Совершенствование финансовой стратегии энергосбытовой компании на основе выбора конструкции единого платежного документа

Введение

Платежный документ за жилищно-коммунальные услуги (далее - ЖКУ), традиционно воспринимавшийся как формальная квитанция, сегодня трансформировался в важный элемент финансовой деятельности энергосбытовых компаний. Его эволюция от простого инструмента фиксации задолженности до сложного механизма управления бизнес-процессами требует переосмысления его роли в решении вопросов совершенствования финансовой стратегии. Выбор конструкции платежного документа становится не техническим, а стратегическим решением, влияющим на многие аспекты деятельности энергосбытовых компаний: от управления денежными потоками, ликвидностью, финансовой устойчивостью до клиентского обслуживания [10,11].

В условиях цифровизации с нарастающей скоростью изменяется роль платежного документа - от пассивного носителя информации к активному объекту финансовых коммуникаций.

Цель исследования заключается в обосновании подхода к совершенствованию финансовой стратегии энергосбытовой компании на основе расширенной функциональной модели платежного документа как адаптивного элемента системы для повышения ее финансовой устойчивости.

Новизна исследования заключается в разработке и обосновании концепции платежного документа как стратегического актива финансовой системы энергосбытовой компании, определяющей его трансформацию из операционно-учетного инструмента в интегрированную платформу управления стоимостью и финансовой устойчивостью.

В работах, посвященных управлению финансовой устойчивостью [3,9], платежный документ упоминается исключительно в контексте контроля дебиторской задолженности, без рассмотрения его коммуникационной функции. Исследования механизмов устойчивого развития [14,15] фокусируются на макроэкономических аспектах, но на микроуровне эффекты от оптимизации финансовых взаимодействий с потребителями не рассматриваются.

Анализ публикаций по развитию энергосбытовой деятельности [2,8] преимущественно касается рыночных механизмов ценообразования на рынке электроэнергии (мощности), оставляя без внимания поведенческие аспекты платежной дисциплины. Методические подходы к оценке финансового состояния [5,13] рассматривают платежные документы как элемент учета, а не как инструмент создания стоимости.

Работы по цифровизации жилищно-коммунального хозяйства (далее – ЖКХ) [6,7] концентрируются на технологических аспектах, не раскрывая финансово-стратегического потенциала платежных документов. Исследования бизнес-процессов [16,17] ограничиваются операционными улучшениями, но не учитывают возможностей влияния конструкции платежных документов на финансовую стратегию.

В работах, посвященных рассмотрению методологии разработки финансовой стратегии предприятий энергетической отрасли [4,12], не рассматривается роль и потенциал платежного документа как частного элемента системы.

Таким образом, анализ современных публикаций по проблемам исследования, показал, что платежный документ рассматривается как технический инструмент информирования и расчетов, в то время как его потенциал позволяет рассматривать более комплексно, как активный элемент финансовой стратегии.

Эмпирическую основу исследования составили открытые данные ПАО «Дальневосточная энергетическая компания» (ПАО «ДЭК»), которая является гарантирующим поставщиком электроэнергии на розничном рынке, а также реализует агентскую сбытовую деятельность в интересах ресурсоснабжающих организаций Дальнего Востока, а также нормативно-правовая база, регулирующая сферу ЖКХ.

В исследовании применены: системный подход, методы анализа и синтеза.

Разработка концепции платежного документа как стратегического актива финансовой системы энергосбытовой компании

Платежный документ за ЖКУ традиционно рассматривался как инструмент информирования потребителей о сумме задолженности и реквизитах для оплаты в модели «начисление-оплата». Однако современные исследования в области поведенческой экономики и цифровой экономики позволяют переосмыслить этот подход. Возникает потребность в изучении новых функций платежного документа как канала двусторонней финансовой коммуникации и его влияния на ключевые параметры финансовой стратегии компании.

В исследовании выдвинута гипотеза, что конструкция современного платежного документа должна не только соответствовать требованиям законодательства по содержанию обязательной информации (Приказ Минстроя России от 26.01.2018 №43/пр) но и в новой роли дополнительно выполнять ряд стратегически важных функций:

1. Информационно-аналитическая функция в новой роли претерпит качественное изменение - от простого указания суммы к оплате к детализированному отражению структуры начислений. Предполагается, что подробная расшифровка тарифов и объемов потребления снизит количество судебных споров, и, следовательно, сократит судебные издержки (финансовая составляющая), что особенно актуально в условиях существенного роста минимального размера госпошлины по исковому заявлению с 400 руб. до 4000 руб., судебному приказу - с 200 руб. до 2000 руб. введенных с сентября 2024 года Законом от 08.08.2024 №259-ФЗ «О внесении изменений в части первую и вторую Налогового кодекса Российской Федерации и отдельные законодательные акты Российской Федерации о налогах и сборах».

2. Поведенческая функция в виде сравнения объемов фактического потребления домохозяйством ресурсов с нормативными значениями, либо со средними показателями по региону и пр., окажет влияние на стремление к рациональному потреблению ресурсов, что имеет прямое влияние на финансовые показатели через сокращение коммерческих потерь.

3. Консультационная функция современного платежного документа проявляется в предоставлении персонализированных рекомендаций по оптимизации потребления, что открывает новые возможности и создает клиентский путь для монетизации дополнительных платных услуг, что с заданным уровнем рентабельности таких услуг увеличивает прибыль.

