Управление рисками при ESG-трансформации предприятий агропромышленного комплекса России

Введение

Активный процесс ESG-трансформации запущен в действие на мировом уровне более 10 лет назад и продолжает оставаться актуальным в деловой, общественной и политической жизни до сих пор, о чем свидетельствуют различные инициативы в международных масштабах: в частности, Парижское соглашение по климату [1], Цели устойчивого развития Организации объединенных наций (ООН) [2], Климатический пакт Глазго [3] и другие. Вместе с тем, необходимо отметить, что обсуждение ESG-факторов началось еще в 2004 году, когда данный термин впервые был использован в докладе Генерального секретаря ООН Кофи Аннана [4]. Это факторы E (от англ. «Environmental»), связанные с окружающей средой (в том числе экологические факторы и факторы, связанные с изменением климата), S (от англ. «Social») - связанные с обществом (социальные факторы) и G (от англ. «Governance») - факторы корпоративного управления.

Учитывая глобальные вызовы, мировая общественность и бизнес были вынуждены признать важность ESG-факторов для развития современной экономики, экологии, корпоративного управления и других сфер. Так, на уровне правительства РФ в последние годы было утверждено достаточно большое число нормативных документов, учитывающих концепцию устойчивого развития, к числу основных из которых можно отнести Стратегию устойчивого развития сельских территорий Российской Федерации на период до 2030 года [5], Распоряжение Правительства РФ «Об утверждении целей и основных направлений устойчивого (в том числе зеленого) развития Российской Федерации» [6], Постановление Правительства РФ «Об утверждении критериев проектов устойчивого (в том числе зеленого) развития в Российской Федерации и требований к системе верификации проектов устойчивого (в том числе зеленого) развития в Российской Федерации» [7] и многие другие. По данным портала Аналитического центра при Правительстве РФ «НАВИГАТОР ESG» [8] по состоянию на декабрь 2021 года, российская нормативная правовая база по ESG-тематике насчитывала более 30 документов, что несомненно доказывает значительное внимание со стороны государства к концепции устойчивого развития. Вместе с тем, следует отметить, что законодательно закрепленной обязанности бизнесу учитывать ESG-факторы и сдавать ESG-отчетность в России на текущий момент нет.

Среди наиболее подверженных ESG-трансформации сфер экономики очевидно следует выделить агропромышленный комплекс (АПК), который с одной стороны напрямую взаимодействует с экологической средой, с другой стороны традиционно характеризуется наличием сложных социальных проблем и нуждается во внедрении новых управленческих подходов. Для компаний АПК важной частью интеграции ESG-повестки в процессы осуществления деятельности является управление ESG-рисками, что обусловлено многоаспектным влиянием объективных и субъективных факторов, под воздействием которых развиваются предприятия, занятые производством и распространением сельскохозяйственной продукции.

Как показало исследование, имеющиеся в свободном доступе научные источники по заявленной теме условно можно объединить в три большие группы: посвященные во-первых, ESG-трансформации предприятий АПК, во-вторых, управлению рисками и в третьих, ESG-рискам. К числу авторов, изучающих проблематику ESG-трансформации предприятий АПК следует отнести Р.И. Резванова [9], А.Г. Зайцева, С.И. Хапилину [10], И.О. Исаеву, В.В. Пшеничникова [11], С.Д. Смирнова, А.Л. Булгакова [12], И.Н. Макарова, В.С. Назаренко [13] и других. Вопросы управления рисками (риск-менеджмента) выступили объектом исследования в мировой теории более 60 лет назад, в связи с чем на сегодняшний день накоплен большой опыт учеными разных стран, включающий в себя значительный библиографический список, из которого можно выделить статьи таких российских авторов как М.Г. Карелина [14], В.О. Иванова [15], Н.Ю. Бурдукова [16] и других. Среди отечественных и зарубежных ученых, занятых рассмотрением ESG-рисков следует отметить Е.В. Жукову [17, 18], В.Д. Смирнова [19], А.М. Марголина, И.В. Вякину [20], Fabrizio Ferriani & Filippo Natoli [21], Maria Folqué, Elena Escrig-Olmedo, Teresa Corzo Santamaría [22], Hübel B., Scholz H. [23] и др.

