Дилемма цифровизации финансового сектора: экономическая эффективность или безопасность

ВВЕДЕНИЕ

Цифровая трансформация в России продолжает стремительно набирать ход. Прирастают обороты цифровых платформ, предприятия осуществляют значительные финансовые вложения в реализацию цифровых проектов. При этом на микроуровне по-прежнему сохраняется представляющаяся существенной доля предприятий, которые не вовлечены в цифровую повестку.

Следует заметить, что внедрение цифровых технологий в бизнес-процессы сопровождается известными рисками, а компании, в числе первых успешно пережившие трансформацию, получают ощутимые конкурентные преимущества. Вместе с тем применение передовых технологий приводит к появлению новых рисков и угроз как на микро-, так и на макроуровне, что вкупе с геополитическими рисками способно существенно сократить предварительно рассчитанный экономический эффект.

Таким образом, комплексный учет сопряженных с внедрением технологических инноваций рисков для целей обеспечения экономической безопасности организации является актуальной проблемой, получившей широкое обсуждение в научном дискурсе.

Так, в исследовании Лысенковой М.В. подчеркивается значимость осуществления итеративного процесса управления рисками, то есть управления на всем протяжении осуществления проекта [7, с. 238] (Lysenkova, 2024). В свою очередь, модифицированный метод оценки эффективности цифровизации, представленный в работе Бекарева А.В., нацелен на проведение оценки управленческих решений на основе расчета максимально возможного эффекта от внедрения конкретных цифровых технологий при ограниченном бюджете и необходимости возвратности понесенных расходов в планируемые сроки [2] (Bekarev, 2024). При этом в работе констатировано позитивное влияние внедрения цифровых технологий на динамику изменения рисков.

В исследованиях международной консалтинговой компании «Яков и Партнеры» эксперты отмечают, что параллельно с распространением цифровизации возрастает количество киберпреступлений. В особой зоне риска находятся компании, перешедшие в активную фазу цифровой трансформации (Yakov and Partners, 2025).

Цель работы состоит в разработке подхода к выполнению риск-ориентированной оценки эффективности цифровизации организаций финансового сектора.

Научная новизна заключается в формировании рекомендаций по применению корректирующих коэффициентов в процессе выполнения оценки прогнозных значений эффективности на различных этапах цифровой трансформации финансовой организации.

Практическая значимость работы определяется возможностью использования результатов исследования в деятельности финансовых организаций при разработке планов технологических преобразований и государственными регулирующими органами при построении и внесении корректировок в стратегии цифрового развития с учетом требований национальной экономической безопасности.

ИННОВАЦИИ – НОВЫЕ РИСКИ

Внедрение инновационного решения – это, как правило, обусловлено ожиданием повышения бизнес-результатов и сокращения издержек. При этом за реализацией каждого эффекта, как правило, возникают новые риски. Оценка эффективности внедрения инновации становится реальной лишь после проведения комплексного анализа, принимающего во внимание масштабы затрат и особенности управления новыми рисками. Подобный подход актуален как на микроуровне, так и на макроуровне.

Основной недостаток существующих методик проведения оценки эффективности инноваций – концентрация исключительно на целях максимизации прибыли и оптимизации издержек [1, с. 52; 10, с. 212] (Azieva, 2023; Putin, 2023). Однако важно учитывать также затраты на внедрение (рис. 1), в которые закладывается стоимость разработки и адаптации технологического решения, закупка необходимого оборудования, затраты на модернизацию системы обеспечения экономической безопасности в связи с появлением новых рисков и угроз.

Рисунок 1. Каналы влияния на эффективность внедрения инноваций

Источник: составлено авторами.

Затраты на модернизацию системы управления экономической безопасностью включают в себя расходы на проведение мониторинга угроз, создание новых систем и модулей (например, кибербезопасность), обучение персонала, формирование резервов. Часто вновь возникающие риски носят системный характер, а правовое сопровождение цифровизации становится объективно необходимым процессом в трансформирующейся структуре российской экономики [9, c. 36] (Molchanova et al., 2024). В частности, в рамках комплексной трансформации финансового сектора в гражданском законодательстве появились разделы в сфере регулирования цифровых финансовых активов, которые возникли в 2020-е годы, и до сих пор в судебной системе накоплено недостаточное количество практических кейсов, что усиливает правовые риски в деятельности отдельных субъектов. Так, например, корпоративные юристы не могут быть вполне уверены в правильности собственного трактования указанных норм права.

