Современные тенденции инвестиций в сельское хозяйство

Введение

Сельское хозяйство страдало и продолжает страдать в результате долгосрочного недостатка инвестирования как на макро-, так и на микроуровне [1] (World Bank, 2007). Инвестиции в сельское хозяйство – важная и наиболее эффективная стратегия сокращения бедности в сельских районах, где проживает большая часть бедного населения мира [2] (World Bank, 2008). Инвестиции повышают продуктивность производства, увеличивают доступность продуктов питания на рынке и помогают сохранять цены на низком уровне, делая продовольствие более доступным для сельского и городского потребителя. Также инвестиции в сельское хозяйство уменьшают уязвимость продовольственных поставок от шоков, способствуя стабильности потребления.

Актуальность данного исследования обусловлена необходимостью обеспечения продовольственной безопасности, что становится невозможным при низком уровне инвестиций в сельское хозяйство. Инвестиции в сельское хозяйство должны способствовать повышению устойчивости методов ведения сельского хозяйства, включая сохранение почвы и воды, улучшение системы орошения, повышение эффективности использования воды и сохранение биоразнообразия, а также способствовать генетическому улучшению в сельском хозяйстве.

Основной целью исследования является определение основных факторов, привлекающих и сдерживающих рост инвестиций в сельское хозяйство. Задачи исследования – сравнить уровень инвестирования в сельское хозяйство в развитых и развивающихся странах; определить факторы, привлекающие инвесторов; исследовать взаимосвязи между инвестициями в сельское хозяйство и производительностью; выявить неблагоприятные последствия иностранного инвестирования в сельское хозяйство.

Новизна исследования заключается в определении инвестиционной привлекательности сельского хозяйства для внутренних и внешних инвесторов и реализации мер по предотвращению негативных последствий крупномасштабного инвестирования в сельское хозяйство.

Рабочая гипотеза исследования состоит в том, что инвестиционные процессы в сельском хозяйстве требуют их исследования.

При работе над статьей использованы теоретические методы исследования анализа и синтеза, индукции и дедукции и эмпирические методы сравнения и обобщения. Использованы материалы и отчеты международных сельскохозяйственных организаций, в частности Продовольственной и сельскохозяйственной организации ООН (FАО), Международного сельскохозяйственного фонда развития (IFAD), и исследования различных авторов в данной области.

Инвестиции в сельское хозяйство

Согласно оценке Продовольственной и сельскохозяйственной организации (ФАО), с учетом последних прогнозов Организации Объединенных Наций (ООН) для удовлетворения растущего спроса сельскому хозяйству к 2050 году необходимо будет производить почти на 50% больше продуктов питания, кормов и биотоплива, чем в 2012 году. Удовлетворение возросшего спроса не должно стать серьезной проблемой, если своевременно предпринять соответствующие меры. Самый высокий рост сельскохозяйственного производства был зарегистрирован с 1960 по 2015 год, за этот период мировое сельскохозяйственное производство увеличилось более чем в три раза [3] (FAO, 2017). Однако из-за ряда факторов, включая изменение климата, увеличение давления на природные ресурсы, недостаточных инвестиций в сельское хозяйство и пробелах в технологиях поддерживать темпы роста производства становится труднее, чем в прошлом. Только инновации и быстрое технологическое развитие открывают перспективу для удовлетворения потребности в продуктах питания на устойчивой основе. Однако этого можно добиться только с помощью эффективной государственной политики увеличения инвестиций и развития государственно-частного партнерства, которые используют возможности для поддержания текущего уровня производительности, устойчивого повышения доходности и сокращения бедности.

Исследование, подготовленное Продовольственной сельскохозяйственной организацией (FАО) совместно с Международным сельскохозяйственным фондом развития (IFAD) и Мировой продовольственной программой (WFP), показало, что текущий уровень инвестиций и социальных расходов не приведет к росту доходов и улучшению доступа к продуктам питания, достаточным для искоренения голода к 2030 году. При обычном ведении дел масштабы голода снизятся, но более 650 миллионов человек, или 8% населения мира, будут по-прежнему недоедать в 2030 году [4] (FAO, IFAD&WFP 2015). В отчете подсчитано, что в глобальном масштабе для искоренения голода к 2030 году требуются дополнительные инвестиции в объеме 265 миллиардов долларов США в год. Эти инвестиции потребуются для программ социальной защиты (67 миллиардов долларов США), что улучшит доступ к продуктам питания для уязвимых групп населения, а также для инвестиций в производственную деятельность в интересах неимущих (198 млрд долларов США), которая обеспечивает малообеспеченных возможностями зарабатывать, сберегать, инвестировать и улучшить свои средства к существованию.

