Финансовая грамотность: элементы и макроэкономические детерминанты

Введение

В XXI в. финансовая грамотность была признана ключевым жизненным навыком, который необходим для расширения прав и возможностей граждан и поддержания финансового благополучия [35] (G20, 2021).

Существенное возрастание роли финансовой грамотности определяется процессами демократизации финансового рынка, в рамках которых финансовые продукты становится общедоступным для широких слоев населения. Данная тенденция подкрепляется также тем, что правительства многих стран стремятся расширить доступ к финансовым услугам, при этом число людей, имеющих банковские счета и доступ к кредитным продуктам, быстро растет. Кроме того, изменения в пенсионных системах многих стран, а именно, переход от распределительных пенсионных моделей к накопительным, приводит к радикальному смещению зон ответственности: бремя принятия стратегических решений в сфере обеспечения пенсионных накоплений переносится на самих участников пенсионной системы, которые утрачивают патерналистскую поддержку со стороны работодателей или государства в вопросах обеспечения своего материального благополучия после выхода на пенсию. В этих условиях дефицит финансовых знаний лишает индивида способности адекватно оценивать долгосрочные риски, что делает формирование финансовой грамотности необходимым условием сохранения финансового благополучия экономического субъекта (Klapper, Lusardi, van Oudheusden, 2015) [37, C. 4].

Еще один важный момент состоит в том, что «современные технологии дали жизнь цифровым банковским платформам, виртуальным финансовым консультантам, криптовалютам и новаторским финансовым продуктам» [24], которые, с одной стороны, предоставляют гражданам упрощенный доступ к широкому спектру финансовых возможностей, а с другой – приводит к появлению новых видов опасностей и угроз для финансов граждан (например, по данным Банка России, объем операций, совершенных без добровольного согласия клиентов финансовых организаций, является достаточно высоким; так в 2025 г. объем операций без добровольного согласия клиентов увеличился по сравнению с 2024 г. на 6,4%, а их количество – на 31,2% [19], а объем похищенных мошенниками средств в 2025 г. превысил 29 млрд руб. [30]). Все это делает проблему повышения финансовой грамотности населения одной из самых насущных.

Финансовая грамотность является основой финансового поведения населения [15, 25]. Причем, по мнению ученых, обучение базовым принципам финансовой грамотности следует начинать с детского возраста [18], именно в этом случае могут быть сформированы привычки эффективного финансового поведения [32].

Э. Платонова выделяет такие основы финансовой грамотности, как финансовое планирование и управление рисками [20]. О. Н. Суслякова в качестве одного из элементов финансовой грамотности человека рассматривает личные финансовые резервы [28].

Ученые полагают, что на уровне отдельных домохозяйств финансовая грамотность представляет собой основу финансовой независимости [7], финансовой устойчивости и благополучия населения [26] и обеспечения финансовой безопасности личности [22, 23]. На макроэкономическом уровне она является основой стабильности финансовой системы [33], «фундаментом эффективного потребления финансовых услуг» [8], фактором развития финансового рынка [2, 21] и основной финансовой безопасности государства [29, 31].

Среди основных проблем в сфере финансовой грамотности населения эксперты называют финансовые пирамиды [4], финансовую веру и финансовое мошенничество [6], а также недостаточную мотивацию населения к повышению уровня личной финансовой грамотности [17].

О. Ю. Дмитриева, Е. Н. Кадышев, П. Г. Горбунова, А. О. Патьянова в качестве инструмента повышения уровня финансовой грамотности и формирования финансовой культуры российских граждан рассматривают финансовое просвещение [9]. Другие экономисты (Р. О. Восканян [5], И. Ю. Евстафьева [10], С. В. Зобнина, Г. А. Фадейкин [11], Д. Ф. Касимова [13], Т. В. Сорокина, Т. В. Щукина, Ж. С. Кулижская [27]) пишут о том, что именно финансовая грамотность выступает условием формирования финансовой культуры, изменения финансового поведения и повышения финансовой активности населения. А. С. Башинская, Е. М. Филимонцева отмечают исключительно важную роль финансового права в повышение финансовой грамотности населения [1].

Все больше внимание в научной литературе в последнее время уделяется проблематике финансовой грамотности в цифровую эпоху [12]. Например, Ю. А. Кувшинова отмечает, что повышение финансовой грамотности населения выступает фактором доступности цифровых финансовых услуг [14].

