Модернизация как часть инвестиционной политики предприятия

Процесс качественного преобразования, экономической, технологической отсталости, обновление и развитие предприятий, отвечающих современным требованиям конкурентоспособности и социальной эффективности - это и есть модернизация предприятий [1].

Вопросы воспроизводства основных производственных фондов в виде модернизации для предприятия имеют большое значение. Обновление и воспроизводство основных фондов предприятия происходит с помощью капитальных вложений и ремонта. В качестве основного средства модернизация рассматривается для преодоления угроз банкротства, неплатежеспособности, убыточности при усиливающейся конкурентной борьбе [2].

Для решения вопросов по анализу экономических возможностей предприятий применяется оценка финансовой устойчивости предприятия, показывающая способность предприятия обеспечивать производственный процесс собственными оборотными средствами, долгосрочными кредитами, краткосрочными кредитами.

Обоснование инвестиционной политики модернизации предприятия

Обоснование инвестиционной политики модернизации предприятия - это выявление предпосылок к разработке политики и следование основным этапам ее разработки.

Обозначим факторы, которые являются определяющими в инвестиционной политике предприятия:

- обеспечение возможностей реализации целей экономического, социального развития предприятия;

- полнота использования потенциала инвестиций;

- дает возможность оценивать реальные инвестиционные возможности для предприятия;

- осуществлять маневренность в использовании инвестиционных ресурсов;

- реализовывать перспективные инвестиционные возможности;

- реагировать на изменения факторов внешней среды;

- убрать возможные негативные моменты для предприятия;

- обеспечивает взаимосвязи оперативного управления, тактического, стратегического управления инвестициями;

- при конкурентном окружении отражает преимущества предприятия [3].

Вопросами инвестиционной стратегии предприятия занимались следующие ученые Н.И. Лахметкина [4], Ю.П. Анискин [5], Ю.А. Корчагин [6] и другие авторы. В исследованиях данных ученых инвестиционная стратегия предприятия рассматривается как система с долгосрочными целями инвестиционной деятельности предприятия, которые имеют общие задачи развития с выбором продуктивных путей их достижения. Автор А.Н. Стерлигова определяет инвестиционную политику в узком смысле как целостность разных подходов и решений, при использовании которых будет прослеживаться эффективность вложения средств в предприятие [7].

Анискин Ю.П. рассматривает инвестиционную стратегию как эффективный инструмент перспективного управления и являет собой концепцию развития. Лахметкина Н.И. осуществление инвестиционной деятельности предприятия видит в нескольких элементах, представляющих собой генеральный план.

Определенная последовательность действий - важный момент в процессе разработки инвестиционной стратегии, которая является составным звеном в системе общего стратегического выбора предприятия. Назовем последовательность действий при разработке инвестиционной стратегии: постановка цели, распределение, оптимизация ресурсов на стадии формирования.

Что касается места и роли инвестиционной стратегии среди прочих стратегий компании, то инвестиционная стратегия предприятия имеет функциональный характер, является составляющей финансовой стратегии и подчиняется основной стратегии фирмы [8].

Различия в определении места и роли инвестиционной стратегии в общей стратегии развития предприятия определяются тем, насколько широко трактуется понятие инвестиционной деятельности. Подход к определению должен быть двояким, с одной стороны, инвестиционная стратегия практически то же, что и стратегия развития компании, с другой стороны – это всего лишь одна из ее составных частей.

Финансово-инвестиционная стратегия предприятия

Рассмотрим финансово-инвестиционную стратегию предприятия. Она представляет собой стратегические решения, размеры, объемы возможных источников привлечения и расходования финансовых средств. Финансово-инвестиционная стратегия является одной из важных, т.к. все компоненты комплексной стратегии предприятия нуждаются в поддержке в виде базисных решений в сфере финансирования. При разработке инвестиционной политики необходимо свести к минимуму негативные последствия воздействия неконтролируемых факторов внешней среды, учитывать возможные варианты для обеспечения устойчивого развития предприятия. Одним из важных условий, подчеркивающих актуальность инвестиционной стратегии, является изменения факторов внешней инвестиционной среды, ее интенсивность. Обратим внимание, что существуют факторы, которые не позволяют управлять инвестициями предприятия с должной эффективностью на основе опыта, традиционных методов инвестиционного менеджмента. Такими факторами являются скорость технологического прогресса, колебания коньюктуры рынка, нестабильность форм регулирования инвестиционной деятельности предприятия и многие другие [9].

Инвестиционная политика должна быть гибкой, допускающей своевременные коррективы с учетом меняющейся рыночной конъюнктуры. Задачи и методы реализации инвестиционной политики меняются в зависимости от фазы экономического цикла, и должны быть своевременно учтены.

Стратегия выживания преобладает в фазе депрессии и кризиса. Инвестиционная стратегия направлена в данном случае на сохранение, укрепление основного капитала, который является наиболее жизнеспособным. Стадиям жизненного цикла, фазам экономического цикла свойственна инвестиционная активность, формирование инвестиционных каналов. Можно сделать вывод, что адаптировать инвестиционную деятельность предприятия к модификации экономического развития способна только инвестиционная политика.

Существует риск снижения эффективности инвестиционной деятельности из-за противоречий, которые могут возникнуть в процессе несогласованности действий отдельных подразделений предприятия. Это возможно при условии отсутствия адаптации к допустимым изменениям внутренней инвестиционной среды.

Факторы внутренней среды предприятия могут меняться в том случае, когда меняется цель операционной деятельности с изменениями наступившей стадии жизненного цикла. Цели операционной деятельности могут меняться в связи с перспективными финансовыми возможностями предприятия. В определенный момент инвестиционная политика способствует прогнозируемости подъема инвестиционной активности предприятия, наступает диверсификация инвестиционной деятельности [10].

Модернизация как часть инвестиционной политики предприятия обеспечивает механизм реализации долгосрочных общих и инвестиционных целей предстоящего экономического и социального развития предприятия; помогает оценить реальные инвестиционные возможности предприятия; дает возможности использования инвестиционного потенциала при этом маневрировать инвестиционными ресурсами; помогает быстро реализовать появляющиеся новые перспективные инвестиционные возможности.

Из всего вышеизложенного сделаем выводы.

Выводы

Учитывая меняющуюся конъюнктуру рынка, необходимо ввести своевременные оперативные коррективы, в связи с этим следует подчеркнуть важность такого качества для инвестиционной политики, как гибкость.

Во-первых, обозначен фактор, который поможет выжить предприятию - модернизация.

Во-вторых, стратегия правильно и своевременно выбранная будет являться обоснованием модернизации как части инвестиционной стратегии предприятия.

В-третьих, последовательность действий, которые включает в себя процесс разработки инвестиционной стратегии, и будет важнейшей составной частью общей системы стратегического выбора предприятия.

В-четвертых, инвестиционная политика является одним из определяющих факторов успешного и эффективного развития предприятия.