В настоящее время страны с низким и средним уровнем дохода инвестируют в сельское хозяйство почти столько же, сколько и страны с высоким уровнем дохода, – около 190 миллиардов долларов США в обеих группах стран. В период 1991–2014 гг. инвестиции в сельское хозяйство повысились во всех группах стран, хотя и разными темпами. В странах с высоким уровнем дохода инвестиции выросли примерно со 120 миллиардов до 190 миллиардов долларов США, среднегодовые темпы роста составили примерно 2%. В Китае инвестиции выросли с 10 миллиардов до 75 миллиардов долларов США, темп роста около 9%, в то время как инвестиции в сельское хозяйство в странах с низким и средним уровнем доходов выросли с 45 миллиардов долларов США до 115 миллиардов долларов США, рост составляет около 4% [3] (FAO, 2017).

Преобладание стран с низким и средним уровнем дохода в глобальных инвестициях в сельское хозяйство не подразумевает, что этот сектор рассматривается как более важный. Сравнение доли инвестиций в сельское хозяйство в общем объеме инвестиций и доли сельскохозяйственной добавленной стоимости в ВВП выявляет важные структурные различия между группами стран. Степень капиталоемкости в секторах сельского хозяйства также различается и показывает, что сельское хозяйство в странах с высоким уровнем доходов значительно более капиталоемкое, чем в странах с низким и средним уровнем доходов. Однако в Восточной Азии и Тихоокеанском регионе (включая Китай), Южной Азии, Европе и Центральной Азии капиталоемкость сельскохозяйственного производства постепенно увеличивается. Хотя это не может быть однозначно интерпретироваться как сигнал сближения с типом сельского хозяйства в странах с высоким уровнем дохода, это может указывать на то, что капитал постепенно увеличивается, заменяя другие ресурсы и факторы, особенно труд. Фактически доля занятости в сельском хозяйстве этих регионов сокращается. Напротив, на Ближнем Востоке и в Северной Африке, Африке к югу от Сахары и Латинской Америке и в странах Карибского бассейна капиталоемкость снизилась.

Индекс ориентированности на сельское хозяйство

Увеличение инвестиций в сельское хозяйство также имеет решающее значение для достижения второй цели в области устойчивого развития на период до 2030 года, мониторинг которой осуществляется с помощью Индекса ориентированности на сельское хозяйство (Agriculture Orientation Index – AOI).

Индекс ориентированности на сельское хозяйство (AOI) определяется как соотношение доли сельского хозяйства в государственных расходах на долю сельского хозяйства в ВВП [5]. Индекс выше 1 отражает более высокую ориентацию на сельскохозяйственный сектор, который получает высокую долю государственных расходов по сравнению с его вкладом в добавленную стоимость в экономике. Индекс менее 1 отражает более низкую ориентацию правительства, равный 1 – отражает нейтральность.

На глобальном уровне наблюдается снижение индекса ориентированности на сельское хозяйство с 0,42 в 2001 году до 0,26 в 2017 году. За этот период в большинстве регионов индекс стабильно составлял менее 0,5, в частности, в странах Африки к югу от Сахары были зарегистрированы самые низкие значения, которые никогда не превышали 0,35. Регионы, получившие самые высокие оценки, – это Восточная и Юго-Восточная Азия, Северная Америка и Европа, а также Западная Азия и Северная Африка. Хотя в последние годы тенденции в этих регионах снизились, а их значения больше соответствуют другим регионам.

Затраты на сельскохозяйственную деятельность помогают повысить эффективность сектора, производительность и рост доходов за счет увеличения физического или человеческого капитала. Государственные расходы в сельском хозяйстве включают расходы на отраслевую политику и программы; улучшение почвы и борьбу с деградацией; ирригацию и мелиорацию; управление здоровьем животных, обучение животноводству и исследования в области животноводства; морские/пресноводные биологические исследования; облесение и другие лесохозяйственные проекты и т.п.

Данные показывают, что прямые иностранные инвестиции в сельское хозяйство очень малы по сравнению с внутренними инвестициями в сельское хозяйство. Кроме того, на сельскохозяйственный сектор по-прежнему приходится очень небольшой процент от общего притока прямых иностранных инвестиций в большинстве развивающихся стран [6].