Цель нашего исследования состоит в том, чтобы на основе анализа структурных элементов финансовой грамотности и данных отчета о финансовой грамотности в странах мира определить факторы, влияющие на уровень финансовой грамотности.

В рамках нашего исследования мы попытаемся доказать следующую гипотезу: чем выше валовым внутренним продуктом на душу населения, тем выше уровень финансовой грамотности.

Материалы и методы

Оценкой финансовой грамотности в странах мира занимается Международная сеть финансового образования при Организации экономического сотрудничества и развития (OECD International Network on Financial Education, далее – OECD/INFE).

С 2009 г. для оценки финансовой грамотности на международном уровне ОЭСР/INFE разрабатывает специальные методики и проводит опросы. Первая методика для измерения уровня финансовой грамотности, разработанная экспертами Организации экономического сотрудничества и развития (далее – ОЭСР) [34] (Kempson, 2009), была апробирована в рамках первого международного исследования ОЭСР/INFE по оценке финансовой грамотности и доступности финансовых услуг, результатом которого стала публикация рабочего документа «Измерение финансовой грамотности: результаты пилотного исследования ОЭСР/INFE» [36] (Atkinson, Messy, 2012). Эта методика была одобрен лидерами Большой двадцатки в 2013 г. Затем, в 2015 г., 2018 г. и 2022 г., методика несколько раз пересматривалась. И в 2023 г. был опубликован последний отчет ОЭСР/INFE о финансовой грамотности в странах мира за 2022 г. [38] (OECD, 2023). В отчете представлены данные о финансовой грамотности в 39 странах мира, из которых 20 являются странами – членами ОЭСР.

В нашем исследовании на основе отчета ОЭСР/INFE [38] (OECD, 2023) мы проведем анализ специфики финансовой грамотности в странах мира. Для 39 стран, представленных в отчете ОЭСР/INFE о финансовой грамотности, были собраны данные о валовом внутреннем продукте на душу населения за 2022 г. (по данным Международного валютного фонда). И на основе анализа полученных данных был проведен корреляционный анализ зависимости между уровнем финансовой грамотности и ВВП на душу населения стран мира.

Основная часть

По определению экспертов ОЭСР, финансовая грамотность – это сочетание финансовой осведомленности, знаний, навыков, установок и поведения, необходимых для принятия обоснованных финансовых решений и, в конечном счете, достижения финансового благополучия [38, С. 13] (OECD, 2023).

Согласно методике ОЭСР/INFE, финансовая грамотность включает в себя три элемента: 1) финансовое поведение; 2) финансовые знания и 3) отношение граждан к финансовым вопросам [38] (OECD, 2023).

Финансовые знания представляют собой совокупность усвоенных индивидом базовых знаний о финансовых концептах, принципах функционирования финансовых рынков и финансовых инструментах, а также владение методологией количественных вычислений в прикладном финансовом контексте. Финансовые знания позволяют гражданам управлять своими финансами, сравнивать финансовые продукты и услуги для принятия обоснованных финансовых решений и реагировать на события, которые могут повлиять на их финансовое благополучие [38, С. 17] (OECD, 2023). При принятии финансовых решений физическим лицам могут быть полезны финансовые знания о таких финансовых понятий, как инфляция (определение инфляции и понимание ценности денег во времени), преимущества долгосрочных сбережений и инвестирования, умение рассчитывать и сравнивать проценты по кредитам и депозитами, а также способность оценивать финансово-экономические риски и их последствия.

Финансовое поведение представляет собой второй элемент финансовой грамотности. Именно совокупность поведенческих паттернов и действий экономических агентов определяет их финансовое состояние, прежде всего, в таких концептах, как уровень текущего потребления и финансовое благополучие в долгосрочном периоде [38, С. 21–22] (OECD, 2023).

Ряд деструктивных стратегий, таких как систематическая просрочка обязательных налоговых и кредитных платежей, отсутствие бюджетирования будущих расходов или приобретение финансовых продуктов без предварительного сравнительного анализа цен на рынке, могут негативно сказаться на финансовом положении и благополучии человека.

В структуре финансового поведения принято выделять следующие ключевые направления:

Во-первых, это мониторинг денежных потоков. Данный аспект характеризует степень контроля индивида над личными финансами: регулярность отслеживания транзакций, соблюдение платежной дисциплины по обязательствам и способность предотвращать формирование просроченной задолженности.

