Региональные системы ипотечного жилищного кредитования: тренды развития и механизмы господдержки
Коростелева Т.С.1, Целин В.Е.1
1 Самарский национальный исследовательский университет им. акад. С.П. Королева, Россия, Самара
Скачать PDF | Загрузок: 51 | Цитирований: 2
Статья в журнале
Жилищные стратегии (РИНЦ, ВАК)
опубликовать статью | оформить подписку
Том 9, Номер 3 (Июль-сентябрь 2022)
Эта статья проиндексирована РИНЦ, см. https://elibrary.ru/item.asp?id=49794211
Цитирований: 2 по состоянию на 07.12.2023
Аннотация:
Статья посвящена вопросам эффективного развития ипотечных рынков, обоснованности выбора форм и механизмов их государственной поддержки. Целью настоящей статьи является обоснование механизмов государственной поддержки региональных систем ипотечного жилищного кредитования (ИЖК) в условиях экономических кризисов и сформировавшихся диспропорций ипотечного развития локальных рынков. В статье проанализирована динамика факторов, формирующих модель оценки ипотечного потенциала регионов, в течение семилетнего периода исследования (2014–2020 гг.) для 85 регионов РФ. Исследованы статистические характеристики совокупности исходных данных, формирующих ряды дифференциального показателя по главным факторам развития системы ИЖК региона. Изучены взаимосвязи факторов, формирующих модель оценки ипотечного потенциала регионов, с индексом инвестиционной привлекательности как ключевым параметром, масштабно определяющим возможности и перспективы регионального развития. Полученные результаты позволили обосновать избирательный характер господдержки по отдельным составляющим дифференциального показателя и предложить разнотипные механизмы государственного участия на региональных ипотечных рынках. Новыми являются, во-первых, результаты формирования регрессионных моделей главных факторов, формирующих состав дифференциального показателя уровня развития системы ИЖК региона, полученные при обработке массивов данных за семилетний период исследования (2014–2020 гг.). Во-вторых, результаты проектирования дотационно-стимулирующей модели господдержки региональных систем ИЖК. Исследование проводилось с использованием методов факторного анализа (МГК), корреляционно-регрессионного анализа, описательной статистики, а также статистического динамического анализа
Ключевые слова: ипотечное жилищное кредитование (ИЖК), ипотечный рынок, регион, диспропорции развития, господдержка, модель, механизмы, государственно-частное партнёрство (ГЧП)
Финансирование:
Исследование выполнено при финансовой поддержке РФФИ в рамках научного проекта № 20–010-00654 A
Источники:
2. Беляева О. И., Мукушев М. М. Развитие государственно-частного партнерства в сфере жилищного строительства (на примере города Астана) // Социально-экономические явления и процессы. – 2019. – № 105. – c. 47–59. – doi: 10.20310/1819-8813-2019-14-105-47-59.
3. Бузулуцкий М. И. Развитие механизма государственно-частного партнерства в сфере регионального жилищного строительства // Вестник РАЕН. – 2018. – № 2. – c. 22–27.
4. Волков А. А. Влияние социально-экономических факторов на развитие рынка ипотечного жилищного кредитования (на примере Вологодской области) // Регионология. – 2021. – № 1. – c. 37–59. – doi: 10.15507/2413-1407.114.029.202101.037-059.
5. Горский М. А., Кузнецов М. Г. Влияние программ государственной поддержки льготных категорий граждан на динамику погашения ипотечных кредитов в 2017–2021 гг // Вестник Алтайской академии экономики и права. – 2022. – № 8–1. – c. 53–65. – doi: 10.17513/vaael.2346.
6. Гринь С. В. Проблемы и перспективы развития ипотечного кредитования в целях снижения рисков экономики и финансовой системы России // Экономика и управление: проблемы, решения. – 2017. – № 8.
7. Конягина М. Н., Хашаев А. А. Рынок ипотечного кредитования в России в условиях выхода из пандемии // Экономика и управление. – 2022. – № 28(4). – c. 324–330. – doi: 0.35854/1998-1627-2022-4-324-330.
8. Коростелева Т.С. Новые подходы к исследованию регионального ипотечного неравенства на основе метода главных компонент // Жилищные стратегии. – 2020. – № 2. – c. 127-152. – doi: 10.18334/zhs.7.2.110447.
9. Коростелева Т. С., Целин В. Е. Модели множественной регрессии как инструмент оценки эффективности функционирования региональных ипотечных рынков // Вестник Самарского университета. Экономика и управление. – 2021. – № 3. – c. 164–178.
