Негосударственные пенсионные фонды в России: состояние и проблемы

Глубокие процессы трансформации экономических отношений повлекли за собой кризис в области социального обеспечения населения и, прежде всего, в пенсионной системе. Преодоление негативных явлений обусловило необходимость реформирования пенсионной системы, которое продолжается уже достаточно длительный период времени, однако результаты мероприятий, реализуемых государством, не снимают остроту проблемы. Отмечается неуклонное падение доходности пенсионных активов, при этом Минздравсоцразвития, которое является одним из регуляторов НПФ, выступает с жесткой критикой в адрес системы обязательного пенсионного страхования. В Министерстве полагают, что частные организации неэффективно управляют пенсионными накоплениями граждан и взимают слишком высокие комиссионные за свои услуги. Также очевидным является тот факт, что российские пенсионные фонды пока сильно отстают от западных. Доля российских негосударственных пенсионных фондов в ВВП составляет 2,2%, а в большинстве развитых стран этот показатель превышает 50% [3].

Таким образом, научный поиск выхода из сложившейся ситуации является на сегодняшний день актуальным и необходимым.

Рост популярности негосударственного пенсионного страхования

В настоящее время Россия остается страной со сравнительно невысоким уровнем пенсионного обеспечения, определяемого в основном за счет государственного пенсионного обеспечения, коэффициент замещения которого за последние годы снизился с 40% до 25% [2]. При этом по разным оценкам негативная тенденция снижения коэффициента продолжится и в будущем [4] (см. рис. 1).

Следует отметить, что международная организация труда (МОТ) в качестве целевого ориентира рекомендует поддержание индекса замещения на уровне не ниже 40% [5].

Несомненно, в преодолении и предупреждении дальнейшего падения коэффициента замещения большую роль играют негосударственные пенсионные фонды. Их основной миссией должна быть реализация задач по обеспечению гарантий социальной защищенности и, как следствие, стабильности общества, а также формирование долгосрочного инвестиционного ресурса. И хотя согласно статистическим данным, опубликованным на сайте Пенсионного фонда РФ 28 марта 2011 г., из общего числа граждан, у которых реально формируются пенсионные накопления (48–49 млн человек), только 11 млн россиян (около 24%) доверяют их негосударственным пенсионным фондам [6], основные показатели рынка НПФ свидетельствуют о наличии стабильного роста (см. табл. 1).

Как свидетельствуют данные табл. 1, на протяжении анализируемого периода наблюдается поступательное развитие негосударственных пенсионных фондов. За 2011 год наблюдался особенно активный рост деятельности НПФ. За год активы 149 НПФ выросли на 300 млрд руб. и достигли 1,2 трлн руб. Этот рост является существенным, так как, например, по итогам 2010 года активы НПФ увеличились лишь на 160 млрд руб. При этом основным источником роста для НПФ стал сегмент обязательного пенсионного страхования. С начала года объем накоплений под управлением НПФ увеличился в 2,5 раза с 155 млрд руб. до 393 млрд руб., а размер клиентской базы вырос на 4 млн человек (прирост составил 51,8%) и составил 11,87 млн человек. Сегмент негосударственного пенсионного обеспечения показал не столь высокие темпы роста, размер пенсионных резервов увеличился с 640 млрд руб. до 700 млрд руб. (прирост 9%), стабилизировалась и число клиентов по НПО.

Государственный или негосударственный пенсионный фонд?

Главной причиной, по которой граждане не хотят переводить свои средства в негосударственные пенсионные фонды, является мнение о том, что государственный фонд надежнее. Такое убеждение высказали 62% опрошенных людей в ходе подготовки Фондом «Центр стратегических разработок», Российской академией народного хозяйства и государственной службой при Президенте РФ доклада о развитии пенсионной системы в стране [6]. Необходимо отметить, что такая уверенность респондентов имеет под собой определенные основания, не относящиеся только в разряд стереотипов и негативного опыта взаимодействия с частными структурами. Так, в ходе присвоения рейтингов НПФ рейтинговым агентством «Эксперт РА» были выделены три наиболее часто повторяющихся риска фондов, которые, являются предельно «острыми» для отрасли в ближайшие 2 года. Данными рисками являются недостатки в системе организации риск-менеджмента, невысокий уровень страхового резерва и снижение качества активов [7].

Отдельное внимание следует уделить количеству негосударственных пенсионных фондов, функционирующих на рынке. По данным Федеральной службы финансовых рынков, в России на сегодняшний день уменьшается количество негосударственных пенсионных фондов. Так, за последние шесть лет количество НПФ сократилось почти в два раза – с 245 до 149 [8] (см. рис. 2).

