Особенности привлечения иностранного капитала при анализе функционирования свободных экономических зон.

Для привлечения иностранного капитала используется универсальный набор мер: налоговые, финансовые и нефинансовые (организационные) стимулы. Несмотря на некоторые различия в подходах к градации экономических мер воздействия на интересы иностранных инвесторов, суть их сводится к созданию более льготных условий в свободной экономической зоне (СЭЗ) по сравнению с другими территориями.

К финансовым и нефинансовым льготам и условиям деятельности инвесторов в большинстве действующих в мире СЭЗ относятся:

– освобождение от таможенных пошлин и других сборов импортируемого в СЭЗ оборудования, сырья, комплектующих компонентов, используемых для производства продукции (прежде всего – экспортной);

– освобождение фирм на достаточно длительный срок (от 5 до 10 лет) от уплаты подоходного налога (налога на прибыль), а также от уплаты других налогов и сборов, которые взимаются в той или иной стране-учредителе;

– снижение ставок налогообложения инвесторов в период после окончания так называемых налоговых каникул;

– изъятие из налогообложения реинвестируемой прибыли;

– снижение ограничения на перевоз за границу прибылей и капиталов, в том числе отмена налога на переводимую за границу прибыль;

– предоставление зональным инвесторам льготных кредитов, что считается более привлекательным стимулом, чем налоговые льготы;

– предоставление инфраструктурных услуг (энергия, водоснабжение, канализация, транспорт, связь), аренды земли и производственных помещений по льготным тарифам и расценкам.

Причины возникновения офшорных зон

В СЭЗ большинства развивающихся стран для инвесторов устанавливается особый валютный режим. К числу льгот, предоставляемых инвесторами во многих СЭЗ развивающихся стран, относится особый режим регулирования использования рабочей силы, сводящийся, как правило, к ограничению социальной защиты.

Как показал обзор комплекса мер по обеспечению благоприятного инвестиционного климата, центральную роль в привлечении иностранного капитала в свободные экономические зоны играет система льготного налогообложения].

Так, например, с развитием рыночных отношений в России возникла необходимость и возможность использования такого инструмента налогового планирования, как офшорные зоны.

Создание офшорных зон в основном обусловлено наличием двух факторов: близостью к центрам деловой активности и отсутствием у государств внутренних ресурсов для развития.

Согласно первой причине офшорные центры появились в регионах промышленно развитых стран: США, Канаде, Швейцарии, Нидерландах, Великобритании.

Вторая причина привела к появлению офшорных центров в островных государствах Атлантического и Тихого океанов с целью привлечения иностранного капитала. Причем для многих государств прибыль от офшорного бизнеса является основным источником доходов. Основные цели создания офшорных компаний – это, как правило, уменьшение налогообложения, ускорение и упрощение международных финансовых операций, а также повышение конфиденциальности учреждения.

Российские офшорные компании

В зарубежной практике офшорные компании используются для достижения четырех основных целей: минимизации налогового бремени, управления риском, устранения нежелательных барьеров и ограничений, сохранения конфиденциальности [6].

С недавних пор офшорные операции широко используются и российскими фирмами. Учитывая высокие нормы налогообложения в России, особенно в начале 90-х гг., практика использования офшорных компаний получила весьма широкое распространение среди российских предпринимателей. В конце XX в. ежегодно учреждалось около 2000 новых офшорных компаний [3]. Говоря о географических особенностях распределения офшорных компаний, принадлежащих российским предпринимателям, можно отметить несколько основных моментов [9].

Первое место по популярности занимают Карибские острова. Большинство компаний, зарегистрированных на Карибских островах, отличается непродолжительным жизненными циклом. Второе место по популярности в России занимают такие европейские офшоры, как Нормандские о-ва – Гернси и Джерси, о. Мэн, Гибралтар. На третьем месте – Кипр, где регистрировалось каждая пятая компания, открываемая российскими предпринимателями за рубежом. Это объясняется тем, что кипрская компания вносится в общедоступный реестр, подлежит обязательному ежегодному аудиту, должна сдавать балансы и платить налоги. Использование Кипра для инвестиций в эти страны является наиболее эффективным.

