Налоговое стимулирование развития инвестиционной деятельности в Российской Федерации

Введение

Реализация действующей финансовой политики основывается на сформированных стратегических целях и направлениях, за счет мобилизации денежных ресурсов, их последующего перераспределения и использования для выполнения поставленных задач государством. Эффективность реализации финансовой политики достигается на основе ежегодно утверждаемых Основных направлений налогово-бюджетной политики (далее – ОННБП) во взаимосвязи с институциональными элементами, включая действующее налоговое законодательство, налоговую систему, установление оптимального соотношения взимаемых налогов, сборов и взносов, налоговый контроль и порядок налогового администрирования. При этом за последние периоды реализации ОННБП во многом обусловлены не только обеспечением формирования доходной части бюджетной системы, запущенный фискальный импульс в экономику с 2024 года направлен на повышение инвестиционной активности, улучшение предпринимательской среды, воздействие на потребительский спрос и перераспределение финансовых ресурсов по уровням бюджетной системы за счет предоставления существенных налоговых льгот и преференций отдельным категориям плательщиков.

Исследованию структурных изменений налогово-бюджетной системы посвящено существенное количество научных трудов, в большинстве которых акцентировано внимание на необходимость учета влияния макроэкономических аспектов периода 2022-2024гг., обусловивших необходимость переформатирования парадигмы налогового федерализма [1], фискального стимулирования технологического суверенита [2], в т.ч. по причине обеспечения устойчивости национальных финансов перед внешними шоками [3], выявление факторов, нерационально воздействующих на поведение и мотивацию экономических субъектов при планировании и расширении инновационной деятельности [4]. Отдельные научные исследования, касающиеся разработки методологии и выявления причинно-значимых связей между проводимой налоговой политики и уровнем инновационной активности предпринимательства, обоснованы в трудах экономистов, подтверждая существенную зависимость от влияния: действующего законодательства, налогово-бюджетных механизмов как на федеральном, так и региональном уровнях, в большей степени способствующих стимулированию инновационных процессов в течении бюджетного цикла [5, 6], повышающих уровень конкурентоспособности в экономике [7].

Целью исследования является выявление стимулирующего эффекта применения налоговых инструментов, влияющих на инвестиционное развитие предпринимательства, с учетом поставленных национальный целей развития Российской Федерации на период до 2036 года.

Материалы и методы исследований. Для исследования использовались методы: анализ, синтез, метод группировки, системный и логический подходы. В процессе сравнительного анализа исследованы действующие нормативные акты, а также метаданные Росстата «Эффективность экономики России» за период 2019-2025 гг., ФНС России «Отчет о налоговой базе и структуре начислений по налогу на прибыль организаций» (форма 5-П) за налоговые периоды 2020 – 2025 гг.

Основная часть

По общему порядку посредством функционального регулирования в налогово-бюджетной сфере могут быть задействованы следующие каналы воздействия на предпринимательский сектор: преобладание фискальной и контролирующей функций [8], мероприятия стимулирующего характера [9], акцент на развитие социальной функции и т.д. Вместе с тем, текущий этап развития российской экономики, с учетом эффективности осуществления налоговой политики, обусловлен необходимостью в применении сбалансированного подхода, учитывающего одновременно обеспечение в достижении планового уровня доходной части бюджетной системы и справедливое распределение налоговой нагрузки на предпринимательский сектор.

Последовательное осуществление структурной трансформации российской экономики в период 2024-2025 гг., во многом обусловлено принятием масштабным мер, направленных на повышение инвестиционной активности, создание дополнительных рабочих мест и увеличение потенциала доходов для предпринимательства. С учетом снижения влияния налогового импульса, запущенного в экономику в 2024 году на основе введенного федерального инвестиционного налогового вычета в отношении капитальных вложений и расходов на НИОКР, а также объективной необходимостью к выходу на структурный первичный баланс федерального бюджета в рамках текущего бюджетного цикла, при планировании ОННБП в среднесрочной перспективе требуется принятие дополнительных мер, направленных на повышение справедливости уровня налоговой нагрузки при осуществлении инвестиционной деятельности организациями.

