Инвестиции в основной капитал экспортоориентированных и импортозависимых отраслей российской экономики: до и после введения санкций

ВВЕДЕНИЕ. Анализ данных межотраслевого баланса РФ за 2019 г., представленного на сайте Федеральной службы государственной статистики РФ (Росстата) [1] [ [2]] показал, что в экономике Российской Федерации, как и во всякой современной экономике, есть отрасли, наиболее сильно зависящие от возможностей вести внешнеэкономическую деятельность [4]. Ограничения, запреты и санкции на экспорт создаваемых ими товаров и оказываемых услуг, на импорт необходимых для их нормального функционирования и развития могут причинить им ощутимый вред [3].

По величине изменения показателя динамики стоимости конечного использования продукции [4] в результате сокращения на заданную величину экспорта и импорта изделий и услуг разных отраслей представленные в межотраслевом балансе РФ за 2019 г. (далее – межотраслевой баланс) виды экономической деятельности [5] можно разделить на четыре группы. Группа «А» включает шесть видов деятельности, наиболее чувствительных к запретам и ограничениям как на экспорт создаваемых ими, так и на импорт необходимых им продуктов и услуг (табл. 1) [6].

В группу «В» вошли виды экономической деятельности в России, несущие, согласно расчётам по данным межотраслевого баланса, наибольший урон от сокращения только экспорта их продукции и услуг, а в группу «С» – виды экономической деятельности, которые сильней других страдают от уменьшения импорта необходимых для их функционирования и развития товаров. Остальные, представленные в межотраслевом балансе виды экономической деятельности отнесены к группе «Д».

Таблица 1. Исследуемые группы видов экономической деятельности

Не по всем, приведённых в межотраслевом балансе видам экономической деятельности, есть публикуемые за ряд лет данные Росстата. Так, по инвестициям в основной капитал их нет, например, по деятельности сухопутного и трубопроводного транспорта. Данные об инвестициях в основной капитал видов деятельности «Производство прочих транспортных средств» и «Производство готовых металлических изделий, кроме машин и оборудования» есть лишь с 2014 г. А в место входящей в межотраслевой баланс деятельность в области здравоохранения в ежегодниках Росстата данные приводятся по виду деятельности «Здравоохранение и оказание социальных услуг». Они и использованы в настоящей работе. Непостоянны также набор и число (от 34 до 63) видов экономической деятельности, по которым в РФ публикуется официальная статистика. Кроме того, с 1.02.2014 г. «Общероссийский классификатор видов экономической деятельности ОК 029-2014 (КДЕС Ред. 2)» заменил ранее действовавший классификатор «Общероссийский классификатор видов экономической деятельности ОК 029-2001 (КДЕС Ред. 1). В результате официальные данные до 2014 г. и после него оказываются отчасти несовпадающими. В нашем же рассмотрении из-за отсутствия данных из группы «В» выпадает «Деятельность сухопутного и трубопроводного транспорта».

ДИНАМИКА ИНВЕСТИЦИЙ В ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ ЭКСПОРТО- И ИМПОРТОЗАВИСИМЫХ ОТРАСЛЕЙ. В 2001‑2013 гг. среднегодовые объёмы инвестиций в основной капитал всех рассматриваемых групп видов экономической деятельности росли, но темпы их роста снижались (рис. 1). Исключение в 2011‑2013 гг. составляют виды экономической деятельности, наиболее сильно реагирующие на сокращение импортируемых ими продуктов и услуг (группа «С»). Приращение объёма инвестиций в эти виды деятельности можно интерпретировать как создание задела для развития импортозависимых отраслей.

Рисунок 1. Среднегодовые темпы роста инвестиций в основной капитал четырёх групп видов экономической деятельности в 2001‑2021 гг., % [7]

Источник: составлено автором на основе данных Росстата.

В наиболее трудные для отечественной экономики годы после введения антироссийских санкций (2014‑2016 гг.) темпы роста всех рассматриваемых групп видов экономической деятельности упали, оставшись при этом выше 100%. Сказались, по-видимому, закрытие внешних рынков, сокращение спроса внутри страны, трудности с привлечением инвестиций из-за пределов Российской Федерации (иностранных и отечественных, использование замороженных странами-санкционерами средств российских юридических и физических лиц [см., например, 6]), неопределенность финансово-экономической и геополитической ситуации, малая предсказуемость динамики рынков.

После начавшейся в 2015‑2016 гг. адаптации российской экономики к работе в условиях гибридной войны темпы роста инвестиций в трёх группах видов экономической деятельности («В», «С» и «Д») в 2017‑2021 гг. заметно повысились. По-видимому, в этих группах начались подготовка и проведение преобразований, обусловленных серьёзно изменившимися условиями хозяйствования. Ориентированные на внешние рынки отрасли стали переходить на новые рынки сбыта и приобретения товаров и услуг [см., например, 5], вместе с другими видами деятельности начали менять ассортимент выпускаемой и потребляемой продукции – заменять импортные и подсанкционные товары. Для этого потребовались соответствующие изменения технологических цепочек и логистики и т. д.

