Организационная модель финансового управления инновационной деятельностью

Введение. Исследования в области финансового управления инновационной деятельностью являются актуальной проблематикой как на международном, региональном, так и на национальном уровнях для экономических субъектов современного бизнеса. В условиях интенсивно меняющейся экономической ситуации и растущей конкуренции компании сталкиваются с необходимостью постоянного внедрения новых идей и технологий. Однако «для успешной реализации инновационных проектов требуется не только наличие финансовых ресурсов, но и эффективная организационная модель управления ими» [9].

Организационная модель финансового управления инновационной деятельностью включает в себя различные аспекты, такие как распределение финансовых ресурсов, контроль их использования, оценка эффективности инвестиций и т.д. При этом «ключевым фактором финансового управления инновационной деятельностью выступает грамотное планирование и прогнозирование финансовых потоков» [14].

Основными принципами финансового управления инновационной деятельностью являются:

1. Стратегическое планирование. Данный принцип предполагает определение целей и задач компании в области инноваций, а также разработку плана действий для их достижения.

2. Рациональное распределение финансовых ресурсов. Финансовое управление инновациями должно быть основано на эффективном использовании денежных средств, оптимизации расходов и инвестиций в те проекты, которые обеспечат наибольшую отдачу.

3. Риск-менеджмент. Внедрение инноваций сопряжено с широким спектром рисков. Поэтому важно проводить анализ и оценку рисков, а также разрабатывать стратегии по их снижению и минимизации негативных последствий.

4. Финансовая прозрачность. Достоверная и своевременная финансовая информация позволяет принимать обоснованные решения и контролировать соответствующие потоки в организации.

5. Инновационный подход к финансовым решениям. Финансовое управление инновациями требует гибкости и творческого подхода к принятию решений, умению оценивать новые возможности и оперативно реагировать на изменения внешней среды.

6. Сотрудничество и партнерство. Для оптимального внедрения инноваций необходимо сотрудничество с другими частными и государственными структурами, это позволит разделить риски и получить доступ к дополнительным финансовым возможностям.

«Анализ проблем финансового управления инновационной деятельностью выступает значимым этапом в понимании и решении финансовых вопросов, связанных с инновациями» [11]. Одной из главных проблем может быть недостаток финансовых ресурсов для реализации инновационных проектов. В данном случае необходимо провести анализ финансовых потоков и найти источники дополнительного финансирования, например, привлечение инвестиций или получение грантов. Распространенной проблемой является неэффективное использование финансовых ресурсов. В этом случае следует провести анализ бюджета и выявить неэффективные затраты, а также разработать меры по их устранению.

Цель исследования: сформулировать рекомендации относительно организационной модели финансового управления, которые позволят компаниям эффективно управлять своими финансами в процессе инновационной деятельности.

Задачи исследования:

– рассмотреть концептуальные подходы к обеспечению инновационной деятельности;

– проанализировать существующие модели финансирования инновационной деятельности;

– предложить рекомендации по улучшению организационной модели финансового управления инновационной деятельностью, учитывая современные экономические условия.

Практическая значимость исследования заключается в возможности широкого использования содержащихся в ней результатов на предприятиях и компаниях различной инновационно-отраслевой принадлежности.

Концептуальные подходы к обеспечению инновационной деятельности. Инновационная деятельность (ИД) играет важную роль в развитии каждой страны и региона, а также их экономических субъектов [3; 12]. Для этого существует множество концептуальных подходов, позволяющих эффективно организовать и стимулировать инновационный процесс. Рассмотри подробнее основные из них.

