О контроле хаотичной динамики на валютном рынке

Звягинцев А.И.¹
¹ Акционерное общество «Императорский фарфоровый завод», ,

Скачать PDF | Загрузок: 85 | Цитирований: 8

Статья в журнале

Экономические отношения ^{(РИНЦ, ВАК)}
опубликовать статью | оформить подписку

Том 9, Номер 3 (Июль-Сентябрь 2019)

Эта статья проиндексирована РИНЦ, см. https://elibrary.ru/item.asp?id=41243712
Цитирований: 8 по состоянию на 28.06.2023

Аннотация:
В статье рассматривается задача по разработке превентивных мер, направленных на предотвращение хаотичных скачков валютного курса. Предложена экономико-математическая модель, которая позволяет проводить анализ возможностей по нейтрализации высокой волатильности валютного курса и способствует выводу курсовой динамики на устойчивую периодическую траекторию. Важнейшая особенность данной модели заключается в получении с ее помощью практических рекомендаций по предотвращению краткосрочных кризисных явлений путем своевременных превентивных мер. Разработанные в статье методы довольно удобны с практической точки зрения и легко адаптируются к рыночным реалиям. Практическое применение сконструированной модели показано на примере статистических данных для среднемесячного курса американского доллара к российскому рублю. Полученная модель позволяет дополнить комплекс антикризисных мер для валютного рынка.

Ключевые слова: экономико-математическое моделирование, волатильность, валютный курс, стабилизация, теория управления хаосом

Источники:

База данных по курсам валют. Центральный банк Российской федерации. [Электронный ресурс]. URL: http://www.cbr.ru/currency_base.
2. Звягинцев А.И., Петряков А.А. Динамическая система как вспомогательный инструмент принятия решений на фондовом рынке // Современный научный вестник. – 2014. – № 4(200). – С. 39-49.
3. Звягинцев А.И. Подавление рыночного хаоса и стабилизация бизнеса // Эффективное антикризисное управление. – 2015. – № 6(93). – С. 78-81.
4. Звягинцев А.И. Моделирование вспомогательных мер по стабилизации ценовой динамики на рынке нефти // Современная экономика: проблемы и решения. – 2019. – № 6(114). – С. 8-24.
5. Леонов Г.А., Звягинцева К.А. Стабилизация по Пирагасу дискретных систем запаздывающей обратной связью с периодическим импульсным коэффициентом усиления // Вестник санкт-петербургского университета. математика. механика. астрономия. – 2015. – № 3. – С. 342-353.
6. Лоскутов А.Ю. Нелинейная оптимизация хаотической динамики рынка // Экономика и математические методы. – 2010. – № 3. – С. 58-70.
Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2018 год и период 2019 и 2020 годов. Центральный Банк России. [Электронный ресурс]. URL: http://www.cbr.ru/content/document/file/48129/on_2018(2019-2020).pdf.
Панченко В.И. Валютное регулирование. - СПб.: Троицкий мост, 2014. – 240 с.
9. Петряков А.А. Моделирование коротких экономических волн и устранение рыночного хаоса // Экономика и предпринимательство. – 2017. – № 2-2(79). – С. 76-86.
Режим валютного курса Банка России. Cbr.ru. [Электронный ресурс]. URL: http://www.cbr.ru/dkp/exchange_rate.
Руксперт. [Электронный ресурс]. URL: https://www.ruxpert.ru.
12. Синяков А.А., Хотулев И.М. Оптимальная монетарная, бюджетная и макропруденциальная политика в стране-экспортере нефти (обзор исследований) // Деньги и кредит. – 2017. – № 9. – С. 58-66.
13. Хиценко В.И. И хаотический рынок можно прогнозировать // Рынок ценных бумаг. – 1999. – № 3(138). – С. 71-75.
14. Холопов А.В. Валютный курс как инструмент макроэкономического регулирования // Мировая экономика и международные отношения. – 2004. – № 12. – С. 25-33.
Элдер А. Как играть и выигрывать на бирже: Психология. Технический анализ. Контроль над капиталом. - М.: Альпина Паблишер, 2013. – 417 с.
Annual Report On Exchange Arrangements And Exchange Restrictions 2016 // International Monetary Fund. – 2016. – 90 p
17. Eichengreen B., Hausmann R. Exchange Rates and Financial Fragility // NBER Working Paper. – 1999. – № 7418.
18. Holyst J.A., Hagel T., Haag G. How to control a chaotic economy? // Journal of Evolutionary Economics. – 1996. – С. 31-42.
19. Holyst J.A., Hagel T., Haag G. Destructive role of competition and noise for control of microeconomical chaos // Chaos, Solitons and Fractals. – 1997. – С. 1489-1505.
20. Holyst J.A., Urbanowicz K. Chaos control in economical model by time-delayed feedback method // Physica. – 2000. – С. 587-598.
21. Holyst J.A., Urbanowicz K., Zebrowska M. Observations of deterministic chaos in financial time series by recurrence plots, can one control chaotic economy? // The European Physical Journal B - Condensed Matter and Complex Systems. – 2001. – С. 531-535.
Kursvaliut. [Электронный ресурс]. URL: https://www.kursvaliut.ru.
23. Leonov G.A., Zvyagintseva K.A., Kuznetsova O.A. Pyragas stabilization of discrete systems via delayed feedback with periodic control gain // IFAC-PapersOnLine. – 2016. – № 14. – С. 56-61.
24. Obstfeld M., Rogoff K. The Mirage of Fixed Exchange Rates // Journal of Economics. – 1995. – № 4.
25. Pyragas K. Continuous control of chaos by self-controlling feedback // Physics Letters A. – 1992. – С. 421-428.
26. Williamson J. Exchange Rate Regime for Emerging Markets: Reviving the Intermediate Option // International Economics. – 2000. – № 60.
World Table. [Электронный ресурс]. URL: https://worldtable.info/yekonomika.

