Оценка влияния тенденций инвестирования средств в основной капитал на показатели обновления и износа основных фондов организаций Пермского края

Введение

В современных условиях основной капитал является важнейшим фактором социально-экономического и научно-технологического развития отдельной организации, региона, страны в целом. Процессы обновления и износа основных фондов во многом определяют степень эффективности деятельности организаций, их устойчивости и конкурентоспособности, и, как следствие, эффективность реализации стратегии социально-экономического и научно-технологического развития региона и страны в целом, что определяет актуальность темы исследования.

В современных условиях для сохранения конкурентоспособности организации вынуждены осуществлять непрерывный процесс модернизации основных фондов [1]. Антипина Н.В. считает, что «предприятию следует инвестировать в основные фонды минимально возможную сумму, предназначенную для потребления, если удельная чистая прибыль не превышает коэффициента амортизации; в противном случае следует инвестировать максимально возможную часть прибыли» [1].

Азиева Р. Х., Таймасханов Х. Э. рассматривают цифровое направление инвестиций в качестве «главного двигателя роста и развития», обеспечивающего «конкурентоспособность всех секторов, давая новые перспективы бизнесу и современные инструменты как для выявления проблем, так и их решения» [2].

Просвирина И.И., Иванов А.Е., Остапенко Г.Ф., Ширшикова Л.А., проводя сравнительный анализ динамики инвестиций российских предприятий в интеллектуальный и основной капиталы, обозначили тенденцию снижения «инвестиций российских компаний в интеллектуальный капитал на фоне роста инвестиций в основной капитал», что является одной из причин «изкой эффективности отечественной экономики» [3].

По мнению Турыгина О.М., при условии направления на инвестиции в основной капитал 50 % чистой операционной прибыли организаций инвестиции в основной капитал в целом по экономике могут быть увеличены в 1,53 раза. В настоящее время «на инвестиции в основной капитал направляется 8 % чистой прибыли, в то время как на выплату дивидендов направляется 54 %, на финансовые вложения и другие цели — 38 %» [4].

Исследуя вопросы финансирования инвестиций, ученые предлагают использовать собственные и заемные источники средств. Наиболее развитыми источниками заемного финансирования инвестиций в России являются кредиты банков, финансовый лизинг и облигационное заимствование [5].

«В структуре источников финансирования инвестиций в основной капитал собственные и привлеченные источники находятся в соотношении 55/45. При этом за период исследования доля собственных источников выросла на 4,1 п.п. В составе привлеченных источников наибольшая доля приходится на бюджетные средства (15-19%), в том числе на средства федерального бюджета (7-9%), средства бюджетов субъектов Российской Федерации (6-9%) и кредиты банка (10-11%)» [6].

К механизмам государственного финансирования инвестиций относят ассигнования из утвержденного бюджета, долевое участие в инвестиционном проекте, льготные займы на условиях софинансирования проектов, долевое участие в инфраструктурном проекте [7].

«Положительный эффект в области привлечения инвестиций зависит от снижения административных барьеров, координации действий по эффективному использованию потенциальных ресурсов, по изменению системы пространственно-экономических отношений и внедрению прогрессивных организационных и управленческих структур» [8].

Обсуждая проблемы санкционного давления, ученые отмечают, что экономика России зависит от экспорта технологического оборудования и наукоемких технологий [9]. Замораживание активов компаний, ограничение финансовых операций, экспортные ограничения услуг и технологий приводят к дезориентации компаний в сфере инвестирования средств [9].

Динамику инвестирования средств в основной капитал во многом определяет уровень инновационной активности организаций РФ. «По данным 2021 г. наивысший уровень инновационной активности организаций выявлен в Приволжском ФО и Центральном ФО, средний уровень - в Северо-Западном, Южном и Уральском федеральных округах, ниже среднего - в Сибирском и Дальневосточном федеральных округах» [10]. Кроме того, в Приволжском ФО имеет место наивысший удельный вес организаций, осуществлявших технологические инновации [10].

«Лидером по количеству разработанных технологий является Центральный ФО (790 ед. за 2021 г.), а по «количеству использованных передовых производственных технологий - Центральный ФО (73,8 тыс. ед.) и Приволжский ФО (73,3 тыс. ед.)» [10].

В рейтинге субъектов РФ по уровню инновационной активности за 2021 г. Приволжский ФО является лидером по уровню инновационной активности организаций; доле организаций, осуществлявших технологические инновации; доле инновационных товаров, работ, услуг; доле затрат на инновационную деятельность в общем объеме отгруженных товаров, выполненных работ, услуг [10].

В рейтинге федеральных округов по уровню инвестиций в финансовые и нефинансовые активы Приволжском федеральном округе занимает 4 место [11]. При этом имеет место высокий уровень ихноса основных фондов организаций Приволжского федерального округа (60,5% на конец 2021 г.) и низкие темпы их обновления [11].

