Statistical analysis of individuals\\\' cross-border money transfers in the Russian Federation

Введение.

Трансграничные денежные переводы физических лиц являются важным элементом мировой финансовой системы и фактором развития международных отношений в экономической плоскости. Особое значение международные трансферты приобретают с развитием трудовой миграции, когда основная часть переводов осуществляется с целью поддержки родственников при выезде с целью трудоустройства за рубеж, и тогда возможность, низкая стоимость операции и удобство трансфертов является одним из факторов развития миграции в целом [13]. Некоторые авторы обращают внимание и на высокую опасность незаконных финансовых операций в данном секторе [11].

Для России страны СНГ и ЕАЭС, как источник рабочей силы, являются наиболее значимым регионом в международном валютном обмене [1, 4, 6]. В то же время популярность среди части населения с наиболее высокими доходами обучения и проживания в развитых странах Европы и в США, а также стремление сохранения средств в кажущихся более надёжными юрисдикциях (сохраняя при этом основные источники доходов в России) является причиной роста объёма денежных переводов в данные государства [8, 14]. Оба указанных фактора являются причинами многолетнего отрицательного сальдо трансграничных финансовых операций физических лиц [5].

В целом по оценкам Всемирного Банка Россия входит в десятку стран по величине денежных переводов за рубеж трудовыми мигрантами: по данным «World Migration Report 2024» наша страна занимала в 2020 г. 7 место по общему объёму денежных переводов [1] (в данных за 2022 г. Россия по известным причинам уже не отражена). В 2010 г. же Россия занимала 3 место по данному показателю. Отметим, что здесь имеется в виду строка данных Центробанка «Перечисление собственных средств» – это самая значимая позиция среди всех направлений трансграничных переводов из России и в Россию. Хотя стоит отметить, что позиция «безвозмездные перечисления и поступления» также может содержать часть переводимых трудовыми мигрантами средств (в силу учёта в данной категории переводов резидентов-физических лиц с использованием платёжных систем) и не учитывается в общей статистике.

События последних лет наложили отпечаток на объёмы и структуру трансграничных переводов физических лиц. В том числе здесь сыграла роль и практика отключения ряда российских банков от международной системы «SWIFT» [7]. Хотя этот фактор не всегда работал в отрицательном направлении: так, в 2022 г. по причине появления такого явления как «релоканты» по данным ЦБ стран СНГ резко увеличился объём трансграничных переводов между нашими государствами. Однако, в силу отсутствия статистики Банка России по полному кругу стран мы ограничимся лишь общей оценкой данного явления. Так, Чумаковский В. И. сообщает, что в 2022 г. вырос объём переводов в Узбекистан в 2,6 раза; в Армению – в 3,7 раза; в Киргизию – в 1,2 раза [12].

По данным денежные переводы через банковскую инфраструктуру и через системы денежных переводов «Золотая корона», «Юнистрим» и Contact после резкого роста в 2022 году к 2024 году ситуация стабилизировалась. Объем денежных переводов из России в Казахстан за 2024 год сократился на 44% (по данным банка Казахстана), в Грузию на 65% меньше по сравнению с годом ранее, в Армению на 43%. Значительное количество трудовых мигрантов из Узбекистана и Киргизии в Россию обуславливают то, что это единственные страны из бывших стран СССР куда объем денежных переводов за год вырос и составил 11,5 и 2,8 млрд. долл.

