Изменения в экономических решениях китайских домохозяйств, обусловленные развитием цифровой экономики

Введение

Согласно «Белой книге о глобальной цифровой экономике – 2022», опубликованной Китайской академией информационно-коммуникационных технологий, в 2021 году суммарный вклад цифровой экономики для 47 стран, включенных в данное исследование, составил 38,1 триллиона долларов США, что эквивалентно 18% их суммарного ВВП [1]. По данным этого же источника, Германия, Великобритания и Соединенные Штаты вошли в тройку лидеров по доле цифровой экономики в ВВП (в этих странах она превышает 2/3). Цифровая экономика в Китае в 2021 году достигла 7,1 трлн долл. США, на ее долю приходится 18% от общего для анализируемой группы ВВП, и здесь Китай уступает лишь США. При этом среднегодовые темпы роста цифровой экономики в Китае за весь период наблюдений (2012–2021 гг.) составили 15,9%, а доля цифровой экономики в национальном ВВП увеличилась с 20,9% до 39,8%. Приведенные данные подтверждают, что цифровая экономика стала ключевой силой, стимулирующей экономическое развитие Китая последних лет. Не менее значимо влияние цифровой экономики на микроэкономическом уровне. Ее развитие привело к кардинальным изменениям в традиционном образе жизни человека: работе, учебе, отдыхе, лечении, путешествиях, организации социальных взаимодействий. Цифровая экономика также оказала огромное влияние на организацию экономической деятельности внутри домохозяйств, изменила привычную структуру семейных доходов, расходов и инвестиции.

Цифровая экономика возникла относительно недавно, но ученые активно исследуют ее влияние, при этом отдают приоритет макроэкономическому анализу. При этом механизм влияния цифровой экономики на поведение домохозяйств, изменения в принятии микроэкономических решений изучены в меньшей степени. Причин тому много. Домашние хозяйства объективно разнородны по уровню доходов, образования, месту жительства, бытовым условиям, численности и возрастной структуре, соотношению между работающими гражданами и иждивенцами, социальными нормами, межпоколенческими отношениям и др. Ученые провели исследования поведения домохозяйств при принятии бюджетных решений с учетом их активности в интернете, пользования цифровыми финансовыми сервисами, участия в онлайн-торговле и др., получив важные результаты [2–7] (He Jing, Li Qinghai, 2020; Mushtaq Rizwan, Bruneau Catherine, 2019; De Blasio Guido, 2008; Jie Li, Yu Wu, Jing Jian Xiao, 2020; Wang, Ben, 2022; Yan Shen, Wenxiu Hu, Yu Zhang, 2022). Однако имеющиеся исследования в основном посвящены домашним хозяйствам развитых странах Европы и США, а не развивающихся стран, что не позволяет генерализировать полученные выводы. С другой стороны, наличные результаты весьма разрозненны, они рассматривают отдельные аспекты влияния цифровой экономики на бюджетные решения домохозяйств. В связи с этим авторами было решено выбрать в качестве объекта исследования китайские домашние хозяйства, на примере которых предполагается систематизировать направления влияния цифровой экономики на экономическое развитие страны в той его части, которая связана с семейной экономикой и, прежде всего, с влиянием цифровизации на семейные доходы, расходы и инвестиции.

обзор литературы

Трансформация общественной и частной жизни под влиянием цифровизации находится под пристальным вниманием современных ученых. Они исследуют влияние Интернета на социально-экономическое поведение граждан, изучают направления и формы воздействия цифровизации на семейные доходы, расходы и инвестиции. Анализ актуальных публикаций в данной сфере позволил систематизировать их по следующим направлениям:

