Enhancing the role of countries and territories participating in the One Belt and One Road Initiative in global outgoing FDI

Введение

Одним из глобальных событий развития мировой экономики последних лет стал запуск в 2013 г. руководителем Китая Си Цзиньпином и активное расширение стратегической инициативы «Один пояс и один путь» - в глобальной инициативе уже участвует более 150 стран и территорий мира, среди основных направлений сотрудничества в рамках стратегической инициативы руководством Китая особо выделяется содействие потокам инвестиций. [1] В целом вопросы реализации стратегической инициативы вызывают большой интерес научного сообщества, среди авторов, занимающихся исследованиями этой тематики, можно указать таких ученых, как М.С. Абрамкина [2] (Abramkina, 2018), Б. Ван [3] (Wang Binyi, 2019), Д. Ван [4] (Wang Dehong, 2022), Л. Ван [5] (Wang Lu, 2019), Д. Гарлик [6] ( Jeremy Garlick, 2020), А. Гарсиа-Эрреро и Цз Сюй [7] (Garcia-Herrero, A. and Xu, J., 2016), М.Г. Глянц и Р.Дж. Росс [8] (Michael H. Glantz and Robert J.Ross.), Г.А. Гнатюк и И. Чжао [9] (Zhao, Gnatyuk, 2023), Э. Дакворт [10] ( Elaine Duckworth, 2022), У. Джонс и Х. Зепп-Ларуш [11] (Khelga Zepp-Larush, Uilyam Dzhons, 2019), М.А. Каррай [12] (Carrai, Maria Adele, 2018), Ю. Лю [13] (Liu Yufa, 2020), Цз. Ма [14] (Ma Jiantang, 2019), А.Н. Михайленко [15] (Mikhaylenko, 2018), Е.А. Погребинская и С. Чэнь [16] (Pogrebinskaya, Chen, 2021), Н.С. Степанов [17] (Stepanov, 2020), Ю. Сяо [18] (Xiao Yuchun, 2018), Ч. Цзян [19] (Jiang Zhigang, 2014) и других.

Среди ученых, занимающихся тематикой глобальных потоков прямых иностранных инвестиций (ПИИ), среди прочих можно отметить таких зарубежных исследователей, как Р.Алибер [20], Э.Барлоу [21], Р.Вернон [22], Дж.Даннинг [23], Ф. Кникербокер [24], М. Корден [25], Дж. Рагацци [26], С. Хаймер [27], С.Хирш [28] и др. и таких российских исследователей, как Е.Г. Ищенко [29], Э.И. Мантаева [30], Н.С. Мироненко и М.Ю.Сорокин [31], Е.Н.Самбурова [32], Э.С. Хазанович [33] и др.

Большинством ученых отмечается несомненная важность для мировой экономики реализации стратегической инициативы «Один пояс и один путь», при этом, конечно, важно осознавать потенциальную значимость глобальной инициативы и для экономического развития, в том числе привлечения ПИИ, нашей страны. [34] Относительно важности осуществления прямых иностранных инвестиций большинству авторов представляется, что ПИИ на многочисленных примерах показали свою значимость как для экономического развития ведущих мировых экономик, так и для стран с развивающейся экономикой, в том числе и в случае со стремительным экономическим подъемом Китая. [35]

Цель этой статьи заключается в определении совокупной роли стран и территорий из текущего списка (на конец 2023 г.) участников стратегической инициативы «Один пояс и один путь» в глобальных потоках исходящих прямых иностранных инвестиций и степени ее изменения при сравнении показателей за 2013 г. (год запуска глобальной инициативы) и за 2021 г.

