Management Reports in a Holding Company: Optimizing the Order of Consolidation

Холдинг является особой формой объединения организаций с целью осуществления предпринимательской деятельности. По нашему мнению, холдингом может быть признана группа экономических субъектов (юридических лиц, физических лиц, некоммерческих организаций), в основе взаимоотношений которых лежат экономическая зависимость и контроль.

Информационное обеспечение является одним из определяющих факто ров управления холдингом и обеспечения эффективности его финансово-хозяйственной деятельности. В настоящее время в холдинге формируется:

1) индивидуальная бухгалтерская (финансовая) отчетность;

2) консолидированная бухгалтерская (финансовая) отчетность;

3) индивидуальная управленческая отчетность.

Индивидуальная бухгалтерская (финансовая) отчетность формируется каждым участником холдинга в соответствии с требованиями законодательства.

Консолидированная отчетность и субдочерние компании

Консолидированная бухгалтерская (финансовая) отчетность холдинга, формируемая в рамках международных стандартов финансовой отчетности, включает консолидированные данные бухгалтерской (финансовой) отчетности материнской компании, дочерних и зависимых компаний.

Компании (G), производственные кооперативы, совместные предприятия, негосударственный пенсионный фонд, индивидуальные предприниматели являются связанными сторонами по отношению к материнской компании.

Традиционно в состав консолидированной бухгалтерской (финансовой) отчетности данные о связанных сторонах не включаются.

Индивидуальная управленческая отчетность формируется каждым участником холдинга и является недостаточно информативной и полезной для целей управления бизнесом в силу того, что не предоставляет собственникам информации о результативности деятельности и вкладе каждого участника холдинга, включая связанные стороны, в общий финансовый результат.

Решение этой задачи может быть достигнуто, по нашему мнению, при консолидации данных всех участников холдинга и формировании консолидированной управленческой отчетности.

Связанные стороны для целей формирования консолидированной управленческой отчетности будут являться субдочерними компаниями.

Субдочерние компании – это компании, на которые оказывает влияние материнская компания (либо иной участник холдинга) в силу различных обстоятельств, отличных от имущественного владения.

Два уровня консолидации отчетности

Технология формирования консолидированной управленческой отчетности должна предполагать следующие этапы:

– консолидация первого уровня;

– консолидация второго уровня.

На первом этапе консолидации в состав консолидированной управленческой отчетности включаются данные материнской компании, дочерних и зависимых обществ.

На втором этапе консолидации предлагается включать в управленческую отчетность данных субдочерних компаний.

Последовательность консолида ции первого уровня может быть следующей:

1) выявление перечня предприятий, данные которых подлежат консолидации в управленческой отчетности;

2) корректировка показателей бухгалтерского учета в целях единого порядка признания доходов и расходов, активов и обязательств участников холдинга;

3) корректировка показателей бухгалтерского учета в целях приведения показателей индивидуальной бухгалтерской (финансовой) отчетности в соответствие с международными стандартами финансовой отчетности;

4) формирование индивидуальной бухгалтерской (финансовой) отчетности в соответствии с МСФО;

5) формирование общей консолидированной бухгалтерской (финансовой) отчетности на основании индивидуальной отчетности;

6) элиминирование и корректировка показателей консолидированной бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Признаки консолидированной управленческой отчетности

Последовательность консолидации второго уровня предполагает:

1) выявление перечня субдочерних предприятий, данные которых подлежат консолидации в управленческой отчетности;

2) корректировку показателей бухгалтерского учета в соответствии с принципами МСФО в отношении каждого субдочернего общества, данные которого подлежат консолидации в управленческой отчетности;

3) формирование общей консолидированной управленческой отчетности;

4) элиминирование показателей из общей консолидированной управленческой отчетности.

Консолидированной управленческой отчетности присущи следующие признаки.

1. Консолидированная управленческая отчетность строится на данных бухгалтерского учета (для консолидированного учета), управленческого учета о финансовых результатах (по центрам ответственности), а также оперативной отчетности.

2. Консолидированная управленческая отчетность включает в себя данные сегментарной отчетности, так как сегментарная отчетность формируется по сегментам деятельности (как географическим, так и операционным) – организациям холдинга.

Консолидированная управленческая отчетность может формироваться на основании принципов Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО).

В соответствии с МСФО при консолидации данных отчетности дочерних и зависимых (ассоциированных) компаний активы и обязательства полностью включаются в состав консолидированной финансовой отчетности, при этом в консолидированной финансовой отчетности выделяется доля меньшинства, то есть доля, которая не принадлежит группе, а принадлежит миноритарным владельцам.

Предлагаемый порядок формирования консолидированной отчетности холдинга

По нашему мнению, в целях обеспечения достоверности данных консолидированной управленческой отчетности необходимо:

1) применять метод пропорциональной консолидации данных зависимых и субдочерних организаций.

При методе пропорциональной консолидации не возникает доли меньшинства, отражающей юридические права других акционеров в чистых активах отчитывающейся компании. В результате того, что не будет отражена доля меньшинства, не будут завышены активы и пассивы холдинга в консолидированной управленческой отчетности на сумму доли меньшинства;

2) включать в консолидированную управленческую отчетность холдинга данные дочерних и зависимых компаний дочерних компаний («внучатых компаний»);

3) при расчете стоимости чистых активов для целей консолидированного управленческого учета включать условные активы и обязательства, что не предусмотрено российскими и международными стандартами финансовой отчетности.

В практике функционирования бизнеса может возникнуть ситуация, когда осуществляется перекрестное владение долями (акциями) между компаниями холдинга. Например, компания А, владеет компанией Б, а в свою очередь, компания Б имеет долю в компании А. В данном случае долю владения необходимо определять путем перемножения доли владения каждой компании, получившийся результат сравнивать и выводить большую долю. Соответственно, необходимо обозначать доминирующее общество, и после этого проводить уже пропорциональную консолидацию.

Порядок формирования консолидированной управленческой отчетности холдинга может быть представлен следующим образом (см. табл. на с. 121).

Таблица

Порядок формирования консолидированной управленческой отчетности холдинга

Вывод

В случае применения данных правил консолидированная управленческая отчетность будет отражать более достоверные и данные, и тем самым ее полезность для собственников будет увеличена.