Один из подходов к обеспечению ИД – ресурсный подход. Ресурсы ИД делятся на материальные и нематериальные [1]. «Материальные ресурсы – это те, которые отражены в бухгалтерском балансе и включают в себя физические и финансовые ресурсы» [4]. Нематериальные ресурсы имеют разносторонний характер и могут взаимодействовать с человеческими и информационными ресурсами при определенных условиях. В связи чем было предложено понятие «интеллектуального капитала, содержащего в себе три компонента: клиентский, организационный и человеческий капитал» [5]. В одном из исследований представлена детализированная классификация инновационных ресурсов:

– научно-технические, интеллектуальные ресурсы;

– материально-технические ресурсы;

– информационные ресурсы;

– финансовые ресурсы;

– организационно-управленческие ресурсы [13].

В академической среде и научном сообществе особо обсуждаются теоретические подходы к ИД в условиях новой реальности. Выделяются четыре ключевых направления исследований: теория и методология моделей инновационной сферы; улучшение национальной инновационной системы и механизма управления; управление распространением инноваций (коммерциализация и диффузия); иерархические структуры и кластеры в инновационной деятельности [6].

Большинство учёных полагают, что наиболее значимым для ИД является финансовое обеспечение развития сферы экономики знаний, включающая в себя науку, образование, информационные и биотехнологии [7; 8]. Финансовое обеспечение ИД также включает в себя поиск и привлечение инвестиций. Это может быть, как привлечение внешних инвесторов, так и использование собственных средств компании. Важно правильно оценить потенциал инновационного проекта и представить его как привлекательный для инвесторов.

Представители юридических наук подчеркивают необходимость совершенствования нормативно-правовой базы ИД, выделяя проблемы, связанные с законодательством в России, такие как: неполная передача прав интеллектуальной собственности от научной организации; недостаточное стимулирование компаний с государственным участием и крупного бизнеса к закупке инновационной продукции; двойное налогообложение бизнес-ангелов; отсутствие четких норм для оценки вклада учредителей и инвесторов при создании новых компаний [15].

Инфраструктурный подход к ИД является важным инструментом в развитии и поддержки инноваций в различных сферах экономики. Инфраструктура ИД представляет собой комплексную систему: научно-исследовательские центры, технопарки, инкубаторы, бизнес-инкубаторы, венчурные фонды и другие институты, направленные на создание благоприятной среды для развития инноваций [19]. Главное преимущество данного подхода является его способность объединять различные субъекты – государственные организации, бизнес-структуры, научные и образовательные учреждения – для совместной работы над инновационными проектами.

Информационный подход к ИД представляет собой систему, обеспечивающую получение, хранение, обработку и передачу информации, необходимой для разработки и внедрения новых идей, технологий и продуктов. «Инвестирование в информационное обеспечение является важным этапом в развитии инновационной деятельности и конкурентоспособности компании на рынке» [18].

Организационный подход к ИД – это процесс, содержащий в себе разработку и внедрение стратегий, методов и процедур, необходимых для эффективной реализации инновационных процессов. Основы организационного обеспечения включают:

– определение целей и задач, направлений и приоритетов развития компании;

– определение ответственных лиц, распределение ролей и обязанностей, установление механизмов контроля и оценки результатов инновационной деятельности;

– поддержку и стимулирование творческого мышления, развитие инновационной культуры и создание комфортных условий для работы над новыми идеями;

– управление рисками [10].

Системно-синергетический подход к управлению реализацией ИД заключается в том, чтобы рассматривать конкретный проект как единую систему, в которой все элементы интегрированы и влияют друг на друга [16]. Такой подход позволяет учитывать не только отдельные компоненты проекта, но и их взаимодействие, что способствует более эффективному управлению процессом.

«Институциональный подход к ИД предполагает реализацию прогнозирования динамики институциональных изменений, которые могут повлиять на инновационный процесс» [17]. Для этого необходимо создавать и поддерживать специальные институты, принимать соответствующие законодательные акты и разрабатывать политики/программы, направленные на стимулирование инноваций и развитие научно-технического прогресса.

Рассмотрев различные концептуальные подходы к обеспечению инновационной деятельности, автор делает вывод, что выбор подхода будет зависеть от целей, возможностей и конкретного проекта компании. Тем не менее, перед выбором целесообразно учитывать, как внутренние, так и внешние факторы, на регулярной основе анализировать и корректировать выбранный подход в соответствии с изменениями внешней среды и потребностями рынка.

