Diversification strategy as an effective enterprise risk management tool in the modern economy

Введение:

В современной экономической реальности, отличительная особенность которой заключается в постоянно растущей конкуренции на рынках, а также усилении давления факторов внешней среды. В связи с этим всё чаще хозяйствующие субъекты в стратегическом планировании уделяют особое внимание управлению рисками и поиску новых методов их снижения в условиях агрессивной экономической борьбы. Экономическая неопределённость требует от предприятий быстрой реакции на наступление рисковых событий, переформирование стратегических целей и задач в режиме реального времени.

Целью научного исследования является анализ стратегии диверсификации, как эффективного инструмента управления и минимизации рисков на предприятии в условиях экономической неопределенности.

Научная новизна статьи заключается в том, что авторами выявлены специфические характеристики рисков, возникающие при реализации стратегических целей предприятия, как фактора неопределенности в условиях агрессивной экономической борьбы.

Во-первых, современная экономическая реальность отличается высокой степенью неопределенности, высокой вероятностью наступления рисков. Во-вторых, хозяйствующие субъекты сталкиваются с необходимостью находить новые способы минимизации рисков, уменьшению их воздействия на экономическую деятельность предприятия.

Основная часть:

Рассматривая различные дефиниции диверсификации, можно наблюдать разнообразные трактовки данного понятия. Так, например, определение М.В. Гуцева профилируется на финансовых рынках, автор определяет диверсификацию как распределение капиталовложений между различными валютами [2]. Ю.В. Куренков рассматривает это понятие с упором на отрасль/сферу деятельности [6, с. 202], а определения авторов А. А. Томпсона и А. Дж. Стрикленда [14, с. 577], а также и Ф. Котлера [5, с. 143] определяют диверсификацию как стратегию, применимую в производственных структурах. А.В. Макаров [7, c. 29] определяет диверсификацию как стратегию, прямо влияющую на повышение конкурентоспособности. Особое внимание хотелось бы уделить трактовке определения диверсификации Е. Е. Румянцевой [12, c. 826]. Авторское виденье процесса диверсификации заключается в изучении специфики понятия стратегии, как комплекса мер влияющих на уменьшение рисков деятельности предприятия.

В современной экономической ситуации проблема управления рисками на предприятии стоит остро, бизнес-субъекты пытаются находить новые методы их нивелирования. Достаточно высокий уровень неопределённости ставит эту проблему перед всеми участниками рынка. Рассмотрим подробнее понятие «риск» и эволюцию суждений разных авторов об этом понятии.

Таблица 1 – Эволюция подходов к трактовке понятия «риск»

Подробный анализ эволюции суждения на категорию «риск» описан в труде авторов М. Л. Альпидовской и Н. К. Савельевой на уровне эволюции экономической теории [2, c. 73]. Анализируя выделенные суждения авторов о риске, М. Л. Альпидовская и Н.К. Савельева утверждают, что в большей мере риск на протяжении эволюционирования способов хозяйствования экономических субъектов понимался как «опасность», тем самым трактуясь узко, однако в текущей экономической реальности риск должен восприниматься как «возможность» наступления определенного события.

Методология исследования:

В настоящее время одним из наиболее вероятных и систематичных по своей природе событий, несущих в себе риск, является кризис в широком понимании. Кризисы в мировой экономике в целом, и в российской экономике в частности, зачастую имеют тесную взаимосвязь. Это подтверждает работа авторов Савельевой Н. К. и Созиновой А. А., в которой выявлены зависимости трансформации хозяйственных систем от мировых финансово-экономических кризисов. В исследовании авторы выявили взаимосвязи между продолжительностью циклов финансовых кризисов и трансформацией хозяйственных систем [13, c. 80-86]. Рассмотрим кризисы в Российской Федерации за последние 30 лет в Таблице 2.

Таблица 2 – Кризисы в российской экономике за последние 30 лет.

Таким образом можно констатировать, что наступление кризисов в российской экономике систематично, более того, «бескризисные» периоды с течением времени становятся всё более короткими. Необходимо учитывать, что собранные данные описывают только самые масштабные кризисы и не учитывают многих событий и ситуаций, которые также могли бы влиять на хозяйствующую деятельность субъектов экономики, но в меньшей степени.

Так, можно сказать, что наступление рисков, связанных с кризисом в современной экономике – это событие, которое происходит с определенной периодичностью. Более того, на вероятность наступления события не может кардинально влиять экономическая система, кризисы наступают как в рыночной экономике, так и в плановой, традиционной или командной. Подтверждением этому утверждению служит факт того, что плановая экономика КНР (Китайской Народной Республики), как и других стран мира, пострадала не в меньшей степени. Более того, необходимо учитывать, что кризис – фактор внешней среды, а значит, влияние на наступление этого фактора со стороны экономического субъекта практически отсутствует, однако предприятия в силах реализовывать такую деятельность по управлению рисками, которая будет минимизировать их.