Конечно, данных об этих нескольких странах недостаточно для выводов о значительных изменениях в международном финансовом обмене на уровне физических лиц и масштабах релокации бизнеса. Отсутствие полной информации для всех государств от российского регулятора за последние два года не позволяет получить представление и о тенденции возврата покинувших Россию граждан. Ограниченные данные за 2023-2024 гг. позволяют лишь отчасти оценить особенности текущего момента в трансграничных денежных связях между Россией и отдельными государствами. Так, согласно обзору валютных операций физических лиц ЦБ Узбекистана объёма трансграничных переводов с Россией в 2024г. увеличился на 35% по сравнению с предыдущим годом [2]. ЦБ Армении приводит статистику о самом низком объёме трансграничных переводов физическими лицами из России в 2024 гг. за последние 10 лет – 418,3 тыс. долл. [3] Кыргызский Национальный Банк сообщает, что в 2023 г. сокращение притока денежных переводов из России составило 14%, а уровень перечислений в Россию составил лишь 51,3% к уровню 2022 г. [4]. При этом за 2024г. наблюдается вновь тенденция к росту переводов из России на 10% по сравнению с данными предыдущего периода. Следовательно, выводы Чумаковского В. И. о значительных экономических потерях России, масштабной релокации бизнеса и нарастании этих явлений несколько преждевременны в силу ограниченности статистики. И, очевидно, в настоящее время объёмы денежных переводов приближаются к досанкционным значениям, по крайней мере – в отношении доступных нам данных по некоторым странам СНГ. И наш ретроспективный анализ, ограниченный 2021 г., не теряет актуальности с точки зрения статистической науки.

Отметим также, что ряд авторов, например Бедрина Е. Б. и Дегтярев А. Н., отмечают и влияние пандемии Ковид-19, наложившей отрицательный отпечаток как на величину международной трудовой миграции, так и на объём трансграничных денежных переводов [2, 3]. Но мы в нашей работе покажем, что фактор пандемии был второстепенен по сравнению с политическими событиями, играющими ключевую роль в международном экономическом поле.

Принципиальным отличием настоящей статьи от работ авторов, исследующих тематику трансграничных денежных переводов физических лиц является широкий временной диапазон исследования, ограниченный лишь рамками существующей статистики Банка России, подробная структурная статистика (в разрезе стран, регионов, валюты и целей перечислений). Это позволило провести более полный статистический анализ трансграничных трансфертов и оценить влияние различных факторов во времени.

Материалы и методы.

Ключевым источником статистической информации для нашей работы является раздел Банка России «Статистика внешнего сектора» [5].

К сожалению, Банк России временно приостановил публикацию данных о трансграничных переводах с 2022 г., поэтому временной период исследования ограничен 2021 г. Тем не менее, это позволяет объективно оценить международный денежный поток, осуществляемый физическими лицами на протяжении последних 15 лет и его роль в формировании ВВП стран-контрагентов.

Для обработки исходных данных мы использовали такие методы как анализ, синтез, анализ временных рядов, структурный и системный анализ. Табличный и графический методы позволили в доступном визуализировать основные результаты исследования.

Результаты исследования.

Как показывает анализ трансграничных переводов физических лиц в период с 2005 г. по настоящее время наблюдается устойчивое превышение исходящих денежных операций над перечислениями в России. Причём характер поступлений в Россию представляет собой постоянно и стабильно растущую величину, на динамику которой различные политические, и экономические события не оказывают значимого влияния. Более наглядно это можно увидеть на рисунке 1 ниже:

Рисунок 1 – Трансграничные переводы физических лиц в Россию и из России за 2005-2021 гг. (резидентов и нерезидентов), млн $ (Источник – составлено авторами по данным Банка России)

Как видно из рисунка 1, динамика перечислений денежных переводов физическими лицами из России носит прерывистый характер. Хотя по итогам начала (2005 г.) и конца (2021 г.) периода можно отметить, что изменения за 16 лет для показателей притока и оттока денежных средств данным путём одинаковы – рост в 3,8 и 3,5 раз соответственно. Но между отдельными точками, относящимися к экономическим или политическим кризисам (хотя их трудно отделить друг от друга), происходило значительное увеличение объёма перечислений средств из России в другие юрисдикции. И лишь наступление очередного кризиса неоднократно способствовало в прошлом «возвращению» динамики исходящих денежных транзакций в соответствие с динамикой поступлений в нашу страну. Такими знаковыми моментами были мировой кризис 2008-2009 гг., первый виток антироссийских санкций в 2015 г. Гораздо меньшее влияние оказала пандемия, хотя падение переводов из страны началось ещё в 2019 г. Впрочем, сокращение перечислений в 2019 г. до собственно пандемии связано уже с медленным вхождением мировой экономики в рецессию, которую КОВИД-19 лишь усугубил, чему, однако, не был первопричиной.

