Развитие финтех-стартапов в Российской Федерации

«Banks – no, banking – yes»

Bill Gates

Введение

Исторически на протяжении тысячелетий денежные отношения между людьми развивались с использованием физических «носителей ценности». Железные деньги, бумажные: деньги, облигации, чеки, и т.д. Надежное и привычное использование финансовых инструментов на протяжении нескольких сотен лет происходило либо с помощью контакта человека с человеком (оба – участники денежных отношений), либо с помощью контакта человека с человеком через посредника (доверенное лицо, банк, финансовый агент и т.д.). С развитием информационно-компьютерных технологий человеческий фактор перестает играть преобладающую роль, и теперь обыденными участниками транзакций стали электронные устройства, включенные в глобальную сеть: смартфоны, планшеты, компьютеры, которым, в свою очередь, нужен электронный посредник. В связи с этим ведущие банки в своих стратегиях развития прописывают трансформацию – закрытие физических отделений и уход в онлайн [1]. В данной статье исследованы инновационные финтех-стартапы в РФ. Актуальность данного исследования характеризуется большим количеством компаний и сделок, о чем будет сказано ниже.

Устойчивое инновационное развитие – путь прогресса

Согласно отчету консалтинговой компании PwC, 97 % генеральных директоров (CEO) считают инновации ключом к росту компании, и при этом только 10 % из них могут сказать, что их компания является инновационной [2]. В связи с этим растет спрос на инновационные решения извне, проводником которых и являются финтех-стартапы. Тогда как в странах запада финтех-стартапы прошли начальную стадию развития и перешли к следующей – в частности, Oliver Wyman в своем исследовании приводит данные о том, что в 2015 году подошла к концу эпоха финтех 1.0 и наступила эпоха финтех 2.0, которая характеризуется более глубоким проникновением финансовых сервисов и интернета вещей в повседневную жизнь [3], в Российской Федерации рынок финтеха до сих пор находится в начале своего пути. Это можно увидеть, сопоставив размер инвестиций в финтех. По оценке компаний KPMG и CB Insights [4], 19,1 млрд долл. составил глобальный объем инвестиций в финтех в 2015 году, тогда как «БКС Премьер» оценил общую сумму инвестиций в финтех-стартапы в России в 2015 году всего в 100–120 млн долл. [5]. Следовательно, объем инвестиций в РФ в финтех-стартапы даже по самым оптимистичным подсчетам составляет не более 1–2 % от общемирового. По данным Finovate, в апреле 2014 года в мире было 10 финтех-компаний с капитализацией 1 млрд долл. и выше, в мае 2015 года – уже 30. По прогнозу Bain & Company, к 2020 году как минимум 30 % традиционных доходов банков мигрируют в финтех-сектор или исчезнут за счет появления инновационных компаний. В данной ситуации, с одной стороны, российский финтех-рынок в зачаточном состоянии, с другой – у него огромные перспективы роста, учитывая, что технологические решения из РФ зачастую приживаются в глобальном масштабе. Но при этом есть и такие ограничения, как дефицит команд профессионалов, относительно небольшой рынок сбыта и вместе с тем сложности при масштабировании продукта, в том числе в западные страны. В связи с этим авторам видится следующая тенденция в РФ: классические банки будут открывать проектные офисы / аффилированные венчурные фонды / акселераторы, чтобы «взращивать» проекты и команды под себя, максимально гибко трансформируясь в цифровой банк. Компания Accenture в своем исследовании сделала прогноз, что к 2020 году финтех-компании заберут у классических банков 30 процентов выручки [6]. Из отечественных банков наладили работу с финтех-стартапами Сбербанк, Альфа-банк, Тинькофф банк. Банк Санкт-Петербург заявил о создании проектного офиса для инвестирования 1 млрд рублей в финтех-стартапы.

