Банковский сектор России: проблемы и перспективы в условиях новых вызовов

К сожалению, COVID-19 появился, когда мировая и российская экономики уже демонстрировали признаки замедления.

Рисунок 1. Динамика ВВП России с 2004 года

Источник: составлено автором с использованием системы Refinitiv Datastream [10].

Снижение деловой активности вследствие ограничений, которые были введены из-за COVID-19, привело к снижению во втором квартале ВВП страны на 8,5% [8]. Пандемия как катализатор продемонстрировала слабые места экономики и финансовой системы. Усиление фискальной нагрузки государства дополнительно спровоцирует уход бизнеса в теневой сектор экономики.

Рост реальных располагаемых доходов населения замедлился (рис. 2).

Рисунок 2. Динамика РРД США с 1960 года

Источник: составлено автором с использованием системы Refinitiv Datastream [10].

Рисунок 3. Динамика РРД России с 1996 года

Источник: составлено автором с использованием системы Refinitiv Datastream [10].

Домохозяйства и предприятия стали выводить деньги в наличные, что приведет к росту теневых операций, снижению прозрачности финансовых операций, а для кредитных организаций возникнут сложности для объективной оценки рисков при финансировании. Так, по данным лаборатории «СберДанные», в апреле – июне 2020 около 8% выручки компаний оказалось не раскрыто [3].

Состояние банковского сектора в России и до пандемии нельзя было назвать удовлетворительным.

Банки и фирмы на рынках капитала по всему миру мобилизуют и предпринимают шаги, чтобы минимизировать влияние COVID-19 на повседневную деятельность.

Внедряются новые удаленные форматы работы для многих категорий сотрудников.

В 2019 году существенно замедлились темпы прироста активов и объемы кредитования до 2,7% и 1,2% в год соответственно (рис. 4).

Рисунок 4. Годовая динамика активов, кредитов и просроченной задолженности банков

Источник: составлено автором по данным Центрального Банка [5].

Уровень просроченной задолженности корпоративного портфеля (Non Performing Loan PL90+) в 2019 увеличился по сравнению с прошлым годом на 0,7% и составлял 5,4% (рис. 4).

Рисунок 5. Темп прироста активов банковского сектора (% за месяц)

Источник: составлено автором по данным Центрального Банка [5].

В мае – июне 2020 года темп прироста активов сократился на 2,65% (рис. 5)

Рисунок 6. Темп прироста кредитов, предоставленных нефинансовым организациям

Источник: составлено автором по данным Центрального Банка [5].

В мае – июне 2020 года темп прироста кредитов предприятиям сократился на 1,2 % (рис. 6).

Рисунок 7. Темп прироста кредитов, предоставленных физическим лицам

Источник: составлено автором по данным Центрального Банка [5].

В мае – июне 2020 года темп прироста кредитов физическим лицам сократился на 0,5 % (рис. 7).

Короткие и необеспеченные кредиты оказались самыми уязвимыми кредитными продуктами в условиях пандемии и самоограничений.

Розничные портфели банков, специализировавшихся на них, сократились больше всех.

При этом крупные госбанки показали рост кредитного портфеля, в том числе во многом благодаря стабильному росту в начале года и выдаче льготной ипотеки.

Рисунок 8. Процент просроченной задолженности банковского сектора

Источник: составлено автором по данным Центрального Банка [5].

Просроченная задолженность увеличилась несущественно по причине массовой реструктуризации кредитов заемщиков (рис. 8). Высокая вероятность роста показателя в конце года.

В 2019 году снизился показатель совокупных доходов банковского сектора в сравнении с аналогичным периодом прошлого года на 23%.

В структуре доходов по-прежнему большую долю занимают непроцентные доходы (84% в 2019 году) (рис. 9).

Среди причин снижения показателей эффективности деятельности следует отметить обострение конкуренции со стороны финтех-компаний, ужесточение требований регулятора, ухудшение экономической ситуации.

Рисунок 9. Финансовые итоги банковского сектора

Источник: составлено автором по данным Центрального Банка [5].

В связи с эпидемиологическими факторами результаты 2020 года будут объективно хуже, с учетом необходимости формирования резервов на возможные потери по ссудам (рис. 10).

Рисунок 10. Прогнозные финансовые итоги в ключевых банках России [10].

По данным официальной статистики ЦБ, 58% банковских активов принадлежат государству (общая величина активов – 94,8 трлн руб.).

Из топ-5 банков по величине активов лишь «Альфа-банк» – коммерческий банк (рис. 11).

Рисунок 11. Концентрация активов банковского сектора

Источник: составлено автором по данным Центрального Банка [5].

Куда идут деньги банковского сектора?

Банковская система с активами в 94,8 трлн руб. инвестирует в основной капитал организаций только 1 480 млрд руб. (рис. 12).

Рисунок 12. Инвестиции в основной капитал, профинансированные за счет кредитных средств в России (млрд рублей)

Источник: [1] (Belous, 2019).

В структуре инвестиционных ресурсов по институциональным секторам ключевыми инвесторами выступают нефинансовые корпорации (47,7%). На финансовые организации приходится только 9,3% (рис. 13).

Рисунок 13. Структура инвестиционных ресурсов по институциональным секторам

Источник: [4] (Masakova, 2019).

Финансовые активы банковского сектора неэффективно работают на рост экономики страны. Данный вывод был подтвержден корреляционно-регрессионным анализом двух переменных: объемом корпоративных и частных займов, выданных банковским сектором, и объемом валового внутреннего продукта. Ретроспективная выборка сформирована с 2003 года.

Таким образом, в России коэффициент корреляции между переменными составляет 0,56 (рис. 14). По шкале Чеддока такую силу связи можно описать как умеренную. Однако в других странах, например в США (0,98), Китае (0,9), взаимосвязь переменных определяется как весьма высокая.

Рисунок 14. Взаимосвязь динамики объемов кредитования и ВВП России

Источник: составлено автором с использованием системы Refinitiv Datastream [10].

Среди причин низкой эффективности кредитования реального сектора экономики страны стоит отметить следующие:

• жесткое регулирование со стороны ЦБ;

• снижение эффективности взаимодействия банковских и небанковских институтов на финансовом рынке;

• высокий уровень системных рисков;

• низкий уровень развития долгосрочных инструментов финансирования;

• высокий уровень спекулятивных операций;

• недостаток длинных источников фондирования у финансовых организаций;

• неэффективные бизнес-модели банков;

• теневая экономическая деятельность на всех уровнях экономической системы [2] (Burov, 2019).

Основные мероприятия, которые необходимо осуществлять для решения обозначенных проблем на уровне государства и профессионального сообщества:

• обеспечить гибкое регулирование со стороны ЦБ;

• повысить эффективность взаимодействия банковских и небанковских институтов на финансовом рынке;

• снизить системные рисков на институциональном уровне;

• обеспечить стимулирование банков на формирование долгосрочных источников фондирования;

• развить инструменты проектного финансирования;

• повысить эффективность бизнес-моделей банков за счет современных технологий [7] (Pomulev, 2020);

• обеспечить управление операционными рисками [6] (Pomulev, 2019);

• обеспечить эффективное управление качеством кредитного портфеля в т.ч. за счет проактивной диагностики кредитного портфеля [9] (Pomulev, Kalmykov, 2020).

В условиях снижения маржинальности и нестабильности банкам необходимо искать способы трансформации своей бизнес-модели, снижения всех неоперационных расходов и фокусировки на выявлении потенциально проблемных активов, чтобы не допустить снижения качества кредитного портфеля.