4. Технологическая (платежная) функция для проведения платежей в виде интеграции штрих-кодов, размещаемых на платежном документе, с системой быстрых платежей создает эффект финансовой синхронизации, когда факт оплаты мгновенно отражается в учетных системах поставщика услуг, а поставщик ресурсов получает средства на счет. Это сокращает период инкассации, что при масштабах крупной энергосбытовой компании дает значительный финансовый эффект, как в виде дополнительного дохода от краткосрочного размещения средств, так и в виде сокращения операционных расходов за счет перетока объемов платежей в безналичный канал с более наиболее низким тарифом, установленным Банком России для организаций ЖКХ (0,2% от суммы платежа но не более 10 рублей).

Развитие финансовых технологий позволяет реализовать в платежных документах (при работе с их электронной формой в Личном кабинете/мобильном приложении) вариативность способов оплаты с использованием финансовых инструментов (рассрочка, частичная оплата, кредитные продукты), что снижает уровень просроченной дебиторской задолженности.

5. Мотивационная функция направлена на управление платежным поведением потребителей. Различные программы лояльности, кешбэк-акции и специальные условия создают положительные финансовые стимулы потребителю для своевременной оплаты и перехода в более экономичные для компании каналы, что в свою очередь повышает уровень оплаты, оказывает влияние на показатели ликвидности компании, снижает операционные расходы [17].

Таким образом, можно выделить этапы трансформации роли платежного документа. 1. Пассивное уведомление, т.е. платежный документ как инструмент информирования. 2. Активный посредник, т.е. платежный документ, как инструмент анализа и детализации. 3. Интегрированная платформа, т.е. платежный документ как персональный финансовый и сервисный помощник.

Исходя из этого, платежный документ предлагается рассматривать как инструмент финансовой коммуникации (табл. 1).

Таблица 1

Платежный документ как инструмент финансовой коммуникации

Современный платежный документ как инструмент финансовой коммуникации не только расширяет возможности и преимущества для плательщика и поставщиков услуг, но и выступает катализатором структурных изменений в финансовой стратегии энергосбытовой компании (рис 1).

Рисунок 1 - Единый платежный документ как элемент бизнес-процессов обеспечения финансовой стратегии энергосбытовой компании

Источник: составлен автором

Платежный документ как связывающий элемент бизнес-процессов оказывает комплексное воздействие на финансовую стратегию компании и позволяет:

1) Оптимизировать структуру капитала;

2) Управлять стоимостью компании;

3) Создавать новые источники дохода;

4) Влиять на операционную эффективность.

Новое рассмотрение роли платежного документа позволяет определить области его воздействия на операционно-финансовый цикл энергосбытовых компаний (рис. 2). Во-первых, сокращается операционный цикл и улучшаются показатели ликвидности. Во-вторых, снижаются расходы на работу с дебиторской задолженностью. В-третьих, создаются новые источники дохода через монетизацию дополнительных услуг. В-четвертых, улучшаются взаимоотношения с регуляторами за счет повышения прозрачности начислений.

Рисунок 2 - Операционно-финансовый цикл сбытовой деятельности, определяющий финансовую стратегию энергосбытовой компании, работающей по единому платежному документу

Источник: составлен автором

По сути, новое рассмотрение роли платежного документа позволяет перевести его из затратного центра в центр прибыли через перенастройку внутренних бизнес-процессов.

Особое значение имеет влияние новых форматов платежных документов на стоимость капитала компании. Так, повышение прозрачности и качества финансовых коммуникаций положительно оценивается кредитными организациями при оценке кредитоспособности и может привести к снижению стоимости заемных средств.

В рамках предложенного подхода операционно-финансовый цикл энергосбытовой компании, работающей по единому платежному документу (далее - ЕПД), приобретает следующие ключевые характеристики:

1) Новый формат ЕПД становится точкой интеграции всех элементов цепочки создания стоимости - от измерения потребления до окончательного расчета.

2) Современный ЕПД трансформируется в инструмент для двустороннего обмена данными, где потребительские предпочтения и поведенческие реакции становятся входными параметрами для финансового моделирования. Это позволяет достичь эффекта «самонастраивающегося цикла» с динамической оптимизацией параметров.

3) ЕПД эволюционирует из учетного инструмента в самостоятельный источник добавленной стоимости, качественное изменение его формата способствует росту стоимости компании.

Таким образом, операционно-финансовый цикл энергосбытовой компании представляет собой адаптивную систему, а пересмотр роли платежного документа и его конструкции позволяет расширять направления по совершенствованию финансовой стратегии.

Заключение

Проведенное исследование показывает, что трансформация платежного документа из пассивного инструмента информирования в активный инструмент финансовых коммуникаций имеет глубокие стратегические последствия для энергосбытовых компаний. Новая роль платежного документа позволяет оптимизировать ключевые финансовые показатели, снизить операционные риски и создать новые источники добавленной стоимости.

Практическая реализация выводов исследования через составление конструкции платежного документа с требуемым набором функций способна обеспечить энергосбытовым компаниям существенные конкурентные преимущества в условиях цифровой трансформации экономики.

В контексте современных целей и задач государственной политики по созданию коммунальной инфраструктуры нового уровня и повышению качества жизни людей, новый формат единого платежного документа может получить широкое распространение, что соответственно, повышает научную значимость и актуальность результатов исследований в ходе адаптации финансовой стратегии энергосбытовых компаний к новым вызовам времени.