Принцип акселерации и мультипликативный эффект в региональной экономике: теоретический синтез и механизмы взаимодействия понятий

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность исследования взаимосвязи принципа акселерации и мультипликативного эффекта в региональной экономике обусловлена необходимостью поиска эффективных инструментов управления устойчивым ростом и снижения цикличности развития территорий. В условиях усиления межрегиональной конкуренции и глобальных вызовов понимание механизмов, связывающих инвестиционные процессы, потребительский спрос и генерацию дохода, становится критически важным для формирования обоснованной экономической политики.

Анализ современных научных работ показывает сохраняющийся интерес к данной проблематике. Классические основы взаимодействия акселератора и мультипликатора заложены в трудах Самуэльсона П. [21]. Современные аспекты теории инвестиций и акселерационного эффекта рассматриваются в исследованиях Джунанкар П.Н. [12], Медио А. [15], а также Моурао П.Р. [16] и Попеску И.А. [17]. Вопросы региональной специфики проявления этих эффектов поднимаются в работах Гарретсен Х., Китсон М.и Янг Ч. [10], а также Аллен Л. [9]. Вклад отечественных исследователей включает анализ мультипликативно-акселеративных эффектов С.К. Демченко [1], изучение региональных акселерационных программ С.А. Краевой [4] и исследование инвестиционной привлекательности территорий А.Б. Лисянского [2]. Отдельные аспекты, связанные с инвестиционной политикой и кластеризацией, раскрыты в публикациях А.В. Кучумова и П.Ю. Еремичевой [5, 6], а роль совокупного эффекта в отраслевом развитии – в работе Г.А. Карповой и П.Ю. Еремичевой [3].

Несмотря на значительное количество публикаций, научный пробел заключается в отсутствии целостной теоретической модели, синтезирующей принцип акселерации и мультипликативный эффект именно в контексте региональных экономических систем с учетом их институциональных, ресурсных и структурных особенностей. Требуют дальнейшего изучения механизмы их совместного влияния на цикличность и траектории долгосрочного роста субнациональных территорий.

Целью исследования является теоретический синтез принципа акселерации и мультипликативного эффекта и разработка на его основе модели их взаимодействия в региональной экономике.

Научная новизна работы состоит в:

1. Системном представлении принципа акселерации и мультипликативного эффекта как единого механизма, лежащего в основе циклических колебаний региональной экономики.

2. Визуализации и детализации прямых, косвенных и индуцированных эффектов акселерации, возникающих на разных уровнях региональной экономической системы.

3. Выявлении и систематизации региональных факторов (специфика территории, временные лаги, риски нецелевого инвестирования), модифицирующих эффективность данного механизма.

Гипотеза исследования заключается в том, что эффективность воздействия инвестиций на устойчивый рост и диверсификацию региональной экономики существенно повышается при целенаправленном управлении совместным действием мультипликативного и акселерационного механизмов, с учетом региональной специфики и минимизацией дисфункциональных эффектов.

Методология исследования основана на системном подходе, позволяющем рассмотреть региональную экономику, как целостный объект, в котором взаимодействуют мультипликатор и акселератор. Исследование носит теоретико-аналитический характер. Направление исследования задано поиском взаимосвязей и закономерностей взаимодействия ключевых макроэкономических концепций на региональном уровне. Способом сбора данных выступил критический анализ и синтез существующих научных публикаций, классических и современных экономических теорий. Тип получаемых данных – качественный, предназначенный для построения теоретической модели. В качестве основного аналитического инструментария применялся уровневый подход к визуализации и структурированию процессов, что позволило детализировать протекание мультипликативных и акселерационных эффектов на разных стадиях экономического цикла в регионе.

ОСНОВНАЯ ЧАСТЬ

В условиях экономики региона существует необходимость учитывать специфичные характеристики конкретной территории и адаптировать стратегии роста, т.к. высокий уровень «спонтанных» инвестиций может влиять на эффективность принципа акселерации. Так, в работе Самуэльсон П.А. утверждается, что принцип акселерации (ускорения) предполагает прямую пропорциональность инвестирования потреблению во времени, тогда как спонтанные инвестиции ведут к ресурсным потерям. В особенности это касается крупных территорий, в условиях которых могут реализовываться проекты, не имеющие четкой стратегии и не регулируемые государственными органами в должной мере. Региональная экономика в период роста отличается высокими тенденциями к чрезмерному инвестированию в конкретные сектора и отрасли, что может влиять на изменение показателя искусственного спроса и перераспределение ресурсов. Отсюда можно сделать вывод, что существенная часть капитала может быть распределена нецелесообразно, между отраслями, которые не являются жизнеспособными и устойчивыми в долгосрочной перспективе, что ведет к еще большим финансовым потерям [9; 18; 20].

