Виды нелегальной деятельности на финансовом рынке России: особенности выявления и способы защиты потребителей
Ризванова И.А.1
, Белова М.Т.1
1 Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации
Статья в журнале
Экономика, предпринимательство и право (РИНЦ, ВАК)
опубликовать статью | оформить подписку
Том 15, Номер 11 (Ноябрь 2025)
Аннотация:
В работе проводится исследование условий формирования и особенностей осуществления нелегальной деятельности на финансовом рынке России. Авторами рассмотрены специфические операции юридических и физических лиц, включая субъекты иностранного права, индивидуальных предпринимателей и онлайн-проекты, действующие без лицензии Центрального банка Российской Федерации или не внесённые в специальные реестры поднадзорных организаций, в случае если такое требование предусмотрено национальным законодательством. Анализ и оценка деятельности финансовых пирамид, нелегальных кредиторов, а также иных компаний с выявленными признаками нелегальной деятельности на финансовом рынке является целью представленного исследования. По результатам работы авторами определены основные направления деятельности регулятора по предотвращению и купированию рисков нелегальной деятельности на финансовом рынке России в современных условиях. Результаты исследования могут быть полезны для специалистов и государственных органов регулирования и надзора.
Ключевые слова: нелегальная деятельность на финансовом рынке, нелегальные кредиторы, финансовая пирамида, платформа Банка России «Знай своего клиента» (платформа ЗСК), криптовалюта
JEL-классификация: G20, G21, G29
Введение
Актуальность темы исследования подтверждается принципиальной значимостью для российской экономики, функционирующей в условиях экономической турбулентности, высокой инфляции и внедрения цифровых технологий в финансовые процессы, повышения уровня эффективности, доступности и безопасности предоставляемых услуг и продуктов субъектами финансового рынка и минимизации объемов нелегальной деятельности. Появление новых и одновременно сложных для понимания финансовых продуктов и услуг, в том числе, инструментов для инвестирования, способствует увеличению количества субъектов рынка с признаками нелегальной финансовой деятельности, которые, пользуясь неосведомленностью и/или невысоким уровнем финансовой грамотности населения, могут вовлекать их в незаконные схемы и деятельность.
Вопросам обеспечения устойчивого развития финансовых рынков с акцентом на необходимость минимизации масштабов нелегальной деятельности посвящено большое количество исследований российских авторов. В отдельных работах [4, 9, 11] рассматриваются основные виды нелегальной деятельности, присущие финансовому рынку России, анализируются статистические данные о количестве правонарушений, выявляемых Банком России совместно с правоохранительными органами. Авторами исследований дается оценка эффективности действий ЦБ РФ и по выявлению и предупреждению нелегальной деятельности в финансовой сфере страны.
Отдельные исследования [3, 7] посвящены сложным социально-экономическим условиям, которые заставляют граждан обращаться в различные недобросовестные финансовые организации. Показано, что взаимодействие с нелегальными организациями увеличивает риск потери денежных средств, как для потребителя, так и негативно сказывается на состоянии финансового рынка в целом.
Группа исследователей в лице Накостика Д.Д., Котелкина Ю.В. [5, 8] изучала основные схемы мошенничества на финансовом рынке в условиях санкций и определила, что произошел резкий рост числа недобросовестных участников финансового рынка, начиная с 2022 года. Представленными авторами была изучена статистка увеличения неправоверных практик на в разрезе ключевых субъектов финансового рынка. Отдельного внимания заслуживают научные исследования Кузнецовой Ю.А. [7] в области выявления, пресечения, противодействия, предупреждения нелегальной деятельности в Российской Федерации. В данном исследований делается попытка объединить несколько упомянутых направлений при анализе видов нелегальной деятельности на финансовом рынке. Цель исследования состоит в развитии теоретических и практических основ оценки деятельности финансовых пирамид, нелегальных кредиторов, а также иных компаний с выявленными признаками нелегальной деятельности на финансовом рынке.
Анализ деятельности нелегальных поставщиков финансовых услуг - участников финансового рынка
Масштаб рассматриваемой проблемы можно оценить с помощью анализа следующих показателей: согласно данным Банка России только за первое полугодие 2025 года было выявлено 4183 субъекта с признаками нелегальной деятельности на финансовом рынке, что на 20% больше аналогичного периода 2024 года [1].
