The role of ESG criteria in the adjustment of economic system management tools

Введение

Комплексная оценка управления на всех уровнях предполагает учет принципов безопасности сбора, хранения и обработки баз информационно-аналитических данных, наличия стратегической цели устойчивого развития в долгосрочной перспективе и разработки сценариев по ее достижению с использованием инновационных бизнес - процессов, технологий, сырья и материалов, обеспечивающих масштабный переход к замкнутому циклу общественного воспроизводства. В работах Пахомовой Н.В. [9,с. 244-268] проведен анализ вариативных походов перспектив реализации проектов циркулярного общественного воспроизводства, поскольку возникает необходимость экспертизы эффективности деятельности корпоративных структур с учетом стратегических целей устойчивого развития экономических систем. По мнению Рихтер К.К. [10,с.22-31] необходим комплексный анализ результативности проектной деятельности, ориентированной на замкнутые циклы в улавливании углекислого газа и масштабный переход к солнечным, ветреным источникам энергоснабжения и полной утилизации отходов производства и потребления. В публикациях Воронцовского А.В. [2, с.189-216] показана роль институциональных инструментов регулирования на базе сформированной инфраструктуры с использованием цифровых технологий, искусственного интеллекта, сетевых и производственных платформ. Кадочникова Е.И. [8,с.97-114] обращает внимание на когнитивный эффект цифровых технологий в обеспечении благополучия и ресурсов будущих поколений в качестве факторов устойчивого регионального развития. Григорьев М.Н. [5,с.7-9] обосновывает роль цифровых платформ в форматировании цепочек поставок в условиях геополитической турбулентности. Срничек Н. [14,с.30-48] рассматривает цифровые платформы в качестве факторов общественного воспроизводства.

Батджаргал T. [16, с.8] считает государственно - частное партнерство одной из возможного организационного формата реализации целей устойчивого развития. Чайлд Дж. [17, с.176-182] обращает внимание на стратегические альянсы в сетевой интеграции хозяйствующих субъектов. Ценжарик М.К. [15,с.390-400] показывает изменение приоритетов и подходов менеджмента в деятельности компаний под влиянием цифровых технологий.

Сложившаяся ситуация на глобальных и локальных рынках из-за изменения логистических цепочек и усиления конкурентной борьбы в рамках международных торговых объединений требует переосмысления ориентиров и инструментов управления в контексте адаптации стратегических подходов менеджмента к сценариям низкоуглеродного развития и достижения оптимальных ESG-критериев развития хозяйствующих субъектов.

Целью исследования является комплексный анализ тенденций и приоритетов масштабной корректировки функций, роли и зон ответственности экономических систем, обеспечивающих повышение эффективности технологического, экономического, инфраструктурного, социального, экологического сегментов российской экономики в условиях изменения геополитической системы координат. В качестве гипотезы исследования принято предположение, что под влиянием ESG-критериев мобилизация финансовых, материальных, энергетических, природных ресурсов и человеческого капитала ускорила переформатирование функций, форм организации, инструментов управления в цифровых экосистемах всех уровней.

Поскольку системообразующие корпоративные структуры являются лидерами в практической реализации концепции устойчивого развития, то стратегическое партнерство с государственными структурами, инвестиционными фондами, предпринимательскими и некоммерческими хозяйствующими субъектами позволит создать интегрированную экосистему управления и определить вектор структурных изменений кредитных и инвестиционных процессов всех секторов экономики. Эмпирические и теоретические методы, системный анализ и синтез, индукция и дедукция были использованы в качестве методологических подходов в исследовании. В качестве научной новизны рассматриваются современные тенденции структурной перестройки российских экономических систем в контексте переформатирования функций, зон ответственности и регулирующего надзора административных органов, преполагающие адаптацию нормативно-правового регламента, оптимизацию рисков инвестиционной деятельности при масштабном тиражировании ESG-проектирования, результатом которого должны стать инновационные сценарии долгосрочного устойчивого развития на всех уровнях управления.

Методы исследования

В решении сформулированных задач исследования были использованы теоретические и практические концептуальные подходы к устойчивому развитию экономических систем, методы менеджмента в отраслевом анализе конкурентных позиций хозяйствующих субъектов, экспертные оценки и прогнозирование сценариев развития при выборе форм долгосрочного сотрудничества хозяйствующих субъектов регионов.