10. Коростелева Т.С., Целин В.Е. Региональные рынки жилья в Российской Федерации: вопросы моделирования рейтинговых оценок, прогноз, управление // Жилищные стратегии. – 2021. – № 3. – c. 257-282. – doi: 10.18334/zhs.8.3.113156.
11. Литвинова С. А., Кравченко Е. В., Суховеева А. А. Оценка реализации мер государственной поддержки ипотечного жилищного кредитования в современных условиях // Управленческий учет. – 2021. – № 8–2. – c. 281–290.
12. Матаев Т. М. Риски в сфере государственно-частного партнерства // Проблемы современной экономики. – 2014. – № 2(50). – c. 180–185.
13. Низамова А.Ш., Боровских О.Н., Шагиахметова Э.И. Математическое моделирование параметров, влияющих на доступность ипотечного кредитования // Жилищные стратегии. – 2022. – № 2. – c. 147-166. – doi: 10.18334/zhs.9.2.115085.
14. Рощина Я., Илюнькина Н. Анализ влияния мер государственной поддержки ипотечного кредитования на доступность жилья в России: региональный разрез // Деньги и кредит. – 2021. – № 80(4). – c. 98–123. – doi: 10.31477/rjmf.202104.98.
15. Савчина О. В., Товмасян В. Ю. Рынок ипотечного жилищного кредитования России в условиях экономических санкций и коронакризиса // Вестник МГПУ «Экономика». – 2022. – № 2 (32). – c. 66 – 82. – doi: 10.25688/2312-6647.2022.32.2.07.
16. Солдатова Л.А., Гареев И.Ф. Частно-государственное партнерство в жилищном строительстве: модели и потенциал развития // Жилищные стратегии. – 2016. – № 2. – c. 95-112. – doi: 10.18334/zhs.3.2.36150.
17. Солонина С. В., Малашенко Н. Л. Государственная поддержка ипотечного кредитования: преимущества и недостатки, пути совершенствования // Фундаментальные исследования. – 2021. – № 4. – c. 83–90. – doi: 10.17513/fr.43005.
18. Avdokushin Y. F., Bednyakov A. S. Public-Private Partnership Development in Russia and Abroad: Issues and Solutions // Region: Regional Studies of Russia, Eastern Europe, and Central Asia. – 2021. – № 2. – p. 281 – 302. – doi: 10.1353/reg.2021.0016.
19. Calhoun M., Feltner T., Smith P. Supporting Rural Mortgage Lending. 2018. [Электронный ресурс]. URL: https://www.brookings.edu/research/supporting-mortgage-lending-in-rural-communities/ (дата обращения: 07.08.2022).
20. Kostrikin P. State Support of Building Complex through Mortgage Rate Reduction: Prospects and Risks // IOP Conf. Ser.: Mater. Sci. Eng. 869 062027 – 2020. DOI:10.1088/1757-899X/869/6/062027
21. Merzlyakova A. Y., Kotlyachkova N. V. The Program of State Support of the Mortgage Lending Market as a Way Out of the Crisis // FarEastСon: Smart Technologies and Innovations in Design for Control of Technological Processes and Objects: Economy and Production. – 2018. – p. 99-105.
22. Nyein T.S., Hadikusumo, B.H.W. Factors influencing the adoption of public–private partnership in low-cost housing development in Myanmar // Journal of Financial Management of Property and Construction. – 2021. – № 3. – p. 337-365. – doi: 10.1108/JFMPC-01-2020-0003.
23. Wachter S. M., Smith M. M. The American Mortgage System: Crisis and Reform. - University of Pennsylvania Press, 2011. – 392 p.
24. Wang F., Yao M., Huang X., Guo H., Zheng P., Yu H. The Effects of Investment in Major Construction Projects on Regional Economic Growth Quality: A Difference-In-Differences Analysis Based on PPP Policy // Sustainability. – 2022. – № 14(11). – p. 6796. – doi: 10.3390/su14116796.
Страница обновлена: 04.01.2026 в 11:16:24
Download PDF | Downloads: 51 | Citations: 2
Regional housing mortgage lending systems: development trends and state support mechanisms
Korosteleva T.S., Tselin V.E.Journal paper
Russian Journal of Housing Research
Volume 9, Number 3 (July-september 2022)
Abstract:
The article deals with the issues of effective development of mortgage markets, the validity of the choice of forms and mechanisms of their state support. The research purpose was to substantiate the mechanisms of state support for regional systems of housing mortgage lending amidst economic crises and imbalances in the mortgage development of local markets. The authors analyze the dynamics of the factors forming the model for assessing the mortgage potential of regions during the seven-year study period (2014-2020) for 85 Russian regions.