Отсюда следует, что взаимосвязи между инвестициями, потребительским спросом, доходами и производственными затратами имеет решающее значение в разборе проблемы понимания цикличности и формирования инвестиционных стратегий в регионах. В основе данного вопроса лежат два ключевых понятия: принцип акселерации и мультипликативный эффект. Так, принцип акселерации (ускорения) предполагает, что рост общего объема производства ведет к росту дохода, что в свою очередь стимулирует увеличение инвестиционных расходов. Умножение инвестиций неизменно стимулирует совершенствование методов и интенсивность протекания производственных процессов, а также экономический рост [17; 20].

Со временем интерпретация данного понятия существенно не менялась, но ряд исследователей по-своему выделяли акценты цикла. Например, в работах Манн А.С. и Джунанкар П.Н. принцип акселерации предполагает пропорциональность, т.к. спрос на средства производства пропорционален скорости изменения потребительского спроса, т.е. увеличение спроса ведет к росту потребностей в финансировании средств производства [12; 15]. Данный взгляд на вопрос соответствует общепринятому пониманию. Однако, среди более поздних работ, таких как статья Краевой С.А., понятие «принцип акселерации» интерпретируется автором как основа взаимодействия сторон с целью достижения быстрого предпринимательского роста за счет применения ряда методик [4]. Следовательно, можно составить схему формирования принципа акселерации (рис. 1).

Рис. 1 – Визуализация принципа акселерации инвестиционного процесса в региональной экономике

Источник: составлено авторами

Анализируя предложенную схему, можно допустить, что эффекты, свойственные акселеративным процессам, делятся на три категории, среди них прямые, косвенные и индуцированные. Так, раскрывая их значение, удалось выявить, что:

1. Прямые эффекты характеризуются первичными вложениями в результате деятельности предприятий.

2. Косвенные эффекты предполагают производство товаров и услуг для дальнейшей их реализации потребителю.

3. Индуцированные эффекты возникают из-за колебаний между потребительскими расходами и инвестициями.

Безусловно, принцип ускорения (акселерации) может быть неочевидным из-за ряда экономических факторов, несмотря на тот факт, что в совокупности он объясняет то, как изменения показателя потребительского спроса на товар или услуг в регионе могут привести к росту инвестиций. Отсюда следует, что то, как протекают процессы, зависит от регионального контекста. Инвестиции, которые направлены на рост целевых секторов экономики, неизбежно поддерживают создание определенных благ, но важно учитывать некоторые факторы, отражающиеся на последствиях инвестирования.

Так, например, временные лаги, которые характеризуются тем, что предприятие недостаточно тщательно следит за изменениями на рынке и в потребительских предпочтениях в границах конкретного региона, а значит не своевременно обращает внимание на изменения спроса. Несомненно, уровень потерь в таком случае определяется в том числе масштабом предприятия. Однако, вложения в ресурсную базу предприятия в не подходящий период или запоздалая реакция на изменения может также определяться тем фактом, что у организаций нет возможности выявить потенциальное увеличение спроса до того значения, до которого показатель может дорасти прежде, чем это действительно произойдет [8; 21; 22].

Среди других более очевидных аспектов следует отметить, что чрезмерный оптимизм в вопросах стратегирования роста и инвестиционной поддержки предприятий в этом ключе может быть рискованным. Инвестирование благоприятно в ситуации, когда экономика функционирует не на полную мощность. С одной стороны, инвестиции являются составляющей валового продукта, а с другой стороны, они являются основой роста производственного потенциала [19].

Учитывая, что мультипликативный эффект отражает зависимость потребления от инвестиций, тогда как принцип акселерации предполагает, что инвестиции находятся в зависимости от потребления. Эффект мультипликатора связывается с принципом акселерации главным образом через небольшой рост доходов, который приводит к значительному увеличению инвестиций из-за растущего потребительского спроса на тот или иной продукт [17].

Следует трактовать мультипликативный эффект как влияние небольшого изменения в инвестиционных процессах на общие доходы, что определяется как положительный аспект цикла роста. Наиболее ярко подобная связь прослеживается в примерах, касающихся экономической диверсификации, т.к. реформирование промышленной политики, цифровизация отдельных отраслей и разращивание крупных секторов способствует укреплению позиций региона за счет перехода от традиционных форм функционирования к высококачественным проявлениям, адаптации к колебаниям, которые свойственны рынкам, содействия внедрения принципов устойчивого развития [10].

