Государственное регулирование инвестиционного климата в странах Африки как фактор привлечения современных технологий

Введение

Африканские страны – реципиенты иностранных частнопредпринимательских производственных и финансовых инвестиций целенаправленно активизируют свои меры по законодательному оформлению регулирования и стимулирования притока иностранного инвестиционного капитала в их экономику. В этой связи речь идет о привлечении прямых иностранных инвестиций (ПИИ) и современных технологий, в первую очередь капиталовложений многонациональных предприятий (МНП) развитых стран Запада, вовлеченных в регулярную инвестиционную деятельность в странах Африканского континента. Данные меры по законодательному обеспечению и содействию притока иностранных инвестиций в страну, прежде всего капитала крупных частных инвесторов стран Запада и Востока, а также многонациональных компаний, базируются прежде всего на новых инвестиционных кодексах африканских стран, законах об инвестициях, а также специальных законах об иностранных инвестициях и ныне ряде других законов и специальных подзаконных актов.

Тем не менее действующие инвестиционные кодексы остаются важнейшим и, видимо, наиболее эффективным на практике инструментом регулирования иностранных капиталовложений в африканские страны, периода всего притока производственных инвестиций МНП и современных технологий. Инвестиционные кодексы, имеющие силу официальных государственных законов, содержат ныне специальные, зачастую детально разработанные положения, нацеленные в конечном итоге на обеспечение непосредственной поддержки иностранного частного капитала, обновления процессов промышленного производства, модернизации реального сектора экономики и внедрения современных технологий, адаптированных к реалиям африканской экономики, местного промышленного и сельскохозяйственного производства в первую очередь.

Доктор экономических наук, профессор Владимир Викторович Павлов, работавший на должности ведущего научного сотрудника Центра изучения проблем переходной экономики Института Африки РАН, ушел из жизни в марте 2023 г. Этот признанный ученый, крупный специалист по проблематике инвестиционного регулирования в странах Африки, автор множества фундаментальных научных идей и новаторских экономических концепций. Выгодно выделяется его пионерный научный подход к анализу и практическому применению инвестиционных кодексов в странах Африки, изложенный в монографии [10] (Pavlov, 2017), а также более подробно (в функциональном и региональном представлении) в соавторстве с А.Л. Сапунцовым [11–16] (Pavlov, Sapuntsov, 2018; Pavlov, Sapuntsov, 2019; Sapuntsov, Pavlov, 2019; Pavlov, Sapuntsov, 2020; Sapuntsov, Pavlov, 2021; Pavlov, Sapuntsov, 2022). Предлагаемая статья подготовлена в продолжение совместного научного творчества с В.В. Павловым и включает в себя материалы его рукописей, не опубликованные при жизни.

Государственное содействие притоку ПИИ в страны Африки

Политика африканских государств по привлечению в страну иностранных частных производственных инвестиций и современных технологий как фактор обеспечения процессов научно-технического обновления и прогрессивной модернизации экономики стран – реципиентов определяет палитру инвестиционной привлекательности национальной экономики [1] (Abramova, Fituni, 2023). В современных условиях государственная политика африканских стран по привлечению в национальную экономику иностранных капиталовложений стала включать как минимум, четыре основных (базовых) составляющих её элементов, в числе которых:

1. Совершенствование действующей системы инвестиционного регулирования фискально-налогового контроля в принимающих африканских странах.

2. Стимулирование и расширение практики создания совместных предприятий и компаний (с долевым участием иностранного капитала) на базе привлечения иностранных концессионных инвестиций и заключения договоров (соглашений) о разделе произведенной продукции.

3. Учреждение свободных производственных, промышленных, инвестиционных и экспортных зон и других территорий, аналогичных по сути данным зонам и обеспечивающих максимально льготные преференциальные условия для реализации в них иностранных инвестиций (различного вида и функционального назначения) и налогообложения действующих в них предприятий и компаний.

4. Поддержка мероприятий развитых стран Запада по стимулированию и гарантированию зарубежных инвестиций их валютных резидентов (юридических и физических лиц) в экономику африканских стран.

Во многих странах континента принимаются активные целенаправленные меры в соответствии с действующими инвестиционными кодексами, чтобы сформировать и законодательным образом оформить более благоприятный климат для инвестиций иностранного частного капитала [9] (Morozenskaya, 2019). В их числе: Кот-д’Ивуар, Габон, Гана, Республика Конго, Либерия, Мавритания, Марокко, Сенегал, Того, Намибия, Малави, а также ЮАР. Благоприятный инвестиционный климат в стране для осуществления в нее иностранных частнопредпринимательских производственных и финансовых инвестиций предполагает в своей основе в первую очередь обеспечение иностранным инвесторам – валютным нерезидентам (юридическим и физическим лицам) получения высоких и устойчивых прибылей – нетто (после уплаты ими всех налогов и сборов, действующих в принимающей стране), как правило до 15–18% годовых в ведущих отраслях промышленного производства, энергетическом секторе, горнодобывающей промышленности.