«Лидерами по поступлению инвестиций в ПФО в 2017 г. стали 5 регионов: Республика Татарстан, Республика Башкортостан, Пермский край, Самарская область и Нижегородская область – с общей долей инвестиций в 68,3 %» [12].

К факторам, ограничивающим инвестиционную деятельность, ученые относят недостаток собственных средств, высокий процент предоставляемого кредита, возрастание инвестиционных рисков, неопределенность экономической ситуации в стране [12].

Исследуя влияние параметров инвестиционной деятельности на эффективность использования основного капитала, ученые считают что, темпы изменения фондоотдачи обусловлены «совместной вариацией динамики объемов ВРП, инвестиций в основной капитал и доли инвестиций в активную часть основного капитала в их общем объеме» [13].

Опираясь на результаты проведенных исследований проведем оценку основных тенденций инвестирования средств в основной капитал организаций Пермского края.

Цель исследования - оценка влияния тенденций инвестирования средств в основной капитал на показатели обновления и износа основных фондов организаций Пермского края.

В рамках исследования выдвинуты следующие гипотезы:

1) имеет место положительная тенденция инвестирования средств в основной капитал организаций Пермского края;

2) тенденции инвестирования средств в основной капитал не оказали положительного влияния на показатели обновления и износа основных фондов организаций Пермского края.

Материалы и методы исследования

Для выявления тенденций инвестирования средств в основной капитал организаций Пермского края проведен статистический анализ с применением методов группировки и сравнения. Информационной базой послужили данные Росстата [14] и Пермстата [15] за 2017-2021 года.

Результаты исследования

Сравнительная оценка динамики инвестиций в основной капитал организаций Российской Федерации, Приволжского федерального округа и Пермского края представлена в таблице 1.

Таблица 1

Инвестиции в основной капитал

За 2017-2021 гг. объем инвестирования средств в основной капитал организаций РФ вырос на 6,9 трлн руб. или 43,11%, в частности организаций Приволжского федерального округа - на 647 млрд руб. или 26,64%.

Более низкие темпы роста выявлены по организациям Пермского края - инвестиции в основной капитал выросли на 62,7 млрд руб. или 25,58%. «Больше всего средств (45,1%) предприятия вложили в машины, оборудование, 41,1% составили расходы на строительство нежилых зданий и улучшение земель, 2,9% — на возведение жилых зданий, 1,6% — на объекты интеллектуальной собственности, 9,3% — прочие инвестиции» [16].

«Эксперты объясняют положительную динамику вновь обретенной предприятиями финансовой уверенностью и инфляцией, которая привела к удорожанию инвестпроектов. Однако они сомневаются, что рост инвестиций продолжится, так как в целом экономическая обстановка все еще остается неблагоприятной» [16].

Доля инвестиций в основной капитал организаций Приволжского федерального округа за период исследования составляет 13-15% от общего объема инвестиций по РФ при наличии тенденции снижения к уровню 2017 г. на 1,75 п.п.

Доля инвестиций в основной капитал организаций Пермского края составляет в среднем 10% от общего объема инвестиций по Приволжскому ФО при незначительном снижении за 2017-2021 гг. на 0,08 п.п.

Для сравнительной оценки инвестиционной активности организаций Российской Федерации, Приволжского федерального округа, Пермского края рассмотрим динамику инвестиций в основной капитал в рсчете на душу населения (таблица 2).

Таблица 2

Инвестиции в основной капитал на душу населения, тыс. руб.

Динамика размера инвестиций в основной капитал на душу населения соответствует выявленным ранее тенденциям. За период исследования размер инвестиций в основной капитал на душу населения в целом по организациям РФ вырос на 48 тыс. руб. или 44,04%, в частности по Приволжскому федеральному округу - на 24 тыс. руб. или 29,27%. В Пермском крае инвестиции в основной капитал на душу населения выросли на 26,6 тыс. руб. или 28,51%.

На конец 2021 г. размер инвестиций в основной капитал на душу населения в Приволжском федеральном округе отстает от среднего уровня по РФ на 51 тыс. руб. при наличии устойчивой тенденции увеличения разрыва к уровню 2017 г. на 24 тыс. руб.

Размер инвестиций в основной капитал на душу населения в Пермском крае отстает от среднего уровня по РФ на 37,1 тыс. руб. и от среднего уровня по ПФО на 13,9 тыс. руб. при наличии устойчивой тенденции увеличения разрыва.

Выявленные тенденции определяют уровень обновления и износа основных фондов (таблица 3).

Таблица 3

Коэффициент обновления основных фондов, %

Коэффициент обновления основных фондов организаций РФ на конец 2021 г. составил 4%, что ниже уровня 2017 г. на 0,3 п.п.

По организациям Приволжского федерального округа обновление основных фондов происходит быстрее, коэффициент обновления за период исследования превышает средний уровень по РФ на 2,5-3,4 п.п. при наличии положительной тенденции.