Вместе с тем текущие процессы проводимой налоговой политики характеризуются изменением основных ставок по бюджетообразующим налогам (НДС, налог на прибыль, НДПИ), применении дифференцированного подхода предоставления преференций и фискальных льгот для низкомаржинальных видов предпринимательской деятельности, тем самым смягчая эффект от влияния кризисных явлений, поддерживая ключевые отрасли экономики и стимулируя структурные преобразования [10]. При этом дальнейшее увеличение налоговой нагрузки на бизнес способно привести к сокращению деловой активности, росту теневой экономики и снижению инвестиционной привлекательности.

Налоговая политика реализуется в правовой форме, прежде всего посредством установленных норм и положений в налоговом законодательстве, который устанавливает не только систему налогов, сборов и взносов, прав и обязанностей участников налоговых отношений, а также действующие формы налогового контроля и виды налоговой ответственности. В этой связи государственная налоговая политика не может рассматриваться вне действующего правового регулирования, более того, стабильность налогового законодательства является одним из существенных фактором доверия со стороны предпринимательского сектора. В этой связи экономическая сущность налоговой политики наиболее полно может быть раскрыта через призму векторных взаимоотношений между основными функциями ипринципами ее реализации (рис. 1).

Рисунок 1. Взаимосвязь функций и принципов налогообложения

В рамках оценки проводимой налоговой политики и ее влияния на развитие экономики, являющейся одним из наиболее сложных аспектов финансовой науки, следует выделить воздействие налоговых механизмов на хозяйственные процессы предпринимательского сектора как напрямую, посредством налоговой нагрузки, предоставлении налоговых льгот и преференций, так и косвенно, через инвестиционные инструменты и спецрежимы. Вместе с тем практическое воздействие налоговых механизмов проявляется разновекторным характером, прежде всего, на уровне регионов, влияя на формирование показателя чистой прибыли, реальные доходы населения, структуру потребления, принятие инвестиционных решений, а также уровень бюджетных потребностей, с учетом обеспечения социально-экономического развития соответствующего субъекта РФ, включая объемы закреплённых за ними расходных обязательств.

Действующие методические подходы при оценке эффективности проводимой налоговой политики позволяют классифицировать по следующим ключевым направлениям.

1. Фискально-ориентированный метод, в рамках которого эффективность налоговой политики определяется через полноту и устойчивость поступлений доходов в бюджетную систему соответствующего субъекта РФ. Данный подход особенно характерен для периодов бюджетной напряженности, с учетом сохранения уровня доходной базы соответствующего бюджета региона. Однако ограниченность в применении данного подхода состоит в том, что рост региональных налоговых поступлений само по себе еще не означает позитивного влияния на экономику субъекта РФ, поскольку может сопровождаться увеличением налоговой нагрузки на отдельные категории плательщиков [11].

2. Применение регулирующего метода, при котором акцент смещен на влияние налоговой системы на формирование инвестиционной деятельности, предпринимательской активности, расширение инноваций и уровня IT-технологий. В данном случае эффективно осуществляемая налоговая политика способна обеспечивать оптимальную конфигурацию действующих налоговых условий для бизнеса, при которой бюджет соответствующего региона получает необходимые ресурсы, не подрывая стимулы к своему экономическому развитию [12]. В этой связи, важным аспектом является не только собираемость налоговых поступлений, но и качество налогового администрирования.

3. Метод, основанный на оценке социальной справедливости проводимой налоговой политики, - в данном случае анализируется распределение налоговой нагрузки между различными группами / категориями плательщиков, например, через влияние налогообложения на доходы населения и возможности финансирования социальных обязательств. Данный метод особенно актуален в условиях роста социальной дифференциации и повышения требований к осуществлению адресного характера бюджетной поддержки.

Следует отметить, что текущие условия формирования российской экономики обуславливают необходимость применения комплексного применение перечисленных методов в рамках планировании ОННБП, с учетом дополнительного обоснования и использования следующих макроэкономических показателей: динамика налоговых поступлений, уровень налоговой нагрузки, ВВП, уровень инвестиционной активности, структура бюджетного дефицита и состояние делового климата (рис. 2).

Рисунок 2. Характеристика основных макроэкономических индикаторов, влияющих на инвестиционную активность предпринимательства, за период 2019 – 2025 гг., мдрд руб./% [13]

Проведенные исследования динамики основных макроэкономических условий, влияющих на инвестиционную активность бизнеса за период 2019 – 2025 гг. (рис. 2) позволили сформулировать следующие результаты: совокупный прирост налоговых поступлений в доходах консолидированного бюджета за исследуемые периоды составил 95,97%, достигнув в абсолютных параметрах 65,63 трлн руб. за налоговый период 2025 года.