Результаты исследования

На состоявшемся в Париже саммите глав государств и правительств 40 стран (июнь 2023 г.) по антикризисному регулированию глобального финансового сектора был утвержден нормативно-правовой регламент стимулирующих мер трансформации национальных экономик в координатах глобальной структурной перестройки. Результатом реформирования международных финансовых институтов и мобилизации инвестиционных потоков экономических систем должен стать глобальный пакт регулирования банковского сектора со стратегической целью справедливого перераспределения общественных благ и поддержки регионов различной степени сбалансированности социально-экономических параметров.

По итогам 2023 года для российской национальной модели экономики, несмотря на геополитические риски, ESG-стратегия продолжает активно реализовываться на базе корректировки инструментов регулирования государственного, регионального, муниципального, коммерческого сегментов общественного воспроизводства. На состоявшейся 28-й Конференции участников Рамочной конвенции ООН по изменению климат (Дубай) были приняты документы, поддерживающие российскую экономику в части постепенного изменения энергетического баланса и перехода от ископаемого топлива к «зеленым» источникам энергии. В соответствии с современными трендами оценка эффективности реализуемых проектов стратегии устойчивого развития и перехода к низкоуглеродным технологиям стали приоритетными направлениями отраслевой деятельности в контексте корректировки инструментов управления экономическими системами. Сценарии активного использования альтернативных источников энергии и ресурсосбережения потребовали значительного объема инвестиций, что существенно увеличило риски и неопределенность в прогнозах последовательной реализации хозяйствующими субъектами проектов декарбонизации и решения задач ESG-повестки.

Под ESG – критериями в исследовании подразумеваются параметры отражающие уровень экологической, социальной и корпоративной ответственности в деятельности экономических систем.

Турбулентность глобальной экономической системы привела к резкому изменению параметров внешней среды для секторов экономики. На примере решения проблемы продовольственной безопасности Реде Ганешкумар Дилипкумар [18, с.230-235] исследует формы государственно-частного партнерства и перспективы их развития в сельском хозяйстве. Особое место занимают исследования по выбору инструментов стратегического управления при осуществлении проектной деятельности в переходе к чистым источникам энергии и «зеленым» технологическим цепочкам бизнес-процессов при перестройке энергетического сектора мировой экономики и объемов распределения инвестиционных потоков. Блуммарт Т. [1,с.130-140] обосновывает значение научно-технической революции в структурном преобразовании экономических систем.

В качестве экономических систем авторами рассматривались хозяйствующие субъекты, обладающие высоким уровнем управленческого потенциала, современным производственным циклом, квалифицированным человеческим капиталом, скоростью использования инновационных технологий и степенью интегрированности в мировые и локальные рынки общественного воспроизводства. В условиях санкций, снижения экспорта и темпов роста российской экономики главным источником устойчивости экономических систем является способность к мобилизации ключевых ресурсов с целью повышения конкурентоспособности в условиях геополитической турбулентности. Глухов В.В. [3, с.600-609] в качестве базиса преобразований подходов менеджмента рассматривает цифровые платформы как фактор углубления интеграционных процессов в сетевой экономике. Родионов Д.Г. [11,с.125-128] обосновывает роль информационной среды в развитии финансовых рынков.

В связи с углублением кризисных тенденций в прогнозируемых сценариях функционирования экономических систем параметры устойчивости корректируются с учетом тенденций инфляционных процессов, повышения стоимости минимальной потребительской корзины, изменения потребительских предпочтений, усиления конкурентной борьбы и повышения уровня социальной напряженности в различных группах гражданского общества. По оценкам Бургонова О.В. [4,с.1064- 1072] резкое изменение системы координат для российской экономической системы требует инновационного форматирования инструментов управления хозяйствующими субъектами. Смирнов Е.К. [13,с.15-20] рассматривает процессы международного разделения труда, интеграционные процессы через превращение цифровых платформ в существенный фактор общественного воспроизводственного процесса.

Последовательное осуществление стратегических задач устойчивого развития позволило в 2022 г. инвестиционным фондам аккумулировать около трети мировых активов на проектную деятельность компаний на фоне корректировки подходов менеджмента в реализации стратегии ESG-трансформации общественного воспроизводственного процесса. В Европейском союзе на основе принятой Директивы о нефинансовой отчетности компании с численностью более 500 человек обязаны предоставлять в открытом доступе информацию по внедрению ресурсосберегающих технологий, социальной ответственности бизнеса, снижения «гринвошинга» в деловом сотрудничестве и т.д.