Исключение составляет группа «А». У входящих в неё видов экономической деятельности, одновременно зависящих от экспорта и импорта товаров и услуг, в 2014‑2016 гг. не было столь резкого, как у других групп, падения темпов роста инвестиций в основной капитал (рис. 1), и, следовательно, раньше, чем у других отраслей, создавался инвестиционный задел для работы в быстро изменившемся мире. В 2016 г. объём инвестиций в основной капитал в группе «А» был на 1028,3 млрд. руб. больше, чем в 2013 г., в то время, как в группе «В» превышение составило 59,0, в группе «В» 67,1 и в группе «Д» на 144,4 млрд. руб.

Различие в темпах роста инвестиций в основной капитал привело к изменению долей рассматриваемых групп видов экономической деятельности в общем объёме таких инвестиций (рис. 2).

Рисунок 2. Доли четырёх групп видов экономической деятельности в общем объёме

инвестиции в основной капитал в 2000‑2021 гг., %

Источник: составлено автором на основе данных Росстата.

В целом, можно заключить, что в 2014‑2021 гг. в Российской Федерации наибольшие изменения в объёмах и темпах роста инвестиций в основной капитал произошли в тех группах видов экономической деятельности, которые в большей степени, чем другие, производили товары и услуги для внешних рынков и больше зависели от импорта иностранных товаров.

ОТРАСЛИ С НАИБОЛЬШИМ ПАДЕНИМ ИНВЕСТИЦИЙ. Наложенные на Российскую Федерацию недружественными странами в марте 2014 г. санкции, которые государства-санкционеры регулярно продлевают, обновляют и расширяют, нацелены на нанесение ущерба финансовой системе РФ [8] и многим отраслям российской экономики, на разрушение государства, ухудшение жизни россиян.

Во вступительном слове на совещании по экономическим вопросам 11 апреля 2023 г. Президент РФ В.В. Путин в числе отраслей, обстановка в которых до сих пор остаётся сложной, называл автомобильную промышленность, лесоперерабатывающий комплекс, производство химической продукции и удобрений [9]. А выступая в Государственной Думе РФ премьер-министр Российской Федерации М. В. Мишустин особо отметил авиационную промышленность и отрасль информационных технологий [10]. Понятно, что всем названным видам деятельности нужны электроэнергия и вода [11].

Из названных сфер Росстат публикует данные об инвестициях в основной капитал финансовой и страховой деятельности; государственного управления и обеспечения военной безопасности, социального обеспечения; производства химических веществ и химических продуктов; деятельности по обработке древесины и производство изделий из дерева и пробки, кроме мебели, производство изделий из соломки и материалов для плетения; производство автотранспортных средств, прицепов и полуприцепов; деятельность воздушного и космического транспорта; производство компьютеров, электронных и оптических изделий; деятельность по обеспечению электрической энергией, газом и паром; кондиционирование воздуха. Динамика прироста среднегодовых инвестиций в основной капитал этих видов экономической деятельности приведена в таблице 2.

Таблица 2. Среднегодовые индексы роста физического объёма инвестиции в основной капитал по видам экономической деятельности в 2010‑2021 гг., в сопоставимых ценах %

Из приведённых в таблице 2 данных можно видеть, что для рассматриваемых видов экономической деятельности, как и для всей российской экономики, 2014‑2016 гг. были весьма неблагоприятными в части инвестиционного обеспечения. В эти годы у 50 из 61 (82,0%) видов экономической деятельности, по которым есть данные Росстата, среднегодовые темпы роста инвестиций в основной капитал были меньше 100%. Наиболее высокими они оказались у морского транспорта (119,2), производства химических веществ и химических продуктов (109,5%) у деятельности по операциям с недвижимым имуществом (109,2%) и у оптовой торговли, кроме оптовой торговли автотранспортными средствами и мотоциклами (107,4%).

У четырёх из восьми представленных в таблице 2 видов экономической деятельности падение объёмов инвестиций не удалось компенсировать в 2017‑2021 гг. [12] В наиболее неблагоприятном, с точки зрения инвестиционного обеспечения, положении в 2014‑2021 гг. оказались 12 видов экономической деятельности (табл. 3).

Таблица 3. 12 видов экономической деятельности с наибольшим уменьшением объёма инвестиций в основной капитал в 2021 г. по сравнению с 2013 г.,

в сопоставимых ценах, п.п.