Общее отрицательное сальдо трансграничных переводов физических лиц за 16 последних лет составило 395 млрд. $. Пик «чистого» вывода средств из России пришёлся на 2011-2014 гг., когда суммарное сальдо операций оценивалось в 155 млрд. $ (39,2%). Лишь присоединение Крыма и введение первой волны санкций против России улучшило баланс трансграничных переводов.

С точки зрения целей перечислений основным является «перечисление собственных средств» физическими лицами. Здесь имеется в виду перечисления между собственными счетами или между счетами близких родственников. Хотя в безвозмездных перечислениях также скрыта значительная (если не подавляющая) доля собственных средств, т.к. к таковым относятся выплаты наследства, алиментов, собственных переводов через платёжные системы и ряд других направлений. Поэтому под перечислением собственных средств всё-таки объективнее учитывать обе этих позиции, а не только собственные средства, как это делается в «World Migration Report», о чём мы уже упоминали во введении. Подробнее цели перечислений отражены в таблицах 1 и 2 ниже:

Таблица 1 – Трансграничные переводы физических лиц (резидентов) по целям перечислений из России за 2005-2021 гг., млн $.

Как видно из таблицы 1, 55% средств переводится в сегментах перечисления собственных средств (в сумме с безвозмездными поступлениями, как мы уже рекомендовали выше). Переводы электронных денежных средств также, очевидно, относятся к данной категории и просто для удобства выделены в отдельную позицию. Кредиты (привлечение и погашение) также можно рассматривать как собственные средства, заимствованные на стороне, но используемые в личных целях. Подытоживая сказанное, можно заметить, что порядка 2/3 всех трансграничных операций по выводу денег из России – это переводы именно собственных средств. Остальные – это преимущественно категория «прочие», а также оплата товаров и услуг. Надо полагать, категория «прочие» также может скрывать в себе частичное движение собственных средств через границы.

Отметим значительную величину позиции «операции с недвижимостью» по сравнению со встречным потоком таблицы 2, что свидетельствует о высоком спросе на зарубежную недвижимость российских граждан:

Таблица 2 – Трансграничные переводы физических лиц (резидентов) по целям перечислений в Россию за 2005-2021 гг., млн $.

При применении описанного в пояснении к таблице 1 подходе можно отнести к перечислениям собственных средств около 70% объёма входящих транзакций (включая заработную плату). Оплата товаров и услуг здесь имеет гораздо меньший вес, чем в операциях за рубеж, что связано со значительной популярностью зарубежных маркетплейсов.

Структура трансграничных переводов в разрезе основных стран-участников операций отражена в таблицах 3 и 4:

Таблица 3 – Трансграничные переводы физических лиц из России (резидентов и нерезидентов) в 2007-2022 гг., млн $, млн $.

К 2021 г. сложилась достаточно стабильная структура взаимодействующих с Россией стран в плане взаимного обмена трансграничными переводами физических лиц, что свидетельствует об устоявшейся практике трудовой миграции и поддержки членов семей по обе стороны границ.

Основным получателем средств физических лиц из России традиционно на протяжении многих лет была Швейцария, хотя до 2010 г. на первом месте среди получателей был Китай, что связано со значительным потоком «серого импорта» из КНР в Россию в прошлые годы. Но к настоящему времени это явление практически отсутствует, и к 2020 г. Китай исчезает из статистики Банка России по переводам физлиц за малостью этой величины.

Второе место по объёму перечислений стабильно остаётся за Узбекистаном, как самой крупной по численности населения страной Средней Азии и, соответственно, основным источником трудовой миграции в Россию.

США и Англия делят 3 и 4 позиции с примерно одинаковой величиной перечислений, меняясь год от года местами. Это страны, рассматривающиеся ранее как «надёжные» для долгосрочного размещения накопленных средств, что обуславливало их привлекательность и значимость с точки зрения перемещения денег физическими лицами.