По результатам исследований компании «McKinsey» проектная деятельность по устойчивому развитию позволяет экономическим системам повысить эффективность менеджмента в результате:

- снижения ресурсоемкости технологических цепочек;

- повышения мотивации и производительности труда персонала;

- снижения барьеров для получения государственных субсидий;

- расширения сегментов доступа к рынкам и ресурсам сотрудничества секторов экономики в сборе, хранении и обработки данных на цифровых платформах;

- оптимизации инвестиционных процессов экономических систем в отраслевом разрезе (рис. 1).

ESG – рейтинги, учитывающие нагрузку на природно-ресурсный комплекс и вклад в процесс общественного воспроизводства, позволяют корректировать сценарии развития экономических систем. На их базе проводится комплексная оценка степени открытости и социальной ответственности корпоративного управления хозяйствующих субъектов.

Рис. 1. Индекс «Ответственность и открытость» отраслей российской экономики по результатам комплексной оценки деятельности корпоративных структур в 2022 году. [7, С. 20].

Административными структурами последовательно осуществляется трансформация нормативно-правового регламента, процедуры бюджетирования, инвестиционных механизмов, образовательного сектора, инновационных технологических цепочек, обеспечивающих модернизацию и оптимизацию ключевых ресурсов на базе цифровых платформ и функционирующих высокотехнологичных инженерных комплексов по сбору, хранению и обработке информационно-аналитической базы данных (рис. 2).

Рис. 2. Доля российских хозяйствующих субъектов с наилучшими практиками корпоративного управления и интеграции ESG-критериев в стратегии их развития по итогам экспертных оценок 2022 года. [6, С.8]

Финансовый сектор становится лидером трансформационных процессов [12], поскольку в настоящий момент расширяются инструменты ESG-ограничений при инвестировании проектной деятельности в низкоуглеродные технологические цепочки, предоставляется широкий ассортимент консалтинговых услуг, осуществляются надзорные функции в экологической экспертизе и аудите. Лидеры отрасли последовательно реализуют принципы социальной составляющей и ответственного финансирования в соответствии с критериями программы устойчивого регионального развития.

Системообразующие экономические субъекты осуществляют реформирование подходов менеджмента, направленных на оптимизацию рисков при ответственном инвестировании в оказание услуг по кредитованию проектной деятельности хозяйствующих субъектов в направлении задач ESG-стратегии на региональном уровне управления. В качестве приоритетных направлений развития определены инструменты стимулирования инвестирования и кредитования «зеленых» проектов, сценариев расширения сегментов использования альтернативных источников энергии, снижения углеводородной нагрузки на природную среду, масштабирование ресурсосберегающих технологий в воспроизводственные циклы.

Корпоративные экономические системы последовательно внедряют ESG-критерии при выпуске «зеленых» облигаций, оптимизируя инвестиционные процедуры по распределению зон ответственности и рисков в ходе проектной деятельности экономических систем. В 2022 г. для мирового финансового сектора объем вложений в ответственное инвестирование составил около 100 трлн долларов. При этом достаточно высоким является уровень государственной поддержки направлений деятельности по устойчивому развитию. Например, системообразующим банкам США при стимулировании проектной деятельности компаний в возобновляемые источники энергии, ресурсосберегающие и энергосберегающие технологические цепочки, в рамках нормативно-правого регламента предоставляются значительные налоговые вычеты.

Регуляторы секторов экономики сформировали четкие инструменты администрирования процесса декарбонизации деятельности региональных хозяйствующих субъектов, в качестве которых используются наращиваемый пул объемов «зеленых» инвестиционный пакетов в кредитных операциях, расширение масштабов классических, биржевых и коммерческих облигаций, обеспечивающих корректировку проектной деятельности корпоративных структур в соответствии с задачами устойчивого развития. Практически под влиянием администрирования реализуется стратегическая цель трансформации управления экономических систем при переходе к моделям ESG-регулирования с применением инструментов бенчмаркинга и параметров KPI в ответственном инвестировании.

Авторами было проведено комплексное исследование инструментов управления деятельностью 900 компаний Северо-Западного Федерального округа по итогам 2021-2022 гг., экспертные оценки которого свидетельствуют о повышении значения:

- ESG-рейтинга для 40% хозяйствующих субъектов;

- расширения форматов нефинансовой отчетности (60%);

-усиления роли нормативно-правового администрирования (90%);

- квалификационных требований и компетенций персонала (70%);

- формирования инновационного потенциала на базе цифровых платформ (30%), в целом обеспечивающих гибкую трансформацию менеджмента корпоративных структур в условиях геополитической турбулентности.