Регулирование через инвестиционный кодекс в Африке

В числе других первостепенных приоритетных задач создания в стране на базе инвестиционных кодексов максимально благоприятного для операционной и инвестиционной деятельности иностранных частных инвесторов инвестиционного климата фигурируют:

1. Предоставление иностранным частным инвесторам официальных государственных гарантий принимающей страны по защите их движимого и недвижимого имущества, фактически осуществленных инвестиций и любой другой собственности, принадлежащей инвесторам – валютным нерезидентам от экспроприации либо национализации (кроме специально оговоренных в инвестиционных кодексах случаев осуществления национализации иностранной собственности при выплате её владельцам – валютным нерезидентам адекватной денежной компенсации в иностранной твердой валюте с правом перевода этих средств из принимающей страны в иностранные банки за границей).

2. Либерализация порядка экстернализации доходов и прибылей, полученных иностранными частными инвесторами в принимающей стране, осуществления валютных трансакций (различного целевого назначения) иностранных инвесторов по конвертации принадлежащих им средств в иностранную твердую валюту и их последующий перевод и размещение в иностранных банках за границей.

3. Совершенствование и рационализация действующего финансового, фискального и прежде всего налогового законодательства принимающих африканских стран. В этой связи речь идет, в частности, о разработке и применении по отношению к иностранным компаниям и предприятиям, созданным в стране на базе одобренных и аккредитованных инвестиционных проектов, предложенных к реализации в принимающей стране иностранными частными инвесторами, льготного преференциального инвестиционного и прежде всего фискально-налогового режимов. Речь идет о законодательно оформленном целевом снижении действующих ставок основных используемых в странах региона базовых налогов и сборов, в числе которых: налог на добавленную стоимость, налог на прибыль, налог на компании – акционерные общества и другие официальные налоги и сборы, а также ставок таможенных пошлин и сборов (в первую очередь по импорту в страну иностранными предпринимателями и инвесторами промышленного оборудования, новых технологий, а также некоторых видов капитальных товаров и изделий длительного пользования).

Инвестиционное регулирование в отдельных странах Африки

В качестве иллюстрации приведём лишь некоторые примеры целенаправленной активизации африканскими странами используемых ими мер по стимулированию притока инвестиций и привлечению новых технологий и технологических процессов в реальном секторе их экономики.

В Кот-д’Ивуаре для обновления научно-технологических и производственных процессов государство предоставляет иностранным частным инвесторам целый комплекс диверсифицированных фискально-налоговых льгот и преференций и при этом отменило взимание импортных таможенных пошлин по широкому кругу операций иностранных компаний и предприятий по ввозу в страну современного оборудования и технологий для их последующего активного внедрения в производственные процессы в стране, в том числе в смешанных по капиталу компаниях и совместных предприятиях, действующих на базе долгосрочных концессионных соглашений иностранных инвесторов с местными африканскими предпринимателями о разделе произведенной продукции.

В Сенегале в соответствии с действующим инвестиционным кодексом все инвесторы (юридические и физические лица), независимо от их фактической национальности и происхождения ныне получают специальные (адресные) гарантии на реализацию инновационных инвестиций в страну и одновременно им гарантируются безусловные права собственности на фактически осуществленные капиталовложения и обеспечивается право собственности на их движимое и недвижимое имущество в стране, включая права собственности на приобретенные ими в стране земельные участки и наделы (в первую очередь территории, предназначенные для фактического размещения на них предприятий и промышленных производств) [19] (Majumder, Roy, 2023). Иностранным инвесторам обеспечивается право владения концессиями и созданными на их основе совместными предприятиями и компаниями (действующими на базе долгосрочных договоров о разделе произведенной продукции), им также предоставляется право и соответствующая возможность долевого участия в капитале и инвестиционной, и операционной (производственной) деятельности смешанных по капиталу местных предприятий государственного сектора (либо контролируемых государством, либо с его мажоритарным долевым участием в уставном или подписном акционерном капиталах).