The statistical characteristics of the set of initial data forming the series of the differential indicator on the main factors of development of the housing mortgage lending system in the region have been studied.
The authors studied the relationship between the factors that form the model for assessing the mortgage potential of regions and the index of investment attractiveness as a key parameter that broadly determines the opportunities and prospects of regional development. The results obtained allowed to justify the selective nature of state support for individual components of the differential index and suggest various mechanisms of state participation in regional mortgage markets. The scientific novelty consists in the following. Firstly, the results of regression models of the main factors forming the composition of the differential indicator of the mortgage lending system in the region, obtained during the processing of data arrays for the seven-year period (2014-2020), are presented. Secondly, the results of designing a subsidizing and stimulating model of state support for regional mortgage lending systems are formulated. The study was conducted on the basis of factor analysis, correlation and regression analysis, descriptive statistics, as well as statistical dynamic analysis.
ACKNOWLEDGMENTS. The reported study was funded by the Russian Foundation for Basic Research, project number 20-010-00654 A.
Keywords: housing mortgage lending, mortgage market, region, development imbalance, state support, model, mechanisms, public-private partnership
Funding:
References:
Avdokushin Y. F., Bednyakov A. S. (2021). Public-Private Partnership Development in Russia and Abroad: Issues and Solutions Region: Regional Studies of Russia, Eastern Europe, and Central Asia. (2). 281 – 302. doi: 10.1353/reg.2021.0016.
Baburina N. A., Kutsev A. G., Mukhametzyanova D. D., Kharitonova L. A. (2020). Sovremennye tendentsii i faktory razvitiya ipotechnogo zhilishchnogo kreditovaniya v Rossii [The current trends and factors in the development of mortgage housing lending in Russia]. Vestnik Tyumenskogo gosudarstvennogo universiteta. Sotsialno-ekonomicheskie i pravovye issledovaniya. (4(24)). 320-333. (in Russian). doi: 10.21684/2411-7897-2020-6-4-320-333.
Belyaeva O. I., Mukushev M. M. (2019). Razvitie gosudarstvenno-chastnogo partnerstva v sfere zhilishchnogo stroitelstva (na primere goroda Astana) [Development of public-private partnership in the sphere of housing construction (on the example of Astana)]. Socio-economic phenomena and processes. (105). 47–59. (in Russian). doi: 10.20310/1819-8813-2019-14-105-47-59.
Buzulutskiy M. I. (2018). Razvitie mekhanizma gosudarstvenno-chastnogo partnerstva v sfere regionalnogo zhilishchnogo stroitelstva [Mechanism of state-private partnership in the sphere of re-gional housing construction]. Vestnik RAEN. (2). 22–27. (in Russian).
Calhoun M., Feltner T., Smith P. Supporting Rural Mortgage Lending. 2018. Retrieved August 07, 2022, from https://www.brookings.edu/research/supporting-mortgage-lending-in-rural-communities/
Gorskiy M. A., Kuznetsov M. G. (2022). Vliyanie programm gosudarstvennoy podderzhki lgotnyh kategoriy grazhdan na dinamiku pogasheniya ipotechnyh kreditov v 2017–2021 gg [Impact of government measures to support mortgage lending on housing affordability in Russia: regional evidence]. Vestnik Altayskoy akademii ekonomiki i prava. (8–1). 53–65. (in Russian). doi: 10.17513/vaael.2346.
Grin S. V. (2017). Problemy i perspektivy razvitiya ipotechnogo kreditovaniya v tselyakh snizheniya riskov ekonomiki i finansovoy sistemy Rossii [Problems and prospects of development of mortgage lending for risking the Russian economy and financial system]. Economics and management: problems, solutions (Ekonomika i upravleniye: problemy, resheniya nauchno-prakticheskiy zhurnal). (8). (in Russian).
Konyagina M. N., Khashaev A. A. (2022). Rynok ipotechnogo kreditovaniya v Rossii v usloviyakh vyhoda iz pandemii [Mortgage lending market in Russia in terms of exit out of the pandemic]. Economics and management. (28(4)). 324–330. (in Russian). doi: 0.35854/1998-1627-2022-4-324-330.
Korosteleva T. S., Tselin V. E. (2021). Modeli mnozhestvennoy regressii kak instrument otsenki effektivnosti funktsionirovaniya regionalnyh ipotechnyh rynkov [Models of multiple regression as an instrument of regional mortgage markets’ functioning effectiveness assessment]. Vestnik Samarskogo universiteta. Ekonomika i upravlenie. (3). 164–178. (in Russian).