В современных условиях наблюдается корректировка инструментов управления в реализации глобальной климатической стратегии, предполагающая разработку сценариев последовательного перехода к доступным альтернативным видам энергии, источникам топлива в оптимизации углеводородной нагрузки и симулировании проектной деятельности с нулевой нагрузкой на региональный природно-ресурсный комплекс. Например, в 2023 г. объем инвестирования корпоративной банковской структурой «JPMorgan» в проекты хозяйствующих субъектов по ESG-программе и климатические инициативы составила около 2,5 трлн. долларов. Российские корпоративные структуры Сбер, Полиметалл, «РЖД», «Эльдорадо», «СИБУР-Холдинг» и др. организовали инвестиционные фонды, деятельность которых направлена на привлечение инвестиций в проектную деятельность по сохранению биоразнообразия, сокращению объемов нагрузки на природно-ресурсный комплекс и переходу к замкнутым циклам производства. Данные Национального кредитного рейтингового агентства свидетельствуют о том, что по итогам 2023 года совокупный объем выпуска ESG-облигаций на российском рынке увеличился на более чем 34% и составил 142,8 млрд. рублей. В ноябре 2023 г. ВЭБ.РФ выпустил «зеленые» облигации на сумму более 40 млрд. рублей, предназначенные на поддержку проектов по охране окружающей среды и устойчивому развитию. «Росбанк» и «Дом.РФ Ипотечный агент» начали внедрять новый финансовый инструмент – облигации устойчивого развития.

Выводы и дискуссия

С учетом рисков санкций и отсутствия возможности зарубежных заимствований системообразующие хозяйствующие субъекты становятся регуляторами и осуществляют надзорные функции в соблюдении принципов «зеленой» трансформации при осуществлении инвестиционных процедур российскими субъектами права. В 2022 г. 43 банка создали ассоциацию по регулированию финансового сектора в формировании инвестиционных портфелей, обеспечивающих нулевые выбросы в качестве стратегической цели государственного развития. В условиях расширения интеграционного сотрудничества с Китаем, Индией и компаниями Азии необходимо учитывать барьеры и ограничения по параметрам связанным с предоставлением ESG-отчетности биржами, в том числе в Гонконге, Латинской Америке и на Ближнем Востоке. Несмотря на снижение инвестиционного потенциала в условиях турбулентности, экономические системы США, Евросоюза, Канады жестко регламентированы по обязательным выплатам за превышение допустимых нагрузок выбросов углеводорода и воздействиях на региональные природно-ресурсные комплексы.

Достижение сбалансированности деятельности экономических систем в устойчивом региональном развитии направлено на стимулирование масштабного внедрения замкнутого цикла в технологические цепочки и безотходный цикл воспроизводства в рамках национальных экономик.

Заключение

Критерии ESG и налоговое углеводородное регулирование корректируют инструменты управления экономических систем, предполагающие снижение негативного влияния на окружающую среду и внедрение процедур сертификации в бизнес-процессы российских хозяйствующих субъектов, несмотря на снижение инвестирования в проекты устойчивого развития из-за рисков логистики в цепочках поставок и отсутствия возможности доступа к зарубежным инвестиционным заимствованиям. Происходит масштабная трансформация экономических систем с учетом ESG-параметров под влиянием инструментов макроэкономического управления, предполагающих формирование пула кредитных процедур и архитектуры бизнеса и обеспечивающих конкурентоспособность хозяйствующих субъектов в долгосрочной перспективе. Структурная перестройка российской экономики осуществляется под влиянием расширения функций, зон ответственности и регулирующего надзора финансового сектора, подразумевающих нормативно-правовое администрирование функций, оптимизацию рисков инвестиционной деятельности ESG-проектирования, результатом которых должно стать масштабирование инновационных подходов к сценариям долгосрочного устойчивого развития на всех уровнях управления.

В перспективе необходимо предусмотреть диверсификацию инструментов управления экономическими системами в направлении повышения качества предоставления ссуд и заемного кредитования, формирующих резервы, снижающих ограничения на кредитный рейтинг эмитентов ESG-облигаций и объемы капиталов корпоративных структур, выступающих инвесторами проектной деятельности по устойчивому развитию экономических систем. Форматы ответственного инвестирования могут оптимизироваться, опираясь на государственную поддержку на базе инструментов снижения налогооблагаемой базы в ESG-проектировании, гарантийных обязательств административных органов всех уровней управления и долгосрочного сотрудничества.