Инвестиционный кодекс, а также закон об инвестициях четко определяют наиболее благоприятствуемые национальным государством отрасли и сферы экономики для размещения в страну иностранных капиталов, прежде всего в форме прямых промышленных инвестиций, а также концессионных инвестиций, а в ряде случаев также портфельных инвестиций, которые связаны, в частности, с миноритарным размещением средств иностранными частными инвесторами в акции и другие долговые и долевые ценные бумаги местных африканских акционерных компаний и предприятий [5] (Drobot, Makarov, Sapuntsov, 2021b). Причем, как представляется, подобного типа иностранные портфельные инвестиции в большинстве стран Африки, в числе которых Сенегал, Республика Гвинея, Республика Конго, Гана, Нигерия могут ныне эффективно осуществляться, видимо, при вложении средств иностранными инвесторами в акции, другие долевые ценные бумаги, а также облигации многонациональных африканских компаний и предприятий, прежде всего коллективных, активно занимающихся трансграничным бизнесом и торговлей как в рамках африканского континента, так и за его пределами, в странах с высоким уровнем подушевого валового национального дохода [8] (Kuznetsov, 2024). При этом иностранным инвесторам с государством в принимающих странах гарантируется безусловное право на вывоз за границу ранее инвестированного в страну капитала (реализацию дезинвестиций), равно как и право на экстернализацию и последующий свободный вывоз из страны ранее полученных ими инвестиционных прибылей – нетто от реализации проекта и эксплуатационной деятельности в стране инвестиционного объекта.

Отраслевая структура приема ПИИ в страны Африки

В соответствии с законами об иностранных инвестициях, инвестиционными кодексами, а также ныне активно применяемыми в странах региона (Республика Гвинея, Республика Конго, Сенегал) специализированными отраслевыми инвестиционными кодексами (важнейшими из их общего числа стали нефтяные кодексы, горные кодексы и некоторые другие специализированные отраслевые кодексы) устанавливают дополнительные фискально-налоговые меры по целевому стимулированию (в том числе адресному) устойчивого притока иностранных частных инвестиций в определенные государством и подлежащие первоочередному научно-техническому обновлению и модернизации приоритетные для развития конкретной страны отрасли национальной экономики, прежде всего её реального сектора. Что касается непосредственно стран Тропической Африки, то в числе приоритетных отраслей их национальной экономики, которые стали объектом преференциального, а зачастую максимально выгодного для иностранных частных промышленных инвесторов (реализующих ПИИ в экономику принимающей страны) вложения инвестиционных ресурсов, ныне стали: энергетическое хозяйство (в том числе внедрение и размещение источников возобновляемой электроэнергии), химическая промышленность (в частности производство на местах калийных и других удобрений), промышленная разработка месторождений бокситов, железной руды, бурого угля, сырой нефти (в том числе в ряде случаев добываемой на морском шельфе с более современными технологиями).

Помимо этих базовых отраслей горнодобывающей промышленности и реального сектора экономики стран – реципиентов иностранного частнопредпринимательского производственного капитала активно стимулируются иностранные капиталовложения (прежде всего в форме прямых инвестиций) в обрабатывающие отрасли промышленности, а также, отметим в сферу услуг (например, в Нигерии, где сектор услуг устойчиво занимает с 2015 г. по сути явно лидирующие позиции в формировании ВВП данной страны) [22] (World Economic Outlook, 2024). В числе таких сфер вложения иностранного капитала, которые обеспечивают инвесторам особые инвестиционные льготы и преференции (особенно фискально-налоговые) при реализации аккредитованных инвестиционных проектов и в которых им представляются дополнительные фискально-налоговые стимулы при введении инвестиционных объектов в постоянную производственную эксплуатацию и осуществлении ими своей текущей производственной деятельности в стране.

В числе важнейших ныне такие фигурируют: промышленная переработка зерна (в том числе импортного) и ряда других пищевых злаковых культур, являющихся основой продовольственного потребления основной части населения этих стран, а также сахарного тростника, хлопка, овощей, разведение и товарное производство некоторых других видов сельскохозяйственных культур (как в сфере растениеводства, так и ныне животноводства), включая возделывание ряда технических сельскохозяйственных культур [6] (Kalinichenko, 2019). По сути во многом новыми объектами целенаправленного стимулирования иностранного частного инвестирования, в том числе финансового (включая реализацию портфельных инвестиций) с 2015 г. стали сфера услуг (в её широком толковании) и индустрия туризма, включая компании, обслуживающие специализированные туристические потоки различного по своей сути функционального назначения [7] (Kalinichenko, Novikova, 2019).

Гарантии для иностранных инвесторов в странах Африки

Инвестиционные кодексы Республики Конго, ЮАР, Малави, Намибии официально предоставляют иностранным частным инвесторам, в первую очередь промышленным, особые гарантии, обеспечивающие им по сути полную защиту от экспроприации в стране их собственности, имущества (движимого и недвижимого), а, главное, защиту от национализации реализованных ими капиталовложений в экономику принимающей страны, и их ликвидных финансовых активов, в частности облигаций (займов центрального правительства) и других государственных долговых ценных бумаг, в том числе принимающих африканских стран. В этих странах какая-либо национализация иностранной собственности ныне возможна лишь в случаях особой государственной необходимости, которые специально четко оговорены в действующем в стране законодательстве.