Научная новизна исследования представлена в комплексном подходе к изучению совокупной роли стран и территорий – участниц стратегической инициативы «Один пояс и один путь» в мировых потоках исходящих ПИИ, выделении роли ведущих по объемам накопленных исходящих ПИИ стран и территорий из текущего списка участников глобальной инициативы, изучении динамики изменения их соответствующих ролей в 2013-2021 гг. Соответственно этим периодам, основными источниками статистических данных для этого исследования послужили данные ООН - отчеты о мировых инвестициях от 2014 и 2023 гг., в которых были представлены показатели объемов исходящих ПИИ и накопленных ПИИ для большинства стран и территорий – участниц текущего списка стран стратегической инициативы «Один пояс и один путь».

Результаты и обсуждение

С запуска стратегической инициативы «Один пояс и один путь» прошло уже больше десятилетия. За это время к глобальной инициативе присоединились более 150 стран и территорий мира, преимущественно из Азии, Восточной Европы, Африки, Южной Америки и Океании и в меньшей степени представляющие страны-члены Евросоюза, при этом значительно возросла роль в мировой экономике Китая, который кроме лидирующих мест в мировой торговле (прежде всего в экспорте) и привлечении прямых иностранных инвестиций также стал одним из крупнейших источников исходящих ПИИ. [36]

Важно отметить, что имеющиеся статистические материалы ООН («UNCTAD World Investment Report» - ежегодный «Отчет о мировых инвестициях» Конференции ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД) представляют данные по большинству стран мира, что позволило нам составить Таблицу 1, и на основе данных Таблицы 1 – рассчитать данные для Таблицы 2.

Таблица 1. Годовые объемы исходящих ПИИ и объемы накопленных исходящих ПИИ стран и территорий из текущего (на конец 2023 г.) списка участников стратегической инициативы «Один пояс и один путь» (2013 и 2021 гг.).

Table 1. Annual amounts of outward FDI and amounts of FDI outward stock of countries and territories from the current (at the end of 2023) list of participants in the Belt and Road strategic initiative (2013 and 2021).

На основании собранных в Таблице 1 данных авторами для стран и территорий – участниц стратегической инициативы «Один пояс и один путь» были рассчитаны показатели доли стран и территорий в мировых годовых объемах исходящих ПИИ, доли стран и территорий в мировых объемах накопленных исходящих ПИИ, рост доли стран и территорий в мировых годовых объемах исходящих ПИИ при сравнении данных за 2021 и 2013 гг., рост доли стран и территорий в мировых объемах накопленных исходящих ПИИ при сравнении данных за 2021 и 2013 гг. и составлена Таблица 2, при этом при отсутствии данных (Н/Д в таблице) они засчитывались как нулевые.

Таблица 2. Роль стран и территорий из текущего (на конец 2023 г.) списка участников стратегической инициативы «Один пояс и один путь» в мировых показателях годовых объемов исходящих ПИИ и объемов накопленных исходящих ПИИ (2013 и 2021 гг.).

Table 2. The role of countries and territories from the current (at the end of 2023) list of participants in the Belt and Road strategic initiative in global indicators of annual amounts of outward FDI and amounts of FDI outward stock (2013 and 2021).

По итогам изучения Таблицы 2 можно сделать следующие выводы.

Совокупная роль стран и территорий – участниц стратегической инициативы «Один пояс и один путь» в мировых потоках исходящих прямых иностранных инвестиций за период 2013-2021 гг. в целом возросла – их доля в мировых накопленных исходящих ПИИ увеличилась в 1,5 раза (с 18,91% и до 28,37% от общемирового показателя). Среди стран и территорий - крупнейших источников ПИИ (с объемом накопленных ПИИ на конец 2021 г., превышающим 10 млрд долл. США) главными лидерами роста из стран и территорий инициативы «Один пояс и один путь» стали Китай (рост доли страны в мировых накопленных исходящих ПИИ за 2013-2021 гг. в 2,8 раза), Люксембург (6,38 раза), Сингапур (1,81 раза), Республика Корея (1,55 раза), Кипр (30,88 раза), Объединенные Арабские Эмираты (2,10 раза), Таиланд (1,86 раза), Саудовская Аравия (2,38 раза), Индонезия (3,71 раза), Мальта (26,67 раза), Филиппины (3,07 раза), Чехия (1,60 раза), Азербайджан (1,83 раза), Специальный административный район Китая Макао (6,33 раза), страны и территории приводятся в порядке снижения объема накопленных исходящих ПИИ на конец 2021 г.