В свою очередь, Всемирный банк признает, что крупномасштабные инвестиции в сельское хозяйство создают серьезные проблемы, которые можно успешно решить, только если все заинтересованные стороны будут эффективно сотрудничать. Также следует отметить, что увеличение иностранных инвестиций в сельскохозяйственный сектор рассматривается как угроза продовольственной безопасности [7] (Tsypin, Popov, Ovsyannikov 2016).

Ведущие сельскохозяйственные организации, такие как Продовольственная и сельскохозяйственная организация, Международный фонд сельскохозяйственного развития, и Конференция ООН по торговле и развитию разработали принципы инвестирования, которых должны придерживаться все участники, чтобы инвестиции не причиняли вреда, были устойчивыми и способствовали развитию, в частности: уважение прав на землю и ресурсы; обеспечение продовольственной безопасности; обеспечение прозрачности, эффективного управления и соответствующей благоприятной правовой и бизнес-среды; ответственное агроинвестирование, а также обеспечение социальной и экологической устойчивости.

Сельскохозяйственный сектор привлекает все большее внимание со стороны международных и частных инвесторов. Ключевым фактором является долгосрочная тенденция роста цен на продукты питания в течение последнего десятилетия, которая подогревает ожидания инвесторов более высокой доходностью. В целом общее несоответствие между предложением и спросом – в пользу инвестора. К факторам, способствующим увеличению спроса на сельскохозяйственную продукцию и открывающим широкие возможности для инвесторов, относятся:

– рост населения и увеличение продолжительности жизни, способствующие росту спроса на продовольственные товары. Население мира продолжает расти, хотя и более медленными темпами из-за снижения уровня рождаемости. Согласно прогнозам, население мира может вырасти примерно до 8,5 млрд в 2030 г. и 9,7 млрд в 2050 г. [8] (World Population Prospects, 2019);

– рост покупательной способности населения в некоторых развивающихся странах привел к дальнейшему увеличению спроса на продовольствие и изменениям в моделях потребления. Улучшение благосостояния и рост среднего класса также способствуют росту спроса на продовольственную продукцию;

– рост спроса на новые источники энергии, в частности на биотопливо. В этом отношении производители биотоплива и традиционных сельскохозяйственных продуктов будут конкурировать за пахотные земли, что также скажется на других секторах, таких как лесное хозяйство [9].

Государственные инвестиции играют существенную роль в создании необходимых условий и благоприятной среды, в которой фермеры могут процветать. Есть несколько причин, по которым государственные инвестиции необходимы. Во-первых, масштаб инвестиций, недоступный для частных инвесторов, во-вторых, тот факт, что прибыль материализуется в сроки, невыгодные частным инвесторам, отпугивают последних, и в-третьих, частные инвесторы не заинтересованы во вложениях в общественную инфраструктуру (сельские дороги, ирригационные системы и т.п.).

Еще одной мотивацией для инвесторов, особенно государственных, является тот факт, что рост глобального спроса на продовольствие и рост цен поставили под угрозу продовольственную безопасность. Эти факторы привлекли внимание богатых стран, зависящих от импорта продуктов питания. Так, страны Персидского залива, в которых имеется нехватка пахотных земель и воды, для обеспечения продовольственной безопасности своих стран в будущем начали инвестировать в сельское хозяйство за рубежом. Такая тенденция наблюдается в странах с растущим населением, таких как Китай и Индия, которые озабочены вопросами долгосрочной продовольственной безопасности.

Частные инвестиции необходимы, если сельское хозяйство будет выполнять свою жизненно важную функцию содействия экономическому развитию, сокращению бедности и обеспечения продовольственной безопасности. Следует также отметить тот факт, что частных инвесторов привлекает развитая сельская инфраструктура, включая ирригационную систему, системы транспортировки и хранения, а также надежный доступ к энергии и информационно-коммуникационные технологии. Политика привлечения инвестиций должна быть направлена ​​не только на увеличение частных инвестиций в сельское хозяйство, но также на обеспечение устойчивости и ответственности. Фермеры, особенно мелкие фермеры в развивающихся странах, часто основной источник частных инвестиций в сельское хозяйство. Исследования показывают, что фермеры являются крупнейшими инвесторами в сельском хозяйстве [10] (Lowder, Carisma, Skoet 2012). Внутрихозяйственные инвестиции – больше чем в два раза важнее, чем все другие источники инвестиции вместе взятые. Особое внимание необходимо уделять тому, чтобы мелкие фермеры могли инвестировать в свои хозяйства и получать выгоды от государственных и частных инвестиций.

