Состояния взаимодействия банковского и реального секторов экономики Республики Дагестан

Взаимодействие банковского и реального секторов экономики в основном проявляется при осуществлении хозяйственной деятельности, т.е. при инвестировании реального сектора экономики.

Объем инвестиций в основной капитал Республики Дагестан

В 2012 г. объем инвестиций в основной капитал Республики Дагестан сложился больше уровня предыдущего года на 8,3% и составил 152403,5 млн руб. (в 2005 г. темп роста инвестиций составил 141,9%; в 2006 г. – 123,5%; в 2007 г. - 134,2%; в 2008 г. – 130,4%; в 2009 г. - 112,5; в 2010 г. - 115,3%, в 2011 г. - 107,5%). В 2013 г. инвестиционная активность экономики республики сохраняла позитивные тенденции роста. Объем инвестиций в основной капитал за счет всех источников финансирования в 2013 г. оценочно составил 186,3 млрд руб. или 115,9% к 2012 г.

В 2014-2016 гг. прогнозируемые среднегодовые темпы прироста инвестиций в основной капитал составят 17,2%. На душу населения данный показатель в 2016 г. увеличится в 2,3 раза к 2012 г. и составит 118,1 тыс. руб.

Инвестиционные вложения в нефинансовые активы крупных и средних предприятий составили 25288,2 млн руб., весь их объем приходился на инвестиции в основной капитал.

Увеличилась доля средств, направленных на приобретение, монтаж и установку машин, оборудования, транспортных средств (с 14,3% в 2011 г. до 20,2% в 2012 г.).

Большая часть (63,3%) объема инвестиций приходилась на здания (кроме жилых) и сооружения (в 2011 г. – 57,4%).

Инвестиции в основной капитал

собственные средства

12,2%

привлеченные средства

87,6%

прибыль, остающаяся в распоряжении организаций (3,2%)

амортизация (7,9 %)

кредиты банков (0,4 %)

заемные средства др. организаций (3,2 %)

бюджетные средства

(69,5 %)

Рис. Структура инвестиций в основной капитал Республики Дагестан за 2012 г.

по источникам финансирования

По источникам финансирования инвестиций в основной капитал (см. рис.) увеличилась доля привлеченных средств и составила в 2012 г. 87,6% (в 2011 г. - 86,7%). При этом 63,5% инвестиций составляют бюджетные средства, 14,5% - прочие инвестиции (2011 г., соответственно, 63,5 и 17,8%).

Из собственных средств на инвестиционные цели направлено в 2012 г. 12,4% против 13,3% в 2011 г., при этом удельный вес прибыли, остающейся в распоряжении организаций, составил 3,2% (в 2011 г. – 8,0%), амортизационных накоплений – 7,9% (в 2011 г. – 5,0%).

Если рассматривать объем инвестиций в основной капитал по видам экономической деятельности, наибольшую привлекательность для инвестиционных вложений в основной капитал крупных и средних организаций имеют такие виды экономической деятельности, как строительство (32,1%), производство и распределение электроэнергии, газа и воды (24,5%), транспорт и связь (11,5%), операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг (9,0%).

За последние годы в Республике Дагестан сложилась положительная динамика роста инвестиций в основной капитал (см. табл. 1).

Таблица 1

Сравнительные показатели инвестиций в основной капитал по РФ и РД

Анализ данных таблицы 1 показывает, что, несмотря на реальный рост инвестиций в основной капитал в Республике Дагестан (за 2012 г. – 152,4 млрд рублей), значение данного показателя на душу населения почти в два раза меньше по сравнению с среднероссийским показателем.

Перспективы развития инвестиционных процессов в Республике Дагестан

Инвестиционный процесс в Республике Дагестан продолжает характеризоваться ярко выраженными отраслевыми особенностями. Среди основных видов экономической деятельности наиболее значительные вложения в основной капитал осуществляли предприятия строительства, по производству и распределению электроэнергии, газа и воды, транспорта и связи.