(1) Исследования, подтвердившие, что развитие информационных технологии и Интернета создают условия для роста семейных доходов. А. Крюгер спользовал данные переписи населения США для контроля таких факторов, как пол, возраст, уровень образования и регион, и обнаружил, что использование компьютеров оказывает значительное влияние на заработную плату и увеличивает личный доход на 10–15% [8] (Alan b. Krueger, 1993). П. Миллер и С. Малви, используя данные опроса населения в Австралии, обнаружили, что использование компьютеров может увеличить личный доход на 12–16% [9] (Miller, Mulvey, 1997). И. Госс и Дж. Филлипс, используя данные переписи населения США 1998 года, показали, что использование Интернета в профессиональной сфере обеспечивает дополнительный доход семьи в размере 13,5% [10] (Goss, Phillips, 2002). Исследование П. Димаджио и Б. Бониковски, анализирующее экономические результаты пользования различными категориями граждан интернетом (как на работе, так и вне ее), дало авторам основание утверждать, что это может привести к повышению их доходов [11] (Dimaggio, Bonikowski, 2008). Л. Филип изучал влияние пользования Интернетом у домохозяйств и предпринимателей, проживающих в сельской местности, особенно в отдаленных районах. Он обнаружил, что развитие Интернета и цифровой инфраструктуры в сельской местности улучшает доступ к информации, оказывает положительное влияние на личные доходы [12] (Philip Lorna, Cottrill Caitlin, Farrington John, Williams Fiona, Ashmore Fiona, 2017).

(2) Исследования, подтвердившие, что информационные технологии и Интернет предоставляют домохозяйствам новые возможности для распределения активов. Л. Заволокина считает, что цифровые финансы как результат объединения традиционных финансовых услуг и интернет-технологий представляют собой новую финансовую модель, меняющую привычные формы ведения домашнего хозяйства. Благодаря своей особой природе цифровые финансы не только предоставляют новые услуги и бизнес-модели, но и открывают новые возможности для онлайн-инвестиций, микрофинансирования и других видов финансовой деятельности домохозяйств [13] (Zavolokina, Dolata, Schwabe, 2016). С. Го обнаружил, что широкое разнообразие и удобство финансовых онлайн-продуктов, в том числе основанных на анализе больших данных, повышает внимание людей к финансовой информации, способствует их инвестиционной осведомленности, мотивирует к инвестированию в цифровые финансовые продукты [14] (Guo Ce, Wang Xijian, Gecheng Yuan, 2021). Авторы доказывают, что цифровые финансовые технологии расширяют спектр источников информации для частных инвестиций, они снижают транзакционные издержки при взаимодействии домашних хозяйств с другими субъектами цифрового финансового рынка. Например, В. Боган утверждает, что современные финансовые технологии предоставляют домохозяйствам широкий выбор надежных информационных ресурсов в качестве основы для рационального обоснования выбора финансовых продуктов, что повышает эффективность распределения активов домохозяйств и их доходность [15] (Bogan, 2008). З. Ван утверждает, что расширение доступа к цифровым финансовым услугам снизило инвестиции домохозяйств в традиционные виды финансовых активов и повысило эффективность инвестирования через цифровые каналы. Цифровизация финансовых услуг расширила доступность инвестирования в финансовые продукты для тех граждан, которые проживают в отдаленных районах и обладают (в сравнении с городскими жителями) более низким уровнем финансовой грамотности, меньшими доходами и, как следствие, небольшими инвестиционными ресурсами [16] (Zerong Wang, Donghao Zhang, Jiancheng Wang, 2022). Ц. Сюй пришел к выводу о том, что мобильный интернет способствует развитию предложения финансовых услуг для частных лиц, дает им возможность отслеживать динамику финансового рынка, осуществлять финансовые операции в любое время и в любом месте, расширяет спектр применяемых финансовых инструментов, увеличивает долю инвестиций, направляемых домашними хозяйствами в относительно рискованные активы [17] (Syuy Tszyazhin, 2020).