В Республике Гвинея, в Республике Конго, Малави, Либерии и некоторых других принимающих странах континента государство в лице правительства, признавая первостепенную важность увеличения регулярного притока в страну иностранных частнопредпринимательских производственных инвестиций для обеспечения её устойчивого развития, предоставило иностранным частным инвесторам безусловное право свободно распоряжаться полученной ими в стране инвестиционной прибылью – нетто, осуществлять её экстернализацию, в частности её конвертацию в иностранную твердую валюту по действующему в стране межбанковскому валютному курсу и последующий перевод этих средств в твердой валюте на свои счета в иностранных банках заграницей (прежде всего в родительских странах иностранных частных инвесторов).

В Либерии для иностранных частных инвесторов, предприятий и компаний создан по сути максимально благоприятный инвестиционный климат как для новой инвестиционной деятельности, так и для текущей операционной (производственной) деятельности созданных в результате реализации в стране аккредитованных инвестиционных проектов и программ новых предприятий, производств, акционерных компаний и любых других производственных инвестиционных объектов. Иностранным частным инвесторам официально разрешен свободный 100-процентный перевод за границу полученных в стране дивидендов и инвестиционных прибылей – нетто, обеспечена неограниченная свобода осуществления валютных операций и трансфертов, им предоставлены всеобъемлющие гарантии от национализации в стране любой их собственности и имущества (за исключением некоторых специально оговоренных в инвестиционном кодексе и законе об иностранных инвестициях случаев, касающихся активов, имеющих для страны важное государственное стратегическое значение) [23] (World Investment Report, 2024).

В Кении МНП, иностранным частным инвесторам, как промышленным, так и финансовым, официально гарантируются свободная репатриация в свою родительскую страну ранее инвестированных в Кению капиталов (осуществление дезинвестиций) и перевод полученных ими в Кении инвестиционных прибылей – нетто на их счета в иностранных банках заграницей. Государство вообще не имеет права национализировать принадлежащую нерезидентам собственность (движимое и недвижимое имущество) без выплаты им соответствующей адекватной денежной компенсации.

Ряд стран, в частности ЮАР, в 2017–2018 гг. стали предоставлять иностранным частным инвесторам особые дополнительные адресные гарантии как по защите от национализации ранее реализованных капиталовложений, так и для осуществления новых инвестиций в реальный сектор экономики страны, в частности в местное промышленное производство, базирующееся на формировании постоянных долгосрочных кооперационных связей в промышленном производстве с другими странах Юга Африки, в первую очередь членами валютной зоны ранда ЮАР [23] (World Investment Report, 2024).

Фискальные методы стимулирования поступлений ПИИ

Среди ключевых инструментов государственной экономической политики, активно используемых для инвестиционного стимулирования устойчивого притока иностранных частных промышленных капиталовложений (в частности в форме прямых инвестиций) в контексте обеспечения и поддержания процессов научно-технического обновления реального сектора экономики африканских стран все более существенную роль ныне стали играть фискально-налоговые льготы и преференции, предоставляемые в принимающих странах иностранным инвесторам. Более того, среди различного рода инвестиционных стимулов, обычно предоставляемых принимающими странами иностранным частным промышленным инвесторам и акционерам (в том числе в смешанных по капиталу предприятиях и компаниях, а также в совместных предприятиях, учреждаемых на базе договоров о разделе производственной продукции и долгосрочных концессионных соглашений) они играют все более заметную роль. В этой связи лишь отметим, что в результате осуществления подобный практики инвестиционного стимулирования иностранной частнопредпринимательской производственной деятельности активно применяемые в принимающих африканских странах так называемые базовые льготные ставки налогообложения действующих (введенных в постоянную производственную эксплуатацию) приоритетных иностранных инвестиционных объектов (прежде всего предприятий и компаний, контролируемых в стране иностранными частными предпринимателями – их акционерами) обычно лишь на 1–5 процентных пункта превышают базовые ставки максимально льготного преференциального уровня налогообложения, в том числе адресного, производственных предприятий и компаний частного сектора в развитых странах ЕС и ряде ведущих восходящих стран Азии.

