Peculiarities of inflationary processes in modern Russia

Введение

Инфляция является важным экономическим явлением, которое описывает общий рост уровня цен на товары и услуги в течение времени. Она оказывает значительное влияние на экономику, финансовую политику и поведение потребителей и инвесторов. В литературе проведено множество исследований, изучающих особенности инфляционного процесса в различных странах, включая современную Россию.

И. Фишер в работе «Purchasing Power of Money» впервые ввел понятие инфляции и разработал его теоретическую основу. Он предложил квантитативную теорию денег, связывающую деньги, цены и объем товаров [1]. М. Липец исследует особенности инфляционного процесса в России, анализирует его причины и последствия, анализируя при этом эффективность монетарной политики и ее влияние на величину инфляции [2].

В.В. Коровкин представляет динамику инфляции в России, анализирует ее причины и прогнозирует будущие тенденции. Он также рассматривает взаимосвязь и устанавливает корреляцию между инфляцией и другими экономическими показателями, такими как ВНП и безработица [3].

А. Щербаков изучает использование инструмента инфляционного таргетирования в России [4]. А. Бережной, Д. Мальцева, П. Трунин проводят глубокий анализ факторов, определяющих величину инфляции, и эффектов, вызванных ею [5].

Ключевые проблемы, факторы, определяющие величину инфляции в современной России освещены в работах А.Ю. Абузова [6].

Эти работы представляют лишь некоторые из многочисленных исследований, посвященных инфляции и ее особенностям в России.

Основной гипотезой данного исследования является то, что современная Россия имеет свои особенности в инфляционном процессе, которые влияют на его динамику, причины и факторы, а также на величину инфляции. Мы предполагаем, что рассмотрение и анализ этих особенностей поможет нам лучше понять инфляционные процессы в России и разработать соответствующие стратегии по их сдерживанию.

Новизна исследования заключается в том, что исследование нацелено на представление комплексного и всестороннего анализа инфляционного процесса в современной России. Особое внимание уделяется изучению влияния таких факторов, как курс доллара, ажиотажный спрос, угроза дефицита товаров, рост транзакционных издержек и себестоимости продукции, дефицит государственного бюджета, цены на нефть и газ, санкционная политика на инфляцию. Кроме того, сформулирована стратегия России на ближайший период, характеризующаяся высокой степенью неопределенности.

Результаты исследования могут быть полезными для разработки эффективных стратегий по сдерживанию инфляции и принятия решений в экономической политике, что является важным вкладом в современную экономическую науку и практику.

Инфляция и факторы ее определяющие

Говоря об инфляции, важно отметить специфику этого явления, а именно ее присутствие на протяжении всей экономической жизни общества. Инфляция свойственна в разных ее проявлениях всем странам, где-то она проявляется больше, где-то меньше. При рассмотрении конкретной экономики инфляционные процесс в ней имеют соответствующую специфику, которая во много коррелирует непосредственно с самой экономикой.

Инфляцию как экономический процесс можно охарактеризовать в качестве повышения цен на товары или услуги в стране, оно сопровождается снижением покупательной способности денежной единицы государства.

Инфляционные процессы находятся в зависимости от уровня процентных ставок, а также потребительскими расходами и спросом бизнеса, а также ситуации на валютном рынке, то есть от спроса на национальную валюту на валютном рынке.

Если государство имеет эффективные рычаги, позволяющие поддерживать инфляцию на эффективном уровне, то такая денежно-кредитная политика по контролю за инфляционными процессами может считаться эффективной. На основе контроля государства над инфляцией можно судить о том устойчива ли финансовая система в целом и как динамично она развивается, а уровень контроля над инфляцией позволяет охарактеризовать то, как конкретной стране развит рыночный механизм сам по себе.

Если рассматривать и давать характеристику именно российской экономике, то можно сказать, что на сегодняшнем уровне развития она сталкивается с проблемами, которые можно охарактеризовать как ключевые –они являются системообразующими и важными для государства и экономической жизни в целом. Данные проблемы оказывают влияние на социально-экономические проблемы, вызывают деструкцию в обществе. Одной из важных проблем можно считать инфляционные процессы в финансовой системе страны [7].

Инфляция представляет собой процесс, когда растут цены на товары и услуги. Это может происходить на фоне того что растет масса валюты и параллельно снижается покупательная способность населения. Далее в таблицах №1 и №2 проиллюстрированы данные касательно видов инфляции под влиянием различных факторов [8].

Можно выделить такие виды инфляции как:

- инфляция сбалансированная – для нее характерно того, что цены на товары растут одновременно и предсказуем их рост в будущем.

- инфляция несбалансированная – характеризуется неодинаковым ростом цен, ценовые пропорции нарушены.

Далее можно выделить такие виды инфляционных процессов:

- ожидаемая и неожидаемая;

- импортируемая инфляция – появляется под воздействием внешних факторов таких как: повышение цен импорта и под воздействием притока валюты;

- преждевременная инфляция – появляется в экономике до того момента пока в экономике не произойдет ситуация полной занятости.

Инфляция также может быть спровоцирована социальными факторами. Например, ростом цен в следствии роста издержек, которые берутся от того, что общественные требования к качеству продукции растут, а также инфляция в последнее время связывается с ESG повесткой.

Если рассматривать инфляцию как явление социально-экономическое, то можно выделить некоторые причинно-следственные связи. Это, своего рода, факторы, которые связаны с появлением такого феномена как инфляция.

Таблица 1 - Классификация инфляции по темпам роста

Таблица 2 - Классификация инфляции по степени открытости.