Наряду с новыми рисками в изменившихся условиях эволюционируют и прежде изученные риски. Так, киберугрозы для финансовых организаций обусловливают необходимость отнесения релевантных затрат не только на профильные структуры (IT-отдел, отдел безопасности, служба внутреннего контроля), а на компанию в целом (т.е. на каждого сотрудника), включая обучение и поддержание цифровой гигиены.

Параллельно с внедрением технологий совершенствуется криминальная активность. Динамичный рост безналичных платежей сопровождается ростом количества инцидентов операционной надежности (рис. 2). По мнению экспертов, при распространении цифровизации пропорционально возрастает количество киберпреступлений [8] (Mitsich, 2025). Особенно уязвимы компании в активной фазе цифровой трансформации.

Рисунок 2. Динамика цифровизации и операционных инцидентов финансового сектора Российской Федерации

Источник: составлено авторами на основе данных Банка России [1] [2] [3].

Специалисты консалтинговой компании «Яков и Партнеры» и «Яндекса» констатировали, что в 2030 году экономический эффект от внедрения ИИ может составить 7,9–12,8 трлн руб. в год (примерно 5,5% прогнозного ВВП). Рост обусловлен сверхбыстрым развитием технологий, прежде всего генеративного ИИ, а также последующим внедрением технологии в ключевые бизнес-процессы [3].

В исследовании описано, что подобный существенный экономический эффект достигается не только экономией затрат, но и созданием новой стоимости за счет оптимизации бизнес-процессов, разработки новых продуктов и услуг, формирования принципиально новых бизнес-моделей [4].

При этом следует помнить, что высокая доходность в экономике, как правило, сопровождается высокими рисками. Риски будут оставаться высокими до конца преодоления этапа первичной разработки и совершенствования стандартов применения технологии, а также адаптации инфраструктуры.

«БЕЗОПАСНЫЙ» ПОДХОД К ОЦЕНКЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ЦИФРОВИЗАЦИИ

Этапы цифровизации финансовой организации можно представить следующим образом (рис. 3).

Рисунок 3. Этапы цифровой трансформации на микроуровне.

Источник: составлено авторами.

Представляется, что учет рисков наиболее целесообразен при проведении анализа прогнозных значений эффективности [5] (Ishkuatov et al., 2025). Во-первых, текущая эффективность учитывает понесенные издержки. Во-вторых, учет рисков в прогнозе дает более реальную оценку эффективности внедрения инноваций.

Для каждой фазы существуют свои значимые релевантные риски. С каждым последующим этапом объем рисков нарастает, при этом меняется набор наиболее существенных и приоритетных угроз.

В течение первой фазы (включая экономическое обоснование целесообразности проекта и фундаментальные исследования) риски преимущественно обусловлены человеческим фактором. Например, риск недостаточного либо неточного технико-экономического обоснования, риск принятия (непринятия) субъективного решения менеджера (собственника) и другие.

На следующем этапе существенное значение приобретают технологические и специализированные риски (например, связанные с кибербезопасностью), а также финансовые риски (поскольку осуществляется непосредственное финансирование проекта).

В ходе третьей фазы (включает сопровождение инновационного решения и мониторинг реальных показателей эффективности) ключевые роли играют внешние риски. При выводе на рынок инновационного проекта важен мониторинг внешней конъюнктуры. Так, если проект был пролонгирован по срокам, то высока вероятность потери конкурентных преимуществ (конкуренты реализуют технологический проект раньше) либо проект потеряет актуальность (например, в случаях реализации международных проектов в период эскалации внешних ограничений).

Для достижения поставленных в работе целей предлагается рассмотреть возможности учета релевантных рисков при расчете прогнозной эффективности в течение второй фазы. Вторая фаза представлена в виде последовательности пяти этапов (рис. 3). На первом этапе происходит разработка технологического решения, которое в дальнейшем интегрируется в текущую работу. Следующий этап – один из наиболее важных. Внедрение новой технологии сопровождается переформатированием (реинжинирингом) бизнес-процессов, положенных в основу действующей бизнес-модели, которая в дальнейшем также трансформируется. На четвертом этапе происходит разработка новой концепции управления рисками. Пятый этап – опытная эксплуатация технологии с возможностью вернуться на этап разработки с минимальными потерями.

По аналогии с более ранними фазами каждый этап имеет собственный набор специфических рисков. Для их учета при расчете прогнозной эффективности проекта предлагается использовать корректирующие коэффициенты (табл. 1).

