Специфические особенности факторов риска: их анализ и классификация

В современной литературе по экономике отсутствует единый подход к классификации рисков. При этом различные авторы классифицируют риски на основе всевозможных классификационных признаков. Основным недостатком современных классификаций рисков является то, что в них недостаточно учитываются специфические особенности предпринимательской деятельности, не раскрываются отличительные факторы, влияющие на тот или иной риск.

Особенность предпринимательской деятельности в России состоит в том, что она находится под воздействием общеэкономических и специфических факторов риска. Общеэкономические факторы присущи бизнесу в любой хозяйственной среде, в то время как специфические характерны именно для российской экономики, конкретного региона и типа предпринимательской организации.

В таблице 1 представлена разработанная автором статьи классификация предпринимательских рисков по уровням и видам.

Таблица 1

Авторская классификация предпринимательских рисков

Данная классификация рисков подразделяется по уровням воздействия, известности, принятия решений, степени влияния на будущее, объективности, источнику возникновения. В свою очередь каждый из критериев характеризуется собственными видами риска. Так по критерию «уровень воздействия» выделяются следующие виды риска: общеэкономический и специфический.

В то же время вся совокупность возможных факторов предпринимательского риска делится на две группы в зависимости от уровня известности. К первой группе относятся предвидимые факторы предпринимательского риска, возможность появления которых известна из экономической теории и предпринимательской практики. Неизвестные же факторы являются результатом неполноты наших знаний, предугадать которые не представляется возможным.

Рассматривая предпринимательскую деятельность со стороны принятия решений можно выделить условно три уровня вида риска: предприятие (корпоративный уровень), подразделение (бизнес-единица) и исполнитель.

Риски, по продолжительности и степени воздействия влияющие на качественные характеристики всего предприятия, будем называть стратегическими. Не влияющие на качественные характеристики, но различные по продолжительности воздействия - тактическими и операционными.

Предложенная классификация позволяет оценить все виды деятельности и среду, в которых она осуществляется, по степени объективности факторов. Это даёт возможность различать возникающие при этом виды риска:

- чистые - фактор независим от субъекта (он чист от субъективизма), при этом субъект может искажать представления о факторе риска;

- спекулятивные - зависят как от внешней среды, так и от самого субъекта, причем результат этого взаимодействия имеет значимую неопределенность;

- креативные - полностью субъективные, связаны со способностями самого субъекта.

Критерий классификации вида риска по источнику или месту возникновения является наиболее распространенным. Технологический риск заключается в возможности нарушения технологии производства, внерегламентных остановок оборудования, что ведет к сокращению выпуска продукции и увеличению издержек. Рыночный риск связан с факторами рыночных условий и охватывает платежную дисциплину покупателей и заказчиков, изменение спроса на продукцию, а также риск неблагоприятного изменения цен на сырье. Основными источниками финансового риска являются недоступность необходимых финансовых ресурсов, инфляция, динамика процентных ставок и валютного курса. Остальные виды риска, а именно законодательный риск, экологический риск, природно-естественный риск, воздействия обстоятельств непреодолимой силы и информационный риск характерны для всех отраслей экономики.

Факторы предпринимательского риска обычно делят на внешние и внутренние. К внешним для предпринимательской структуры относятся факторы, которые обусловлены причинами, не связанными непосредственно с деятельностью самого предприятия. Источники их возникновения скрыты во внешней по отношению к рассматриваемому предприятию среде. Внутренними назовем факторы риска, возникновение которых обусловлено или порождается деятельностью самого предприятия.

Выявление внешних факторов предпринимательского риска может строиться на анализе различных моделей связей предприятия с объектами и институтами внешней среды. Например, модель «пяти сил» М. Портера [0] определяет области, в которых могут находиться факторы предпринимательского риска:

1) рыночная власть поставщиков;

2) рыночная власть покупателей;

3) угроза появления на рынке новых фирм;

4) угроза появления заменителей актуальных товаров или услуг;

5) соперничество действующих конкурентов.

Г.Б. Клейнер предложил обобщенную схему взаимодействия производственного предприятия с внешней средой [0]. На такой схеме предприятие представлено в виде узловой точки пересечения финансовых, материальных, кадровых и информационных потоков, отражающих перемещение и потребление инвестиций, сырья, материалов, комплектующих изделий, оборудования, используемой технологии, денежных наличных и безналичных платежей, производимой продукции в условиях конкретной социально-экономической и природной среды.

Очевидно, что на любом уровне принимаемых на предприятии решений будут присутствовать как внешние, так и внутренние для данного предприятия факторы предпринимательского риска. Можно предположить, что для стратегических решений количество и роль внешних факторов риска значительно выше, чем для тактических или оперативных.

По результатам исследования различных классификаций рисков, приводимых в современной литературе и используемых в предпринимательской практике, можно сделать вывод о значительном расхождении мнений в данной области и об отсутствии единого стандарта классификаций рисков. Это связано как с разрозненностью существующих исследований, так и с объективно различным профилем рисков компаний разных отраслей, стран и регионов.

Для выбора наилучшего метода управления конкретным риском и снижения степени неопределённости, автором предложен новый принцип построения классификации предпринимательского риска, который основывается на четких определениях классификационных признаков и видов риска. Достоинством предложенного принципа является группировка факторов риска по отдельным видам риска. Классификация позволяет сформировать во внутренней среде предприятия единое понимание рисков и создает базу для построения системы управления ими.