Важно отметить, что крупнейшим источником ПИИ среди стран стратегической инициативы «Один пояс и один путь» является Китай. Без учета Китая совокупная роль стран и территорий из текущего списка участниц стратегической инициативы «Один пояс и один путь» в период 2013-2021 гг. также увеличилась, однако в значительно меньшей мере (в 1,32 раза вместо 1,50 раза), тем не менее рост значителен – с 16,58% и до 21,84%.

В свою очередь, следует отдельно рассмотреть и роль Китая в международных потоках исходящих ПИИ - мировая роль КНР как источника ПИИ возросла в 1,44 раза для условий сравнения годовых объемов исходящих ПИИ в 2013 и 2021 гг. (7,16% и 10,34% от соответствующих мировых показателей) и в 2,80 раза при сравнении доли КНР в мировых объемах накопленных исходящих ПИИ на конец 2013 и 2021 гг. (2,33% и 6,53%).

При анализе Таблиц 1 и 2 достаточно заметным является в принципе характерная для всего мирового хозяйства значительная степень концентрации суммарного объема исходящих ПИИ стран и территорий инициативы «Один пояс и один путь» в ряде стран из верхней части списка представленных выше таблиц. В частности, более 75% от объема накопленных исходящих ПИИ стран и территорий – участниц глобальной инициативы на конец 2021 г. приходилось всего на 6 стран и территорий: Китай, специальный административный район Гонконг (Китай), Люксембург, Сингапур, Республику Корею и о-в Тайвань (Китай). Без учета Китая приходящийся на указанные страны аналогичный показатель также был достаточно высок, составляя около 52%. Относительно динамики указанной ситуации можно отметить, что на эти шесть стран и территорий на конец 2013 г. приходилось около 62% совокупных исходящих ПИИ стран и территорий из текущего списка участников глобальной инициативы (таким образом, рост с 2013 до 2021 гг. составил около 12,84 процентных пунктов), без учета Китая на конец 2013 г. на вышеуказанные пять стран и территорий приходилось около 50% совокупных исходящих ПИИ стран и территорий из текущего списка участников глобальной инициативы и показатель их совокупной доли в исходящих ПИИ указанных стран и территорий повысился незначительно (примерно на 2 процентных пункта).

Таким образом, на основании вышеизложенного можно сделать вывод, что совокупная роль стран и территорий – участниц стратегической инициативы «Один пояс и один путь» в мировых потоках исходящих прямых иностранных инвестиций за период 2013-2021 гг. в целом возросла – их доля в мировых накопленных исходящих ПИИ увеличилась в 1,5 раза (с 18,91% и до 28,37% от общемирового показателя), а без учета Китая – в 1,32 раза. Среди стран и территорий - крупнейших источников ПИИ главными лидерами роста из стран и территорий инициативы «Один пояс и один путь» стали Китай, Люксембург, Сингапур, Республика Корея, Кипр, Объединенные Арабские Эмираты, Таиланд, Саудовская Аравия, Индонезия, Мальта, Филиппины, Чехия, Азербайджан, Макао (Китай), при этом именно Китай является крупнейшим источником ПИИ среди стран глобальной инициативы. Также достаточно заметным является значительная степень концентрации суммарного объема исходящих ПИИ стран и территорий инициативы «Один пояс и один путь» - более 75% от объема накопленных исходящих ПИИ стран и территорий – участниц глобальной инициативы на конец 2021 г. приходилось всего на 6 стран и территорий: Китай, Гонконг (Китай), Люксембург, Сингапур, Республику Корею и о-в Тайвань (Китай). Без учета Китая аналогичный показатель, приходящийся на эти пять стран и территорий, также был достаточно высок, составляя около 52%.