Особая ценность офшорных зон для России заключается в возможности перемещать капитал в экономически стабильные и политически безопасные страны. Офшорные компании часто выступают в качестве вспомогательных подразделений основной компании-резидента, беря на себя часть оборота и аккумулируя прибыль [13]. Характерна также практика регистрации ценного имущества в собственность нерезидента, то есть офшорной компании. Это позволяет минимизировать налог на имущество и, что еще более важно, списывать расходы по содержанию такого имущества в себестоимость производства [7].

Российским предпринимателям по-прежнему более выгодным для торговых операций является использование недорогих офшорных компаний Карибского региона и иногда американских компаний штата Делавэр (хотя последние вовсе не являются офшорными) [10].

Офшорный номер

С недавнего времени у европейских офшоров появилось еще одно преимущество. Регистрационная палата РФ в последнее время требует указывать идентификационный номер налогоплательщика компании, присвоенный ей в стране регистрации.

У офшорных компаний из классических офшорных зон с нулевой ставкой налогообложения такого номера не имеется, в то время как всем европейским офшорным компаниям такой номер присваивается в момент регистрации [8]. Точно также с помощью офшорных компаний осуществляется перевод средств из собственности предприятия в личную собственность менеджеров или собственников предприятия. В зависимости от страны юрисдикции компании делятся на две группы:

1) офшорные компании;

2) компании с льготным налогообложением.

Естественно, что на международном уровне ведется борьба с отмыванием денег и их незаконным оборотом. Поэтому необходимо создавать в регионах такие условия, чтобы зональные льготы в их различных вариантах применялись не просто ради раздачи их отдельным предприятиям, отраслям или территориям, а чтобы они стали действенным инструментом модернизации экономики и средством привлечения в регионы инвестиций.

Таким образом, развитие зон, как правило, отступает от первоначальных замыслов, связанных с решением многочисленных разноплановых задач. Поэтому необходимо четко определить региональные и отраслевые приоритеты использования внешних ресурсов для извлечения максимального положительного эффекта [2].

Как свидетельствует китайский опыт, на первоначальном этапе СЭЗ должны быть немногочисленными, обладать компактной территорией и ярко выраженными отраслевыми приоритетами.

Принципы формирования свободных зон

При планировании СЭЗ и определении ее специализации необходимо исходить из анализа ее международной конкурентоспособности относительно других СЭЗ, расположенных в регионах различных стран мира. Важно помнить, что создание СЭЗ – достаточно капиталоемкий процесс [12].

Для привлечения иностранного капитала необходимо проведение комплекса мер по развитию инфраструктуры. При этом нужно ориентироваться на уровень инфраструктурного обслуживания, достигнутый в развитых странах. Необходимо решать проблему соотношения централизованного регулирования и местной региональной инициативы в пользу повышенной автономии свободных экономических зон.

Система льгот и стимулов, закрепленная в нормативных актах, должна быть приведена в соответствие с международными стандартами [5]. Вместе с тем, она должна быть строго индивидуальна в зависимости от тех задач, которые ставятся перед СЭЗ, но в то же время про ста в изложении и устойчива на протяжении длительного периода времени.

Необходимо учитывать влияние социально-экономических эффектов на региональную и национальную экономику. Оно будет положительным в случае достижения определенного критического числа СЭЗ при наличии внутренней экономической стабильности; хозяйственная деятельность СЭЗ должна осуществляться на основе общего законодательства страны с определенными дополнениями, устанавливающими льготный режим для инвесторов.

При этом не требуется ни введения внутренней валюты в СЭЗ, ни установления особого хозяйственного законодательства. В то же время, необходимо помнить о наиболее типичных негативных моментах поведения в СЭЗ иностранных предпринимателей [11]. Во-первых, это нежелание иностранных инвесторов осуществлять крупные долгосрочные капиталовложения и, как следствие этого, высокая импортная зависимость. Во-вторых, это политика укрывания прибылей с помощью внутрифирменной торговли компонентами – трансфертное ценообразование.