Торговый кредит, его стоимость и управление «дебиторкой»

При использовании метода учета счетов по срокам оплаты определяется, какая часть дебиторской задолженности не будет оплачена. Ответ на данный вопрос позволяет определить предполагаемое сальдо счета “Поправка на сомнительные долги” на конец года. Разница между этой суммой и фактическим сальдо счета “Поправка на сомнительные долги” составляет расходы за год. Теоретически при применении данного метода результаты должны быть такими же, как при использовании метода процента от нетто-реализации продукции, но практически это невозможно.

В соответствии со вторым методом в бухгалтерии осуществляется составление реестра старения дебиторской задолженности, т.е. ранжирование счетов к получению по срокам. (см. пример, приведенный в таблице 3 «Реестр просроченной задолженности дебиторов» № 9/2003 «рп»). Затем, основываясь на данных прошлых лет и экспертных оценках, делается предположение о том, какой процент от каждой категории просроченной дебиторской задолженности не будет оплачен, и для каждой группы рассчитывается прогнозируемый процент сомнительных долгов.

Как свидетельствует опыт, чем больше срок просроченной задолженности, тем больше та ее часть, которая вообще не будет оплачена покупателями.

Метод ранжирования счетов к получению по срокам оплаты необходим для определения соответствующего сальдо счета «Поправка на сомнительные долги». В табл. 1 приведен пример подобного рода расчетов.

Таблица 1

Расчет предполагаемых сомнительных долгов

Полученная сумма расходов по сомнительным долгам отражается в учете следующим образом:

31 дек.

Расходы по сомнительным долгам 97 508

Поправка на сомнительные долги 97 508

То же самое можно рассчитать несколько иначе, составив сводную таблицу (табл. 2), которая позволяет одновременно оценить и реальную величину дебиторской задолженности.

Цифры говорят, что предприятие не получит 97508,37 руб. дебиторской задолженности (10,1% от общей ее суммы). Значит, именно на эту сумму целесообразно сформировать резерв по сомнительным долгам.

Таблица 2

Оценка реального состояния дебиторской задолженности

Оценка реального состояния дебиторской задолженности начинается с оценки ее ликвидности. Ликвидность любого актива можно рассматривать с двух сторон: 1) как время, необходимое для обращения актива в денежную форму; 2) как вероятность продать актив по определенной цене. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность.

Теоретически дебиторская задолженность является относительно более ликвидным активом, чем запасы. Это происходит за счет того, что первая гораздо быстрее по времени обращается в деньги.

Однако дебиторская задолженность может оказаться отнюдь не таким ликвидным активом, как нам бы этого хотелось. Если принять всю дебиторскую задолженность за ликвидный элемент рабочего капитала, хотя значительная ее часть просрочена к оплате, общая ликвидность предприятия окажется завышенной.К тому же может оказаться, что реализация запасов сырья и материалов потребует значительно меньше времени, чем инкассация дебиторской задолженности.

В российской действительности при фактическом отсутствии института факторинга сбор части дебиторской задолженности может оказаться достаточно длительным, а следовательно, ликвидность этой части счетов к получению будет ниже.

Первый шаг в определении ликвидности дебиторской задолженности заключается в выделении из ее состава безнадежной задолженности.

Далее для анализа и оценки дебиторской задолженности используются финансовые коэффициенты. Первый из этих коэффициентов – средний срок погашения дебиторской задолженности, который показывает среднее число дней, в течение которых счета дебиторов остаются неоплаченными (коллекционный период). Формула в данном случае будет выглядеть следующим образом:

Второй показатель - это коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Он определяется следующим образом:

Коэффициент Объем реализации в кредит в год

оборачиваемости =

дебиторской задолженности Дебиторская задолженность

И тот, и другой коэффициенты нам уже известны.

Порядок расчета этих коэффициентов не сложен. Если не известна сумма реализации в кредит за изучаемый период, можно использовать цифру общей суммы реализации. Обычно для расчетов берут данные о дебиторской задолженности на конец года, однако, если существенную роль играет сезонная составляющая или если в течение года произошел значительный рост продаж, то использование этой цифры представляется ошибочным. В первом случае наиболее логичен расчет среднего значения сальдо дебиторской задолженности на конец каждого месяца. В случае же значительного роста продаж в течение года сальдо дебиторской задолженности на конец года будет обманчиво большим по отношению к реализации. В результате средний период погашения дебиторской задолженности окажется сильно искаженным. В этой ситуации можно найти среднее из дебиторской задолженности на начало и конец года при условии, что наблюдаемый рост был стабилен. Идея состоит в том, чтобы соотносить соответствующие суммы дебиторской задолженности с реализацией в кредит.

Другой способ получить верное представление о степени ликвидности дебиторской задолженности состоит в определении срока давности счетов на основе использования реестра старения дебиторской задолженности. Чем больше проходит времени от момента выставления счета до его оплаты, тем менее ликвидной является эта дебиторская задолженность.

Размер дебиторской задолженности, ее ликвидность оказывают влияние на ликвидность баланса предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Напомним, что для оценки способности предприятия выполнять свои краткосрочные обязательства используются коэффициенты ликвидности. Они дают представление не только о платежеспособности предприятия на каждый момент времени.