(3) Исследования, подтвердившие, что Интернет оказывает значительное влияние на потребление домашних хозяйств. Ю. Накаяма утверждает, что Интернет существенно повысил общий уровень потребления, приблизил структуру предложения к потребительскому спросу и снизил транзакционные издержки домашних хозяйств при потреблении товаров и услуг [18] (Nakayama Yuji, 2009). С.В. Нивербург считает, что интернет-информация значительно более достоверна и наглядна, чем информация, полученная через офлайн – социальные взаимодействия, и поэтому она более привлекательна и ценна для потребителей [19] (Stijn Van Nieuwerburgh, Laura Veldkamp, 2010). Важно также и то, что в потреблении домохозяйств при использовании интернета проявляются «эффекты дохода и замещения». Например, Я. Ли обнаружил, что использование интернета значительно увеличивает доходы домохозяйств, что положительно влияет на их уровень потребления [20] (Li Yana, Se Tsyanyun, 2017). Результаты, полученные М.В. Чэн, показывают, что Интернет меняет не только уровень, но и структуру потребления домохозяйств [21] (Chen Min Van, Chzhan Tszyapin, 2019). Кроме того, Я. Чжоу подтвердил, что использование Интернета способствует росту доходов домашних хозяйств и повышает предпринимательскую активность граждан [22] (Chzhou Yan i Khuan Yuyin, 2017).

(4) Исследования, подтвердившие неоднородность бюджетных решений под влиянием так называемого цифрового разрыва домохозяйств. Впервые этот термин был упомянут в 1995 году в исследовании Ллойда Моррисетта, президента Фонда Маркла, для описания разницы во владении компьютерами между богатыми и бедными. В нем было выдвинуто предположение, что такая разница является основной причиной неравного доступа граждан к информации. В том же году данный термин («цифровой разрыв») был впервые обозначен как серьезная проблема, необходимость решения которой стала привлекать широкое внимание [23]. Позже, в 1999 году, Национальное управление по телекоммуникациям и информации США (NTIA) применило термин «цифровой разрыв» для характеристики последствий разного уровня доступа людей к Интернету [24]. С тех пор благодаря быстрому распространению компьютерной техники и технологий первоначальный смысл этого термина был расширен. Эксперты стали говорить о возникновении «цифрового разрыва второго уровня», обусловленного различиями людей в навыках работы с цифровыми ресурсами [25] (Attewell, 2001). В последние годы активно обсуждается третий уровень цифрового разрыва, характеризующий различия в выгодах отдельных социальных групп от использования Интернета [26, 27] (Scheerder, Van Deursen, Van Dijk, 2017). Очевидно, что идентификация ключевых характеристик каждого из названных уровней цифрового разрыва является важным аргументом, определяющим бюджетные решения у определенного домохозяйства.

Названные направления научных исследований позволяют получить представление о том, как цифровая трансформация меняет образ жизни домашних хозяйств, в какой мере она изменила традиционные подходы к принятию в них бюджетных решений. Однако доступные к настоящему времени результаты исследований не позволяют объяснить механизм влияния цифровой экономики на решения домохозяйств о формировании и расходовании бюджета в полной мере. В связи с этим было решено погрузиться в эту тему более глубоко и максимально подробно изучить механизм влияния цифровой экономики на бюджетные решения домохозяйств.

Текущее развитие цифровой экономики Китая и ее влияние на распределение активов домохозяйств

Рассмотрим основные направления социально-экономических изменений, обусловленных современным этапом развития цифровой экономики в Китае.

Во-первых, цифровая экономика – это важный двигатель социально-экономического развития Китая. В настоящее время Китай выходит на новый виток технологической революции, в основе которой – цифровая трансформация. Развитие цифровой экономики, ускорение цифровизации различных сторон жизни позволяет Китаю расширить свои производственные возможности, выйти за границы догоняющего типа развития и эффективно задействовать потенциал экономического роста. Масштабы и динамика роста цифровой экономики в Китае, несмотря на замедление, обусловленное торговыми войнами и пандемией коронавируса, очень высокие (рис. 1).

Рисунок 1. Масштаб цифровой экономики Китая и ее доля в ВВП (2017–2021 гг.)

Источник: Китайская академия информационных и коммуникационных технологий [Электронный ресурс]. URL: http://www.caict.ac.cn. (дата обращения: 11.12.2022).

