Особенности управления финансами в IT-компаниях

Введение

Актуальность исследования Активное развитие IT – сферы и компаний, представляющих различные направления информационных технологий, все больше сталкиваются с проблемами оценки эффективности своей деятельности. Расширение деятельности компаний и взаимодействие с более широким кругом компаний из внешней среды ведет к необходимости получения более точной и релевантной информации о финансовом состоянии организации и возможности ее развития с будущем. Для обеспечения высокого уровня рентабельности деятельности возникает необходимость прогнозирования и планирования будущих затрат компаний, формирования цен исходя из сложившихся расходов и конкурентных преимуществ организаций, расчета будущей стоимости компании. Все это приводит к повышению требований к системе учета и финансового анализа деятельности компании, необходимости ведения управленческого учета для целей прогнозирования и планирования деятельности компании, разработки финансовой стратегии организации. [1].

Изученность проблемы. Степень разработанности проблемы исследования.

Современные научные исследования в области финансового анализа и управления рисками имеет в своем распоряжении большое количество разнообразных приемов и методов, которые изменяются в условиях быстрых изменений внешней среды и изменениями требований, предъявляемых к управлению финансовыми ресурсами. Проблемы проведения финансового анализа широко освещены в работах Басовского Л.Е [3], Ефимовой О.В. [6], Ковалева В.В. [9], Савицкой Г.В. [11], Шадриной Г.В. [13] Шеремет А.Д., Негашева Е.В. [14] и др.

Теоретические основы проблем оценки, анализа, прогнозирования экономической деятельности предприятия рассматривали российские и зарубежные ученые в области экономической теории, финансового менеджмента, финансового анализа, аудита - Азнабаева Г.Р.. [2], Грибанова Н.Н. [5], Мусаева Б.М. [10], Измалкова И. В., Архипова Е. А., Костромина О. Е. [7].

Несмотря на обширный спектр теоретической проработанности вопросов проведения финансового анализа и управления рисками в работах современных авторов, можно отметить, что комплексных исследований механизмов финансовой деятельности ИТ- компаний, в отечественной науке практически нет, данная сфера деятельности развивается и изменяется быстрыми темпами, что говорит о необходимости дополнительных исследований сферы управления финансами ИТ- компаний.

Целесообразность исследования. Анализ и оценка экономической деятельности основываются на сведениях о деятельности предприятия за определенный период времени, предполагают изучение взаимосвязей и закономерностей, факторов влияния, исследование причин отклонений. Они базируются на методах экономического анализа, содержат множество общих приемов и диагностических методик.

Прогнозирование экономической деятельности, в то же время, напрямую взаимосвязано с результатами анализа и оценки. Оно невозможно без детального исследования и предполагает использование различных методик моделирования, экономического прогнозирования. Без прогнозирования предприятие не сможет своевременно выявить негативные тенденции, объективно оценить факторы внешней и внутренней среды, определить динамику и перспективность управленческих мероприятий.

В целом, оценка, анализ, прогнозирование экономической деятельности – это базовые элементы экономического исследования любого предприятия, без которых невозможно гарантировать стабильного, поступательного развития и результативную деятельность.

Недостаточно внимания в современной научной литературе уделяется разработке новых методик оценки, анализа и прогнозирования экономической деятельности предприятий.

Развитие IT- бизнеса в современных условиях сопровождается необходимостью проведения непрерывного анализа и подготовки выводов, которые должны отражать различные аспекты деятельности предприятия, его состояние, масштабности, перспектив деятельности и целевой направленности. Характер выводов в соответствии с бухгалтерской (финансовой) отчетностью носит классический характер, вместе с тем законодателем допускается разработка дополнительных показателей с отражением их в пояснениях к отчетности.

Целью исследования является выявление оптимальных условий прогнозирования финансово-хозяйственной деятельности IT- сферы при проведении перманентного анализа и разработка рекомендаций, обеспечивающих достоверность и экономический эффект планирования и минимизации рисков.

Для достижения поставленной цели были определенны следующие задачи:

- рассмотреть показатели деятельности ИТ отрасли

- выделить основные направления оценки проектов в ИТ отрасли;

- отметить основные направления перманентного анализа финансового состояния компаний ИТ- отрасли.

Научная новизна данного исследования заключается в обосновании систематизации факторов, связанных с прогнозированием и проведением финансового анализа предприятий IT - сферы.

Теоретическая значимость исследования отражена в результатах, полученных авторами в процессе исследования литературных источников и статистических данных деятельности организаций IT-отрасли.

