Systems of Corporate Policies of a Firm in a Highly Uncertain External Environment and Weak Development of the Market Infrastructure

Корпоративные политики обычно обозначают механизмы принятия и реализации стратегических решений в отдельных функциональных областях деятельности фирмы. Мы же под системой корпоративных политик будем понимать механизмы принятия и реализации решений фирмы по ее отношениям с основными акторами стратегического процесса (акционерами, потребителями, работниками и т.д.).

В управленческой литературе устойчиво закрепилось нестрогое, но наглядное различение уровней неопределенности внешней среды компании [1]:

– низкая неопределенность: менеджменту фирмы известны основные факторы, влияющие на ее деятельность и диапазон значений данных факторов;

– высокая неопределенность: менеджменту фирмы известны основные факторы, влияющие на ее деятельность, но не известны ни диапазон их значений, ни закономерности их распределения;

– крайне высокая неопределенность: менеджменту фирмы не известны не только значения факторов, диапазон их значений и закономерности их распределения, но не известен и сам состав основных факторов, влияющих на деятельность фирмы.

Стратегическое решение, обеспечивающее возможность функционирования фирмы

Произошедший финансовый кризис внес свои корректировки в существовавшую систему стратегического планирования и управления. В частности, менеджмент ряда крупных компаний открыто признает наличие такого фактора, как высокий уровень неопределенности во внешнем окружении. И причинами, вызвавшими пересмотр стратегических программ, были названы следующие:

– нестабильность и риски роста;

– сохраняющаяся нестабильность на рынках сырья и капитала и отсутствие четких концепций спроса и предложения и на других рынках функционирования компании;

– пересмотр прогнозов и планов в связи с развитием нетрадиционных рынков сбыта.

Кроме того, волатильность товарных рынков создает особые сложности для экономик наименее развитых стран. В условиях нарушения ценовых пропорций между товарами традиционного экспорта и необходимого импорта происходит дальнейшая эрозия элементов рыночной инфраструктуры данных стран:

– исчезает рынок капиталов;

– наблюдается прогрессирующее закрепощение работников;

– свободные отношения между поставщиками и потребителями замещаются кабальными контрактами;

– разрушаются механизмы поддержания выполнения контрактов;

– деградирует физическая инфраструктура совершения денежных трансакций и перемещения товаров от поставщиков к потребителям).

Общеизвестно, что в условиях крайне высокой неопределенности невозможно применение техник оптимизации [3]. Между тем, именно в условиях крайне высокой неопределенности устойчивость функционирования фирмы приобретает ключевое значение [4]. Для ее обеспечения требуется принятие стратегических решений, обеспечивающих возможность простого воспроизводства, а в идеале – расширенного.

Стейкхолдеры и их интересы

В этой ситуации возникает вопрос о субъекте, для которого данные решения должны быть приемлемыми. Даже в условиях предельной неопределенности фирма должна обеспечить свое присутствие на основных рынках, а, значит, она должна:

– стремиться сохранять основной капитал, то есть поддерживать приемлемые отношения со своими акционерами;

– поддерживать необходимый уровень оборотного капитала путем реализации производимых ею товаров (услуг) и, дополнительно, путем использования краткосрочных кредитных ресурсов, что предполагает поддержание приемлемых отношений с потребителями и кредиторами;

– иметь возможность привлекать и удерживать необходимое количество работников требуемой квалификации, что предполагает поддержание приемлемых отношений с работниками;

– иметь возможность использовать в необходимых размерах общественные ресурсы, что предполагает поддержание приемлемых отношений с властями.

Кроме того, для фирм, чей бизнес в основном сводится к переработке сырья или к использованию покупных комплектующих, ключевым аспектом устойчивого функционирования становится поддержание приемлемых отношений с поставщиками.

Вышеперечисленные акторы стратегического процесса, обозначаются нами и как стейкхолдеры. Мы понимаем стейкхолдеров как «вкладчиков» определенных ресурсов фирмы, подобное определение активно используется в последние 10–12 лет как в теоретической [5, 6], так и в эмпирической литературе [7], и имеет ряд серьезных преимуществ над исходным определением Р. Фримана. Наше определение позволяет обосновать претензии стейкхолдеров на прямое либо косвенное воздействие на стратегические решения фирмы до принятия данных решений, в то время как остальные акторы стратегического процесса защищают свои интересы после принятия данных решений, в ходе их реализации.

Таким образом, можно сформулировать основной критерий для стратегических решений фирмы – они должны быть приемлемыми для всех стейкхолдеров. Кроме того, разработка и реализация любых стратегических решений возможны лишь при активной включенности в этот процесс высшего менеджмента фирмы и его позитивном интересе [9].