На рисунке 1 показано, что цифровая экономика Китая успешно преодолевает ограничения роста, временные и пространственные ограничения предложения факторов производства и потребления, создает условия для развития новых отраслей (Интернета вещей, облачных вычислений и др.), внедрения цифровых бизнес-моделей, обеспечивая рост общественного богатства и развитие личности.

Во-вторых, цифровая экономика меняет образ жизни человека:

1) трансформируется жизненный уклад и привычные практики. Высокоскоростные сети привели к быстрому развитию нового поколения информационно-коммуникационных технологий, популярности мобильного интернета, облачных вычислений, Big Data и Интернета вещей. Эти процессы стимулируют инновационное развитие не только экономики, но и общества. По состоянию на декабрь 2021 года общее количество базовых станций мобильной связи в Китае достигло 9,96 млн, количество портов широкополосного доступа в Интернет – 1,018 млрд, количество портов оптоволоконного доступа – 960 млн, а общая протяженность оптоволоконных кабельных линий – 54,88 млн километров [28]. Цифровая инфраструктура Китая также быстро развивается, среднегодовые темпы ее роста за последние пять лет превысили 30%. Благодаря этому за последние пять лет Китай построил крупнейшую в мире и наиболее технологически продвинутую сетевую инфраструктуру;

2) растет спрос на цифровые решения для частной жизни (табл. 1).

В-третьих, цифровая экономика влияет на масштабы и структуру распределения активов китайских домохозяйств:

1. Благодаря росту цифровой экономики улучшается благосостояние китайских домохозяйств. В 2021 году объем экономики Китая достиг 114,4 трлн юаней, что сделало его второй экономикой в мире, а ВВП Китая на душу населения составил 80 976 юаней, превысив среднемировой уровень ВВП на душу населения [29] (Ren Zeping, 2022). Это означает, что благосостояние китайских домохозяйств растет и в будущем можно прогнозировать сохранение данной тенденции. Совокупное национальное богатство Китая в настоящее время составляет почти 700 трлн долл. США, что является вторым показателем в мире и растет темпами, опережающими США и Японию (рис. 2). Средняя стоимость активов домохозяйств в Китае за тот же период ежегодно росла на 10,2% и в 2021 году достигла 1,344 млн юаней [29] (Ren Zeping, 2022). Рассматривая это процесс с микроэкономической точки зрения, важно отметить, что основным источником доходов жителей по-прежнему остается заработная плата, а на доходы от собственности, в том числе от таких активов, как акции, облигации и другие инвестиционные инструменты, по-прежнему приходится очень небольшая доля. По данным Национального бюро статистики Китая, доходы от заработной платы на душу населения составляют 55,9% располагаемого дохода, доходы от предпринимательства – 16,8%, государственные трансферты – 18,6%, чистый доход от собственности – только 8,8% располагаемого дохода [30]. При этом располагаемые доходы на душу населения жителей страны за 10 лет выросли более чем в два раза (с 16 510 юаней в 2012 году до 35 128 юаней в 2021 году).

Рисунок 2. Динамика национального богатства в Китае, США и Японии в период с 2005 по 2021 год (трлн юаней)

Источник: Отчет о благосостоянии Китая за 2022 год. [Электронный ресурс]. URL: https://wealthplus.org.cn (дата обращения: 05.10.2022)