Иностранные инвестиции могут предоставить ключевые ресурсы для сельского хозяйства, включая развитие необходимой инфраструктуры и расширение источников средств к существованию для местного населения. Если масштабное приобретение земли приводит к ее экспроприации или нерациональному использованию, то иностранные инвестиции в сельскохозяйственные земли могут быть политически неприемлемыми. Поэтому следует учитывать долгосрочные интересы инвесторов, правительств принимающих стран и местных жителей, чтобы гарантировать и согласовать интересы всех сторон. Обычно эти договоренности носят транснациональный характер.

Инвестиции как фактор повышения сельскохозяйственной производительности

Инвестиции являются важным фактором повышения производительности. Производительность – это основной фактор, определяющий доходы фермерских хозяйств, что способствует улучшению условий жизни населения и позволяет снизить нагрузку на ограниченные природные ресурсы. Рост производительности важен для долгосрочного повышения уровня жизни. Достижение повышения эффективности – как внутри секторов, так и внутри компаний – необходимо и является проблемой для всех стран, как развивающихся, так и развитых. Инвестиции в сельское хозяйство могут эффективно увеличить производительность сельскохозяйственного труда и земли. Учитывая ограниченные возможности для расширения площадей, рост сельского хозяйства будет в основном зависеть от роста производительности, поддерживаемого, в частности, частными инвестициями в физический, человеческий и интеллектуальный капитал.

Экономические исследования показывают, что исследование взаимосвязи между инвестициями в сельское хозяйство и производительностью требует обновления рабочего определения инвестиций и расширения его за пределы физического капитала. Исследователи обнаружили относительно слабую связь между физическим капиталом и ростом по сравнению с инвестициями в технологии и человеческий капитал. Тем не менее инвестиции в физический капитал могут быть предвестником, стимулирующим частные инвестиции, и дополнять государственные и частные инвестиции в человеческий капитал [11] (Zepeda).

Частные лица, особенно фермеры, безусловно, являются крупнейшим источником инвестиций в сельской местности. Однако, как отмечалось выше, инвестиции в общественные блага, такие как институциональное строительство, исследования, направленные на повышение производительности, сельский транспорт, здравоохранение, образование и социальная защита, необходимые для обеспечения продовольственной безопасности и устойчивого развития, большей частью осуществляются государством.

Международные инвесторы способствуют накоплению сельскохозяйственного капитала в некоторых странах. Они могут создавать новые рабочие места и делиться опытом, финансовыми и маркетинговыми возможностями для повышения конкурентоспособности сельскохозяйственного производства и производственно-сбытовых цепочек. Однако масштабные инвестиции также могут иметь неблагоприятные социальные и экологические последствия. Политика, законы и нормативно-правовые акты должны быть хорошо продуманными и эффективными, реализованы для обеспечения того, чтобы такие инвестиции приносили как экономические, так и социальные выгоды для принимающей страны, включая улучшение условий жизни и сокращение бедности, гарантируя при этом устойчивое использование природных ресурсов.

На решения инвесторов в первую очередь влияет качество проводимой инвестиционной политики. Прозрачность, согласованность политики и недискриминация могут повысить доверие инвесторов. Безопасный доступ к земле и воде и эффективные механизмы для обеспечения соблюдения контрактов и компенсации экспроприации также имеют решающее значение для привлечения будущих инвестиции в сельское хозяйство.

Качество инвестиционной политики страны напрямую влияет на решения инвесторов, будь то мелкие или крупные, отечественные или иностранные. Прозрачность, защита собственности и недискриминация – основные принципы инвестиционной политики, которые подкрепляют усилия по созданию качественной инвестиционной среды для всех. Благоприятный инвестиционный климат помогает мобилизовать капитал, навыки, технологии и промежуточные ресурсы, которые позволяют фирмам расширяться, что помогает направлять ресурсы на большее продуктивное использование. Что позволяет предприятиям продуктивно и выгодно инвестировать, но речь идет не только о снижении затрат на ведение бизнеса и повышение рентабельности, надо также убедиться, что инвестиции приносят максимально возможный экономический и социальный эффект.

Инвесторы в сельское хозяйство сталкиваются как с производственными, так и с ценовыми рисками. Неблагоприятные погода, вредители и болезни, а также неустойчивые цены негативно влияют на доходность и сказываются на уровне инвестиций. Правительства должны поддерживать разработку инструментов управления рисками, чтобы помочь инвесторам справляться с этими рисками, в том числе они могут минимизировать подверженность таким рискам.