Практическая значимость предлагаемого исследования представлена анализом статистических данных который позволил уточнить, что в целом, не все факторы внешней и внутренней среды влияния могут служить угрозами, некоторые из них благоприятно влияют на экономическое развитие организации.

Основная часть

Росстат по результатам деятельности отрасли информационно-коммуникационных технологий, показывает рост вклада данных компаний в ВВП РФ на 0,81п.п., в 2012году этот показатель составлял 0,54%, в 2022 году он составил 1,35%, что говорит об активном росте доходов отрасли и их влиянии на внутренний валовый продукт страны.

Компании, относящиеся к сектору IT можно разделить по следующим сферам деятельности;

- телекоммуникации;

- производство оборудования;

- оптовая торговля товарами, связанными с информационно-коммуникационными технологиями (далее - ИКТ);

- предоставление информационных и телекоммуникационных услуг.

В сентябре 2023 году был утвержден перечень поручений по итогам совещания с руководителями российских производственных предприятий. Важность данного документа заключается в стимулировании госзаказчиков производить заказы у российских поставщиков услуг с приоритетным использованием отечественных товаров и программного обеспечения. Эти поручения могут определить опережающий темп роста IT отрасли в следующих периодах.

Кроме того, Владимир Путин утвердил перечень поручений по итогам встречи с учёными и пленарного заседания Форума технологий будущего. Правительству необходимо обеспечить одобрение национального проекта по формированию экономики данных на период до 2030 года. Эта программа предусматривает ряд инициатив, в том числе:

Сбор данных, в том числе с использованием высокочувствительных датчиков на основе квантовых сенсоров;

Передача данных и разработка систем связи нового поколения;

Создание инфраструктуры вычислений и хранения информации с использованием отечественного оборудования, технологий и программного обеспечения, включая облачные платформы и дата-центры;

Безопасность данных, включая использование технологии квантового шифрования;

Совершенствование внутренних стандартов и протоколов данных;

Разработка алгоритмов обработки и анализа информации, в том числе на основе использования искусственного интеллекта;

Создание отечественных репозиториев кода.

В рамках проекта планируется предоставить инструменты комплексной поддержки развития цифровой экономики, платформ искусственного интеллекта, квантовых вычислений и коммуникаций. Кроме того, будут проведены фундаментальные исследования в области вычислительных технологий. [1]

Все эти распоряжения привели к росту показателей деятельности всей отрасли. За первые три месяца 2023 года показатели деятельности IT компаний показали рост в 6% по сравнению с данным периодом 2022 года.

Объём реализованных товаров и услуг в отрасли ИКТ составил в 1 квартале 2023 года 1,25 трлн. руб. Также значительно выросла доля услуг и продуктов IT компаний в общем объеме выпущенных товаров и услуг, в 2023 году она составила 4,1%, что на 0,6п.п больше чем в 2022.

Рисунок 1 – Реализовано товаров и услуг в I квартале 2023 г., мрд. руб.

Источник: Составлено авторами по данным Мицифры

Таким образом наибольший рост произошел в ИТ отрасли, в направлении деятельности – коммуникации, снижение продаж наблюдается в направлении – оптовая торговля товарами ИКТ.

Рис.2 Среднесписочная численность работников отрасли

Источник: Составлено авторами по данным Мицифры

ИТ-отрасль продолжает расти по всем показателям – продажи, инвестиции, численность персонала. Серьезное снижение импорта программного обеспечения (минус 46% к первому кварталу 2022 года в долларовом выражении) и проектов его внедрения продолжает компенсироваться увеличением масштабов заказных разработок, импортозамещающих проектов, услуг по поддержке и развитию ранее развернутых зарубежные ИТ-системы российскими командами. В будущем можно ожидать увеличения продаж тиражного отечественного программного обеспечения и дальнейшего роста ИТ-отрасли за счет внутреннего спроса.

Таким образом, можно выделить следующие направления развития ИТ о отрасли

1. Увеличение спроса на данный момент и прогнозирование увеличение спроса на будущее, объем продаж софта увеличивается ежегодно. Как показывают данные ассоциации «Руссофт», в 2022 году продажи программного обеспечения в российском сегменте вырос на 6,7% и составил 1,6 трлн. руб. При этом происходит переориентирование продаж компаний именно на внутренний рынок.

2. Повышается востребованность использования систем искусственного интеллекта.

Российский рынок систем искусственного интеллекта в 2022 году составил 635 млрд. руб., это на 15% больше чем в 2021 году. Нейросети позволяют увеличить темп цифровизации в 6-7 раз. Рынок систем искусственного интеллекта за последние годы вырос практически в 2 раза и потенциал роста данного рынка огромен.