2. цифровая трансформация сферы услуг привела к значительным изменениям в уровне и структуре потребления домашних хозяйств в Китае. Благодаря цифровизации происходит расширение потребительских возможностей в сфере услуг. Кроме того, быстрому росту потребления услуг у домашних хозяйств способствует интеграция онлайна и офлайна в розничной торговле, общественном питании, туризме, офисном обслуживании, образовании, медицине и других областях. По официальным данным, в 2021 году количество пользователей интернет-магазинов в Китае достигло 842 млн человек, что составляет 81,6% пользователей Интернета в целом, объем операций электронной коммерции составил 42 трлн юаней, а объем розничных продаж в Интернете – 13,1 трлн юаней [31]. Кроме того, цифровое потребление стало движущей силой экономики Китая по расширению спроса. Стремительное развитие новых форматов и моделей цифрового потребления в Китае, происходящее, прежде всего, в сфере услуг, не только принципиально меняет потребительские привычки людей, но и происходит, как уже отмечалось, на фоне заметного роста уровня доходов населения. Важным его следствием является то, что за последние 10 лет (2012–2021) в Китае снизился коэффициент Энгеля. Этот коэффициент снизился с 33% до 29,8%, что фактически перевело Китай из группы стран со сравнительно богатым населением в группу стран с состоятельным населением (для них коэффициент Энгеля равен 20–30%). Потребительские расходы китайских домохозяйств за анализируемый период выросли более чем в 2 раза [30]. При этом претерпела значительные изменения структура потребления домашних хозяйств в Китае (табл. 2, рис. 3). Структура частного потребления сдвигается от материального потребления к потреблению, ориентированному в основном на услуги. Однако доля расходов, связанных с жильем, очень высока (почти ¼ общей суммы), что неизбежно сжимает пространство для финансовых инвестиций домохозяйств.

Таблица 2

Изменение в структуре потребительских расходов китайских домохозяйств

Рисунок 3. Изменения в структуре потребления китайских домохозяйств, 2012–2021 (юани)

Источник: Статистика национального бюро статистики Китая. [Электронный ресурс]. URL: Https://Data.Stats.Gov.Cn.] (дата обращения: 08.10.2022).

Переходя к анализу активов китайских домохозяйств, отметим, что их структура все еще остается несбалансированной. Во-первых, благодаря кумулятивному влиянию традиционной китайской концепции «культуры семьи» и процесса урбанизации цены на жилье в Китае за последние 20 лет выросли в четыре раза (а в некоторых городах – даже более чем в 20 раз) [29] (Ren Zeping, 2022). В результате многие домохозяйства сделали инвестиции в недвижимость своим первым выбором. Согласно оценкам (рис. 4), на жилье приходится 69,9% совокупных активов китайских семей, финансовые активы составляют – 21,2%, денежные средства – 6,3%, прочие активы – 2,6% [32].

Рисунок 4. Усредненная структура распределения инвестиционных активов китайских домашних хозяйств 2021 году

Источник: Китайский центр исследования финансов домашних хозяйств [Электронный ресурс]. URL: https://chfs.swufe.edu.cn (дата обращения: 12.10.2022).

Во-вторых, распространение цифровых финансовых технологий активизировало рынок финансовых инвестиций и сделало участие в нем доступным для домашних хозяйств. В результате чего люди стали чаще использовать финансовые интернет-сайты (или приложения) для осуществления инвестиций. Происходят существенные изменения в инвестиционных предпочтениях китайских домохозяйств: они все более склонны к осуществлению микрофинансовой деятельности, приобретению акций, облигаций, вложениям в инвестиционные фонды. Более подробно эти процессы в международном ракурсе проанализированы в другой работе авторов [33] (Yuan, Nedospasova, 2022). Важно также отметить, что описанные ранее формы цифрового разрыва привели к значительным различиям в уровне участия в этих процессах китайских домашних хозяйств, проживающих в городе или в сельских районах, а также в различных регионах Китая. В-третьих, китайский рынок финансового капитала в целом начал развиваться по международным меркам относительно недавно, и в настоящее время для него характерно множество связанных с этим проблем: небольшой размер рынка, недостаточная зрелость его институтов, продуктов, профессиональных участников, высокие риски резких подъемов и спадов, что неизбежно снижает доверие частных инвесторов к финансовым инвестициям.