Рис. 2 – Схема проявления инвестиционного мультипликатора по уровням экономической системы региона

Источник: составлено авторами

Принцип акселерации и мультипликативный эффект являются взаимосвязанными понятиями в условиях изучения проблем роста региональной экономики. Данные концепции пересекаются в вопросе аргументирования взаимозависимости таких понятий, как инвестиции, доход, производство и потребление с течением времени. Теория мультипликатора объясняет, что инвестиции в отрасль приводят к росту доходной части и потребления, что ведет к необходимости интенсифицировать производство, тогда как принцип акселератора предполагает, что рост дохода может привести к увеличению объема инвестиций из-за повышения спроса на товар или услугу [20].

Явления лежат в основе понимания и прогнозирования течения экономических циклов, т.к. демонстрируют то, насколько изменения объема инвестиций, в частности, могут влиять на объемы производства и каким образом они связываются с ростом доходной части. Так, например, в работе Медио А. отмечается, что комбинация понятий мультипликатор и акселератор предполагает, что доход определяется объемами и интенсивностью инвестирования, тогда как инвестиции определяются скоростью изменения дохода [16].

Оба понятия уместно связывать с изменениями структуры и объемов общенационального дохода и тем, как они влияют на региональную экономику. Безусловно, один из параметров экономического роста региона является его инвестиционная привлекательность. Так проявляется эффект акселерации, когда растут доходы, увеличиваются объемы потребления, что характеризует спрос, а в дальнейшем ведет к возрастанию инвестиций.

Кроме того, эффективность инвестирования влечет за собой рост общенационального дохода, что определяет в перспективе объемы вложений в производство [2; 5]. Инвестиции предопределяют региональный потенциал, как производственный, так и отраслевой и инновационный. Помимо доходных поступлений в государственную казну со стороны новых предприятий следует рассматривать этот аспект и в более широком ключе. Так, например, инвестиции стимулируют структурные изменения внутри экономических секторов и оказывают воздействие на формирование их конкурентоспособности, стимулируют создание комбинированных отраслей и т.д.

К тому же, не стоит исключать взаимосвязь доходов и расходов, которая заключается в том, что траты одного субъекта являются доходами другого. Достаточным примером в этом ключе можно считать взаимодействие предприятий B2B сегмента, т.к. расходы одного из предприятий – вложения в производство, операционную деятельность, тогда как доходы – средства, полученные в результате предоставления товаров и услуг другому предприятию. Другим аргументом в более широком финансово-экономическом контексте можно считать налогообложение, которое предполагает, что частное предприятие выплачивает налоги государству.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведенное исследование позволило достичь поставленной цели – осуществить теоретический синтез принципа акселерации и мультипликативного эффекта и разработать модель их взаимодействия в региональной экономике. Сформулированная гипотеза получила подтверждение: было доказано, что эффективность инвестиционного воздействия на устойчивый рост и диверсификацию региональной экономики действительно повышается при целенаправленном учете синергии мультипликативного и акселерационного механизмов, а также минимизации дисфункциональных эффектов, обусловленных региональной спецификой.

В ходе работы были выявлены следующие проблемы применения данной модели на практике:

1. Наличие значительных временных лагов между изменением спроса и инвестиционной реакцией.

2. Риски нецелевого и чрезмерного («спонтанного») инвестирования, ведущие к ресурсным потерям.

3. Искажение эффектов из-за недостаточного учета отраслевой и институциональной структуры конкретной территории.

В качестве авторских рекомендаций предлагается:

- При разработке региональной инвестиционной стратегии проводить предварительный анализ пропускной способности ключевых отраслей для оценки предельной эффективности акселератора.

- Внедрять систему мониторинга потребительского спроса для сокращения временных лагов и повышения обоснованности инвестиционных решений.

- Стимулировать диверсификацию экономики региона для создания благоприятных условий для возникновения перекрестных мультипликативных эффектов между взаимосвязанными отраслями.

Полученные результаты имеют значение для научного сообщества, т. к. предлагают целостную теоретическую модель, объясняющую внутренний механизм циклических колебаний в регионе. Это вносит вклад в развитие теорий регионального экономического роста и обеспечивает основу для дальнейших эмпирических исследований.

На практике представленные выводы и модель могут быть использованы:

1. Региональными органами власти – для повышения обоснованности программ стратегирования, промышленной и инвестиционной политики.

2. Крупными корпорациями и инвесторами – для анализа долгосрочных эффектов от вложений в проекты на конкретной территории и оценки инвестиционных рисков.

Перспективными направлениями для дальнейших исследований являются:

1. Эмпирическая верификация предложенной модели на данных конкретных субъектов РФ.

2. Количественная оценка временных лагов в различных отраслях региональной экономики.

3. Исследование влияния цифровизации на скорость и интенсивность проявления мультипликативно-акселерационных эффектов.