Показатели налоговой нагрузки к ВВП в среднем не превысил 30,05%, динамики инвестиций в основные средства к ВВП варьируется в размере, не превышающим 20,81%. В свою очередь показатель динамики инвестиционной активности бизнеса увеличился на 40,65%, составив 12,80% за 2025 год, с учетом умеренного роста фискальной нагрузки на 0,6% за аналогичный период. Следует отметить, что влияние налоговой политики на экономику проявляется через несколько основных каналов: 1) изменение располагаемых доходов хозяйствующих субъектов; 2) расширение инвестиционных стимулов и стоимости ведения бизнеса; 3) привлечение бюджетных ресурсов, направленных на поддержку инфраструктуры, сферы образования, здравоохранения и т.д. Соответственно, даже при росте налоговой нагрузки общий эффект может быть положительным, если дополнительные бюджетные средства используются эффективно.

В рамках оценки основных макроэкономический условий, влияющих на инвестиционную активность бизнеса отдельным аспектом следует отметить влияние механизма по налоговому администрированию за последние годы: расширение предлагаемых ФНС России цифровых сервисов, снижение административных барьеров, повышение прозрачности процедур и развитие риск-ориентированного контроля, т.е. совокупности мероприятий, направленных на обеспечение собираемости фискальных платежей без чрезмерного увеличения уровня налоговой нагрузки. В данном контексте подтверждается тезис, содержащийся в ОННБП, в соответствии с которым при планировании в среднесрочной перспективе финансовый акцент перераспределен с «экстенсивного повышения налоговой нагрузки на повышение эффективности налоговой системы и налогового администрирования» [14].

В этой связи, проведем оценку влияния налоговой политики на инвестиционную активность бизнеса комплексно, поскольку совокупная результативность определяется способностью одновременно обеспечивать бюджетную устойчивость, стимулируя экономическую активность, а также поддерживая социальный характер предпринимательского сектор.

Рисунок 3. Характеристика основных налоговых инструментов, влияющих на инвестиционную деятельность организаций за период 2020 – 2025 гг., мдрд руб./% [14, 15]

Проведенный структурный анализ применения основных налоговых инструментов, влияющих на инвестиционную деятельность организаций, применяющих общий режим налогообложения за налоговые периоды 2020-2025 гг. позволил выявить следующие аспекты: совокупный рост налоговой базы по налогу на прибыль по всем категориям плательщиков за исследуемые периоды составил 177,16%, достигнув в абсолютных значениях показателя 32 129,12 млрд руб. за налоговый период 2025 года. Динамика применения амортизационной премии также характеризуется совокупным ростом: в размере 159,9% в отношении амортизационной премии не свыше 10%, достигнув в абсолютных значениях показателя 414,76 млрд руб. и в размере 184,61% в отношении амортизационной премии не свыше 30%, достигнув в абсолютных значениях показателя 2 274,56 млрд руб. за налоговый период 2025 года. Вместе с тем средний темп роста за анализируемые периоды в отношении амортизационной премии не свыше 10% характеризуется незначительной долей в размере 1,08% к совокупной налоговой базе по налогу на прибыль по всем организациям и 5,53% при применении амортизационной премии не свыше 30%.

Дополнительно проведенный анализ динамики использования налоговых инструментов в виде повышающих коэффициентов к основной норме амортизации по налогу на прибыль, характеризуется разновекторным аспектом их применения:

- по коэффициенту не свыше 2-х, темп роста за исследуемые периоды снизился до 62,53%, составив в абсолютных данных 121,99 млрд руб за налоговый период 2025 года, при этом среднее значение не превысило 0,64% к совокупной налоговой базе

- по коэффициенту не свыше 3-х, темп роста за исследуемые периоды возрос в 4,3 раза, составив в абсолютных данных 574,76 млрд руб за налоговый период 2025 года, при этом среднее значение не превысило 1,0% к совокупной налоговой базе