Во-вторых, это аккумулирование сбережений и стратегическое планирование. Здесь речь идет о готовности экономического агента к формированию финансовых резервов, о его отношении к заемному капиталу (сознательный отказ от кредитования либо его использование в качестве инструмента управления краткосрочным дефицитом ликвидности), а также о наличии формализованных долгосрочных финансовых целей.

В-третьих, это рациональный выбор финансовых продуктов и услуг. Критериями здесь выступают опора на независимые источники информации или экспертные консультации, проведение компаративного анализа широкого спектра рыночных предложений и приоритет обоснованности решения перед выбором наиболее доступного по цене продукта.

Отношение граждан к финансовым вопросам выступает третьим элементом финансовой грамотности. По мнению экспертов ОЭСР, даже если человек обладает финансовыми знаниями и способностью действовать определенным образом в финансовой сфере, его отношение к деньгам также может влиять на его решения и поведение [38, С. 25–26] (OECD, 2023).

Установки индивидов в финансовой сфере отражают их склонность к текущему потреблению и стратегию «жизни сегодняшним днем». Для выявления этих когнитивно-аффективных конструктов в методике ОЭСР/INFE предлагаются следующие суждения, с которыми респонденты могут выразить степень своего согласия или несогласия:

· «Мне свойственно скорее расходовать денежные средства, нежели формировать сбережения на длительный срок».

· «Я отдаю приоритет удовлетворению текущих потребностей, полагая, что будущие периоды не требуют текущей проработки».

· «Основное предназначение денежных средств заключается в их немедленном потреблении».

Каждое из этих утверждений фокусируется на предпочтениях индивида в краткосрочной перспективе; такое отношение к финансовым вопросам может препятствовать поведению, которое могло бы способствовать повышению финансового благосостояния граждан.

Интересно проанализировать, какие страны мира являются лидерами по уровню финансовой грамотности, а какие отстают. Для этого воспользуемся данными отчета ОЭСР/INFE о финансовой грамотности в странах мира за 2022 г. [38]. Общий уровень финансовой грамотности – это показатель, который представляет собой сумму баллов по вопросам, оценивающим финансовые знания, финансовое поведение и отношение к финансовым вопросам населения стран мира. ОЭСР/INFE оценивает финансовую грамотности по 100-балльной шкале, где 100 – максимальный балл, а 0 – минимальный. Более высокие баллы отражают более высокий уровень финансовой грамотности. Поскольку вопросы отражают базовые аспекты финансовых знаний, поведения и установок, можно считать, что респонденты, набравшие 100 баллов, имеют базовое представление о финансовых концепциях и ведут себя осмотрительно как в отношении своих личных финансовых средств, так и на финансовом рынке в целом.

Итак, средний уровень финансовой грамотности по всем странам, представленным в отчете, составляет 60 баллов (63 балла – средний уровень финансовой грамотности в странах – членах ОЭСР) (рис. 1).

Лидером по уровню финансовой грамотности является Германия (76 баллов), за ней идут Таиланд (71 балл), Ирландия (70 баллов) и Гонконг (70 баллов). К странам с наихудшими показателями в сфере финансовой грамотности относятся Йемен (42 балла), Камбоджа (49 баллов) и Парагвай (50 баллов).

Рисунок 1. Общий уровень финансовой грамотности в странах мира, 2022 г.

Источник: составлено авторами по данным [38, С. 14].

Лидирующая позиция Германии, на наш взгляд, может объясняться несколькими аспектами. Во-первых, это так называемый «эффект исторической памяти». В 1920–1940-х гг. экономика Германия претерпела ряд серьезных экономических кризисов, сопровождавшихся гиперинфляцией и денежными реформами, включая нуллификацию. Все это стимулирует граждан Германия к активному поиску надежных инструментов сбережения и детальному изучению условий банковских продуктов. Во-вторых, Германия обладает одной из старейших и наиболее развитых банковских систем, которая включает сберегательные кассы, которые исторически выполняли не только коммерческую, но и просветительскую функцию на локальном уровне. В-третьих, немецкая модель финансового поведения характеризуется высокой степенью избегания неопределенности и низким уровнем принятия избыточной долговой нагрузки.

