Совет по финансовой стабильности: перспективы развития механизма глобального регулирования
Лещенко Ю.Г.1,2
1 Негосударственное частное образовательное учреждение высшего образования Московский финансово-промышленный университет «Синергия»
2 Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации
Скачать PDF | Загрузок: 49 | Цитирований: 18
Статья в журнале
Вопросы инновационной экономики (РИНЦ, ВАК)
опубликовать статью | оформить подписку
Том 8, Номер 2 (Апрель-Июнь 2018)
Эта статья проиндексирована РИНЦ, см. https://elibrary.ru/item.asp?id=35288490
Цитирований: 18 по состоянию на 30.01.2024
Аннотация:
Основополагающая цель данной работы – исследовать механизм глобального регулирования, выработанный в рамках «Совета по финансовой стабильности» (FSB) при сотрудничестве с международными финансово-экономическими организациями (МФЭО) и представителями национальных регулирующих органов. Автор статьи проанализировав нормативно-правовые документы FSB и работы отечественных и зарубежных учёных, делает вывод о том, что ориентированный на практические результаты механизм глобального регулирования FSB создаётся на основании комбинаций между (1) FSB, действующей как центр многоуровневого сотрудничества в управлении финансовыми рисками (на глобальном, региональном и национальном уровнях); (2) МФЭО, предлагающие свой экспертный взгляд по конкретным сферам; и (3) представителями национальных регулирующих органов (председатели центральных банков, министры финансов и другие), ответственных за конкретные вопросы, подготовку и исполнение принятых обязательств, и обеспечивающих выработку решений на национальном уровне.
В заключительной части работы автор отмечает, что успешное распространение этого механизма позволило достичь амбициозных результатов, таких как: (1) создание механизма смягчения последствий финансово-экономических кризисов и устранения противоречий в системе глобального регулирования; (2) наращивание международного экономического сотрудничества и (3) формирование потенциала для распространения инновационных подходов к управлению глобальными финансовыми процессами. Ключевые результаты связаны с некоторыми аспектами пересмотра механизма управления FSB с точки зрения МФЭО и национальных регулирующих органов. Основной послужил новый подход к роли FSB и её формальных отношений в глобальном регулировании.
Ключевые слова: международные стандарты, Великобритания, «Совет по финансовой стабильности» (FSB), глобальное регулирование, мягкое право («soft law») международные финансово-экономические организации (МФЭО), Российская Федерация (РФ), Соединённые штаты Америки (США), международное экономическое сотрудничество
JEL-классификация: F36, F30, F01
Источники:
Закон РФ от 27.11.1992 N 4015-1 (ред. от 31.12.2017) «Об организации страхового дела в Российской Федерации» (с изм. и доп., вступ. в силу с 28.01.2018)
Федеральный закон от 23.07.2013 N 234-ФЗ «О внесении изменений в Закон РФ «Об организации страхового дела в РФ»
Федеральный закон от 23.07.2013 N 251-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты РФ в связи с передачей ЦБ РФ полномочий по регулированию, контролю и надзору в сфере финансовых рынков»
Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10.07.2002 N 86-ФЗ, статья 51, статья 57 часть 2, статья 72 часть 4, статья 72 часть 3. Федеральный закон «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» от 02.07.2013 N 146-ФЗ (последняя редакция)
Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10.07.2002 N 86-ФЗ, статья 60
Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 N 127-ФЗ
Декларация по улучшению финансовой системы, утверждена Главами государств «Группы-20» в Лондоне 2 апреля 2009 г
Отчёт FSB. (2010) «Продвижение глобальной приверженности стандартам международного сотрудничества и информационного обмена»
Прогресс-отчёт FSB по выполнению рекомендаций и укреплению финансовой стабильности саммита министров финансов и руководителей центральных банков «Группы-20» в Сент Эндрюсе от 19 апреля 2010 г
11. Барабанов О.Н. Проблемы глобального управления: выбор аналитической парадигмы // Вестник международных организаций. – 2009. – № 2(24). – С. 15.
Вайс Т.А., Вайс Е.Н., Васильцов В.С. и др. Экономика предприятия. / учебное пособие. - М.: Издательство КноРус, 2016. – 158 с.