К субъектам финансового рынка с признаками нелегальной деятельности Банк России относит:
- финансовые пирамиды –субъекты, которые привлекают денежные средства или иное имущество, при этом выплата дохода обеспечивается за счет привлечения дополнительных денежных средств и/или иного имущества, без право на такой вид деятельности;
- нелегальные кредиторы –субъекты, которые предоставляют на финансовом рынке потребительские кредиты и займы без права на такой вид деятельности (псевдоломбарды и сетевые комиссионные магазины, которые выдают краткосрочные займы под залог; а также краткосрочные займы в криптовалюте) и впоследствии могут использовать неправомерные методы взыскания задолженности;
- нелегальные профессиональные участники рынка ценных бумаг (брокеры, форекс-дилеры и управляющие) –субъекты, которые предоставляют клиентам финансовые услуги, определенные Федеральным законом от 22.04.1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» без права на осуществление такого вида деятельности. Особенно распространены обманные схемы с обучающими курсами и имитацией торгов, после завершения которых участникам обещают помощь по выходу на торги на иностранные биржи, а также интернет-проекты с возможностью торговли на криптовалютных биржах;
- нелегальные операторы инвестиционных платформ;
- нелегальные участники страхового рынка.
Проанализируем динамику количества субъектов с признаками нелегальной деятельности на финансовом рынке России за последние 5 лет (рисунок 1).
Рисунок 1 – Динамика субъектов финансового рынка с признаками нелегальной деятельности
Источник: составлено авторами по данным Банка России [2]
Анализируемые субъекты финансового рынка показали рост более чем в 9 раз за последние 5 лет: по итогам 2020 года общее количество составляло 1549 ед., на начало 2025 года – 9027 ед. Несмотря на то, что в начале 2020 г. среди общего числа субъектов с признаками нелегальной деятельности на финансовом рынке преобладали нелегальные кредиторы (в абсолютном выражении 821 ед.), в течение того же года их количество сокращалось. Основная причина состояла в том, что в 2020 г. нелегальная деятельность массово перешла в онлайн-пространство в связи с ограничениями, вызванными коронавирусной пандемией, а также развитием и востребованностью онлайн-услуг. Таким образом, «бизнес-модель» субъектов финансового рынка с признаками нелегального кредитора не успела модернизироваться и их количество значительно сократилось. Бурный рост пришелся в анализируемом периоде на субъектов с признаками финансовой пирамиды и нелегального профессионального участника рынка ценных бумаг, которые смогли адаптироваться к тенденциям рынка, предложив клиентам не только мошеннические схемы в онлайн-пространстве, но и вложения в криптовалюты. Отметим, что по итогам 2021 года Россия занимала второе место среди развивающихся стран по обороту криптовалюты [3]. К сожалению, по состоянию на сегодняшний продолжает увеличиваться количество мошеннических схем, предлагаемых субъектами финансового рынка с признаками финансовой пирамиды и нелегального профессионального участника рынка ценных бумаг, связанных с криптовалютой как способом привлечения средств потребителей финансовых услуг, и как актива, гарантирующего быстрый инвестиционный доход. Далее, в течение последующих пяти лет данные субъекты с признаками нелегальной деятельности демонстрировали рост. Так, по итогам первого полугодия 2025 года, количество субъектов финансового рынка с признаками финансовой пирамиды насчитывается порядка 2328 ед., что на 35% больше по сравнению с аналогичным период 2024 года, а субъектов финансового рынка с признаками нелегального профессионального участника рынка ценных бумаг составляет 1365 ед., что на 88,54% больше по сравнению с аналогичным периодом 2024 года.
В период структурной трансформации российского финансового рынка, которая требует усиления потенциала кредитования и инвестирования, субъекты финансового рынка с признаками финансовой пирамиды возросли в разы (в 1,4 раза больше, по сравнению с 2024 годом). Отметим, что практически 99% функционировали на рынке в форме краткосрочных псевдоинвестиционных интернет-проектов (в том числе, в социальных сетях (свыше 110 страниц) и мессенджерах (более 170 Телеграм-каналов)). Модели такой деятельности варьируются от предложения быстрого и гарантированного дохода от вложений в криптовалюты и криптоактивы (более 1 тыс. проектов) до инвестирования в традиционные активы (драгоценные металлы, сырьевые товары, а также в развитие инновационного бизнеса).