В настоящее время мировое научное сообщество достаточно активно участвует в исследовании процессов ESG-трансформации и концепции устойчивого развития в целом, что обусловлено усугублением глобальных вызовов и требует проработки новых взглядов по их преодолению. Но, несмотря на широкую библиографию, нельзя не отметить некоторые пробелы в исследовании управления рисками именно в привязке к процессу внедрения ESG-повестки на уровне предприятий АПК. В связи с этим авторы считают важным и полезным проведение исследовательской работы в данном направлении, что поможет всем заинтересованным сторонам расширить возможности преодоления рисков и способствовать осуществлению научно обоснованной ESG-трансформации в сфере АПК.

Авторская гипотеза: мы предполагаем, что процесс ESG-трансформации компаний АПК под воздействием внешних и внутренних факторов среды подвержен воздействию рисков, для устранения которых требуется разработка ряда мероприятий, а также алгоритм управления рисками при ESG-трансформации предприятий АПК.

Цель и задачи исследования

Целью исследования является определение рисков ESG-трансформации предприятий АПК, предложение мероприятий по их устранению и разработка авторского алгоритма управления рисками при ESG-трансформации предприятий АПК в Российской Федерации.

Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач:

1. изучить программные и нормативные документы в области управления рисками, устойчивого развития, концепции ESG;

2. исследовать имеющийся отечественный и зарубежный опыт по вопросам ESG-трансформации в АПК и управления рисками, включая ESG-риски;

3. проанализировать ESG-рейтинги в сфере АПК на уровне регионов и предприятий;

4. предложить авторский перечень рисков ESG-трансформации предприятий АПК и мероприятий по их устранению;

5. предложить авторский алгоритм управления рисками при ESG-трансформации предприятий АПК.

Объектом исследования выступили риски ESG-трансформации предприятий АПК.

Материал и методы исследования

Информационной базой для подготовки данной статьи послужили такие программные и нормативные документы, как Парижское соглашение по климату, Цели устойчивого развития ООН, Климатический пакт Глазго, Стратегия устойчивого развития сельских территорий РФ на период до 2030 года, Цели и основные направления устойчивого (в том числе зеленого) развития РФ, Критерии проектов устойчивого (в том числе зеленого) развития в РФ и требования к системе верификации проектов устойчивого (в том числе зеленого) развития в РФ, ГОСТы по Менеджменту рисков [24] и пр.

Цифровые данные были представлены материалами Института стратегических коммуникаций и социальных проектов, информацией Россельхозбанка, результатами опроса Российского союза промышленников и предпринимателей (РСПП) .

Теоретико-методологическую основу работы составили исследования российских и зарубежных ученых в области ESG-трансформации предприятий АПК, управления рисками, включая ESG-риски.

При подготовке статьи наряду с традиционными методами научного исследования (сравнительного анализа и синтеза, индукции и дедукции, обработки эмпирических данных, сравнения и обобщения и др.), был использован междисциплинарного подход, характерный для исследования проблем устойчивого развития, а также диагностики основных факторов и рисков, связанных с ESG-трансформацией.

Основная часть

В апреле - мае 2022 года РСПП провел опрос около 100 отечественных организаций различных отраслей экономики по актуальности вопросов ESG-повестки в новых российских реалиях. Согласно результатам исследования 99% опрошенных подтвердили, что повестка и проекты устойчивого развития и ESG не теряют своего значения и сохраняют актуальность и в условиях новых вызовов, при этом 47% респондентов отметили, что приоритеты и планы реализации стоящих задач подлежат уточнению [25].

В настоящее время достаточно проблематичным остается вопрос проведения обоснованного анализа процесса ESG-трансформации в отечественной экономике, что связано, в первую очередь, с отсутствием официальной статистики в данной сфере. Но положительные тенденции уже намечаются, что подтверждается анонсами средств массовой информации (СМИ), приводящими

слова главы статистического ведомства в 2021 году во время IV международного научного форума «Шаг в будущее: искусственный интеллект и цифровая экономика», проводимого Российским экономическим университетом имени Плеханова (РЭУ). «Собирать и обрабатывать данные по устойчивому развитию (ESG) Росстат готов начать в 2022 году. Мы обсуждаем с партнерами набор показателей, которые им нужны. Точный срок пока назвать не могу, но, думаю, речь идет о начале следующего года». - заявил журналистам Павел Малков [26].

Среди множества стейкхолдеров активную работу в сфере диагностики процесса ESG-трансформации предприятий АПК ведет АО «Россельхозбанк», аналитики которого подготовили ESG-рейтинг АПК в регионах России. В таблице 1 представлены данные по регионам-лидерам ESG-рейтинга по результатам оценки текущего состояния агросектора на соответствие стандартам устойчивого развития.