Основные направления изменений в механизме бюджетных решений китайских домохозяйств

Анализ показал, что развитие цифровой экономики в Китае оказывает влияние на каждую из трех основных сфер экономического поведения домохозяйств: (1) трансформирует источники дохода и увеличивает их сумму, (2) меняет структуру потребления и (3) модифицирует привычные формы инвестирования. Совокупность этих процессов задает новые направления изменений в традиционном для домохозяйств механизме бюджетных решений:

(1) Цифровая экономика создает новые рабочие места и новые модели занятости. Цифровая экосистема, ядром которой являются цифровые технологии, объединяет огромное количество пользователей, обеспечивая эффективный импульс развитию экономики и общества. Возникают новые отрасли экономики, новые бизнес-модели, традиционные отрасли углубляют свою цифровую трансформацию, повсеместно создаются новые виды рабочих мест, связанные с использованием или основанные на цифровых технологиях. Возникают принципиально новые виды профессий: специалисты по робототехнике, аддитивному производству, защите данных, дизайнеры цифровых решений, аналитики и администраторы баз данных и многие другие [34] (Varlamova, Sudakov, 2021). Параллельно с этим формируются новые модели занятости: расширяется сфера частичной и (или) полной онлайн-занятости, цифрового фриланса, сдельной или почасовой платформенной занятости, расширяется кадровый аутсорсинг, совместное использование сотрудников, повышается экономическая активность в онлайн-сфере для подростков, женщин, пожилых, людей с ограниченными возможностями здоровья [35] (Bobkov, Chernyh, 2020). Все более востребованы прямые онлайн-контракты, заключаемые через цифровые платформы в сфере доставки, перевозок, путешествий, совместного проживания, персональных услуг. Инфлюенсеры, блогеры, организаторы онлайн-трансляций получают через соответствующие платформы финансовую поддержку своих подписчиков, вознаграждение за создание контента, доходы от рекламы (прежде всего, это касается таких китайских платформ, как Tik Tok, Sina Microblog, WeChat, Today's Headlines, bilibili и т.д.). Специалисты по hard и soft skills получают весомые доходы от оказания образовательных услуг и профессионального консультирования не только в ходе живого общения с целевой аудиторией, но и в онлайне. То же самое можно сказать и об авторах музыкальных, литературных и других произведений, имеющих сейчас большие возможности для цифровой монетизации результатов своего творчества [36]. По прогнозам исследователей, в 2025 году число людей, занятых в цифровой экономике, достигнет в Китае 379 миллионов человек (что составит 27% от общей численности населения) [37]. Это говорит о том, что цифровая экономика с каждым годом будет предоставлять жителям все более широкие возможности для повышения занятости, а следовательно, и для роста доходов.

(2) Цифровая экономика способствует росту уровня потребления жителей. Во-первых, цифровое потребление способствует переходу к новому балансу спроса и предложения на рынке потребительских товаров и услуг: наблюдается увеличение равновесного количества и расширение разнообразия предлагаемых благ, происходит постепенное снижение равновесных цен за счет насыщения рынка, расширения числа его участников, роста потребительских доходов. В цифровой экономике эффективность обмена и согласования информации о рыночном спросе значительно повысилась. Производители потребительских благ также могут своевременно получать важную для них информацию о потребительских предпочтениях, новых потребительских практиках, что облегчает согласование спроса и предложения между потребителями и производителями. Во-вторых, цифровое потребление заметно снижает издержки на поиск потребителя. Широкое использование платформами современного программного обеспечения, кастомизированные настройки социальных сетей снимают многие временные и пространственные ограничения, характерные для традиционного потребления, они сокращают расходы на коммуникацию, повышают эффективность транзакций между продавцами и покупателями. В условиях все более персонифицированного и диверсифицированного потребления торговые платформы позволяют потребителям сравнивать товары, предлагаемые разными продавцами, более рационально расходовать свои бюджеты, сокращают затраты времени покупателей на сбор информации о товарах, расширяют их потребительский выбор. Производителям благ и их продавцам и цифровые решения дают возможность существенно сократить расходы на поиск потребителя, оперативно сбалансировать спрос и предложение, снизив информационную асимметрию. Отметим, что на достижение этих целей большое влияние оказала также быстрая цифровизация логистики: благодаря этому глобальному тренду радикально сокращаются транспортные расходы и время на транспортировку товаров. В-третьих, цифровые технологии взаимодействия продавцов и покупателей, подкрепленные удобством цифровых платежей, усиливают желание потреблять. Известно, что цифровые платежи снижают чувствительность потребителя к сумме покупки и чувство вины за высокие траты благодаря удобству их совершения, что, безусловно, стимулирует потребительский аппетит [38] (Zvereva, Belyaeva, Sokhag, 2019). Кроме того, на потребительском рынке происходят поколенческие изменения, на него вышла новая когорта онлайн-потребителей – люди, родившиеся в конце ХХ и начале XXI века. Именно они являются основными носителями цифровой культуры потребления, их высокие ожидания о персонификации предложения становятся одним из главных драйверов ускоренной трансформации моделей потребления, качественного изменения традиционной модели потребления.