Рассмотрим общие признаки финансовых пирамид:
- обещание и гарантия сверхвысокой «прибыли» и доходности вложений (заметим, что гарантия какого-либо дохода на рынке ценных бумаг не предусматривается законом);
- фокус на выплату денежных средств за счет привлечения новых участников;
- агрессивная реклама своей деятельности, в том числе в интернете, а также создание искусственного цейтнота (давления и нагнетания срочности);
- анонимность, т.е. отсутствие конкретной информации в открытых и достоверных источниках, в том числе, относительно финансового положения и, соответственно, отсутствие лицензии на осуществление деятельности на финансовом рынке или включения в реестр Банка России.
За 2024-2025 годы за криптовалютой закрепилась главная роль в качестве инструмента финансового мошенничества в России. В первом полугодии 2025 года доля финансовых пирамид, собирающих деньги в криптовалюте, достигла рекордных 80% - против 59% годом ранее. Всего за полгода ЦБ РФ выявил более 1000 криптопирамид, 4 из 5 мошеннических проектов работали с криптоактивами. Мошеннических «экономических игр» стало меньше (252 против 74), что говорит об «утрате доверия» к данному формату. Инфраструктурой для масштабирования мошеннических схем также становится площадка «Телеграм»: в первом полугодии 2025 года более 170 Телеграм-каналов и 110 страниц использовались как цифровая витрина мошеннических финансовых продуктов — с консультациями и технической поддержкой [4]. Также мошеннические схемы распространяются в сервисах «VK», «Одноклассниках», «Авито», что говорит о фокусе на менее защищённой и часто менее финансово грамотной целевой аудитории.
Стоит также отметить, что организация финансовых пирамид в Российской Федерации предусматривает административную и уголовную ответственность по статьям 14.62 КоАП РФ, 172.2 или 159 УК РФ.
Далее выделим типичные мошеннические схемы нелегальных кредиторов в таблице 1.
Таблица 1
Мошеннические схемы нелегальных кредиторов на финансовом рынке
|
№
п/п
|
Типичные
мошеннические схемы нелегальных кредиторов
|
Описание
|
|
1
|
Необоснованные
финансовые требования
|
Взимание скрытых
комиссий, необоснованных штрафов, предоплаты за несуществующие кредиты или
вознаграждения за проверку кредитной истории. После получения средств чаще
всего такого рода компании прекращают свою деятельность
|
|
2
|
Мошенничество с
документами и залоговым имуществом
|
Подделка или
подмена договоров с целью создания искусственных препятствий для погашения
долга и последующего незаконного изъятия залогового имущества
|
|
3
|
Неправомерные
методы взыскания
|
Применение
тактик запугивания и психологического давления в отношении должников
|
|
4
|
Вводящие в
заблуждение условия договора (обман)
|
Существенное
несоответствие между условиями, прописанными в договоре, и рекламными
«обещаниями» представителей компании
|
|
5
|
Сокрытие сути
сделки (подмена договора)
|
Оформление
кредита или займа через другие виды гражданско-правовых договоров
(купли-продажи, комиссии, хранения), что искажает правовую природу соглашения
|
Особого внимания со стороны регулятора требуют мошеннические схемы с цепочками компаний: одна привлекает клиентов, другая выдает займы, третья - принимает платежи. В итоге создается ситуация, когда клиент не может доказать, что погасил займ и проценты по нему. В данном случае особенно важно проверять, чтобы совпадали реквизиты.
Доступным для клиентов способом проверки компании в качестве потенциального нелегального кредитора является обращение к Справочнику финансовых организаций на сайте Банка России, где представлены реестры участников финансового рынка (микрофинансовых организаций, негосударственных пенсионных фондов и др.). Если клиент не обнаружил компанию в указанных реестрах либо организация нарушает правила, он может обратиться в интернет-приемную Банка России и подать заявление в правоохранительные органы.
В таблице 2 рассмотрим типичные мошеннические схемы нелегальных профессиональных участников рынка ценных бумаг.