Сельскохозяйственное производство в значительной степени зависит от климатических переменных, таких как осадки и температура. Следовательно, изменение климата представляет собой серьезную проблему – риск для сектора, влекущий за собой долгосрочные изменения количества осадков и температуры, увеличение частоты и серьезности экстремальных погодных явлений, таких как засухи, наводнения, циклоны или штормы. Кроме того, при повышенной температуре, связанной с изменениями режима выпадения осадков, увеличивают количество вредителей и болезни. Риски воздействия экстремальных погодных явлений могут быть снижены, в частности за счет принятия мер по смягчению последствий изменения климата.

В современных условиях развитие сельского хозяйства определяется уровнем внедрения инновационных технологий и эффективностью производства [12] (Zhadan 2019). Для улучшения качества урожая, снижения потерь и повышения эффективности необходимы инвестиции в инновации и информационно-коммуникационные технологии (ИКТ). Мелкие фермеры в развивающихся странах часто ограничены в доступе к ресурсам, технологиям и рынкам. Чтобы гарантировать, что фермеры в полной мере используют возможности ИКТ, важно обеспечить доступ к цифровым технологиям, способствовать развитию технического потенциала и облегчить обмен опытом. Цифровые технологии открывают перспективу повышения эффективности общемировой продовольственной системы и становятся неотъемлемой частью комплексного ответа на вызовы, стоящие перед каждым ее элементом [13] (Osovin 2021). Следует отметить, также что существует широкая взаимосвязь между экспортным потенциалом и инновационной деятельностью, в странах с высокой инновационной активностью экспортные возможности расширяются [14] (Mustafayeva, Narimanov 2020).

Решающее значение в росте инвестиций в сельское хозяйство имеют человеческий капитал и динамичные системы сельскохозяйственных инноваций. Аграрная политика должна поддерживать высокое качество образования и эффективно функционирующие услуги по распространению знаний и консультирования для улучшения человеческого капитала. Они должны способствовать партнерству между национальными и международными исследованиями, лучше увязывать исследования со спросом и эффективно защищать права интеллектуальной собственности для построения эффективных инновационных систем.

Кроме того, необходимо наращивание человеческого потенциала с точки зрения совершенствования предпринимательских навыков. Расширить местную культуру ведения бизнеса и привить мелким фермерам коммерческое мышление, которое будет способствовать повышению эффективности производства.

Эффективные финансовые рынки могут направлять капитал на инновационные и высокоприбыльные инвестиционные проекты как крупных, так и мелких сельскохозяйственных инвесторов, что увеличивает доходы и генерирует экономическую деятельность.

Заключение

Последние десятилетия интерес к сельскому хозяйству растет, что связано со множеством факторов. Рост населения и необходимость удовлетворения его потребностей в продовольствии, высокие и нестабильные цены на продукты питания, изменение климата побудили общественность к осознанию важности сельского хозяйства и к действиям по усилению поддержки этого сектора. Согласно международным отчетам, сельскохозяйственный сектор привлекает все большее внимание инвесторов. Ключевым фактором является долгосрочная тенденция роста цен на продукты питания в течение последнего десятилетия, которая подогревает ожидания инвесторов более высокой доходностью. Инвестиции в сельское хозяйство – важная и наиболее эффективная стратегия сокращения бедности в сельских районах путем создания значительного количества рабочих мест в сельскохозяйственных и несельскохозяйственных отраслях, развития сельской инфраструктуры.

Таким образом, инвестиции в сельское хозяйство имеют решающее значение для расширения сельскохозяйственного производства в условиях уменьшения площади земель и нехватки воды. Они также способствуют увеличению доходов и потребления в сельской местности, тем самым повышая глобальную продовольственную безопасность.

Инвестиционные стимулы и меры поощрения инвестиций могут быть эффективными инструментами для увеличения инвестиций в сельское хозяйство. Следует, подчеркивая выгодные инвестиционные возможности, использовать сравнительные преимущества страны и сельскохозяйственный потенциал. Для этого требуется наличие благоприятного инвестиционного климата и наличие эффективной системы управления рисками.

Принимая во внимание ограниченные возможности для расширения площадей, рост сельского хозяйства будет в основном зависеть от роста производительности, поддерживаемого инвестициями в физический, человеческий и интеллектуальный капитал. Хотя ввиду экономического кризиса и замедления роста в связи с пандемией как в развитых, так и странах с развивающейся экономикой вряд ли удастся удовлетворить инвестиционные потребности в краткосрочной и среднесрочной перспективе.