3. Применение облачных технологий, обеспечивающих возможности удаленной работы, обучения, развлечений. Облачные технологии дают возможность для хранения большого количества данных, возможности для удаленной совместной работы и учебы. Доступ к этим данным возможен в любое время из любой локации, что позволяет привлекать к работе или обучению людей в независимости от их местонахождения. Увеличесние средств на облачные сервисы в 2022 году составил 18% и составил порядка 302 млрд. дол. Данный рынок также продолжает расти и прогнозы говорят о стабильном росте.

4. Развитие сферы ИТ- отрасли повышает внимание к развитию систем кибербезопасности. Все больше процессов переходит в онлайн, что порождает усиленную активность мошенников и злоумышленников. Российский рынок кибербезопасности в 2022 году составил 193,3 млрд. руб. [8]. Прирост показателей рынка кибербезопасности составил в 2022 году 4%. Значительно увеличиваются позиции российских компаний. Можно сделать вывод, что геополитические события 2022 года не смогли нанести российскому рынку кибербезопасности существенного вреда и скорее являются стимулами дальнейшего стремительного развития. Рост рынка для российских компаний оценивается в 60%, а доля присутствия зарубежных компаний будет снижаться до 40%.

Таким образом развитие ИТ- отрасли происходит значительными темпами, с точки зрения финансовых ресурсов можно выделить два крупных направления реализации проектов: инвестиционные проекты и операционные проекты.

Для реализации ИТ- проектов необходимы инвестиционные проекты, которые оцениваются по суммарной бальной оценке, она складывается их технико-экономических показателей эффективности будущего проекта и оценки правовых и общих рисков для компании, запускающей инвестиционный проект в ИТ отрасли.

Инвестиционные проекты в ИТ отрасли можно классифицировать по следующим признакам:

- проекты с капитальными затратами, учитываемых в международных стандартах финансовой отчетности (МФСО);

- проекты с капитальными затратами, учитываемыми в российских стандартах финансовой отчётности (РСБУ).

В рамках проектов многими специалистами используется понятие «инициативы проекта». Каждый прикладной проект может включать целый комплекс мероприятий или инициатив, которые рассматриваются как отдельно и независимо друг от друга, так и в рамках неразрывной цепи, направленной на реализацию определенной стратегии организации.

В процессе проведения анализа и оценки прикладных проектов или инициатив, входящих в цепь, с использованием различных методик анализа и выявления их эффективности руководство организацией может принять определенное решение.

Процесс прогнозирования проектов, а также разработка методического обеспечения анализа прикладных проектов представляют сложное и многогранное явление, которое представляет немало сложностей для предприятия по его организации и проведению. Основные проблемы анализа IT- проектов представлены на рисунке 3.

На основании выделенных проблем можно сформировать список основных рисков присущих ИТ – проектам:

- длительный срок окупаемости и как следствие невозможность точного расчета рентабельности проекта и его срока окупаемости;

- невозможность или ограниченность реализации по техническим причинам (отсутствие необходимого оборудования, невозможность технического развития проекта и т.п.)

- сложность оценки значимости проекта для конкретного предприятия в долгосрочной перспективе;

- скорость технических изменений проекта и возникновение конкурирующих технологий, внедряемых с большей скоростью в деятельность организаций;

- сложность взаимодействий участников проекта в связи с большой разнородностью компаний участников.

Вероятность наступления рисков прямо связана с положением организации на рынке, с ее финансовой стабильностью, а также с текущей конъюнктурой рынка и перспективами ее изменения.

Рисунок 3 - Основные проблемы проведения анализа проектов

Источник: разработано авторами.

При проведении оценки рисков, необходимо выделить риски с наибольшей угрозой для реализуемого проекта и оценить вероятность наступления данного риска.

Для этого необходимо построить карту рисков проекта. Как показывает практика наиболее существенными рисками для проекта в ИТ – отрасли могут стать:

- конкурирующие технологии;

- скорость внедрения проектов в деятельность организации;

- проблемы оценки качества работ по проекту;

- снижение доходности проекта.

В ходе проведения исследования были выделены основные направления проведения перманентного анализа для организаций ИТ отрасли.

К этим направлениям были отнесены следующие виды анализа: анализ финансовых результатов проекта и деятельности компании в общем, анализ финансовой устойчивости организации и финансовой независимости (для оценки рисков увеличения сроков реализации проекта), анализ инвестиционной деятельности организации, анализ эффективности и интенсивности использования капитала компании.

При проведении оценки рисков проекта также необходимо учитывать будущие изменения внешней и внутренней среды организации. Так как необходимо оценивать конкурентную позицию организации и ее перспективы в будущем наравне с оценкой рисков необходимо производить прогнозирование финансового состояния организации на будущее. Такой прогноз может служить основой для формирования финансовой и инвестиционной политики компании.