Таблица 2
Мошеннические схемы нелегальных профессиональных участников рынка ценных бумаг на финансовом рынке
|
№
п/п
|
Типичные
мошеннические схемы нелегальных профессиональных участников рынка ценных
бумаг
|
Описание
|
|
1
|
Агрессивный
маркетинг и навязывание услуг
|
Мошенники
активно предлагают услуги по торговле на рынке форекс и крипторынке через
«холодные» звонки, спам-рассылки и сообщения в мессенджерах, обещая высокие
доходы
|
|
2
|
Принуждение к
увеличению суммы на торговом счете / суммы вложений
|
Клиенту
настойчиво рекомендуют срочно пополнить счет, чтобы «отыграть» убытки или «не
упустить прибыльную сделку». При отсутствии средств на торговом счете его
подталкивают к оформлению кредита
|
|
3
|
Продажа
«уникальных возможностей»
|
Под предлогом
покупки «эксклюзивных» или «высокодоходных» активов мошенники выманивают
деньги, связываясь с жертвами через отклики на их заявки или путем прямых
телефонных звонков
|
|
4
|
Мошенничество
под видом трудоустройства
|
Компания
привлекает людей под предлогом работы, но в качестве обязательного условия
выдигается прохождение платного обучения и начало торговли на свои
собственные деньги
|
|
5
|
Вывод средств
через зачисление средств на карту физического лица
|
Вместо
зачисления на официальный счет компании, деньги переводят по банковским
реквизитам карты физических лиц (подставных), что делает возврат средств практически
невозможным
|
|
6
|
Обнуление счета
под ложным предлогом
|
После того как
клиент пополнил счет и провел несколько операций, компания списывает все его
средства, объясняя это «неблагоприятной рыночной ситуацией», «волатильностью»
или другими искусственными причинами
|
В случае нарушения прав компанией с российской лицензией (иным официальным документом), клиент вправе обратиться с жалобой в Банк России. Регулятор проведет проверку и в случае подтверждения нарушений, компания будет обязана устранить их по предписанию и/или может быть оштрафована. Если же компания, с действиями которой столкнулся клиент, не имеет лицензии (иного официального документа), это является признаком мошенничества. В такой ситуации клиенту необходимо подать заявление в правоохранительные органы и приложить все имеющиеся документы, включая копии договоров, чеки или квитанции о переводе денег, выписки, скриншоты сайта компании и др. Своевременные действия помогут быстрее привлечь мошенников к ответственности и предотвратить новые случаи реализации мошеннических схем.
В современной инфраструктуре финансового рынка по состоянию на 05.10.2025 г. представлено 102 оператора инвестиционных платформ [5]. Инвестиционные платформы представляют собой онлайн-сервисы, через которые компании и индивидуальные предприниматели могут привлекать финансирование в виде займов или инвестиций в капитал от широкого круга инвесторов. Деятельность таких платформ лицензируется и контролируется Банком России, который ведет реестр операторов инвестиционных платформ. Соответственно к нелегальным операторам инвестиционной платформы относятся компании, которые привлекают деньги в рамках оказания услуги «содействия инвестированию», не имея разрешения Банка России (т.е. компания не внесена в соответствующий реестр, но действует под видом законной платформы, предлагая услуги по инвестированию через свою информационную систему).
В таблице 3 представлены типичные признаки нелегальных операторов инвестиционных платформ.
Таблица 3
Признаки нелегальных операторов инвестиционных платформ
|
№
п/п
|
Типичные
признаки нелегальных операторов инвестиционных платформ
|
Описание
|
|
1
|
Гарантии
высокого дохода
|
Обещание
стабильно высокой прибыли, значительно превышающей рыночные показатели. Инвестор
не может проверить реальность и качество предлагаемого ему инвестиционного
проекта, а также отследить движение вложенных средств
|
|
2
|
Принуждение к
перечислению средств на счет физического лица
|
Принцип работы
участника финансового рынка - оператор инвестиционной платформы предполагает
перечисление средств только на номинальный счет оператора инвестиционной
платформы, а не на счет физического лица
|
|
3
|
Размытая или
сложная информация о стратегии проекта для инвестирования средств
(непрозрачные условия инвестирования)
|
Легальная
компания четко описывает свою инвестиционную стратегию, связанные с ней риски
и используемые инструменты. Сокрытие информации — признак того, что реального
инвестиционного проекта нет
|
Участники страхового рынка (страховые компании, уполномоченные страховщиком страховые агенты и брокеры) должны иметь лицензию Банка России на осуществление соответствующей деятельности (вид страхования) и быть внесены единый государственный реестр субъектов страхового дела. Нелегальными считаются операции по страхованию, перестрахованию или брокерской деятельности, проводимые без соответствующей лицензии, а также действия страховых агентов, не имеющих официального договора со страховщиком.