Особенностью кризиса, вызванного пандемией COVID-19, стал рост выручки тех предприятий, которые предоставляли продукты/услуги, наиболее востребованные в условиях пандемии. Примеры таких предприятий представлены в Таблице 3.

Таблица 3 – Примеры предприятий, увеличившие выручку во время пандемии COVID-19 [20]

Исходя из представленных данных можно увидеть, что достаточно большое количество сфер в экономике получили положительный экономический эффект в результате наступление кризиса, связанного с пандемией COVID-19. Однако, обратим внимание на слова уполномоченной по правам человека Татьяны Москальковой, приведенные в источнике СМИ «Росбалт»: «Первая волна принесла серьезнейшие потери в экономическом плане — 4,5 миллиона ИП, малых и средний предприятий, предприятий малого и среднего бизнеса, обанкротились. Прекратили свое существование» [18]. Такие данные свидетельствуют о том, что гораздо большее число предприятий получили отрицательный экономический эффект от кризиса или вообще прекратили экономическую деятельность.

Однако, некоторые предприятия смогли выжить в условиях экономической неопределенности засечёт переориентации своей деятельности на другие сферы, менее пострадавшие от пандемии. Таких примеров немало среди субъектов малого и среднего предпринимательства.

Рассмотрим практический опыт реализации стратегии диверсификации на предприятииООО «Русинформ», работающем на рекламном рынке Кировской области с 2016 года. Для оценки влияния пандемии COVID-19 на развития рынка рекламы, рассмотрим его объем в России с цепными темпами прироста за 2015–2020 гг. в Таблице 4.

Таблица 4 - Объем рынка рекламы в России с цепными темпами прироста 2015–2020 гг. [19]

Таким образом можно отметить, что в 2020 году рекламный рынок Российской Федерации имел отрицательный прирост, отмечено падение на 4,2%. В большей мере кризис повлиял на те сегменты рекламного рынка, которые представляют собой традиционные методы маркетинга (стационарные конструкции Out Of Home, outdoor-реклама и др.). Предприятие ООО «Русинформ» оказывает именно такие услуги. В ходе стратегического планирования мер по минимизации наступивших рисков, связанных с наступлением кризиса, вызванным пандемией COVID-19, высшее руководство предприятия выбрало стратегию диверсификации, как метод их нивелирования. Компания диверсифицировала деятельность в конце второго квартала 2020 года, внедрив новое направление работы – производство широкоформатной продукции.

Для оценки результативности применения стратегии диверсификации финансовые показатели ООО «Русинформ» представлены в Таблице 5.

Таблица 5 – Финансовые результаты деятельности ООО «Русинформ» 2019–2021 гг. [17]

Данные финансовой отчетности ООО «Русинформ» свидетельствуют, что в 2020 году компания столкнулась с отрицательным приростом выручки в 1,2 %. Это значение ниже, чем общее падение рынка рекламных услуг в Российской Федерации (4,2 %). Так как стратегия диверсификации была принята руководством в конце второго квартала 2020 года, это не позволило полностью нивелировать падение выручки и получить положительный прирост в 2020 году по отношению к 2019 году. Однако стратегия диверсификации снизила отрицательный эффект пандемии на предприятие. Отдельное внимание стоит обратить на финансовые результаты компании за 2021 год, отмечен прирост выручки на 46,4 %. Это свидетельствует о положительном влиянии диверсификации на предприятие, т.к. общий прирост объема рынка рекламы в РФ в 2021 году по отношению к 2020 году составил 22,19 %, т.е. ООО «Русинформ» в 2021 году показала темпы прироста выше рыночных.

Главной особенностью положительных результатов является скорость реагирования предприятий на меняющуюся экономическую реальность. Компания смогла быстро реорганизовать свою структуру производства и управления, снизив отрицательный эффект кризиса, и получив положительное влияние диверсификации в будущем.

Выводы

Таким образом, стратегия диверсификации характеризуется в первую очередь переориентацией рынков сбыта и расширением ассортимента выпускаемой продукции. Компания ООО «Русинформ» использовала стратегию диверсификации в 2020 году для минимизации рисков от негативного события, влияющего на уменьшение дохода, возникающего из-за неопределенности условий финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Применение этой стратегии в значительной степени снизило падение выручки в кризисный 2020 год, и дало положительное влияние на будущие периоды. Уже в 2021 году компания зафиксировала прирост выручки на 46,4%. Это значение опередило общие темпы прироста объема рынка рекламы в Российской Федерации. Проведенный анализ свидетельствует о том, что стратегия диверсификации может являться эффективным инструментом управления рисками предприятия в современной экономике и иметь положительное влияние на финансово-экономическую деятельность.

Учитывая, что стратегия диверсификации является эффективным инструментом управления рисками в условиях экономической неопределенности предприятию необходимо точно оценить свои возможности. Проведённый анализ показал, что диверсификация производства и выход на новые рынки сбыта может дать положительный экономический эффект даже в условиях кризиса (Таблица 5).

Дополнительно следует отметить, что данная тема требует детального изучения и может быть объектом дальнейших научных исследований на других рынках и сферах экономики.