Главной задачей данного направления перманентного анализа считаем выделение формирования комплексного представления состояния предприятия для создания основной финансовой политики деятельности на определенный временной период. На рисунке 4 приведен анализ прогнозирования финансового состояния предприятия, реализующего IT-проекты.

Рисунок 4 – Анализ прогнозирования финансового состояния организации, реализующей IT-проекты

Прогнозный анализ можно считать основным и ключевым видом финансового анализа в данном направлении с точки зрения работы с IT-проектами. Это связано, прежде всего, с выявлением тенденций изменения факторов влияния на разработку и реализацию IT-проектов.

Результаты исследования

Таким образом, благодаря проведению прогнозного анализа, предприятие получает полную информацию не только о возможных воздействиях со стороны рынка на инфраструктуру организации и работы по исполнению IT-проектов, но и о сильных и слабых сторонах самой фирмы. Прогнозный анализ деятельности предприятия по созданию IT-проектов подразумевает проведение расчетов планируемых финансовых показателей с учетом мнения экспертов относительно эффективности работы организации в целом.

Цифровая экономика предлагает все новые формы и способы реализации бизнес-процессов и изменения в условиях их реализации. Следовательно, целесообразно в рамках прогнозного анализа по IT- проектам рассматривать 3 возможных варианта развития событий: пессимистический, реалистический и оптимистический для получения разносторонней картины и возможного прогнозирования результатов.

Предложения по совершенствованию информации для проведения перманентного анализа и прогнозирования деятельности предприятия. Эффективность учета затрат как решающий фактор качественной оценки IT- компании в ходе исследования нами сделан вывод о том, что оценка IT - компании не может считаться полной и объяснить одной из основных причин мы считаем наличие скрытых затрат. Не существует единого стандарта для оценки уровня, которые необходимо, но не всегда могут быть учтены.

В настоящее время пользователи бухгалтерской отчетности предъявляют повышенные требования к содержанию информации о результатах деятельности организации. В бухгалтерской (финансовой) отчетности, на наш взгляд, важно дополнительно раскрывать показатели, позволяющие диагностировать состояние предприятия. Считаем, что дополнительные показатели позволят руководителю оценить динамику конечных финансовых показателей, результатов деятельности и понять, за счет чего произошло их изменение.

Заключение

Подводя итог вышесказанному, необходимо отметить, что развитие ИТ- отрасли происходит значительными темпами, что приводит к необходимости разработки новых, современных методов оценки финансовых ресурсов ИТ- компаний и их анализа.

Для реализации ИТ- проектов необходимы инвестиционные проекты, которые оцениваются по суммарной бальной оценке, она складывается их технико-экономических показателей эффективности будущего проекта и оценки правовых и общих рисков для компании, запускающей инвестиционный проект в ИТ отрасли.

В процессе проведения анализа и оценки прикладных проектов или инициатив ИТ компаний, входящих в цепь, компании сталкиваются с проблемами использования различных методик анализа и выявления их эффективности руководство организацией может принять определенное решение.

Процесс прогнозирования проектов, а также разработка методического обеспечения анализа прикладных проектов представляют сложное и многогранное явление, которое представляет немало сложностей для предприятия по его организации и проведению.

На основании выделенных проблем был сформирован список основных рисков присущих ИТ – проектам:

- длительный срок окупаемости и как следствие невозможность точного расчета рентабельности проекта и его срока окупаемости;

- невозможность или ограниченность реализации по техническим причинам (отсутствие необходимого оборудования, невозможность технического развития проекта и т.п.)

- сложность оценки значимости проекта для конкретного предприятия в долгосрочной перспективе;

- скорость технических изменений проекта и возникновение конкурирующих технологий, внедряемых с большей скоростью в деятельность организаций;

- сложность взаимодействий участников проекта в связи с большой разнородностью компаний участников.

В ходе проведения исследования были выделены основные направления проведения перманентного анализа для организаций ИТ отрасли.

К этим направлениям были отнесены следующие виды анализа: анализ финансовых результатов проекта и деятельности компании в общем, анализ финансовой устойчивости организации и финансовой независимости (для оценки рисков увеличения сроков реализации проекта), анализ инвестиционной деятельности организации, анализ эффективности и интенсивности использования капитала компании. Также необходимо проводить прогнозирование финансового состояния с учетом всех выявленных рисков проекта, что позволит сформировать мнение о финансовом состоянии организации на данный момент на будущее, так как внедрение ИТ проектов всегда связано с временным фактором.