Аналитический обзор финансирования инновационной деятельности. Для достижения максимального результата в реализации ИД необходимо наличие финансирования и эффективного его управления. Существует множество различных способов и моделей финансирования ИД, которые применяются на практике. Проведем аналитический обзор наиболее распространенных из них (табл. 1).

Таблица 1. Основные организационные модели финансирования ИД,

принятые в мировой практике

Форма	Инвесторы	Получатели заёмных средств	Преимущества	Сложности использования в российских условиях
Дефицитное финансирование	Правительства государств, международные финансовые институты, организации, компании	Правительства государств	Государственное регулирование и контроль инвестиций	Нецелевой характер финансирования
Акционерное (корпоративное) финансирование	Коммерческие банки, институциональные инвесторы	Корпорации, предприятия	Вариабельность использования инвестиций	Нецелевой характер инвестиций, высокий уровень риска инвестора
Проектное финансирование	Правительства, международные финансовые институты, коммерческие банки, институциональные инвесторы, иностранные инвесторы, предприятия	Инвестиционные проект, инновационный проект	Целевой характер финансирования, высокий уровень контроля, распределение рисков	Зависимость от инвестиционного климата, высокий уровень кредитных рисков
Государственное финансирование	Государство	Организации, компании, исследовательские институты	Государственное регулирование и контроль инвестиций	Нецелевой характер финансирования
Частное финансирование	Физические и юридические лица	Организации, компании, исследовательские институты, инвестиционные проект, инновационный проект	Вариабельность использования инвестиций	Нецелевой характер инвестиций, высокий уровень риска инвестора

Источник: составлено автором.

Дефицитное финансирование происходит тогда, когда расходы организации или государства в процессе ИД превышают доходы. Такой дефицит может возникнуть по разным причинам, например, из-за неэффективного управления бюджетом инновационного проекта, или непредвиденных затрат. В результате дефицитного финансирования возникает нехватка средств для покрытия текущих расходов и выполнения запланированных проектов.

Акционерное (корпоративное) финансирование – это процесс привлечения средств для развития и функционирования компании путем продажи акций ее акционерам. Это один из основных источников финансирования для крупных корпораций, которые нуждаются в больших суммах для реализации своих инновационных стратегий.

Проектное финансирование – это процесс предоставления финансовых ресурсов для реализации конкретного проекта. Оно может быть использовано как в бизнесе, так и в государственном секторе для финансирования различных проектов, например, строительства объектов инфраструктуры, разработки новых технологий или проведения научных исследований.

Государственное финансирование осуществляется за счет бюджетных средств (широко используется в развитых странах, где государство играет важную роль в поддержке инноваций и научных исследований).

Распространенной формой финансирования выступает частное инвестирование. В этом случае, инвесторы вкладывают свои средства в инновационные проекты, ожидая получить прибыль в будущем (инвесторы могут быть как физическими лицами, так и юридическими).

Также в мировой практике используются гранты и субсидии (предоставляются как государственными, так и частными организациями). Данная форма финансирования поддерживает инновационные социально-значимые проекты, не обладающие коммерческой выгодой.

В последнее время все большую популярность приобретает краудфандинг. Это метод финансирования проектов, основанный на привлечении средств от большого количества людей через интернет-платформы. Основная его идея заключается в том, что любой желающий может внести свой вклад в реализацию проекта, который ему интересен или важен. Преимуществом краудфандинга является возможность получить обратную связь и поддержку от сообщества.

Таким образом важно понимать, что выбор оптимальной модели финансирования зависит от множества факторов, таких как масштаб проекта, его стадия развития, риски и т.д. Поэтому перед принятием решения о финансировании ИД следует провести тщательный анализ и выбрать наиболее подходящий вариант.