13. Дробот Г.А. Критический анализ концепции глобального управления // Научно-аналитический журнал Обозреватель - Observer. – 2012. – № 9(272). – С. 88.
14. Месснер Д. Архитектура мирового порядка // Международная политика. – 1998. – № 11.
15. Чумаков А.Н. Глобальный мир: проблема управления // Век глобализации. – 2010. – № 2. – С. 15.
16. Ahdieh R.B. Imperfect Alternatives: Networks, Salience, and Institutional Design in Financial Crises // University of Cincinnati Law Review. – 2010. – С. 527.
17. Brummer C. How international financial law works (and How it doesn’t) // Georgetown Law Journal. – 2011.
Brummer C. (2010) Origins of the Financial Crisis and lnternational/National Responses: An Overview, 104 AM. Soe"Y INT'L L. PROC. P. 435
Brummer C. (2010) Origins of the Financial Crisis and lnternational/National Responses: An Overview, 104 AM. Soe"Y INT'L L. PROC. P. 436
Chinkin C.M. (2009) The challenge of soft law: Development and change in international law. Int. Comp. Law Q. P.38
Davies H., Green D. Global Financial Regulation. - Polity Press: Cambridge, UK., 2008. – 41 с.
Donnelly S. Institutional Change at the Top: From the Financial Stability Forum to the Financial Stability Board // Crisis and Control—Institutional Change in Financial Market Regulation: Frankfurt, M., Ed.; Publication Series of the Max Planck Institute for the Study of Societies: Cologne, Germany. 2012. – С. 275.
Douglas W. Arner & Michael W. (2009) Global Financial Crisis and the Financial Stability Board: Hardening the Soft Law of International Financial Regulation? P. 12-13 (Asian Inst. Of Int'! Fin. Law, Univ. of H.K., Working Paper No. 6, 2009)
Eatwell J., Taylor L. (2006) Finanzas Globales en Riesgo; Siglo XXI Ediciones: Madrid, Spain
Ferran E., Can A.K Soft Law Bodies be Effective? Soft Systemic Risk Oversight Bodies and the Special Case of the European Systemic Risk Board. Ssrn.com. [Электронный ресурс]. URL: http://ssrn.com/abstract=1676140 ( дата обращения: 24.05.2018 ).
26. Freire M.R. EU Relations with the BRICS: Strategic Partnership or Structural Disjunction? // International Organisations Research Journal. – 2017. – № 2. – С. 182-200. – doi: 10.17323/1996-7845-2017-03-182.
Macroprudential Policy Tools and Frameworks: Update to G-20 Finance Ministers and Central Bank Governors. Fsb, imf, bis. [Электронный ресурс]. URL: http://www.imf.org/external/ np/g20/pdf/021411.pdf ( дата обращения: 26.05.2018 ).
FSB. (2013) IMN Survey of National Progress in the Implementation of G-20/FSB Recommendations
Overview of Progress in the Implementation of the G-20 Recommendations for Strengthening Financial Stability. Fsb. [Электронный ресурс]. URL: http://www.financialstabilityboard.org/ publications/r_130905c.pdf ( дата обращения: 25.05.2018 ).
Peer Review of the United States. Fsb. [Электронный ресурс]. URL: http://www.financialstabilityboard.org/ publications/r_130827.pdf ( дата обращения: 25.05.2018 ).
Strengthening Oversight and Regulation of Shadow Banking. Fsb. [Электронный ресурс]. URL: http://www.financialstabilityboard.org/publications/r_130829b.pdf ( дата обращения: 26.05.2018 ).
Gadinis S. (2013) From Independence to Politics in Banking Regulation, 100 CALIF. L. REV
Hillgenberg H. A fresh look at soft law. Eur. J. Int. Law, p. 19. Oxfordjournals.org. [Электронный ресурс]. URL: http://ejil.oxfordjournals.org/content/10/3/499.full.pdf ( дата обращения: 25.05.2018 ).
Keohane R., Nye Jr.J. (2011) Power and Independence. World Politics in Transition. Fourth Edition. N.Y.: Longman. P. 6
Luhmann N. Legitimation Durch Vefahren. / 2nd ed. - Luchterhand-Verlag: Darmstadt, Germany, 2009. – 53 с.