Киргизия и Таджикистан в силу фактора трудовой миграции занимают 5 и 6 строчки, хотя также на протяжении последних лет могли меняться позициями в рейтинге.

До 2014 г. Украина и до 2020 г. Латвия также были значимыми получателями денежных переводов, однако, в 2021 г. транзакции стали настолько малы, что не указываются Банком России отдельно. Однако, в силу значимости данных стран в прошлом мы сочли целесообразным отразить их в таблице 3 для наглядной демонстрации происходящих изменений в национальной структуре переводов.

В целом в ТОП-15 представлены либо страны СНГ, которые являются родиной для основной части трудовых мигрантов в России, либо государства с оффшорной экономикой или высоким уровнем надёжности банковской системы, а также популярные у граждан России курортные зоны (ОАЭ, Турция). Собственно по этим же причинам мы видим те же страны в структуре обратного потока денежных переводов в Россию:

Таблица 4 – Трансграничные переводы физических лиц в Россию (резидентов и нерезидентов) в 2007-2022 гг., млн $, млн $.

В ТОП-3 стран-источников денежных переводов физических лиц также наблюдаются Швейцария, США и Англия, которые одновременно являются и ключевыми странами, принимающие переводы из России. На 4 месте располагается Казахстан, который не является значимым пунктом назначения переводов, и это одна из немногих стран, с которыми наблюдается значительное положительное сальдо транзакций с Россией. Хотя надо отметить, что в 2022 г. ситуация изменилась, и впервые за много лет Казахстан стал больше получать переводов из России, чем отправлять. Но уже в 2023 г. ситуация вернулась к прежней тенденции, и сальдо переводов снова установилось в размере около 200 млн $ [6].

Надо отметить, что Казахстан демонстрирует схожую с российской практикой тенденцию постоянства превышения величины исходящих денежных переводов физических лиц над входящими как в целом, так и практически для каждой страны в отдельности. Очевидно, это связано с ресурсным характером экономики страны и достаточно высоким её уровнем развития за счёт нефтедобычи, что приводит как к трудовой миграции из близлежащих стран, так и к естественному процессу вывода личных накоплений за рубеж в более надёжные с точки зрения граждан юрисдикции.

Также стоит отметить, что среди источников переводов в таблице 4 фигурируют такие оффшорные зоны, популярные для регистрации крупных российских предприятий, как Кипр, Ирландия, Люксембург и Сингапур [9, 10]. Здесь, очевидно, характер переводов обуславливается спецификой ведения бизнеса с материнскими структурами в оффшорных юрисдикциях.

Внизу списка ТОП-15 расположились страны СНГ и Израиль, денежные потоки с которыми связаны с многолетними историческими и культурными связями, а также активными взаимными миграционными потоками. Любопытно, что если исходящие транзакции из России на Украину после 2014 г. многократно сократились, то обратный денежный поток в Россию к 2021 г. стал приближаться к досанкционным величинам и был заметно больше показателей 2007 или 2010 гг. Региональная структура переводов отражена в таблице 5.

Таблица 5 – Трансграничные переводы физических лиц (резидентов и нерезидентов) в региональном разрезе за 2007-2021 гг., млн $.

Региональная структура свидетельствует о преобладающей величине трансграничных денежных переводов физических лиц, осуществляемых в и из столичных регионов страны. Это можно объяснить не только концентрацией потоков трудовых мигрантов в Москве, С.-Петербурге и областях, но также и тем, что штаб-квартиры и управления крупнейших представителей российского бизнеса и их владельцы преимущественно располагаются в столицах.

Стоит отметить быстрый рост роли Новосибирской области во взаимных денежных потоках физических лиц, что, в основном, можно объяснить близостью региона к Казахстану и Китаю, и осуществлением части операций через Новосибирск. Кроме того, в Новосибирске (точнее, в Толмачёво), находится крупнейший за Уралом пункт переработки почтовых отправлений, в том числе – по обстоятельствам географического расположения – посылок из Китая. Валютная структура переводов представлена в таблице 6.