Высокий уровень финансовой грамотности Таиланда может объясняться реализацией масштабной государственной программы повышения финансовой грамотности, запущенной после Азиатского финансового кризиса 1997–1998 гг. Кроме того, для Таиланда характерно наличие множества мобильных платежных платформ, что делает необходимым обучение широких слоев населения практическим навыкам работы с цифровыми финансами.

Для Ирландии и Гонконга именно финансовый сектор является ключевым драйвером экономического роста. Кроме того, для Ирландии характерно развитие частного пенсионного страхования и инвестиционных фондов, что требует от граждан понимания принципов диверсификации финансовых средств, сложных процентов и налоговых вычетов. Гонконг является одним из крупнейших ф мире финансовых центров. Соответственно, потребители здесь постоянно сталкиваются со сложным инструментарием фондового рынка.

Низкий уровень финансовой грамотности таких стран, как Йемен, Камбоджа и Парагвай может объясняться, в первую очередь, доминирование теневой экономики и натурального обмена.

Научный интерес представляет выявление наличия взаимосвязи между ВВП на душу населения и уровнем финансовой грамотности (табл. 1, рис. 2).

Таблица 1

Исходные данные о ВВП на душу населения и уровне финансовой грамотности, 2022 г.

Рисунок 2. Анализ взаимосвязи между уровнем финансовой грамотности и ВВП на душу населения, 2022 г.

Источник: составлено авторами по данным [3; 38, С. 14].

Результаты корреляционного анализа показывают наличие статистически значимой, но умеренной связь между ВВП на душу населения и уровнем финансовой грамотности в странах мира.

Коэффициент корреляции, равный 0,592258, указывает на наличие заметной прямой линейной связи: с ростом ВВП на душу населения уровень грамотности в среднем повышается.

Коэффициент детерминации R², равный 0,351, позволяет сделать вывод о том, что ВВП на душу населения объясняет лишь около 35% вариации уровня финансовой грамотности. Остальные 65% приходятся на прочие институциональные факторы, например, такие как качество школьного образования, культурные особенности и доступность финансовых услуг.

На основе анализа уравнения регрессии y = 0,0002x + 56,192, можно отметить, что при увеличении ВВП на душу населения на каждую дополнительную тысячу долларов США ожидаемый уровень финансовой грамотности возрастает примерно на 0,2 балла.

Для повышения уровня финансовой грамотности государства на 1 балл за счет только экономического роста (при прочих равных условиях), ВВП на душу населения должен увеличиться на = 5 000 долл. США. Столь малый размер коэффициента свидетельствует о низкой эластичности: финансовая грамотность крайне слабо реагирует на абсолютные изменения денежного выражения богатства. Это позволяет прийти к выводу о том, что само по себе наличие денег не формирует навыки управления ими.

Заключение

Проведенное исследование позволяет сделать следующие выводы. Между макроэкономическим показателем (ВВП на душу населения) и микроэкономической характеристикой домохозяйств (финансовой грамотностью) существует прямая зависимость. Однако экономический рост сам по себе не гарантирует высокого уровня финансовой грамотности населения. Представляется, что большая часть различий в финансовой грамотности обусловлены факторами немонетарного характера. Для государственной политики это означает, что простое увеличение бюджетных расходов вслед за ростом ВВП неэффективно. Повышение финансовой грамотности требует целевого государственного вмешательства, включая реформы школьной программы, внедрение новых механизмов формирования пенсионных накоплений и развития цифровой инфраструктуры доступа к финансовым инструментам. Кроме того, на государственном уровне необходимо поддерживать доверие граждан страны к государственной финансово-экономической политике [16].

Необходимость повышения уровня финансовой грамотности обусловлено тем, что оно способствует принятию субъектами хозяйствования на микроуровне обоснованных финансовых решений и обеспечивает эффективный контроль над личными финансовыми потоками. Достаточный уровень компетенций в финансовой сфере выступает превентивным механизмом, минимизирующим риски вовлечения граждан в мошеннические схемы и обеспечивающим адекватную адаптацию к структурной трансформации современной финансовой системы, прежде всего, заключающейся в тех изменениях, которые приносит собой повсеместная цифровизация и внедрение технологий искусственного интеллекта. Кроме того, финансовая грамотность может стимулировать сбережения и инвестиции физических лиц, что позволяет нивелировать воздействие краткосрочной волатильности доходов и обеспечивать достижение долгосрочных финансовых целей домохозяйств.