Между тем, как представляется, максимальный выигрыш от подобных мер фискально-налогового стимулирования принимающих африканских стран получали и в перспективе будут получать наиболее крупные инвесторы, в числе которых фигурируют МНП, их филиалы, ведущие предприятия и компании из развитых стран, в том числе из азиатских. Суть дела здесь в том, что в соответствии с законами об иностранных инвестициях и прежде всего с предписаниями действующих инвестиционных кодексов значительного числа принимающих африканских стран абсолютный размер фискально-налоговых льгот и преференций иностранным частным инвесторам автоматически повышается по мере увеличения объема фактически реализованных ими первоначальных инвестиций в иностранной твердой валюте в принимающую страну. Подобная устойчивая взаимосвязь между фактическим размером предоставляемых льгот и объемом реализованных иностранных инвестиций в страну прослеживается в действующих системах инвестиционного регулирования и контроля, если не во всех, то в значительном числе стран Северной, Западной и Центральной Африки (Мавритания, Тунис, Того, Конго, Гвинея и др.) [17] (Fituni, 2020). Существующий в этой группе стран региона порядок фискально-налогового стимулирования роста объема иностранных капиталовложений стал использоваться также в ряде стран других африканских субрегионов, например, в Восточной Африке (Уганда, Кения).

Международные соглашения о налогообложении

Многие страны континента в 2000–2023 гг. заключили новые либо возобновили действующие соглашения с развитыми государствами, прежде всего участницами ЕС, о предотвращении режима двойного налогообложения прибылей – нетто компаний – инвесторов. В соответствии с ключевыми положениями подобных базовых долгосрочных (или в ряде случаев бессрочных) соглашений действующие в странах континента иностранные компании и предприятия – инвесторы, в том числе отделения МНП и компании, занимающиеся трансграничным бизнесом, обязаны уплачивать все установленные для них налоги, действующие сборы только однократно и только непосредственно, дословно, «у источника получения своего официального дохода от своей регулярной текущей производственной либо торгово-сбытовой деятельности» [4] (Drobot, Makarov, Sapuntsov, 2021a). Другими словами, все налоги и сборы на компании и корпорации стран с высоким уровнем подушевого валового национального дохода должны уплачиваться ими в установленном порядке единовременным платежом в налоговые инспекции исключительно на национальной территории принимающей их африканской страны. Используемый достаточно широкий перечень инвестиционных льгот (инвестиционных стимулов) для иностранных инвесторов, относительно низкие ставки базовых налогов и сборов на доходы валютных нерезидентов (юридических и физических лиц), распространение практики предотвращения применения режима двойного налогообложения доходов действующих в странах региона частных иностранных предприятий и компаний, абстрактно говоря, призваны содействовать устойчивому притоку и росту объема иностранных частнопредпринимательских производственных инвестиций в принимающие африканские страны.

Между тем, по нашим оценкам, действующая система льготного преференциального налогообложения в принимающих африканских странах, как правило, на деле наиболее выгодна МНП, поскольку в результате принятия соглашений о предотвращении режима двойного налогообложения прибылей (доходов) компании на них начисляются и соответственно взимаются налоги в принимающих странах по существенно более низким ставкам налогообложения, чем в странах базирования их головных контор и штаб-квартир, равно как и в большинстве стран с высоким уровнем подушевого валового национального дохода, а также ведущих азиатских государствах с многоукладной экономикой. К этому стоит добавить также, что МНП и их филиалы (отделения), действующие в африканских странах, зачастую получают также дополнительные льготы и преференции (так называемые целевые адресные «инвестиционные стимулы») при расчете общей суммы их налогооблагаемой базы в принимающей африканской стране.

Действующие в странах региона относительно более низкие по сравнению с их родительскими странами ставки налогообложения иностранных компаний и предприятий, предоставляемый им диверсифицированный набор льгот и преференций различного характера и целевого назначения, другие разнообразные инвестиционные стимулы, предоставляемые принимающими странами иностранным частнопредпринимательским производственным инвесторам, зачастую представляют собой по сути своего рода «плату», некий особый сбор за привлечение и обеспечение устойчивого притока частного инвестиционного промышленного (производственного) капитала из развитых и восходящих стран в наименее развитые в современном мире страны, наряду с созданием наиболее благоприятных законодательно оформленных юридически-правовых условий для инвестиционной и текущей производственной деятельности иностранных частных инвесторов в принимающей стране. Между тем, как представляется, налоги и их эффективные ставки, как и некоторые другие специальные фискально-налоговые стимулы ныне уже не являются решающим фактором, определяющим поведение и долгосрочную инвестиционную стратегию иностранных частных промышленных инвесторов в конкретной принимающей африканской стране. Возможные текущие финансовые потери иностранных инвесторов, связанные, в частности, с ростом действующих налоговых ставок и увеличением их налогооблагаемой базы в принимающей африканской стране, обычно не становятся реально сдерживающей преградой для реализации иностранных инвестиций в экономику принимающей африканской страны, а, главное, для устойчивого расширения масштабов своей текущей производственной деятельности и последующей её эффективной диверсификации.