Классификация российских финтех-стартапов

Рассматривая финтех в России, следует выделить две категории: первая – это непосредственно сами компании, разделенные по сфере деятельности, а вторая – это составляющие экосистемы. Рассмотрим подробнее.

Очевидно, что «финтех-компании» понятие довольно широкое, поэтому для удобства классифицируем российские финтех-компании по следующим типам.

1. Лояльность – компании этого типа выстраивают доверительные, взаимовыгодные отношения с клиентами, мотивируя их возвращаться снова и снова: ShoppingBox, Cashberry, Cardberry, Pinbonus, Stocard, Sweetcard, Plazius, DLS.

2. Инвестиции – компании этого типа являются проводником в мир инвестиций: Art_quant, Right, Источник, Freedom24, Finlab, InvestBattle.

3. Маркетплейс – компании этого типа являются агрегаторами сервисов: Sravni, Banki.ru, ДоллаРубль, Farzoom, BankEx, Blackmoon, Easywallet, Cyberfund, Finhub.

4. PFM (Personal Financial Management) – компании этого типа помогают планировать личные финансы6 EasyFinance, Keepsoft, Pandamoney, Zenmoney, Налогия, PlanKaban, МоиКошельки, Mycreditinfo, CoinKeeper, Cashoff, LeaderPayment.

5. Необанки – банки нового поколения: Точка, TalkBank, TouchBank, ModulBank.

6. Краудфандинг/краудинвестинг – проектное коллективное инвестирование: Simex, FundingClub, Planeta.ru, Boomstarter, BI&BL, StartTrack.

7. Онлайн-бухгалтерия – помогает удаленно совершать бухгалтерские операции: МоеДело, Небо, Куб, Контур.Эльба, Фингуру, Первая онлайн бухгалтерия, Контур.бухгалтерия, Финолог.

8. Страхование – защита собственности от непредвиденных ситуаций: Benefactory, RaxelTelematics, DriveCred, СравниКупи, Юником24.

9. Онлайн-кредитование – бывает разных видов.

a. PDL (Pay Day Loans) – кредиты до зарплаты: MoneyMan, Mili, WebBankir, ТурбоЗайм, ЗаймиОнлайн, Займер, Platiza, Екапуста, pay.ps, Kredito24.

b. P2P (Pay To Person) – кредиты частным лицам: Olbey, Fingooroo, Loanberry, Zaymigo, Suretly, Bezbanka.

c. P2B (Pay To Business) – кредиты компаниям: EcomBank, ГородДенег, Fundico.

d. POS (Point Of Sale) – кредитование в месте покупки: Вкредит24, AmmoPay, RetailCreditSystems, РевоПлюс, ПлатиПотом.

10. Инфраструктурные решения – бывают разных видов.

a. Блокчейн – распределенные системы с использованием технологии цепочки блоков: WavesPlatform, DcoinClub, Bitaps, Auction3.0, RegaRiskSharing, Blocknotary, Bitfury.

b. Информационная безопасность – предоставление услуг по обеспечению информационной безопасности: Novi, SMTDP, Recfaces, VisionLabs, OZphotoexpert, CyberFT, HideEZ, Secure2Card.

c. Скоринг – оценка заемщика: Scorista.

d. Big data – анализ больших информационных массивов: Payler, DataFabric, Conomy, Rubbles, StockNeural, Coloreyes, DoubleData, AlgoVisor, AlgoMost, SCORR, FBR24.

e. Другие: Arbitros, BrainySoft, BigPad, Метамодель, Cofite, Best2Pay, Репка, FactorPlat, Sputnik, Teddy, Fixtime, theWAAY, Cryptogramm, FreshDoc, PayPlugin,

11. Платежи – бывают разных видов.

a. Эквайринг – прием к оплате платежных карт в качестве средства оплаты товара, работ, услуг: Payler, Futubank, ПэйАпЭквайринг, onlinePay, Pipe, Ecommpay, MyPay, CloudPayments.

b. Кошельки: uBank, Кошелек, Копилка.

c. MPOS – Мобильный POS-терминал (точка продажи): Эвотор, 2Can, МойКассир, PayMe, LifePay.

d. Другие: Ru-beacon, Feeasy, PayQR, Machinomy, ОФД, MobiCash.

