Агрегация кредитных рейтингов как задача построения консенсуса в системе экспертных оценок
Буздалин А.В.1, Заночкин А.Ю.1, Курбангалеев М.З.2, Смирнов С.Н.3
1 ЗАО «Интерфакс», Москва
2 Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики», Москва
3 МГУ им. М.В. Ломоносова, Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики»
Скачать PDF | Загрузок: 13
Статья в журнале
Глобальные рынки и финансовый инжиниринг *
Том 4, Номер 3 (Июль-Сентябрь 2017)
* Этот журнал не выпускается в Первом экономическом издательстве
Цитировать эту статью:
Агрегация кредитных рейтингов как задача построения консенсуса в системе экспертных оценок / А. В. Буздалин, А. Ю. Заночкин, М. З. Курбангалеев, С. Н. Смирнов // Глобальные рынки и финансовый инжиниринг. – 2017. – Т. 4, № 3. – С. 181-208. – DOI 10.18334/grfi.4.3.38830
Buzdalin, A. V., Zanochkin, A. Y., Kurbangaleev, M. Z., & Smirnov, S. N. (2017). Agregatsiya kreditnyh reytingov kak zadacha postroeniya konsensusa v sisteme ekspertnyh otsenok. , 4(3), 181-208. https://doi.org/10.18334/grfi.4.3.38830Аннотация:
Информация о рейтингах компаний, присваиваемых кредитными рейтинговыми агентствами (КРА), рассматривается в статье как ранжирование компаний по относительному кредитному качеству. С учетом специфики задачи строится «справедливый» (в определенном смысле) способ агрегирования этой информации в «консенсусное» ранжирование всех компаний. Процедура применяется к реальным данным о рейтингах, присваиваемых КРА российским банкам в период 2010-2016 годов в национальных шкалах. Расчеты показывают, что полученное консенсусное ранжирование обладает высокой устойчивостью, а также может быть с успехом использовано в качестве объясняющей (скоринговой) переменной для оценки кредитного риска компаний. Предложенный способ является весьма общим и позволяет агрегировать ранжирования произвольной природы (рейтинги КРА, внутренние экспертные оценки, рыночные показатели), а также неполные ранжирования (например, когда компании рейтингуются только частью КРА или не имеют рыночных долговых инструментов).
Ключевые слова: кредитные рейтинги, экспертная информации, консенсусное ранжирование, медиана Кемени, лексикографическая оптимизация
JEL-классификация: G24, C43
Цитировать (все форматы):ГОСТАгрегация кредитных рейтингов как задача построения консенсуса в системе экспертных оценок / А. В. Буздалин, А. Ю. Заночкин, М. З. Курбангалеев, С. Н. Смирнов // Глобальные рынки и финансовый инжиниринг. – 2017. – Т. 4, № 3. – С. 181-208. – DOI 10.18334/grfi.4.3.38830
APAБуздалин, А. В., Заночкин, А. Ю., Курбангалеев, М. З., & Смирнов, С. Н. (2017). Агрегация кредитных рейтингов как задача построения консенсуса в системе экспертных оценок.
Глобальные рынки и финансовый инжиниринг, 4(3), 181-208. https://doi.org/10.18334/grfi.4.3.38830
Buzdalin, A. V., Zanochkin, A. Y., Kurbangaleev, M. Z., & Smirnov, S. N. (2017). Agregatsiya kreditnyh reytingov kak zadacha postroeniya konsensusa v sisteme ekspertnyh otsenok.
, 4(3), 181-208. https://doi.org/10.18334/grfi.4.3.38830
AMA/VancouverБуздалин АВ, Заночкин АЮ, Курбангалеев МЗ, Смирнов СН. Агрегация кредитных рейтингов как задача построения консенсуса в системе экспертных оценок.
Глобальные рынки и финансовый инжиниринг. 2017; 4(3):181-208. https://doi.org/10.18334/grfi.4.3.38830
Buzdalin AV, Zanochkin AY, Kurbangaleev MZ, Smirnov SN. Agregatsiya kreditnyh reytingov kak zadacha postroeniya konsensusa v sisteme ekspertnyh otsenok.
. 2017; 4(3):181-208. https://doi.org/10.18334/grfi.4.3.38830
MDPI and ACS StyleBuzdalin, A.V.; Zanochkin, A.Y.; Kurbangaleev, M.Z.; Smirnov, S.N. Agregatsiya kreditnyh reytingov kak zadacha postroeniya konsensusa v sisteme ekspertnyh otsenok.
2017,
4, 181-208. https://doi.org/10.18334/grfi.4.3.38830
Chicago/Turabian StyleBuzdalin, Aleksey Vladimirovich; Zanochkin, Andrey Yuryevich; Kurbangaleev, Marat Zufarovich; Smirnov, Sergey Nikolaevich. 2017 "Agregatsiya kreditnyh reytingov kak zadacha postroeniya konsensusa v sisteme ekspertnyh otsenok"
4, no. 3:181-208. https://doi.org/10.18334/grfi.4.3.38830
Страница обновлена: 09.11.2024 в 00:15:56