Страница обновлена: 21.01.2026 в 20:34:38

Download PDF | Downloads: 85 | Citations: 8

On controlling chaotic dynamics in the foreign exchange market

Zvyagintsev A.I.

Journal paper

Journal of International Economic Affairs
Volume 9, Number 3 (July-September 2019)

Citation:

Abstract:
In this paper, the problem of developing preventive measures in order to avoid chaotic surges in the exchange rate is considered. An economic-mathematical model is proposed. This model allows to analyze the possibilities of neutralizing high volatility of the exchange rate and helps to bring the exchange rate dynamics to a stable periodic trajectory. The most important feature of the specified model is that it was obtained using practical recommendations for preventing short-term crisis by the means of timely preventive measures. The methods developed in this paper are quite convenient from a practical point of view and can be easily adapted to the market realities. Obtained model complements the set of anti-crisis measures for the foreign exchange market.

Keywords: volatility, exchange rate, economic-mathematical modeling, stabilization, chaos control theory

JEL-classification: H12, E58, F31, C65

References:

Eichengreen B., Hausmann R. (1999). Exchange Rates and Financial Fragility NBER Working Paper. (7418).
Elder A. (2013). Kak igrat i vyigryvat na birzhe: Psikhologiya. Tekhnicheskiy analiz. Kontrol nad kapitalom [How to play and win at the stock exchange: Psychology. Technical analysis. Capital control] M.: Alpina Pablisher. (in Russian).
Holyst J.A., Hagel T., Haag G. (1996). How to control a chaotic economy? Journal of Evolutionary Economics. 6 31-42.
Holyst J.A., Hagel T., Haag G. (1997). Destructive role of competition and noise for control of microeconomical chaos Chaos, Solitons and Fractals. 8 1489-1505.
Holyst J.A., Urbanowicz K. (2000). Chaos control in economical model by time-delayed feedback method Physica. 287 587-598.
Holyst J.A., Urbanowicz K., Zebrowska M. (2001). Observations of deterministic chaos in financial time series by recurrence plots, can one control chaotic economy? The European Physical Journal B - Condensed Matter and Complex Systems. 20 531-535.
Khitsenko V.I. (1999). I khaoticheskiy rynok mozhno prognozirovat [And chaotic the market can be predict]. Stocks and bods market. (3(138)). 71-75. (in Russian).
Kholopov A.V. (2004). Valyutnyy kurs kak instrument makroekonomicheskogo regulirovaniya [The exchange rate as a tool of macroeconomic regulation]. World Economy and International Relations. (12). 25-33. (in Russian).
Kursvaliut. Retrieved from https://www.kursvaliut.ru