Momani B. (2010) IMF and the FSB: Intractable Political Reality and Organizational Mismatch, in the financial stability board: an effective fourth pillar of global economic governance? P.36, 38
A Progress Report on the Jurisdictions Surveyed by the OECD Global Forum in Implementing the Internationally Agreed Tax Standard: Progress made as at 2 April 2009. Oecd. [Электронный ресурс]. URL: http://www.oecd.org/ctp/42497950.pdf ( дата обращения: 25.05.2018 ).
Pal L.A. Frontiers of Governance: The OECD and Global Public Management Reform. - Basingstoke: Palgrave Macmillan, 2012. – 16 с.
Rewizorski M. From Washington to St. Petersburg. Development of the G-20 as a New Centre of Global Governance. - Berlin: Logos Verlag, 2014. – 22 с.
Rosenau J. Governance without Government. Order and Change in World Politics. Cambridge: Cambridge University Press. [Электронный ресурс]. URL: https://www.cambridge.org/core/journals/canadian-journal-of-political-science-revue canadienne-de-science-politique/article ( дата обращения: 08.03.2018 ).
41. Sungjoon Cho, Claire R.K. Promises and Perils of New Global Governance: A Case of the G-20 // Chicago Journal of International Law. – 2012. – № 12. – С. 491-527.
42. Ulrich Brand Order and regulation: Global Governance as a hegemonic discourse of international politics? // Review of International Political Economy. – 2005. – С. 155-176. – doi: 10.1080/09692290500049748. P. 33.
USA Congress. (2010) Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act. Title I. Financial stability. № H.R.4173. (USA) Service of the Code of laws
Vanoli A. (2010) FSB: Curent Structure and Proposals for a more Balanced Integration. In The Financial Stability Board: An Effective Fourth Pillar of Global Economic Governance? ON, USA. P. 15
Walter A. (2008) Governing Finance: East Asia’s Adoption of International Standards; Cornell University Press: Ithaca, NY, USA. P. 71
Weber R.H. (2012) Overcoming the hard law/soft law dichotomy in times of (financial) crisis. J. Gov. Regul. P. 8–14
Weiss Th., Thakur R. (2003) UN and Global Governance: An Idea and its Prospects. University of Indiana Press
Страница обновлена: 15.08.2025 в 16:01:07
Download PDF | Downloads: 49 | Citations: 18
Financial Stability Board: prospects for the development of a global regulation mechanism
Leshchenko Yu.G.Journal paper
Russian Journal of Innovation Economics (РИНЦ, ВАК)
опубликовать статью | оформить подписку
Volume 8, Number 2 (April-June 2018)
Abstract:
The fundamental goal of this work is to investigate the global regulation mechanism developed within the framework of the Financial Stability Board (FSB) in cooperation with international financial and economic organizations (IFES) and representatives of national regulatory bodies. The author of the article, having analyzed the FSB regulatory documents and the work of domestic and foreign scientists, concludes that the results-based global regulation mechanism FSB is created on the basis of combinations between (1) the FSB acting as a center for multi-level cooperation in managing financial risks global, regional and national levels); (2) IFES, offering their expertise in specific areas; and (3) representatives of national regulatory authorities (chairmen of central banks, finance ministers and others) responsible for specific issues, preparing and implementing commitments, and providing solutions at the national level.
In the final part of the paper, the author notes that the successful dissemination of this mechanism has made it possible to achieve ambitious results, such as: (1) creating a mechanism for mitigating the consequences of financial and economic crises and eliminating contradictions in the global regulation system; (2) building up international economic cooperation and (3) building the capacity to disseminate innovative approaches to managing global financial processes. Key results relate to some aspects of the revision of the FSB governance mechanism from the perspective of the IFEA and national regulatory bodies. The main was a new approach to the role of FSB and its formal relations in global regulation.
Keywords: international standards, the United Kingdom, The Financial Stability Board (FSB), global regulation, soft law, international financial and economic organizations (IFEO), the Russian Federation (RF), the United States of America (USA), the international economic cooperation
JEL-classification: F36, F30, F01