Факторы африканского инвестиционного климата

Главными факторами в инвестиционном климате принимающей африканской страны, непосредственно воздействующими на инвестиционные решения иностранных частных инвесторов по размещению своих капиталов в конкретную африканскую страну и расширению своей текущей производственной деятельности в данной принимающей стране, становятся, как представляется, в первую очередь текущая социально-политическая обстановка (зачастую именуемая как «политический климат»), а также уровень (норма) и, отметим, масса полученной прибыли (валового дохода). Инвесторы частнопредпринимательского производственного (промышленного) каптала обычно напрямую не увязывают свои конкретные инвестиционные решения в зависимости от базового уровня и основных трендов в движении действующих ставок налогообложения регулярной инвестиционной и своей текущей производственной деятельности в принимающей стране (налога на добавленную стоимость, налога на прибыль компаний и предприятий – акционерных обществ и других регулярных налогов и сборов, равно как и ставок действующих импортных таможенных пошлин и комиссий, а также их динамики).

Главное, однако, в другом. Частные инвесторы и МНП ныне, видимо, не боятся увеличения действующих ставок налогообложения своей производственной и коммерческой деятельности в определенной принимающей стране, если у них возникает реальная возможность так или иначе закрепиться на местных рынках страны, обладающей достоверными запасами стратегического сырья, пригодными для крупномасштабной промышленной разработки (как, например, в Гвинее), а также имеющей политически стабильный режим. Более того, иностранные промышленные инвесторы нередко отказываются вносить в принимающую страну новый дополнительной инвестиционный капитал в иностранной твердой валюте и реинвестировать в её экономику ранее полученные прибыли (зафиксированный свой инвестиционный доход) от своей регулярной (основной) производственной деятельности в случае существенного обострения текущей социально-политической обстановки в принимающей стране, а, главное, вносить в реальный сектор её экономики какие-либо новые технологии и более современные технологические процессы, в том числе в добычу и первичную обработку в принимающей стране минерального сырья, углеводородов, в частности сырой нефти, а также в сферу производства электроэнергии (генерирующие сети) и сопутствующей ей передаточные (трансмиссионные) сети и производства.

В результате в большинстве случаев в странах Тропической Африки (как и в других странах континента) важнейшим условием и реальным фактором обеспечения реального научно-технологического обновления и прогрессивной модернизации базовых производственных процессов в принимающей стране, в первую очередь в отраслях горнодобывающей промышленности, энергетике и сфере добычи сырой нефти, в том числе на морском шельфе, в современных условиях объективно становятся: во-первых, относительно стабильный политический климат и, во-вторых, четко выраженная ориентация этой страны на целенаправленную поддержку и стимулирование инвестиционной и текущей производственной деятельности в стране иностранного частнопредпринимательского производственного капитала и ведущих МНП, оперирующих как в сфере добывающей, так и ныне в сфере обрабатывающей промышленности и других отраслях местного промышленного производства в принимающих странах.

В этой связи лишь отметим, что на деле речь идёт о тех отраслях производства и секторах экономики принимающих стран, которые уже ныне либо в значительной мере подконтрольны, либо по сути полностью контролируются иностранным капиталом и МНП (как стран Запада, так и Китая) [20] (Müller et al). В качестве примера реальной ситуации с проведением научно-технического обновления в сфере горнодобывающей промышленности в странах Тропической Африки можно привести деятельность транснационального капитала в базовых отраслях горнодобывающей промышленности Гвинеи, где до сих пор отмечается крайне активное использование в текущем производстве «сегрегированной модели» детского труда. Четко выраженная ориентация долгосрочной политики страны, идущей по пути капиталистического развития, на всестороннее развитие и расширение сотрудничества (в том числе военного и военно-технического) с США, Китаем и другими развитыми державами, а, главное, на создание в стране максимально благоприятного инвестиционного климата для регулярной деятельности МНП (в первую очередь в сфере энергетики, транспорта, а также ныне в сфере информационно-коммуникационных технологий и современных средств связи и телекоммуникаций): между тем становится ныне все более очевидным, что чем больше различных инвестиционных льгот и дифференцированных преференций, в том числе адресных, принимающие страны предоставляют иностранным частным производственным инвесторам, в частности зарубежным компаниям и особенно МНП, тем все более отчетливой становится тенденция к устойчивому вывозу из страны-реципиента иностранных капиталовложений полученных ими в ней прибылей-нетто и размещению этих средств в иностранных банках за границей, прежде всего функционирующих на международных рынках частного ссудного капитала, прежде всего евровалютном.