В таблице 4 представлены типичные мошеннические схемы нелегальных участников страхового рынка.
Таблица 4
Мошеннические схемы нелегальных участников страхового рынка
|
№
п/п
|
Типичные мошеннические
схемы нелегальных участников страхового рынка
|
Описание
|
|
1
|
Незаконное
посредничество
|
Мошенники
позиционируют себя в качестве страховых брокеров, но не имеют ни
соответствующей лицензии, ни агентских договоров со страховыми компаниями,
чьи услуги они рекламируют
|
|
2
|
Продажа
поддельных страховых полисов
|
Мошенники
предлагают купить полис ОСАГО по фиксированной цене, значительно ниже
рыночной, с гарантиями «без выплат при ДТП». Расчет происходит путем перевода
средств на банковскую карту физического лица, а не в адрес страховой компании
|
|
3
|
Анонимные
онлайн-посредники
|
Услуги по
оформлению страховых полисов предлагаются через анонимные сайты, которые
незаконно используют логотипы и тарифы реальных страховых компаний для
придания «видимой легитимности»
|
|
4
|
Псевдоюридическая
помощь
|
Псевдоюристы
предлагают водителям «решить проблему со страховой». Они убеждают клиента
уступить им право на страховую выплату, обещая самостоятельно подать в суд и
гарантируя успех. После получения денег от страховщика они обязуются
перечислить сумму клиенту. Часто такие юристы действуют непосредственно на
месте ДТП, предлагая сразу же получить компенсацию, минуя официальное
обращение в страховую компанию. Единственное, что требуется от автовладельца,
— подписать договор о переуступке прав.
|
Меры Банка России по защите прав потребителей и купированию нелегальной деятельности на финансовом рынке
Банк России в целях предотвращения и купирования нелегальной деятельности на финансовом рынке реализует различные мероприятия, среди которых можно выделить:
- блокировка сайтов субъектов финансового рынка с признаками нелегальной деятельности (ежедневно Банком России обновляется Список компаний с выявленными признаками нелегальной деятельности на финансовом рынке [6]); в первом полугодии 2025 года был ограничен доступ более чем к 11 000 ресурсов в интернете, которые принадлежали нелегальным участникам финансового рынка и субъектам с признаками финансовых пирамид, а потенциальная аудитория заблокированных ресурсов составила более 20 млн пользователей [7];
- взаимодействие с правоохранительными и другими уполномоченными органами, а также иностранными регуляторами для применения соответствующих мер;
- активная работа по формированию и развитию финансовой, в том числе, кибер- и цифровой грамотности потребителей финансовых услуг;
- работа с обращениями граждан;
- иные мероприятия [1, 6].
В рамках защиты прав потребителей финансовых услуг с 1 июля 2024 года предусмотрена обязанность банков, страховых компании, МФО (микрофинансовых организации), НПФ (негосударственных пенсионных фондов, БКИ (бюро кредитных истории) и других участников финансового рынка принимать, рассматривать и направлять ответы на обращения граждан и юридических лиц. В случае, если обращение в финансовую организацию не увенчалось успехом, можно адресовать его далее в интернет-приемную Банка России, которая рассматривает обращение и публикует в открытом доступе Отчет о работе с обращениями (где прописываются принимаемые меры в отношении участников финансового рынка, начиная от предписании, заканчивая требованиями о возврате денежных средств или аннулировании задолженности, если были выявлены факты недобросовестной практики). Кроме того в 2018 году был утвержден 123-ФЗ «Об уполномоченном по правам потребителей финансовых услуг» [8] о финансовом омбудсмене для досудебного урегулирования споров между потребителями финансовых услуг и финансовыми организациями.