Заключение

Проведенное исследование вопросов повышения роли стран и территорий - участниц стратегической инициативы «Один пояс и один путь» в глобальных потоках исходящих прямых иностранных инвестиций позволило авторам сделать следующие выводы:

- совокупная роль стран и территорий – участниц стратегической инициативы «Один пояс и один путь» в мировых потоках исходящих прямых иностранных инвестициях за период 2013-2021 гг. в целом возросла – их доля в мировых накопленных исходящих ПИИ увеличилась в 1,5 раза (с 18,91% и до 28,37% от общемирового показателя);

- среди стран и территорий - крупнейших источников ПИИ (с объемом накопленных исходящих ПИИ на конец 2021 г. превышающим 10 млрд долл. США) главными лидерами роста из стран и территорий инициативы «Один пояс и один путь» стали Китай (рост доли страны в мировых накопленных исходящих ПИИ за 2013-2021 гг. в 2,8 раза), Люксембург (6,38 раза), Сингапур (1,81 раза), Республика Корея (1,55 раза), Кипр (30,88 раза), Объединенные Арабские Эмираты (2,10 раза), Таиланд (1,86 раза), Саудовская Аравия (2,38 раза), Индонезия (3,71 раза), Мальта (26,67 раза), Филиппины (3,07 раза), Чехия (1,60 раза), Азербайджан (1,83 раза), Специальный административный район Китая Макао (6,33 раза), страны и территории приводятся в порядке снижения объема накопленных ПИИ на конец 2021 г.;

- крупнейшим источником ПИИ среди стран глобальной инициативы является Китай - без учета Китая совокупная роль стран и территорий из текущего списка участниц стратегической инициативы «Один пояс и один путь» в период 2013-2021 гг. также увеличилась, однако в значительно меньшей мере (в 1,32 раза вместо 1,50 раза), тем не менее рост значителен – с 16,58% и до 21,84%;

- мировая роль КНР как источника ПИИ возросла в 1,44 раза для условий сравнения годовых объемов исходящих ПИИ в 2013 и 2021 гг. (7,16% и 10,34% от соответствующих мировых показателей) и в 2,80 раза при сравнении доли КНР в мировых объемах накопленных исходящих ПИИ на конец 2013 и 2021 гг. (2,33% и 6,53%);

- отмечается значительная степень концентрации суммарного объема исходящих ПИИ стран и территорий инициативы «Один пояс и один путь», в частности, более 75% от объема накопленных исходящих ПИИ стран и территорий – участниц глобальной инициативы на конец 2021 г. приходилось всего на 6 стран и территорий: Китай, специальный административный район Гонконг (Китай), Люксембург, Сингапур, Республику Корею и о-в Тайвань (Китай), без учета Китая приходящийся на указанные страны и территории аналогичный показатель также был достаточно высок, составляя около 52%;

- на эти шесть стран и территорий на конец 2013 г. приходилось около 62% совокупных исходящих ПИИ стран и территорий из текущего списка участников глобальной инициативы (таким образом, рост соответствующего показателя с 2013 до 2021 гг. составил около 12,84 процентных пунктов), без учета Китая на конец 2013 г. на вышеуказанные пять стран и территорий приходилось около 50% и показатель их совокупной доли в исходящих ПИИ стран и территорий – участниц текущего списка глобальной инициативы повысился незначительно (примерно на 2 процентных пункта).

Среди выявленных проблем следует отметить падение роли специального административного района Китая Гонконга как источника ПИИ в мировых потоках исходящих прямых иностранных инвестиций, что во многом может быть связано с изменением его роли как неких «промежуточных ворот» для осуществления прямых иностранных инвестиций в материковый Китай. Изучение роли взаимодействия материкового Китая и Гонконга при их участии в глобальных потоках ПИИ, несомненно, нуждается в дальнейших отдельных исследованиях.