Как можно увидеть, несмотря на невысокую насыщенность рынка, в РФ компании присутствуют практически во всех сферах. Операционные/инвестиционные успехи – предмет дискуссии, например, рассмотренный выше стартап бесконтактных платежей PayQR получил 300 млн рублей от президента девелоперской компании «Инком» Сергея Козловского при оценке в 1,5 млрд рублей. Но хочется отметить, что большинство приведенных выше компаний скорее в стадии MVP (Minimal Viable Product) – рабочие прототипы без большой активной пользовательской базы/операционной прибыли. Тем не менее видно, что созидательное движение присутствует. а присутствует оно благодаря активно развиваемой экосистеме финтеха, которую, по аналогии с финтех-компаниями, классифицируем по категориям.

1. Венчурные фонды – инвестиционные фонды, ориентированные на работу с инновационными предприятиями и проектами (стартапами): Inventure Partners, Target Global, Flint Capital, RMG partners, Эльбрус Капитал, Life SREDA, Titanium Investments, Almaz Capital, QIWI universe, Buran Venture Capital, Runa Capital, iTech Capital, DaVinci Capital, Safmar Ventures, MaxField Capital, Starta Capital, Prostor Capital.

2. Инкубаторы и акселераторы – программы интенсивного развития компаний через менторство, обучение, финансовую и экспертную поддержку в обмен на долю в капитале компании: ФРИИ, FINTECH ACCELERATOR, GenerationS, InspiRussia, бизнес-инкубатор «Ингрия», ITpark, HSE {PRO} FINTECH, iDealMachine, AlfaCamp, Центр Коммерциализации Технологий, Стартап Академия СКОЛКОВО.

3. Институты развития – оказание финансовой поддержки в реализации инновационных проектов, в том числе в форме грантов, участия в уставном капитале портфельных компаний, предоставления кредитов: Фонд «ВЭБ Инновации», ОАО «МСП Банк», ОАО «РВК», ОАО «РОСНАНО», Фонд инфраструктурных и образовательных программ, Фонд «Сколково», ФГАУ «Российский фонд технологического развития» (ФГАУ «РФТР»), ФГБУ «Фонд содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере» (Фонд содействия инновациям), Фонд развития интернет-инициатив.

4. Вузы: Иннополис, Финансовый университет при Правительстве РФ, МФТИ, СКОЛКОВО, РАНХиГС, НИУ ВШЭ.

5. События: FinMachine, Московский финансовый форум, FintechLab, Finopolis, Fintech Russia, FinNext.

6. Медиа: Rusbase, Банковское обозрение, FutureBanking, Bankir.ru.

7. Регулятор: Департамент финансовой стабильности ЦБ РФ, Департамент финансовых технологий, проектов и организации процессов ЦБ РФ.

Заключение

В настоящее время достаточно много участников вовлечены в развитие финтеха в Российской Федерации. Среди них инвесторы, институты развития и кадры (например, Сбербанк совместно с РАНХиГС запустил специализированную магистрскую программу «Финтех»). Перспективы российского финтех-рынка выглядят оптимистично. По нашим прогнозам, расцвет финтех-активности будет наблюдаться в 2018–2020 годах глобально, в том числе и в РФ, благодаря повсеместному проникновению беспроводного и быстрого интернета, а также высокопроизводительных и компактных мобильных сетевых устройств. Поэтому цель сегодняшних компаний – подготавливать площадку для роста и готовить наработки, ведь одна из главных целей развития финтех-рынка в РФ – к 2030 году создать 2–3 компании-чемпиона мирового уровня, и все предпосылки для этого имеются.