Тренд на снижение подозрительных операций на финансовом рынке России за последние несколько лет поддерживает работа платформы Банка России «Знай своего клиента» (платформа ЗСК), которая аккумулирует информацию и учитывает различные аспекты деятельности хозяйствующих субъектов в соответствии с критериями, утвержденными Советом директоров Банка России. Благодаря указанной платформе коммерческие банки ограничили операции по счетам недобросовестных компаний и индивидуальных предпринимателей с высоким уровнем риска. При этом у большинства субъектов, сведения о которых содержатся на платформе ЗСК, наблюдается низкий уровень риска. Кроме того, востребован сервис Банка России, позволяющий проверить уровень риска компании и, таким образом, оценить своего контрагента.
Заключение
Нелегальная деятельность на финансовом рынке включает в себя оказание финансовых услуг без получения лицензии Банка России или без включения в его официальные реестры; создание или участие в деятельности компании, характеризующейся типичными признаками финансовой пирамиды; а также распространение информации о соответствующей нелегальной деятельности. Данные требования распространяются на всех участников финансового рынка, включая юридические и физические лица, индивидуальных предпринимателей, иностранные компании и интернет-проекты.
Меры Банка России, предпринимаемые совместно с надзорными и правоохранительными государственными органами, способствуют системной реализации противодействия нелегальной деятельности на финансовом рынке по нескольким направлениям:
1. Передача информации в правоохранительные и надзорные органы (Роскомнадзор, ФАС России и иные уполномоченные организации) по итогам проверок по выявлению нелегальной деятельности.
2. Блокировка интернет-ресурсов: для пресечения деятельности финансовых пирамид и других нелегальных участников финансового рынка Банк России передаёт сведения об их сайтах, страницах в социальных сетях и мессенджерах в Генеральную прокуратуру Российской Федерации или регистраторам доменных имён. Это служит основанием для принятия решения об ограничении доступа к таким ресурсам.
3. Информирование участников финансового рынка о нелегальных компаниях через платформу «Знай своего клиента».
[1] Противодействие нелегальной деятельности на финансовом рынке // Официальный сайт Банка России. - Текст : электронный. – URL: https://cbr.ru/analytics/inside/2025_1/ (дата обращения 23.09.2025).
[2] Противодействие нелегальной деятельности на финансовом рынке // Официальный сайт Банка России. - Текст : электронный. – URL: https://cbr.ru/analytics/inside/2025_1/ (дата обращения 23.09.2025).
[3] Криптовалюты: тренды, риски, меры. // Официальный сайт Банка России. - Текст : электронный. – URL: https://cbr.ru/Content/Document/File/132241/Consultation_Paper_20012022.pdf (дата обращения 23.09.2025).
[4] Противодействие нелегальной деятельности на финансовом рынке // Официальный сайт Банка России. - Текст : электронный. – URL: https://cbr.ru/analytics/inside/2025_1/ (дата обращения 23.09.2025).
[5] Реестр операторов инвестиционных платформ // Официальный сайт Банка России. - Текст : электронный. – URL: https://cbr.ru/finm_infrastructure/registry (дата обращения 05.10.2025).
[6] Список компаний с выявленными признаками нелегальной деятельности на финансовом рынке. // Официальный сайт Банка России. - Текст : электронный. – URL: https://cbr.ru/inside/warning-list (дата обращения 23.09.2025).
[7] Противодействие нелегальной деятельности на финансовом рынке // Официальный сайт Банка России. - Текст : электронный. – URL: https://cbr.ru/analytics/inside/2025_1/ (дата обращения 06.10.2025).
[8] Федеральный закон от 4 июня 2018 г. № 123-ФЗ «Об уполномоченном по правам потребителей финансовых услуг».
Источники:
2. Бондаренко Т.Г. Виды нелегальной деятельности и способы их идентификации на финансовом рынке Израиля // Вестник Московского университета МВД России. – 2024. – № 5. – c. 194-199. – doi: 10.24412/2073-0454-2024-5-194-199.
3. Жданова О.А. Нелегальная деятельность в финансово-экономической сфере // Финансовая жизнь. – 2024. – № 2. – c. 29-33.
4. Костяева Е.В., Колмакова Е.А. Исследование видов и способов нелегальной деятельности на финансовом рынке России // Формирование механизмов устойчивого развития экономики: Сборник трудов IV Всероссийской (с международным участием) научно-практической конференции. Севастополь-Симферополь, 2024. – c. 150-153.