Таблица 6 – Трансграничные денежные переводы физическими лицами – валютная структура 2007-2021 гг., %.

В валютной структуре трансграничных денежных переводов продолжает преобладать доллар США, хотя надо заметить, что с 2017 г. его доля неуклонно снижается при незначительном росте доли евро и российских рублей. Категория «другие валюты» (прежде всего, китайский юань, дирхам ОАЭ, индийские рупии) растёт наиболее быстрыми темпами. Любопытно, что в перечислениях из России роль рубля и других валют заметно выше, чем в транзакциях на территорию страны, а доля доллара США меньше на 12% при схожем удельном весе евро. Возможно, это связано с более выгодным курсом рубля к национальной валюте страны назначения, что делает более целесообразным перевод в рублях, а затем конвертацию в пункте назначения в национальные денежные единицы.

Заключение.

Наше исследование показало высокую зависимость трансграничного движения денежных средств физических лиц от конъюнктуры мирового рынка и глобальной политической обстановки. Также мы установили устоявшиеся традиционные направления взаимного денежного оборота: в основном транзакции производятся между Россией и Швейцарией, США, Англией и странами СНГ, в меньшей степени – с оффшорными юрисдикциями. В отдельные годы была достаточно высока роль Китая (как поставщика товаров бытового назначения), Латвии (как транзитной страны между Россией и ЕС) и Украины (как источника трудовой миграции). Однако, с течением времени эти страны утратили свой статус источников и точки назначения взаимного трансграничного денежного обращения с Россией.

Мы отметили постоянство динамики поступления денежных средств в Россию и значительную волатильность показателя исходящих денежных потоков физических лиц. Мы связываем первую тенденцию с устоявшимися товарно-денежными, родственными и иными видами отношений, которые имеют одним из проявлений финансовые расчёты. А вторую - с изменчивостью способов вывода личных капиталов граждан в юрисдикции, кажущиеся более надёжными, чем Россия, а также с нестабильностью миграционного потока в страну и курсовыми колебаниями, влияющими на объём денежных переводов мигрантами членам их семей.

2/3 всех переводов традиционно осуществляется из Москвы и Московской области. Также в последние годы заметно выросла роль Новосибирской области, служащей транзитным хабом в российско-китайской и российско-казахской торговле. Остальные регионы не играют значимой роли в трансграничных денежных переводах физических лиц.

Доля доллара США в переводах была стабильна вплоть до 2017 г., после чего начала медленно сокращаться в пользу российского рубля и валют кроме евро.

[1] World Migration Report 2024 // UN-ilibrary. URL: https://www.un-ilibrary.org/content/books/9789292685980. (Дата обращения: 20.02.2025 г.).

[2] Краткий обзор валютных операций физических лиц за 2024г. // ЦБ Республики Узбекистан, 2024. URL: https://cbu.uz/upload/iblock/ddb/h6id5aj9tfkb95d6j6fwxbj8mlf97tix/Valyutnye_operatsii_fiz_lits_yanv_okt_2024.pdf

(Дата обращения: 20.03.2025 г.).

[3] Статистика внешнего сектора // ЦБ Республики Армения. URL: https://www.cba.am/ru/sitepages/statexternalsector.aspx (Дата обращения: 20.03.2025 г.).

[4] Трансграничные денежные переводы физических лиц // Национальный банк Кыргызской Республики. URL: https://www.nbkr.kg/index1.jsp?item=1785&lang=RUS (Дата обращения: 20.03.2025 г.).

[5] Статистика внешнего сектора // Банк России. URL: https://cbr.ru/statistics/macro_itm/svs/. (Дата обращения: 20.03.2025 г.).

[6] Личные трансферты (безвозмездные денежные переводы физических лиц) // Национальный Банк Казахстана. URL: https://www.nationalbank.kz/ru/news/platezhnyy-balans-vn-sektora. (Дата обращения: 20.03.2025 г.).