Рекомендации по улучшению организационной модели финансового управления инновационной деятельностью. «Управление финансами является одним из ключевых аспектов ИД» [2]. Без соответствующего управления финансами, даже самые перспективные инновационные проекты могут оказаться невыполнимыми. Также возможно, что существующая модель финансового управления в компании не будет соответствовать современным требованиям и может вызывать трудности в управлении инновациями.

В целях улучшения организационной модели финансового управления ИД предлагаются следующие рекомендации:

1. Разработать стратегию управления финансами таким образом, чтобы впоследствии её можно было корректировать. Такая стратегия должна быть тщательно продумана и соответствовать целям и задачам компании, а также учитывать особенности инновационного бизнеса, и что каждая цель требует определенных финансовых ресурсов, поэтому важно определить источники.

2. Создать отдел (команду), который будет специализироваться и отвечать за финансовые вопросы, связанные с инновациями. Это позволит сосредоточиться на специфических финансовых аспектах и обеспечить более эффективное управление ресурсами.

3. Внедрить систему контроля и отчетности, которая позволит отслеживать все расходы на ИД и оценивать их эффективность. Это поможет выявить проблемные области, где инвестиции не оправдали себя, и принять меры по их устранению. Также, благодаря этой системе можно будет определить наиболее успешные проекты и перенаправить средства на их развитие.

4. Регулярно проводить анализ финансовых рынков (оценивать текущее состояние экономики и прогнозировать ее развитие) и тенденций (быстрое развитие технологий и появление новых инновационных продуктов/услуг может существенно повлиять на финансовые рынки и создать новые возможности для инвестирования) в области инноваций, чтобы принимать обоснованные решения по распределению финансовых ресурсов и выбору инвестиционных проектов.

5. Разработать систему мотивации и стимулирования сотрудников, работающих в области инноваций. Одним из основных инструментов мотивации может стать премирование за достижение целей. Это может быть, как финансовая премия, так и нематериальные поощрения, например, дополнительные выходные или возможность пройти обучение за счет компании. Такая система поможет не только повысить производительность и качество работы, но и привлечь лучших специалистов в компанию. Более того, такой подход будет способствовать созданию в компании культуры инноваций и стимулировать сотрудников к постоянному поиску новых решений и идей.

6. Установить надёжные и долгосрочные контакты с финансовыми институтами (банками) и инвесторами, которые смогут предоставить дополнительные финансовые ресурсы для развития инноваций и расширения ИД.

Практическая реализация данных рекомендаций позволит оптимизировать организационную модель финансового управления ИД и повысить эффективность управления финансами в компании. Это, в свою очередь, будет способствовать развитию инноваций и повышению конкурентоспособности компании на рынке.

Итоги исследования

В результате проведенного исследования было выявлено, что организационная модель финансового управления играет важную роль в реализации инновационной деятельности. Она представляет собой систему организационно-финансовых механизмов, способствующих эффективному управлению финансовыми ресурсами и обеспечению финансовой стабильности компании в процессе внедрения инноваций.

Одним из ключевых элементов организационной модели финансового управления выступает рациональное распределение финансовых ресурсов на инновационные проекты в сочетании с минимизацией рисков. Важным аспектом является управление финансовыми потоками, позволяющее грамотно планировать и контролировать расходы на инновационную деятельность.

Также было выявлено, что необходимо иметь четкую стратегию финансового управления, которая будет соответствовать целям и задачам компании. Это позволит оптимизировать использование финансовых ресурсов и повысить эффективность ИД.

В заключении предложены рекомендации с целью улучшения организационной модели финансового управления ИД, которые в перспективе необходимо будет корректировать с учётом современных тенденций. При этом, независимо от выбранной модели финансирования, важно понимать, что ИД требует значительных вложений и не всегда приносит быстрые результаты. Поэтому компаниям следует тщательнее оценивать риски при выборе подходящей модели финансирования в процессе своей ИД.