Таблица 1 Коэффициенты поправки на риск для инвестиционной фазы проекта

Рассчитанные коэффициенты предлагается использовать для формирования интервалов полученных оценок. Таким образом, полученное при проведении оценки исходное значение – представляет собой верхнюю границу диапазона, а скорректированное, соответственно, нижнюю.

Разработка инновационных решений связана в том числе с технологическими рисками, перерасходом бюджета и группой рисков, связанных с человеческим фактором. На данном этапе предлагается прогнозируемый финансовый результат корректировать на треть.

Во время интеграции в действующие бизнес-процессы более значимым риском становится операционный риск. Прогнозируемый финансовый результат предлагается корректировать на четверть.

Возникновение новых бизнес-процессов и смена бизнес-модели в целом представляется наиболее рискованным этапом, поскольку возникают дополнительные риски. Прогнозируемый финансовый результат предлагается корректировать на половину.

Построение стратегии риск-менеджмента осуществляется, принимая во внимание текущие, а также потенциально возможные риски. Важно также учитывать отраслевую специфику риск-профиля организации [6, с. 2256] (Koroleva, 2025). От того, насколько методологически точно будет сформирована риск-культура трансформируемой организации, зависит ее экономическая безопасность. Целесообразно прогнозируемый финансовый результат скорректировать на одну пятую долю.

Вывод в опытную эксплуатацию с возможностью калибровки в «режиме реального времени» сопровождается рисками потери репрезентативности оценок. Целесообразно прогнозируемый финансовый результат скорректировать на десятую часть.

На макроуровне также предлагается оценить цифровую трансформацию с учетом рисков. При этом этапы проникновения инновационных технологий выглядят следующим образом (рис. 4).

Рисунок 4. Этапы цифровой трансформации на макроуровне

Источник: составлено авторами.

По аналогии с оценкой финансовой организации рассмотрим учет рисков при расчете прогнозной эффективности на второй фазе.

Таблица 2 Коэффициенты поправки на риск на макроуровне при реализации национальной стратегии

Обновление технологической инфраструктуры, как правило, сопровождается технологическими рисками и перерасходом бюджетов. На данном этапе целесообразно прогнозируемый финансовый результат корректировать на треть.

При формировании нормативно-правовой базы (адаптации или создания новой) возникают существенные риски относительно дальнейшего использования базы и интерпретации новых норм. Предлагается прогнозируемый финансовый результат корректировать на четверть.

Интеграция в действующие государственные системы и отрасли экономики представляет собой этап опытной эксплуатации. Однако, помимо стандартных рисков, на данном этапе возникают существенные специфические для макроуровня риски (внешние, макроэкономические). Предлагается прогнозируемый финансовый результат скорректировать на шестую часть.

Таким образом, применение эмпирически посчитанных коэффициентов позволяет корректировать результаты оценки цифровой трансформации с учетом экспертных оценок рисков, по итогам наблюдений, как на микроуровне, так и на макроуровне в целом.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Инновационные решения от внедрения цифровых контрактов в коммерческом банке до запуска цифровой валюты центральным банком неизбежно требуют проведения предварительной комплексной оценки, которая, по своей сути, представляет оценку целесообразности инвестиционного проекта.

При этом на микроуровне релевантным следует считать рост прибыли за счет автоматизации стандартизированных операций и экономии на ошибках, а на макроуровне, соответственно, снижение совокупных трансакционных издержек участников финансового и реального секторов экономики.

Ключевым ориентиром в оценке становится прогноз прибыли, формирующийся по результатам трансформации. Однако необходимо сопоставлять прогнозную прибыль с рисками, которые на разных этапах имеют разную степень влияния на результат.

Иными словами, игнорирование аспектов экономической безопасности приводит к завышению ожидаемого эффекта и, как следствие, принятию ошибочных решений, повышающих уязвимость финансового сектора и экономики в целом.

Коррекция оценок рисков позволяет формировать более точную стоимость предварительно рассчитываемых издержек при реализации неблагоприятных сценариев в период технологической трансформации ключевых бизнес-процессов.

[1] https://cbr.ru/Collection/Collection/File/49180/Attack_2023.pdf.

[2] https://cbr.ru/Collection/Collection/File/55129/Attack_2024.pdf.

[3] https://cbr.ru/Collection/Collection/File/59655/Attack_2025.pdf.