Качество управления паевыми инвестиционными фондами РФ: комплексная оценка
Олькова А.Е.1
1 Российская академия народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации
Скачать PDF | Загрузок: 8
Статья в журнале
Глобальные рынки и финансовый инжиниринг *
Том 3, Номер 1 (Январь-Март 2016)
* Этот журнал не выпускается в Первом экономическом издательстве
Цитировать:
Олькова А.Е. Качество управления паевыми инвестиционными фондами РФ: комплексная оценка // Глобальные рынки и финансовый инжиниринг. – 2016. – Том 3. – № 1. – С. 39-66. – doi: 10.18334/grfi.3.1.37064.
Аннотация:
В статье оценивается качество управления российскими паевыми инвестиционными фондами на основании сравнения с нормативным портфелем. Построена эффективная граница портфеля для случая «наивного» индексного инвестирования, оценена зависимость качества управления портфелем фонда от категории фонда. Проведена декомпозиция факторов, влияющих на комплексную оценку качества управления фондом.
Ключевые слова: качество управления, паевые инвестиционные фонды, эффективная граница портфеля, индексное инвестирование, маркет-тайминг, активное управление
JEL-классификация: C13, G12, G11
Источники:
2. Cogneau P., Hubner G. The 101 ways to measure portfolio performance [Electronic resource] // SSRN. – 2009. – Mode of access: http://ssrn.com/abstract=1326076
3. Sharpe W. F. The Sharpe Ratio // Journal of Portfolio Management. – 1994. – Vol. 21. – № 1. – P. 49–58.
4. Sharpe W. F. Mutual fund performance // Journal of Business. – 1966. – Vol. 39. – № 1–2. – P. 119–138.
5. Cantaluppi L., Hug R. Efficiency ratio: A new methodology for performance measurement // Journal of Investing. – 2000. – Vol. 9. – № 2. – P. 19–25.
6. Graham J. R., Harvey C. R. Grading the performance of market-timing newsletters // Financial Analysts Journal. – 1997. – Vol. 53. – № 6. – P. 54–66.
7. A survey on the four families of performance measures / M. Caporin, F. Lisi, G. M. Jannin [et al.] // Journal of Economic Surveys. – 2014. – Vol. 28. – № 5. – P. 917–942.
8. Markowitz H. Portfolio Selection. – New York: John Wiley & Sons Inc., 1959.
9. Сайт Национальной лиги управляющих.
10. Сайт Московской Биржи.
11. Официальный сайт Центрального банка Российской Федерации.
12. Standard&Poor's Agency [Electronic resource] // S&P Dow Jones Indices. – Mode of access: http://us.spindices.com/
Страница обновлена: 20.03.2023 в 22:54:14