Leonov G.A., Zvyagintseva K.A. (2015). Stabilizatsiya po Piragasu diskretnyh sistem zapazdyvayuschey obratnoy svyazyu s periodicheskim impulsnym koeffitsientom usileniya [Pyragas stabilization of discrete systems with delayed feedback and pulse periodic gain]. Vestnik sankt-peterburgskogo universiteta. matematika. mekhanika. astronomiya. 2 (3). 342-353. (in Russian).
Leonov G.A., Zvyagintseva K.A., Kuznetsova O.A. (2016). Pyragas stabilization of discrete systems via delayed feedback with periodic control gain IFAC-PapersOnLine. 49 (14). 56-61.
Loskutov A.Yu. (2010). Nelineynaya optimizatsiya khaoticheskoy dinamiki rynka [Nonlinear Optimization of the Chaotic Market Dynamics]. Economics and the Mathematical Methods. 46 (3). 58-70. (in Russian).
Obstfeld M., Rogoff K. (1995). The Mirage of Fixed Exchange Rates Journal of Economics. 9 (4).
Panchenko V.I. (2014). Valyutnoe regulirovanie [Currency regulation] SPb.: Troitskiy most. (in Russian).
Petryakov A.A. (2017). Modelirovanie korotkikh ekonomicheskikh voln i ustranenie rynochnogo khaosa [Modeling of short economic waves and market chaos elimination]. Journal of Economy and Entrepreneurship. (2-2(79)). 76-86. (in Russian).
Pyragas K. (1992). Continuous control of chaos by self-controlling feedback Physics Letters A. 170 421-428.
Sinyakov A.A., Khotulev I.M. (2017). Optimalnaya monetarnaya, byudzhetnaya i makroprudentsialnaya politika v strane-eksportere nefti (obzor issledovaniy) [Optimal Monetary, Fiscal and Macroprudential Policy in an Oil Exporting Economy (a Survey)]. Money and Credit. (9). 58-66. (in Russian).
Williamson J. (2000). Exchange Rate Regime for Emerging Markets: Reviving the Intermediate Option International Economics. (60).
World Table. Retrieved from https://worldtable.info/yekonomika
Zvyagintsev A.I. (2015). Podavlenie rynochnogo khaosa i stabilizatsiya biznesa [Suppression of market mayhem and stabilizing the business]. . (6(93)). 78-81. (in Russian).
Zvyagintsev A.I. (2019). Modelirovanie vspomogatelnyh mer po stabilizatsii tsenovoy dinamiki na rynke nefti [Simulation of remedial measures of stabilization of price dynamics in the oil market]. Modern economy: problems and solutions. (6(114)). 8-24. (in Russian).
Zvyagintsev A.I., Petryakov A.A. (2014). Dinamicheskaya sistema kak vspomogatelnyy instrument prinyatiya resheniy na fondovom rynke [Dynamical system as a supporting tool of decision making in the stock market]. Sovremennyy nauchnyy vestnik. (4(200)). 39-49. (in Russian).
База данных по курсам валютЦентральный банк Российской федерации. (in Russian). Retrieved from http://www.cbr.ru/currency_base
Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2018 год и период 2019 и 2020 годовЦентральный Банк России. (in Russian). Retrieved from http://www.cbr.ru/content/document/file/48129/on_2018(2019-2020).pdf
Режим валютного курса Банка РоссииCbr.ru. (in Russian). Retrieved from http://www.cbr.ru/dkp/exchange_rate
Руксперт. Retrieved from https://www.ruxpert.ru