Как свидетельствуют прогнозы экспертов, объем рынка НПФ превысит к концу 2012 г. 1,5 трлн рублей (то есть увеличится более чем в 2 раза за 3 года), при этом 72% полагает, что на рынке останется не более 90 фондов (не более 70 по мнению 39%) [9]. По мнению автора, данную тенденцию можно назвать положительной, так как она позволит систематизировать рынок.

Все негосударственные пенсионные фонды по степени их открытости для работы со сторонними юридическими и физическими лицами делятся на закрытые и открытые. Наибольшее распространение на сегодняшний день в России получили именно закрытые негосударственные пенсионные фонды, которые работают с определенным кругом вкладчиков, действующих в определенной сфере экономики. Это корпоративные и отраслевые негосударственные пенсионные фонды. То есть фонды, созданные для организации дополнительного пенсионного обеспечения определенной компании или отрасли. Корпоративные фонды – это пенсионные фонды, созданные на основе крупных отраслей. К числу отраслевых негосударственных пенсионных фондов можно отнести НПФ «Нефтегарант», «НПФ электроэнергетики», «Газфонд».

Проблемы негосударственных пенсионных фондов

В топ-десятку, контролирующую более 75% совокупного объема имущества НПФ, входят с явным доминированием НПФ «Газфонд» (37,0%), НПФ «Благосостояние» (18,4%), НПФ «Лукойл-Гарант» (6,7%), Ханты-Мансийский НПФ (3,1%) и НПФ «Электроэнергетики» (3,6%). Таким образом, остальные 25% имущества распылены между 144 фондами. Наибольший размер пенсионных накоплений граждан отмечен у НПФ «Благосостояние». Второе место в рейтинге занимает НПФ «Лукойл-Гарант», а третье – НПФ «Норильский никель», НПФ «Газфонд» оказался в этом рейтинге на четвертом месте. Максимальное же количество застрахованных лиц по обязательному пенсионному страхованию наблюдается в НПФ «Лукойл-Гарант», а самое наименьшее количество в Русском фонде пенсионной опеки. Что касается количества участников по негосударственному пенсионному обеспечению, то у НПФ «Благосостояние» самый высокий показатель, а у НПФ «Индустриальный» самый низкий. [10].

Несмотря на все указанные ранее положительные тенденции развития системы не государственного пенсионного обеспечения России, НПФ все еще не стали всеобщим инструментом добровольного пенсионного страхования граждан страны. Спутником российского рынка НПФ является набор недостатков российской экономики, к которым можно отнести:

– наличие множественных регуляторов деятельности НПФ (Минздравсоцразвития, ФСФР, МЭРТ, Минфин, Минюст, ФНС, Банк России). В результате длительные согласования позиций ведомств вопросов регулирования НПФ тормозят развитие отрасли;

– система страхования пенсионных накоплений, которая противоречит интересам будущих пенсионеров;

– недостаток информации о функционировании негосударственной пенсионной системы страны, ее возможностях по страхованию граждан от пенсионных рисков;

– необходимость повышения эффективности пенсионных схем и совершенствования инвестиционной деятельности пенсионных фондов;

– недостаточное обеспечение и защита прав и интересов граждан, являющихся участниками негосударственных пенсионных фондов;

– нецелевое и неэффективное расходование бюджетных средств;

– высокие риски неисполнения субъектами отношений принятых на себя обязательств.

Заключение

Таким образом, необходимо отметить, что дополнительное пенсионное обеспечение следует рассматривать как важную составляющую всей пенсионной системы, позволяющую реализовать право граждан на достаточный и регулируемый ими уровень пенсии и имеющую все предпосылки стать компенсатором невысокой государственной пенсионной страховки. Прогнозы на будущее оптимистичны. Большинство топ-менеджеров НПФ и УК (55%) ожидают удвоения активов НПФ к 2012 г., что примерно соответствует среднегодовому темпу прироста в 23,3%. Современное состояние того сегмента рынка пенсионных накоплений, который обслуживают НПФ, отличается достаточно высокой концентрацией. Эффективное развитие негосударственного пенсионного обеспечения предполагает совершенствование защиты и обеспечения прав и интересов граждан в указанной сфере. Государству выгодно перенесение части пенсионных рисков граждан из системы государственного социального страхования в частную сферу, поэтому необходимо проводить работу по пропаганде дополнительного пенсионного страхования, разъясняя населению принципы и выгоды данного института. Кроме того, требует усовершенствования система управления рисками в НПФ и правовая база в области пенсионной системы, также целесообразно использовать механизм добровольного решения о выходе на пенсию, что позволит повысить трудовую защищенность граждан.