корея), совершавшие технологический рывок при норме накопления в 30–35%.

Другой важной характеристикой инвестиционного процесса является норма сбережения, которая представляет собой отношение части располагаемого дохода, неизрасходованной на конечное потребление товаров и услуг, к объему внутреннего продукта. В 2010 норма валового сбережения увеличилась по сравнению с данными 2009 года и достигла 25,2% [1].

Столь незначительная разница между нормой сбережения и нормой накопления говорит о том, что экономика функционирует в состоянии недоинвестирования.

Степень индустриализации экономики характеризуется темпами обновления основного капитала, прежде всего, в высокотехнологичных отраслях промышленности. По данным Росстата, с 2000 по 2010 г. коэффициент обновления основных фондов в стране вырос в сопоставимых ценах с 1,8 до 3,7% [1] . И все же уровень инвестиций остается недостаточным для того, чтобы существенно снизить средний показатель износа основных фондов.

Например, в промышленности с 2000 по 2010 г. этот показатель увеличился с 39,3 до 47,1% [1].

Структурно-качественные показатели инвестиционного процесса

Показатель достаточности инвестиций не является исчерпывающей характеристикой достаточности условий воспроизводства для модернизации экономики страны. Ключевое значение в нынешних условиях имеют структурно-качественные показатели инвестиционного процесса. В частности, это касается структуры инвестиций в аспекте видов экономической деятельности и территорий локализации осуществляемых инвестиций. В условиях нынешней российской экономики эти структурные характеристики инвестиционного процесса тесно взаимосвязаны.

В целом за период с 1995 по 2010 годы структура инвестиций в основной капитал в российской экономике по видам экономической деятельности не претерпела значительных изменений.

Преобладающим трендом является рост инвестиций в сырьевые и трансакционные сектора, что неизбежно приводит к тому, что инвестиционные потоки направляются в сырьевые регионы и центры торгово-финансового посредничества.

Напротив, обрабатывающие производства в этом плане длительное время фактически находились в состоянии недофинансирования. Так, с 2000 по 2011 г. доля обрабатывающих производств в общем объеме инвестиций в основной капитал экономики России не только не увеличилась, но даже и несколько сократилась (с 16,3% до 13,1%) [7]. Как показывает зарубежный опыт, подобная ситуация в инвестиционной сфере типична для среднеразвитых стран и определяется недостаточным уровнем развития институтов рынка, конкуренции, инвестиционного процесса и целенаправленного государственного регулирования инвестиций и инноваций в национальной экономике.

Наполнение инвестиционного процесса инновационным содержанием отражает отношение объема внутренних затрат на исследования и разработки (ИиР) к объему ВВП. Этот показатель в 2010 году достиг уровня 1,23%, что свидетельствует об относительно скромном месте науки в экономике России (для сравнения: доля внутренних затрат на ИиР в объеме ВВП США в 2010 г. составила 2,68%) [4]. В 2009 г. данный показатель приблизился к максимальному за последние семь лет значению – 1,24% (в 2003 г. – 1,28%), однако его резкий рост можно объяснить снижением ВВП на 7,9% [4].

Заключение

Подводя итог данному исследованию, необходимо еще раз подчеркнуть, что не существует единого стандарта модернизации экономики.

Технологическому отставанию Россия должна противопоставить свою национальную модель инвестиционного развития экономики, учитывающую всю совокупность национально-специфических факторов, национальных целей и интересов.