Опыт хлопкоочистительных предприятий Таджикистана

В качестве объекта для применения интегрированной модели принципов построения систем корпоративных политик фирмы, функционирующей в условиях высокой неопределенности и слабого развития рыночной инфраструктуры мы выбрали предприятия хлопкоочистительной промышленности Республики Таджикистан.

Интересы его основных стейкхолдеров находятся в явном противоречии:

– интересы поставщиков хлопка-сырца (рост закупочных цен на продукцию) противоречат интересам потребителей очищенного хлопка (хлопка- волокна), требующих сдерживания цен;

– интересы работников, требующих повышения оплаты труда, противоречат интересам потребителей хлопка-волокна;

– интересы акционеров, заинтересованных в основном в стабильности ситуации, противоречат интересам поставщиков, требующих изменения системы кабальных отношений в поставках хлопка-сырца.

Что касается рыночной инфраструктуры, то ее деградация в последние 6 лет только ускорилась. Свободного рынка активов в отрасли также не наблюдается.

Начиная с 2007 г. высший менеджмент одного из предприятий хлопкоочистительной отрасли (ЗАО «Дехкон») согласился с предложенными нами принципами формирования систем корпоративных политик и принял решение перестроить свою деятельность путем «асимметричного расширения зоны приемлемости» стратегических решений и воссоздания рыночной инфраструктуры. Это привело к разработке и реализации в 2007–2010 гг. следующих мероприятий:

– отказ от практики «покупки на корню» урожая хлопка-сырца и переход на денежные расчеты со своими поставщиками. Эта мера привела к улучшению сортности получаемого хлопкового сырья;

– добровольный перевод всего объема продукции в систему республиканского ГОСТа. Это позволило расширить круг потенциальных покупателей продукции и перейти к самостоятельному поиску и отбору потребителей.

– фирма осуществила строительство нового хлопкоочистительного предприятия в соседнем районе, что резко уменьшило общее транспортное плечо по доставке сырья и расширило круг поставщиков;

– руководство фирмы произвело изменение корпоративной структуры, выделив владельческую компанию в отдельное юридическое лицо. Это значительно снизило риски акционеров, особенно в отношении угрозы враждебного поглощения;

– была произведена оптимизация фонда мощностей: станки и участки, имеющие низкий уровень загрузки, были выведены из активного использования путем изменения схемы производства, что снизило коэффициент использования мощностей на 30%. В результате смены схемы использования оборудования производительность труда выросла на 80%, что сопровождалось ростом уровня оплаты труда – в среднем по предприятию заработная плата за 2008–2010 гг. выросла на 80%.

Запуск механизма ускорения инновационного развития отрасли

Общие результаты использования попыток применения предложенного нами подхода в создании системы корпоративных политик в компании, функционирующей в условиях высокой неопределенности и слабого развития рыночной инфраструктуры можно признать более чем удовлетворительными, особенно по сравнению с референтными фирмами – иными хлопкоочистительными предприятиями отрасли. Приведенный пример является иллюстрацией как содержательной части предложенного подхода, так и возможности его применения в самых неблагоприятных условиях хозяйствования менеджерами весьма умеренной квалификации.

Представляется, что повышение информационной открытости может не только частично снять проблему оппортунистического поведения в отрасли, но и способствовать модификации ментальных моделей руководителей иных фирм отрасли. Это, в свою очередь, будет способствовать массовому применению предлагаемой модели и поможет запустить в действие механизм ускорения инновационного развития отрасли в целом.

До сего момента мы описывали индивидуальные усилия изолированной фирмы. Наиболее интересные эффекты могут возникать, если корпоративные политики, основанные на принципах интегрированной модели построения системы корпоративных политик в условиях высокой неопределенности внешней среды охватывают ряд фирм одной отрасли, использующих единую (неразвитую) рыночную инфраструктуру. Прежде всего, аккумулирование усилий по воссозданию рыночной инфраструктуры не только позволяет воссоздавать элементы рыночной среды с меньшими удельными издержками для каждой отдельной фирмы, но и более быстрыми темпами уменьшает квазиренты стейкхолдеров, то есть «подпирают снизу» «зону приемлемости». Далее, фирмы, желающие сохранить прежний диапазон «зоны приемлемости», будут вынуждены еще выше продвигаться в сторону больших выгод основных стейкхолдеров. Это, в свою очередь, потребует продолжения «спирального развития компетенций», но теперь уже многих фирм и, в конечном счете, может запустить в действие механизм ускорения инновационного развития отрасли в целом. Однако быстрое распространение описываемых моделей действий фирмы возможно лишь при существенной внешней информационной открытости «фирмы-пионера», схожести ментальных установок высшего менеджмента «фирмы-пионера» и «фирм-последователей», а также при отсутствии оппортунистического поведения в деле воссоздания рыночной инфраструктуры.