(3) Цифровизация финансовых услуг повышает инвестиционную активность домашних хозяйств. В условиях цифровой экономики финансовые учреждения, с одной стороны, успешно преодолевают сконцентрированность своих традиционных финансовых каналов в физических точках обслуживания клиентов. Современные интернет-технологии позволяют финансовым учреждениям расширить предоставление финансовых услуг онлайн, в том числе через интернет-платформы, преодолеть временные и пространственные ограничения при взаимодействии с клиентами, расширить их круг. Кроме того, предоставление все большего числа финансовых услуг в онлайн-формате позволяет финансовым учреждениям снизить свои операционные расходы (арендную плату за офисные помещения, коммунальные платежи, зарплату персонала, инвестиции в оборудование и др.) и направить высвободившиеся ресурсы на продолжение цифровой трансформации. С другой стороны, цифровая экономика и выход финансовых услуг в интернет-пространство привели к расширению разнообразия финансовых продуктов, предлагаемых домашним хозяйствам, развитию новых моделей обслуживания клиентов, что, в свою очередь, позволило повысить доступность инвестиционных каналов для людей с различным уровнем дохода и снизить для них пороговый уровень доступности инвестирования. Эти изменения не только повышают удобство получения финансовых услуг физическими лицами, но и увеличивают вероятность и эффективность их участия в финансовых инвестициях. Кроме того, благодаря современным технологиям поиска и обработки больших данных финансовые учреждения могут предоставлять домохозяйствам именно те финансовые продукты и услуги, которые не только в наибольшей степени соответствуют их возможностям и ожиданиям, но и обладают приемлемым для них уровнем риска, что, без сомнения, значительно повышает их инвестиционную привлекательность. Важно отметить, что и финансовые учреждения, в свою очередь, также могут весьма эффективно пользоваться цифровыми возможностями, например, применять анализ больших данных при оценке ожиданий, рисков, кредитного статуса потенциальных инвесторов, и тем самым снижать свои затраты в этой важной сфере.

(4) Политика, направленная на повышение финансовой грамотности населения, принесла ожидаемые результаты. Популяризация цифровых финансов имеет смысл только в том случае, если каждый житель, желающий инвестировать, может получить нужную информацию и способен принять правильные решения, умеет ориентироваться в растущем разнообразии финансовых продуктов. Поэтому хороший уровень финансовой грамотности населения в современных условиях критически важен. Кампания по финансовой грамотности, начатая в Китае на государственном уровне в 2019 году, способствовала широкому распространению финансовой грамотности среди населения. В рамках этой кампании для популяризации финансовой грамотности использовалось сочетание онлайн- и офлайн-подходов, применялись традиционные средства массовой информации (такие как плакаты, радио- и телепередачи), а также интернет-СМИ (интернет-сайты обмена знаниями, микроблоги и WeChat), что в значительной степени улучшило базовые финансовые знания жителей и их понимание основных вопросов в сфере управления рисками. Кроме того, активно проводились финансовые консультации, предоставляемые профессиональными участниками финансового рынка, нацеленные на маркетинг финансовых продуктов среди жителей страны и завоевание их доверия как потенциальных инвесторов. Дополнительным каналом повышения финансовой грамотности населения стали короткие видеоролики и онлайн-трансляции, созданные финансовыми специалистами и размещенные на популярных у населения медиаресурсах. К настоящему времени Интернет обеспечивает частных инвесторов огромными объемами достоверной информации в режиме реального времени, что повышает степень информированности, снижает инфошум. Благодаря этому значительная доля китайских домохозяйств активно пользуется мобильными электронными устройствами для получения информации о финансовых продуктах, доступа к учебным курсам по финансовым инвестициям в любое время и в любом месте, что существенно сказывается на их понимании возможного уровня инвестиционного риска и разумном отношении к нему.