Вопросы использования полученной прибыли – модернизация

Другими словами, иностранные инвесторы в странах континента вовсе не стремятся реинвестировать полученную прибыль на цели расширения местного производства в принимающей стране, потратить эти средства на научно-техническое обновление и прогрессивную модернизацию действующего производства, в частности на приобретение на иностранную твердую валюту новых технологий и технологических процессов для непосредственного внедрения в своем текущем производстве в принимающей стране. Хотя диверсифицируются и нередко усложняются формы так называемого «прямого грабежа» принимающих стран континента международным промышленным и финансовым капиталом, тем не менее явно усиливается ещё одна немаловажная тенденция в использовании им инвестиционной прибыли-нетто, полученной в принимающей стране. Суть дела в том, что с ростом нормы прибыли на инвестиционные вложения (от 8–9% в год и более), а, главное, по мере увеличения совокупной массы полученного иностранными компаниями в принимающей стране совокупного регулярного инвестиционного (производственного) дохода, иностранные корпорации, компании и предприятия стали постоянно выплачивать своим акционерам (в том числе местным, африканским) за счёт нераспределенной прибыли более высокие дивиденды, причем не только по простым акциям, но нередко и по некоторым привилегированным акциям [21] (UNCTADStat, 2024).

На деле международные монополии, как в регионе в целом, так и в странах Тропической Африки не только не расширяют реинвестирование полученных прибылей на цели модернизации действующих производственных процессов и целенаправленное обновление использующихся технологий, в том числе, подчеркнём, в сфере добычи стратегически важного для международных монополий и промышленных МНП металлургического (металлического) сырья (бокситы, железная руда и др.), но и нередко сокращают реальные объёмы новых текущих производственных инвестиций, включая капиталовложения в местный энергетический сектор (особенно в действующие генерирующие и трансмиссионные передаточные энергетические сети). И только тогда, как никогда ранее, наблюдается сохраняющееся дальнейшее сокращение масштабов реинвестирования прибылей на фоне постоянного роста выплачиваемых своим акционерам и так уже весьма высоких по своим действующим (реальным) ставкам дивидендов так или иначе ведёт к тому, что из Африки (как континента – реципиента ПИИ в целом) ныне постоянно вывозится не менее 80% полученных иностранными инвесторами, прежде всего МНП и крупными международными монополиями, в принимающих странах региона прибылей.

Немаловажно, что зачастую чрезмерные инвестиционные льготы, в том числе специальные и адресные, предоставляемые определенным МНП (как правило, действующим в отраслях горнодобывающей промышленности, в нефтяном секторе и сфере энергетики) обычно не возмещаются адекватным приростом новых инвестиций в текущее производство в принимающих странах, модернизацией производственных процессов, более активным внедрением современных технологий [18] (Fituni, 2022). Причем это касается прежде всего тех отраслей экономики, где наиболее активно ведут свою регулярную производственную деятельность в стране МНП и международные монополии и которые обычно имеют важное стратегическое значение как непосредственно для технологического обновления реального сектора экономики, так и для обеспечения реального ускорения комплексного развития хозяйства принимающей страны, имея в виду расширение межотраслевого перелива капиталов, внедрение современных электронных технологий и телекоммуникаций, более глубокое вовлечение страны в действующие в Африке интеграционные объединения, союзы и группировки. В результате существенно затрудняется если не полная ликвидация (устранение), то хотя бы некоторое сглаживание глубоких (и в тенденции – растущих) диспропорций в консолидированной структуре внутренних и внешних капиталовложений и, соответственно, в последующем в структуре промышленного производства и потребления в стране, в частности в первую очередь платежеспособного денежного спроса населения.

На первый взгляд, парадоксально, но тем не менее остается фактом, что МНП и международные монополии, в том числе китайские компании и фирмы (строительные предприятия, риелторы, девелоперы и промышленные компании) на деле, как представляется, вообще не заинтересованы (ни в чисто финансовом отношении, ни в технологическом плане) в прогрессивной модернизации действующих предприятий и местных производств, не говоря уже о реализации ими конкретных мер и целенаправленных шагов по диверсификации и совершенствованию отраслевой структуры хозяйства принимающей страны, её адаптации к вызовам современного промышленного развития. Суть дела в том, что весь процесс воспроизводства в рамках действующих в принимающих африканских странах иностранных предприятий и компаний, прежде всего, филиалов и отделений МНП и международных монополий, в том числе китайских компаний и фирм, осуществляется до сих пор если не полностью, то в первую очередь в рамках конкретной корпорации и по внутрифирменным ценам [2] (Drobot, 2024a). Известно, что ведущие МНП, действующие в отраслях горнодобывающей промышленности, нефтяном секторе, в сфере энергетики даже любые полуфабрикаты, сырье, комплектующие и другое, не говоря о современных технологиях, необходимых для реального обновления используемых технологических процессов, получают исключительно по внутрикорпоративным каналам (и соответственного внутрифирменным ценам). У иностранных частных производственных инвесторов зачастую отсутствуют реальные мотивации и стимулы к модернизации и технологическому обновлению действующих в принимающих африканских странах производств, внедрению новых технологических процессов. Фактическая норма прибыли иностранных промышленных корпораций и компаний в странах Африки намного превышает соответствующие нынешние отраслевые показатели основных стран Западной Европы, входящих в ОЭСР.