Больше всего в 2014‑2021 гг. вырос объём инвестиций в основной капитал деятельности в области информационных технологий – в 5,7 раза. Это один из ключевых видов деятельности в современной экономике и в обществе. Деятельность профессиональная, научная и техническая оказалась на седьмом месте – в ней инвестиции в основной капитал увеличились в два раза. Развитие этого вида деятельности необходимо, для достижения научно-технологической независимости, что «крайне важно не только для национальной безопасности, но и для будущего нашей страны, для её экономической силы и уровня жизни миллионов наших граждан» [2].

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Выполненные исследование показали, что чем больше та или иная группа видов экономической деятельности работала на внешние рынки и зависела от импорта товаров и услуг из-за границы, тем значительные были изменения в динамике и масштабах осуществляемых в ней в 2014‑2021 гг. инвестиций в основной капитал.

Естественно полагать, что для всех видов хозяйственной деятельности в России инвестиции служили тем ресурсом развития, используя который хозяйствующие субъекты приспосабливались к новым внешнеэкономическим и внутрироссийским условиям функционирования и развития. В рассматриваемый период темпы и объёмы инвестиций в основной капитал заметнее всего менялись в группах отраслей, наиболее зависимых от экспорта создаваемых ими продуктов и услуг (группа «В») и от импорта необходимых для их работы товаров (группа «С»). Если рассматривать отдельные виды деятельности, то в исследуемый период быстрее всего росли инвестиции, направляемые в деятельности в области информационных технологий и в морской транспорт.

Отметим, что в каждом виде экономической деятельности важны не только объём и динамика инвестиций, но и объёкт, в который они вкладываются. Отдача от сделанных инвестиций, их срок окупаемости зависят от того, направлены они на замену выбывающих фондов такими же или технологически новыми, на расширение существующего или создание нового производства, на тиражирование уже применяемых или на изобретение новых технологий, на снижение себестоимости производства или на изменение номенклатуры производства и т.д.

Кроме того, инвестиции в основной капитал являются необходимым, но не достаточным условием успешного развития. Кроме них нужен комплекс взаимосвязанных и дополняющих друг друга условий и ресурсов. Его важными элементами выступают: результативное управление, высококвалифицированные кадры, действенная мотивация хозяйствующих субъектов, современные технологии и информационное обеспечение, надёжная финансовая система, сбалансированное развитие взаимосвязанных видов деятельности, рынки сбыта, высокий платёжеспособный спрос, развитая наука и рентабельное производство.

[1] В этом балансе 61 продукт (ОКПД 2) и 61 отрасль (ОКВЭД 2). Более поздних межотраслевых балансов Росстата нет. Есть ещё межотраслевой межрегиональный баланс за 2019 г., составленный Азиатским банком развития (ADB) 2019 г.

[2] Федеральная служба государственной статистики. Национальные счета. Режим доступа: https://rosstat.gov.ru/statistics/accounts (дата обращения: 20.05.2022).

[3] О замыслах государств антироссийской коалиции см. в работе [7].

[4] Стоимость конечного использования продукции = объём выпуска продуктов и услуг + расходы на конечное потребление + валовое накопление основного капитала + изменение запасов товарно-материальных средств + стоимость экспорта товаров и услуг. Все показатели берутся в основных ценах.

[5] В данной работе термины «отрасль» и «вид экономической деятельности» используются как синонимы.

[6] Близкие наборы видов деятельности получены исследователями Института Банка Финляндии по развивающимся экономикам (BOFIT – Bank of Finland Institute for Emerging Economies) [11] и Научно-исследовательского института экономики, торговли и промышленности, Япония (RIET – The Research Institute of Economy, Trade and Industry) [8‑10].

[7] Темпы роста рассчитаны по абсолютным данным объёмов инвестиций в основной капитал, приведённым Росстатом в текущих ценах.

[8] «Первой приняла удар финансовая система страны. Недружественные страны не придумали ничего лучше, как вернуться к типичной пиратской практике, если называть вещи своими именами. Замораживая активы, они фактически ограбили нашу страну» ‑ сказал М. В. Мишустин, выступая в Государственной Думе РФ [2].

[9] «Остаётся непростой ситуация в автопроме и лесоперерабатывающем комплексе, а также в сфере производства химической продукции и удобрений» [3].

[10] «Авиационная отрасль стала одной из самых первых мишеней западных санкций. … IT-отрасль сегодня – одна их самых уязвимых и очень важных» [2].

[11] На Заседание Совета по стратегическому развитию и национальным проектам 15.12.2022 г. первый заместитель председателя Правительства РФ А.Р. Белоусов назвал передачу электроэнергии в числе «14 технологических направлений, которые, по общему, консолидированному мнению мировых экспертов, составят основу производственно-технологических систем ведущих стран мира, экономик мира в ближайшие 10-15 лет» [1].

[12] См. четыре строчки снизу в таблице 2.