Таблица 1 - Лидеры ESG-рейтинга в АПК России в 2021 году

Примечание: составлено на основании источника [27]

Анализ данных таблицы 1 показывает, что в 2021 году лидерами ESG-рейтинга среди российских регионов стали Республика Адыгея, Калининградская и Тульская области, набравшие 9,41, 8,89 и 8,87 баллов соответственно. При этом, наиболее благоприятная экологическая обстановка наблюдается в Калининградской области, в сфере социального развития первое место заняла Москва, а по показателям государственного управления лидером стал Санкт-Петербург.

В целом, по мнению аналитиков АО «Россельхозбанк», рейтинг наглядно показал необходимость внедрения ESG-повестки в АПК России, что должно способствовать эффективной модернизации сельскохозяйственных территорий в будущем [27].

В условиях отсутствия официальной статистики различные исследовательские центры в стране принимают на себя функции сбора и анализа информации по ESG-трансформации, в том числе в сфере АПК. Так, в апреле 2022 года Институт стратегических коммуникаций и социальных проектов (Институт) сформировал «Рейтинг соответствия российских компаний АПК критериям ESG». Специалисты Института считают, что представленные в таблице 2 показатели могут характеризовать соответствие предприятий критериям ESG, что доказывают в заявленной методике [28].

Таблица 2 - Рейтинг соответствия российских компаний АПК критериям ESG по данным 2020 года

Примечание: составлено на основании источника [28]

Согласно данным таблицы 2 в тройку компаний АПК, наиболее соответствующих принципам ESG, относятся ГК Русагро, АПХ Мираторг и Каргилл. Остальным предприятиям следует рекомендовать разработку мероприятий по повышению вовлеченности ESG-факторов в процесс дальнейшей деятельности.

На наш взгляд, предложенные показатели оценки компаний АПК критериям ESG следует считать дискуссионными и не вполне отвечающими объективным доказательствам. В предложенном рейтинге не совсем корректно отражены ESG-факторы, а методика отбора предприятий и показателей оценки их ранжирования не охватывает все стороны устойчивого развития.

В целом следует отметить, что попытки различных организаций оценить результаты ESG-трансформации предприятий АПК, как правило, с одной стороны востребованы и доказывают значимость проводимой работы, с другой стороны, не имеют под собой нормативной базы и научного обоснования.

Для проведения полноценного анализа состояния и перспектив развития ESG-трансформации в АПК и в экономике в целом требуется понимание полного набора факторов, характеризующих каждый из элементов ESG.

Так сложилось, что в настоящее время в мире не существует единого исчерпывающего классификатора ESG факторов, но вместе с тем имеется большое число их вариантов, предложенных различными организациями: международные (S&P Global, Sustainalytics, MSCI (Morgan Stanley Capital International World Index), CDP (Customer Data Platform), Vigeo Eiris, FTSE (Financial Times Stock Exchange Index), и др.) и российские (АКРА (Аналитическое Кредитное Рейтинговое Агентств), НКР (Национальные кредитные рейтинги), НРА (Национальное рейтинговое агентство), Эксперт РА, АК&М, АКРА (Аналитическое кредитное рейтинговое агентство), Агентство «Национальные кредитные рейтинги» (НКР), Рейтинговое Агентство «Эксперт РА», Рейтинговое агентство АК&М и др.) [29]. Каждая организация предлагает собственную методику с определенными ESG-факторами, что, несомненно, усложняет работу всех стейкхолдеров, занятых в реализации ESG-трансформации предприятий АПК.

На наш взгляд, факторы ESG-трансформации предприятий АПК можно разделить на группы, с одной стороны, в зависимости от содержания (экологические, социальные или связанные с корпоративным управлением), с другой стороны, в зависимости от отношения к предприятию (внешние или внутренние). Влияние обозначенных факторов (причин) приводит к возникновению рисков, требующих со стороны предприятия определенной реакции, которая, как правило, выражается в разработке мероприятий, направленных на устранение риска.

В таблице 3 представлена авторская трактовка рисков ESG-трансформации предприятий АПК и мероприятий по их устранению.

Таблица 3 - Риски ESG-трансформации предприятий АПК и мероприятия по их устранению

Примечание: составлено авторами

Для инвестиционной привлекательности своей деятельности предприятиям АПК необходимо учитывать принципы ESG, поэтому выявленные нами риски ESG-трансформации позволят заранее сформировать рекомендации по их устранению и подготовить пакет мероприятий. В настоящее время в условиях нестабильности, недобросовестной конкуренции, санкций, военных конфликтов, обострения межгосударственных отношений появляются новые более глобальные риски, которые способствуют появлению других рисков, в том числе и новых ESG-рисков.