(5) Информационные технологии способствуют развитию предпринимательской деятельности. Цифровизация расширяет доступ населения к достоверной и актуальной информации, необходимой для старта и предложения предпринимательской активности домашних хозяйств, снижает затраты на ее поиск. Такие ключевые технологии, как 5G, искусственный интеллект, сбор и обработка больших данных, облачные вычисления, стали мощной движущей силой для расцвета цифровой экономики. Интернет-платформы предоставляют предпринимателям доступ к важным для них информационным ресурсам, а интеллектуальный анализ больших данных и облачные вычисления повышают точность поиска необходимой в данный момент информации, мобильный интернет (особенно на уровне 5G) и технологии облачных вычислений устраняют временные и пространственные ограничения доступа к ней, а современное программное обеспечение обеспечивает мгновенный обмен информацией. Эти новации не только снизили затраты на поиск информации, но и повысили предпринимательскую активность, увеличили вероятность предпринимательского успеха. Не менее важно и то, что для начинающих предпринимателей доступны массовые открытые онлайн-курсы (МООК), которые предоставляют высококачественные образовательные ресурсы для развития предпринимательских навыков. МООКи создают масштабную и открытую платформу онлайн-обучения для жителей, позволяют преодолевать временные и пространственные барьеры, характерные для традиционных моделей обучения, снижают стоимость доступа к образовательным ресурсам, повышают удобство доступа к знаниям. Такая модель обучения не только способствует развитию и актуализации предпринимательских знаний и навыков, но и способствует выявлению предпринимательских идей и возможностей, что также увеличивает процент успешного частного предпринимательства. Кроме того, горизонтальные связи, формируемые в социальных сетях, повышают уровень социального капитала предпринимателей, который, так же как и физический и человеческий капитал, сможет принести людям выгоду в будущем. Удобство пользования и оперативность взаимодействия, свойственные социальным сетям, не только укрепляют наличный уровень социального капитала предпринимателей, но и эффективно его расширяют, обеспечивая тем самым более широкий круг поддержки предпринимательской деятельности. Дополнительным аргументом в поддержку идеи о позитивном влиянии цифровизации на предпринимательскую активность населения является то, что в современных условиях предприниматели могут рассчитывать на широкое разнообразие видов финансовой поддержки. Развитие и продвижение цифровых финансов может предоставлять жителям все более диверсифицированные финансовые услуги, которые эффективно поддерживают их предпринимательскую деятельность, смягчают финансовые ограничения, снижают рыночную стоимость финансовых ресурсов, и следовательно, повысив эффективность финансирования частного предпринимательства.

Заключение

Цифровая трансформация стала важным двигателем социально-экономического развития Китая, она существенно меняет образ жизни человека, трансформирует его жизненный уклад и привычные практики, способствует увеличению доходов, меняет структуру расходов китайских домохозяйств, диверсифицирует инвестиционные решения. В работе были выявлены и систематизированы основные направления изменений в механизме бюджетных решений китайских домохозяйств, обусловленные цифровизацией экономики.

Выводы, представленные в данной статье, основаны на весьма успешном опыте цифровой трансформации Китая, который, безусловно, важен и полезен для изучения в развивающихся странах со схожей социально-экономической динамикой.