5. Котелкин Ю.В. Риски финансового мошенничества в условиях цифровой трансформации финансового рынка // Научные труды Северо-Западного института управления. – 2024. – № 4(66). – c. 161-167.
6. Криворучко С.В., Ризванова И.А. Кредитный реестр и цифровой профиль как системы снижения информационной асимметрии // Теория и практика общественного развития. – 2025. – № 6(206). – c. 123-129. – doi: 10.24158/tipor.2025.6.14.
7. Кузнецова Ю.А. Нелегальная финансовая деятельность в Российской Федерации: особенности текущего положения // Проблемы современной экономики. – 2025. – № 2(94). – c. 119-122.
8. Накостик Д.Д. Риски увеличения недобросовестных участников финансового рынка в условиях санкций // Вестник евразийской науки. – 2022. – № 5.
9. Сыбачин С.А. Идентификация видов нелегальной деятельности на финансовых рынках // Вестник Московского университета МВД России. – 2024. – № 6. – c. 182-186. – doi: 10.24412/2073-0454-2024-6-182-186.
10. Яковлева И.А. Нелегальная деятельность на финансовом рынке России // Прогнозирование инновационного развития национальной экономики в рамках рационального природопользования: Материалы I Всероссийской с международным участием научно-практической конференции. Пермь, 2023. – c. 189-196.
Страница обновлена: 28.10.2025 в 11:07:01
Types of illegal activity in the Russian financial market: features of identification and ways to protect consumers
Rizvanova I.A., Belova M.T.Journal paper
Journal of Economics, Entrepreneurship and Law (РИНЦ, ВАК)
опубликовать статью | оформить подписку
Volume 15, Number 11 (November 2025)
Abstract:
This article examines the conditions under which illegal activity develops and the specifics of its implementation in the Russian financial market. The authors examine specific transactions by legal entities and individuals, including foreign entities, individual business people, and online projects operating without a license from the Central Bank of the Russian Federation or not included in special registers of supervised organizations, where such a requirement is stipulated by national legislation. The article aims to analyze and evaluate the activities of financial pyramids, illegal lenders, and other companies with identified indicators of illegal activity in the financial market. Based on the results, the authors identify key areas for regulatory action to prevent and mitigate the risks of illegal activity in the Russian financial market under current conditions. The research results can be useful for specialists and regulation and supervision public authorities.
Keywords: illegal activity in the financial market, illegal lender, financial pyramid, Know Your Client Platform, cryptocurrency
JEL-classification: G20, G21, G29
References:
Belova M.T. (2022). Practical issues of improving the policy of the Bank of Russia in the field of protecting the rights of consumers of financial services. Innovative development of economy. (3-4(69-70)). 197-204. doi: 10.51832/2223798420223-4197.
Bondarenko T.G. (2024). Types of illegal activities and methods for their identification in the financial market of Israel. Vestnik Moskovskogo universiteta MVD Rossii. (5). 194-199. doi: 10.24412/2073-0454-2024-5-194-199.
Kostyaeva E.V., Kolmakova E.A. (2024). Research of types and methods of illegal activity in the Russian financial market Formation of mechanisms for sustainable economic development. 150-153.
Kotelkin Yu.V. (2024). Risks of financial fraud in the conditions of digital transformation of the financial market. Scientific works of the North-Western Institute of Management. 15 (4(66)). 161-167.
Krivoruchko S.V., Rizvanova I.A. (2025). Credit registry and digital profile as systems for reducing information asymmetry. Theory and practice of social development. (6(206)). 123-129. doi: 10.24158/tipor.2025.6.14.
Kuznetsova Yu.A. (2025). Illegal financial activities in the Russian Federation: features of the current situation. Problems of modern economics. (2(94)). 119-122.
Nakostik D.D. (2022). Risks of an increase in unscrupulous financial market participants under sanctions. Vestnik evraziyskoy nauki. 14 (5).
Sybachin S.A. (2024). Identification of illegal activities on financial markets. Vestnik Moskovskogo universiteta MVD Rossii. (6). 182-186. doi: 10.24412/2073-0454-2024-6-182-186.
Yakovleva I.A. (2023). Illegal activities onfinancial market of Russia Forecasting the innovative development of the national economy within the framework of rational use of natural resources. 189-196.
Zhdanova O.A. (2024). Illegal activities in the financial and economic sphere. Financial life. (2). 29-33.