Уровни инвестиционного регулирования в странах Африки

Африканские страны-реципиенты иностранных производственных инвестиций ныне пытаются при формировании качественно новых для многоуровневых систем инвестиционного регулировании, в частности при обновлении действующих либо принятии новых инвестиционных кодексов для определения категории, его инвестиционного статуса и предоставления компании – иностранному инвестору конкретных льгот и преференций, в том числе адресных, полностью учитывать её фактический вклад в обновление действующих в стране производственных процессов, модернизацию предприятий, привлечение новых более современных технологий и их фактическое внедрение в местное производство. Наряду с этим ныне ими учитывается такие аспекты иностранной инвестиционной и текущей производственной деятельности в стране, в том числе МНП и международных монополий, как производство продукции, необходимой для массового внутреннего потребления в стране, в которой нуждается принимающая страна, обучение местных национальных кадров, в том числе среднетехнического персонала, прямая передача технологий и ноу-хау местному частному национальному предпринимательству и др.

Однако на деле активное использование африканским государством фискально-налоговых и таможенных методов стимулирования притока иностранных прямых инвестиций, в том числе в специальные экономические зоны и районы, реализация мер государственной экономической политики по прямой поддержке инвестиционной и текущей производственной деятельности в стране иностранных корпораций (иностранного промышленного и финансового капитала) неизбежно ведет к тому, что базовый традиционный сектор хозяйства принимающих стран (аграрный сектор, сфера услуг, сектор энергетического хозяйства в его широком толковании и др.) остается изолированным от сфер производственной деятельности иностранных предприятий и компаний в стране, не может рассчитывать на технологическое обновление и прогрессивную модернизацию за счет каких-либо внешних иностранных источников. В лучшем случае к иностранным структурам в экономике и соответствующим им формам и методам ведения частнопредпринимательского производственной деятельности примыкает крайне узкий по своей численности слой (так называемый «верхний эшелон») национального африканского частного предпринимательства.

Речь в этой связи идет об африканских предприятиях, компаниях и самозанятых частных предпринимателях, непосредственно связанных в своей текущей производственной и торгово-сбытовой деятельности с МНП и международными монополиями и получающих от них более современные технологии и дополнительные капиталы, необходимые для существенного обновления их текущих производственных (технологических) процессов. Однако в большинстве случаев данная весьма ограниченная по своей численности группа африканских частных предпринимателей обычно осуществляет деятельность, в основном связанную с текущим обслуживанием производственных и инвестиционных трансакций иностранных компаний в принимающей африканской стране; африканские предприниматели зачастую крайне заинтересованы и стремятся ко все более активной кооперации с иностранными компаниями, чем к расширению масштабов своей самостоятельной производственной деятельности (особенно в сфере энергетического хозяйства, отраслях твердой инфраструктуры, строительном бизнесе и др.) [3] (Drobot, 2024b). Остальная базовая часть африканского национального частного предпринимательства остается полностью изолированной от действующих в стране иностранных предприятий и компаний и вообще не может рассчитывать на привлечение от них более современных технологий, жизненно необходимых для существенного обновления используемых ими базовых технологий и технологических процессов.

Заключение

Между тем уже ныне существенное усиление в экономике принимающих стран Африки позиций иностранного промышленного и финансового капитала, в частности прежде всего МНП и международных монополий, в свою очередь еще больше увеличивает реальные издержки зависимых от иностранных инвестиций стратегий развития, ставящих во главу угла первоочередное обеспечение интересов МНП и крупных иностранных инвесторов в принимающей стране. Из-за значительного расширения всего спектра финансово-налоговых и таможенных льгот иностранным инвесторам, предоставления им значительных дополнительных инвестиционных преференций и стимулов, в том числе адресных, неизбежно сокращаются регулярные налоговые поступления в бюджет центрального правительства, в том числе по налогу на добавленную стоимость и налогу на прибыль иностранных торгово-промышленных компаний.

В отдельные годы поступления по налогу не прибыль иностранных компаний и предприятий в принимающей стране сокращались почти на 40% от среднего уровня за предшествующий период (Египет). В подобных условиях неизбежно свертываются заявленные государственные социальные программы, сокращаются программы поддержки государством производителей сельскохозяйственной продукции, в том числе экспортной, существенно уменьшается бюджетные ассигнования, предназначенные для обеспечения структурной перестройки многоукладного хозяйства, поддержки развития экспорториентированных отраслей, реализации специальных целевых программ по удовлетворению социальных нужд беднейших слоев местного населения.