При исследовании налогового инструмента - инвестиционного налогового вычета (введён в налоговое законодательство с 2018 года) выявлен существенный количественный рост организаций за исследуемые периоды в размере 5,83 раз, что в абсолютных значениях соответствует 758 ед. к налоговому периоду2025 года, с учетом установленных критериев по его применению. Несмотря на положительную динамику применения данного инвестиционного инструмента, т.е. налоговый вычет увеличился за исследуемые периоды в 4,47 раз, и в 2,05 раз увеличилась предельная величина вычета, подлежащего к уменьшению из исчисленной общей суммы налога на прибыль, однако, среднее значение налогового вычета за период 2020-2025г. не превысило 0,01 и 0,03% соответственно от совокупной налоговой базы по всем организациям. Таким образом, совокупный фискальный потенциал от применения налоговых инвестиционных инструментов, позволяющий организациям применить право на уменьшение налоговых обязательств по налогу на прибыль за период 2020-2025гг. не превысил 8,27% от исчисленной налоговых базы, в т.ч.: 0,01% приходится на инвестиционный вычет; 1,08% - по амортизационной премии не свыше 10%; 5,54% - по амортизационной премии не свыше 30%; а при применении коэффициента не свыше 2-х к основной норме амортизации – не свыше 0,64%, коэффициенту не свыше 3-х – не свыше 1,0% соответственно.

Следовательно, в среднесрочной перспективе ключевыми направлениями при планировании ОННБП важным аспектом является расширение возможности применения налоговых инвестиционных инструментов в целях достижения целевого уровня совокупного роста в основной капитал не ниже 60% до 2030 года, по следующим наиболее перспективным направлениям, связанных с:

1) развитием механизма предоставления инвестиционного налогового вычета в федеральной части на основе корректировки действующих пороговых условий его применения: увеличить для всех категорий плательщиков с 90 до 100% от суммы соответствующих расходов на приобретение и модернизацию основных средств (включая достройку, дооборудование, реконструкцию, техническое перевооружение и иные аналогичные процедуры, за исключением частичной ликвидации), а также увеличить с 90 до 100% от суммы расходов, произведенных на НИОКР;

2) применением дифференцированного подхода по увеличению коэффициента ускоренной амортизации в размере не ниже 4-х в отношении объектов имеющих высокую энергетическую эффективность (за исключением зданий), перечень которых ежегодно устанавливается Правительством РФ, а также имеющих высокий класс энергетической эффективности, а также используемых в рамках осуществления научно-технической деятельности (научных исследований / опытно-конструкторских разработок) или применяемых по договорам лизинга и не относящихся к 1-3 амортизационным группам основных средств.

Следует также акцентировать внимание к отраслевой дифференциации предоставляемых налоговых мер. Единый подход не всегда способен учитывать различия между высокотехнологичными, сырьевыми, инфраструктурными и социально значимыми секторами экономики. Вместе с тем адресное применение налоговых стимулов позволяет направлять необходимые финансовые ресурсы в те сферы, которые обладают наибольшим мультипликативным эффектом для экономики.

Заключение.

Принимая во внимание текущие условия развития экономики, с учетом продолжающегося влияния внешних вызовов, важным аспектом при планировании в среднесрочной перспективе ОННБП является проведение скоординированного подхода между выполнением налоговой системой фискальной функции и стимулирующей. В условиях наращивания дефицита бюджета в целях обеспечения доходной части бюджетов всех уровней, существенным аспектом является формирование дополнительных условий, направленных на расширение потенциала инвестиционных возможностей бизнеса, технологического обновления и роста предпринимательской активности. В этой связи предложения по совершенствованию налоговой политики, касающиеся стимулирования инвестиционной деятельности, непосредственно связаны с результатами проведенного исследования: рост налоговых доходов и умеренное повышение налоговой нагрузки требуют переноса акцента с количественного усиления фискального давления на качественное повышение эффективности налогового администрирования. Данные аспекты основываются не только за счет расширения базы по налогу на прибыль и увеличении основной ставки с 2025 года, но и учитывают возможность предоставления дополнительных налоговых преференций для отдельных категорий плательщиков: расширение периметра пороговых условий федерального инвестиционного вычета и дифференцированный подход по увеличению коэффициента ускоренной амортизации не ниже 4-х.

В условиях совершенствования цифрового администрирования, более адресного применения стимулирующих мероприятий, учитывающих региональные различия и повышении предсказуемости налогового законодательства в среднесрочной перспективе основными целями проводимой налоговой политики является не только обеспечение достаточного объема бюджетных доходов, но и формирование более благоприятных условий в целях экономической активности, поддержание социальной справедливости и содействие устойчивому развитию страны. В современных условиях к этим целям добавляется необходимость повышения адаптивности налоговой системы к продолжающемуся воздействию внешних макроэкономических обстоятельств и сохранение финансового и технологического суверенитета государства.