Korosteleva T.S. (2020). Novye podkhody k issledovaniyu regionalnogo ipotechnogo neravenstva na osnove metoda glavnyh komponent [New approaches to the study of regional mortgage inequality based on the principal component method]. Russian Journal of Housing Research. 7 (2). 127-152. (in Russian). doi: 10.18334/zhs.7.2.110447.
Korosteleva T.S., Tselin V.E. (2021). Regionalnye rynki zhilya v Rossiyskoy Federatsii: voprosy modelirovaniya reytingovyh otsenok, prognoz, upravlenie [Regional housing markets in the Russian Federation: ranking assessment modeling, forecast, management]. Russian Journal of Housing Research. 8 (3). 257-282. (in Russian). doi: 10.18334/zhs.8.3.113156.
Litvinova S. A., Kravchenko E. V., Sukhoveeva A. A. (2021). Otsenka realizatsii mer gosudarstvennoy podderzhki ipotechnogo zhilishchnogo kreditovaniya v sovremennyh usloviyakh [Assessment of the implementation of state support measures for housing mortgage lending in modern conditions]. Management accounting. (8–2). 281–290. (in Russian).
Mataev T. M. (2014). Riski v sfere gosudarstvenno-chastnogo partnerstva [Risks in the sphere of state-and-private partnership (russia, moscow)]. Problems of modern economics. (2(50)). 180–185. (in Russian).
Merzlyakova A. Y., Kotlyachkova N. V. (2018). The Program of State Support of the Mortgage Lending Market as a Way Out of the Crisis FarEastSon: Smart Technologies and Innovations in Design for Control of Technological Processes and Objects: Economy and Production. 99-105.
Nizamova A.Sh., Borovskikh O.N., Shagiakhmetova E.I. (2022). Matematicheskoe modelirovanie parametrov, vliyayushchikh na dostupnost ipotechnogo kreditovaniya [Mathematical modeling of parameters affecting the availability of mortgage credit lending]. Russian Journal of Housing Research. 9 (2). 147-166. (in Russian). doi: 10.18334/zhs.9.2.115085.
Nyein T.S., Hadikusumo, B.H.W. (2021). Factors influencing the adoption of public–private partnership in low-cost housing development in Myanmar Journal of Financial Management of Property and Construction. (3). 337-365. doi: 10.1108/JFMPC-01-2020-0003.
Roschina Ya., Ilyunkina N. (2021). Analiz vliyaniya mer gosudarstvennoy podderzhki ipotechnogo kreditovaniya na dostupnost zhilya v Rossii: regionalnyy razrez [Impact of government measures to support mortgage lending on housing affordability in Russia: regional evidence]. Money and Credit. (80(4)). 98–123. (in Russian). doi: 10.31477/rjmf.202104.98.
Savchina O. V., Tovmasyan V. Yu. (2022). Rynok ipotechnogo zhilishchnogo kreditovaniya Rossii v usloviyakh ekonomicheskikh sanktsiy i koronakrizisa [Housing mortgage lending market in Russia under conditions of economic sanctions and coronavirus crisis]. Vestnik MGPU «Ekonomika». (2 (32)). 66 – 82. (in Russian). doi: 10.25688/2312-6647.2022.32.2.07.
Soldatova L.A., Gareev I.F. (2016). Chastno-gosudarstvennoe partnerstvo v zhilishchnom stroitelstve: modeli i potentsial razvitiya [Private-public partnership in housing: models and development potential]. Russian Journal of Housing Research. 3 (2). 95-112. (in Russian). doi: 10.18334/zhs.3.2.36150.
Solonina S. V., Malashenko N. L. (2021). Gosudarstvennaya podderzhka ipotechnogo kreditovaniya: preimushchestva i nedostatki, puti sovershenstvovaniya [Government support for mortgage lending: advantages and disadvantages, ways to improve]. Fundamental research. (4). 83–90. (in Russian). doi: 10.17513/fr.43005.
Volkov A. A. (2021). Vliyanie sotsialno-ekonomicheskikh faktorov na razvitie rynka ipotechnogo zhilishchnogo kreditovaniya (na primere Vologodskoy oblasti) [Influence of socio-economic factors on the development of the home mortgage lending market: the case of the Vologda region]. Regionology. (1). 37–59. (in Russian). doi: 10.15507/2413-1407.114.029.202101.037-059.
Wachter S. M., Smith M. M. (2011). The American Mortgage System: Crisis and Reform
Wang F., Yao M., Huang X., Guo H., Zheng P., Yu H. (2022). The Effects of Investment in Major Construction Projects on Regional Economic Growth Quality: A Difference-In-Differences Analysis Based on PPP Policy Sustainability. (14(11)). 6796. doi: 10.3390/su14116796.