По организациям Пермского края с 2019 г. обновление основных фондов происходит ещё более быстрыми темпами, коэффициент обновления за период исследования превышает средний уровень по Приволжскому федеральному округу на 0,5-0,7 п.п. и средний уровень по РФ на 1,2-3,9 п.п.

Рост темпов обновления основных фондов за 2017-2021 гг. не повлиял на уровень их износа (таблица 4).

Таблица 4

Степень износа основных фондов коммерческих организаций, %

Степень износа основных фондов коммерческих организаций РФ с 2018 г. имеет положительную динамику, при росте на 2,1 п.п. износ составил на конец 2021 г. 53%.

Степень износа основных фондов коммерческих организаций Приволжского федерального округа имеет устойчивую тенденцию роста и превышает средний уровень по РФ на 5,5-7,5 п.п. По итогам 2021 г. износ основных фондов составил 60,5%.

Степень износа основных фондов коммерческих организаций Пермского края (64,5% на конец 2021 г.) превышает средний уровень по Приволжскому федеральному округу по данным 2021 г. на 4 п.п., средний уровень по РФ - на 11,5 п.п. при наличии устойчивой тенденции сокращения разрыва.

Динамика удельного веса полностью изношенных основных фондов коммерческих организаций представлена в таблице 5.

Таблица 5

Удельный вес полностью изношенных основных фондов коммерческих организаций, %

Удельный вес полностью изношенных основных фондов коммерческих организаций имеет устойчивую тенденцию роста по всем анализируемым позициям. По организациям РФ на конец 2021 г. 21,7 % основных фондов коммерческих организаций полностью изношено, по организациям Приволжского федерального округа - 28,9%, по организациям Пермского края - 32,7%.

За период исследования удельный вес полностью изношенных основных фондов коммерческих организаций вырос в целом по РФ на 3,8 п.п., по организациям Приволжского федерального округа - на 5,5 п.п. По организациям Пермского края выявлен наиболее существенный рост - +9,7 п.п.

Результаты исследования позволили выявить положительные и отрицательные тенденции в процессе инвестирования средств в основной капитал организаций РФ (таблица 6).

Таблица 6

Основные тенденции инвестирования средств в основной капитал организаций РФ

В ходе исследования выявлены положительные тенденции роста уровня инвестирования средств в основной капитал и обновления основных фондов, а также отрицательные тенденции: снижение темпов обновления основных фондов, высокий уровень и рост степени износа основных фондов, высокий уровень и рост удельного веса полностью изношенных основных фондов организаций РФ, Приволжского ФО, Пермского края.

Для улучшения инвестиционного климата в Пермском крае реализуются программы поддержки инвесторов, например, приоритетный инвестиционный проект (ПИП). Объем инвестиций ПИП должен быть не менее 100-350 млн руб. Инвестор получает административное сопровождение, возможность получить землю в льготную аренду без торгов и налоговые льготы. «Получить административную поддержку и налоговые льготы могут и предприниматели, реализующие менее объемные проекты, открыв производство на территории опережающего социально-экономического развития (ТОСЭР), площадке технопарка или индустриального парка» [16].

«За счет механизма ПИП в Прикамье в 2021 году было запущено несколько крупных производств. ООО «Кама Картон» ввело в эксплуатацию первый в России комплекс по выпуску мелованного картона (инвестиции свыше 25 млрд руб.), ПАО «Мета­фракс Кемикалс» запустило установку по производству концентрированного 55%-ного формалина (5,2 млрд руб.), компания «Кредо Пак» — еще одну линию производства стретч-пленки из вторсырья (200 млн руб.)» [16].

«Всего в период 2021–2030 годов в Прикамье планируется реализовать 60 инвестпроектов. Общий инвестиционный портфель оценивается в 1,2 трлн руб.» [16].

Заключение

Результаты исследования подтвердили выдвинутые гипотезы и позволяют сделать вывод о наличии положительных и отрицательных тенденций в процессе инвестирования средств в основной капитал организаций РФ.

В Пермском крае выявлен более высокий уровень инвестирования средств в основной капитал относительно среднего уровня по ПФО (размер инвестиций в основной капитал на душу населения превышает средний уровень по округу на 11,6%). Кроме того, темпы обновления основных фондов превышают средний уровень по ПФО на 0,5-0,7 п.п. и средний уровень по РФ на 1,2-3,9 п.п.

Это позволяет говорить о наличии потенциала роста темпов обновления основных фондов и снижения степени их износа в организациях Приволжского ФО, в частности Пермского края.

Реализация обозначенного потенциала организаций Пермского края при достаточной государственной поддержке инвестиционной деятельности позволит решить важную проблему организаций региона - снизить степень износа основных фондов и удельный вес полностью изношенных основных фондов. В регионе для этого имеются необходимые условия.

Экономическое обоснование направлений реализации потенциала роста темпов обновления основных фондов и снижения степени их износа в организациях Пермского края определяет тематику дальнейших исследований.