Представленный авторский вариант рисков ESG-трансформации (таблица 3) может быть дополнен с учетом новых вызовов стейкхолдерами и учеными, занятыми исследованиями в данной области.

Таким образом, можно сказать, что одним из основных стратегических преимуществ предприятий сферы АПК является ориентация именно на принципы экологической, социальной и корпоративной ответственности. Поэтому ESG-трансформация является важным фактором устойчивого развития предприятий. На рисунке 1 представлен разработанный авторами алгоритм по управлению рисками, возникающими в процессе, до и после ESG-трансформации.

¹ ESG – «Environmental» (экологический фактор), «Social» (социальный фактор), «Governance» (фактор корпоративного управления)

² КИР – Ключевые индикаторы рисков

³ ВР – Выявленный риск

⁴ ПР – Приемлемый риск

Рисунок 1 - Алгоритм управления рисками при ESG-трансформации предприятий АПК

Примечание: составлено авторами

На 1 этапе риск необходимо определить (идентифицировать), указать дату его возникновения и описать, то есть дать его краткую характеристику и определить, почему риск представляет опасность.

На 2 этапе риски анализируются и оцениваются, определяется их вероятность наступления на основе ключевых индикаторов риска. Ключевые индикаторы риска – это количественные показатели, которые устанавливаются по каждому виду и типу риска. Далее, согласно набранным баллам, риски можно разделить на высокие, средние, низкие.

На 3 этапе выявленные риски необходимо сравнить с уровнем допустимого риска, то есть установленным ключевым индикаторам рисков будут заданы пороговые значения, превышение которых будет свидетельствовать о приближении рискового события. На данном этапе составляется матрица рисков с указанием выявленного риска, ключевого индикатора (показатель), порогового значения КИР, фактического количественного значения показателя (за период).

Если выявленный риск больше или равен уровню приемлемого риска (допустимого), то необходимо незамедлительно применять мероприятия программы управления рисками ESG-трансформации (4 этап). Если уровень выявленного риска еще не достигает порогового значения, то также необходимо начинать мероприятия по митигированию последствий от их реализации. Мероприятия по митигированию рисков снизят вероятность наступления рисковых событий. Программа по управлению рисками включает основные методы, позволяющие реагировать и управлять риском и рисковым событием, ресурсы (кадры, финансы, программное обеспечение и пр.). В конце данного этапа оценивается эффективность проведенных мероприятий и полученных результатов.

К методам управления рисками относятся: полное исключение (отказ от действий), превенция и контроль потерь, страхование рисков, поглощение, передача (аутсорсинг) риска, отделение и дублирование риска и пр.

Заключительным этапом алгоритма управления рисками является адаптация системы к меняющимся условиям и вызовам, с которыми сталкиваются предприятия АПК в процессе ESG-трансформации. На данном этапе происходит общая оценка эффективности функционирования системы управления рисками ESG-трансформации, реализуется обратная связь с другими этапами, выявляются новые условия, факторы, вызовы, а в соответствии с этим и новые риски. Появление новых рисков позволяет внести в программу мероприятий по управлению рисками соответствующие корректировки. Данные мероприятия позволят усовершенствовать в целом всю систему и механизм управления рисками.

Заключение

В настоящее время российская экономика развивается в крайне сложных условиях, что связано с последствиями пандемии COVID-19, введением санкций со стороны ряда государств и международных организаций, но, несмотря на вызовы, продолжает реализацию концепции устойчивого развития, в том числе процесс ESG-трансформации компаний АПК. Данные трансформации несомненно связаны с воздействием факторов различного уровня, приводящим к формированию рисков, включая ESG-риски.

В данной статье, основываясь на отечественной и зарубежной теории концепции устойчивого развития, включая исследование ESG-факторов, трудов ученых по вопросам управления рисками и ESG-трансформации предприятий АПК, а также ESG-рейтингов в сфере АПК, были предложены авторские трактовки рисков ESG-трансформации предприятий АПК, мероприятия по их устранению и алгоритм управления рисками.

Авторы считают, что результаты исследования могут быть положены в основу планирования деятельности предприятий сферы АПК, реализующих принципы ESG-повестки, что поможет российским компаниям, занятым в производстве сельскохозяйственной продукции, повысить уровень конкурентоспособности.