На наш взгляд, для развития реального сектора экономики необходимы значительные инвестиции в предприятия всех отраслей, т.к. недостаточная инвестиционная активность влечет за собой усиление разрыва между финансовым и производственными секторами экономики.

По некоторым оценкам независимых аналитиков, чтобы вывести Россию в число высокоразвитых стран, с соответствующим уровнем доходов основной части населения, в текущем десятилетии необходимо инвестировать в развитие институтов реального сектора более 2 трлн долл. [2].

Важнейшим направлением развития экономики республики определена эффективная реализация программ и инвестиционных проектов. В настоящее время в реестр инвестиционных проектов Республики Дагестан включены 88 инвестиционных проектов, из которых 37 находятся в стадии реализации. Общий объем инвестиций по проектам составляет более 245 млрд руб., 32 республиканских проекта имеют статус приоритетного инвестиционного проекта Республики Дагестан.

Недостаточная инвестиционная активность влечет за собой усиление разрыва между финансовым и производственными секторами экономики. На наш взгляд, для развития реального сектора экономики необходимы значительные инвестиции в предприятия всех отраслей и регионов страны.

С целью формирования благоприятного инвестиционного климата и привлечения внебюджетных инвестиций в республике продолжается активная работа по оказанию государственной поддержки инициаторам инвестиционных проектов в соответствии с республиканским законодательством.

В связи с ограниченностью бюджетных средств важным представляется анализ и оценка состояния банковского сектора для последующего составления прогнозов и сценариев развития реального сектора экономики как основного потребителя кредитных ресурсов банка.

Составной частью банковской политики является инвестиционная политика банков.

Взаимодействие банковского и реального секторов экономики в основном проявляется при осуществлении хозяйственной деятельности, т.е. при инвестировании реального сектора экономики. Отсюда вполне очевидна необходимость проведения анализа последствий взаимодействия институтов реального сектора с банками, что, в свою очередь, позволит своевременно вносить коррективы в экономическую политику.

Анализ кредитования экономики Республики Дагестан региональными кредитными организациями показывает в целом тенденцию роста банковских вложений в натуральном выражении в реальный сектор экономики (см. табл. 2).

Таблица 2

Динамика показателей кредитования в Республике Дагестан за 2000-2010 гг.,

млн рублей

Однако заметного расширения кредитования банками реального сектора экономики на сегодняшний день не наблюдается, и потенциал банковской системы не соответствует потребностям экономики в инвестициях.

Анализ таблицы 2 показывает, что за 2000-2010 гг. объем кредитов предприятиям и организациям имеет тенденцию роста и в 2010 г. составил 73,02 млрд руб.

При этом относительный показатель - доля объема кредитов предприятиям и организациям в общем объеме кредитов - имеет тенденцию к снижению, т.е. с 56,6% в 2005 г. снизилась до 23,3% в 2010 г.

Анализ также показывает, что за анализируемый период вложения со сроком до 1 года в основном преобладали над долгосрочными кредитными вложениями.

Необходимо отметить, что данный факт связан со следующими факторами:

- неравномерным участием банковского сектора в развитии основных отраслей реального сектора;

- неспособностью региональных банков в полной мере удовлетворять кредитный спрос экономики;

- незначительным удельным весом собственного капитала кредитных организаций в общей ресурсной структуре;

- высокой процентной ставкой при условиях низкой рентабельности активов предприятий реального сектора.

Для обеспечения устойчивого экономического роста по некоторым расчетам необходимо как минимум удвоить темпы инвестиционных вложений в производство.

Обеспечение устойчивого экономического роста в немалой степени зависит от активизации банковского кредитования предприятий реального сектора, в связи с чем развитие взаимодействия банковского и реального секторов экономики имеет наибольшие перспективы.

Выводы

В заключении отметим, что первоочередными задачами экономической политики являются разработка мер повышения эффективности развития институтов реального сектора путем переориентации банковского сектора на решение задач, отвечающих интересам реального сектора экономики. Наиболее эффективным способом достижения указанных целей является создание благоприятного инвестиционного климата.