Оценивая инфляцию с точки зрения причинно-следственных связей, то есть факторов, которые ведут к ее появлению, можно оценить ее феномен – таблица №3.

Инфляция как любое явление имеет причинно-следственные связи, то есть факторы, которое приводят к появлению данного феномена (таблица 3), формируют инфляцию спроса или инфляцию предложения и последствия, влияющие на состояние экономики.

Таблица 3 – Причины возникновения инфляции

Источник: составлено автором.

В зависимости от того какая причина у инфляции можно выделить два ее типа. Во-первых, может быть инфляция спроса, а, во-вторых, инфляция предложения. Оценивая специфику инфляции спроса, важно отметить, то что причиной такой инфляции является спрос, во многом превышающий существующее предложение, также оцениваются и производственные возможности указанного товара. Закономерность такова, что избыточный спрос ведет к тому, что повышаются цены, но одновременно этот процесс ведет к тому, что расширяются и производственные мощности. Говоря об инфляции предложения, важно сделать акцент на то, что рост цен ведет к росту издержек при производстве и сбыте готовой продукции, сюда также можно отнести причины роста налогов или же рост цен на аналогичные товары, либо их комплектующие на мировых рынках. Инфляция ведет также к некоторого рода последствиям. Эти последствия могут нести как положительные, так и отрицательные эффекты. К позитивным можно отнести такие как:

- улучшение деловой активности;

-уменьшение и реструктуризация внутреннего государственного долга;

-рост налоговых поступлений в стране;

Оценка отрицательных последствий связана с такими факторами как:

-обесценение всех накоплений;

-снижение уровня и качества жизни;

-рост бартера.

В РФ ЦБ является мегарегулятором и имеет возможность оказать влияние на процессы по сдерживанию инфляции, а именно сдерживает объем роста цен, стабилизирует рост показателей. Инфляцию можно измерять с помощью специального индекса – индекса потребительских цен, индекса цен производителя, а также индекса дефлятора. Различные индексы учитывают разные данные по данным благ. Далее проанализируем как проявляла себя инфляция в России за последние пять лет (рисунок 1) [9].

Рисунок 1 - Уровень инфляции в РФ с 2018 по 2022 гг.

Источник: Официальный сайт Банка России – url: https://cbr.ru/hd_base/infl/ (Дата обращения 10.06.2023)

Данные по инфляции за этот промежуток времени говорят о том, что самый высокий уровень инфляции был в 2022 году, а наименьшее значение относится к 2021 году. Для анализа инфляционных процессов важно анализировать ключевые причины их появления непосредственно по причине возникновения.

Ниже приведены факторы, которые способствовали повышению уровня инфляции в России (рис. 2).

Рисунок 2 – Факторы, определяющие инфляцию в современной России

Источник: составлено автором

Дорогой доллар. С конца февраля и до середины марта курс рубля практически ежедневно устанавливал новые антирекорды. На пике доллар стоил больше 120 руб. (рисунок №3) [10]. Далее курс доллара из-за дисбаланса между экспортом и импортом быстро начал снижение, а последствия этого кратковременного роста курса доллара серьезным образом сказалось на ценах товаров и услуг.

Стоит сделать акцент на то, что помимо прямой зависимости цен на импортные товары от курсов валют на них влияет именно ожидание поставщиков касательно цен на товары или услуги. Поставщики работают таким образом, имея товарные запасы, они при их реализации учитывают цену реализации, ориентируясь на текущий курс валюты, а также предсказуемый курс доллара в перспективе. Курс доллара в следствии этой зависимости быстрее растет, чем снижается если курс рубля укрепляется.

Далее, вторым фактором инфляции является ажиотажный спрос. При этом ожидания потребителей также оказывает серьезное влияние на инфляцию. Так в феврале-марте 2022 года наблюдалась резкий рост скупки товаров как потребителями, так и представителями бизнеса. Такое потребительское поведение было связано с дальнейшим ожиданием роста инфляции, а также сложностями с покупкой таких товаров. Такое потребительское поведение серьезно усугубило в момент рост цен, следовательно, инфляцию, а условия отсутствия новых поставок таких товаров серьезно повлияли на цены в моменте.

Рисунок 3 – Максимальные значения доллара США в 2022 г. ежемесячно в отношении к руб.

Источник: составлено автором на основе данных официального сайта Банка России– url: https://cbr.ru/hd_base/infl/ (Дата обращения 10.06.2023)

Третьим фактором, который вел к инфляции в 2022 году можно считать угрозу дефицита товаров. Во многом такая угроза была связана с тем, что из России уходили многие крупные иностранные бизнесы. За первую половину 2022 года ушло более 200 таких компаний, а также многие представители иностранного бизнеса существенно ограничили свое присутствие в стране. Каждый такой уход серьезным образом влиял на потребительский рынок. Логика заключается в том, что выбор становится все меньше, уровень конкуренции снижается, что в итоге приводит к удорожанию товаров.

Четвертый фактор инфляции связан с российскими производителями. Они подняли цены на фоне того росли транзакционные издержки вследствие нарушения торговых связей, пятый фактор объясняется растущим дефицитом государственного бюджета. Так как роль государственного бюджета в экономике является достаточно высокой, так как за счет него происходит финансирование абсолютно всех сфер жизнедеятельности. Одним из последствий дефицита государственного бюджета является риск дополнительной эмиссии денежных средств, что в последствии ведет к макроэкономической нестабильности, что снижает прогнозирование горизонта планирования, а также ухудшает инвестиционный климат. В РФ за прошедшие пять лет наблюдался дефицит и профицит бюджета (рисунок №3) [11]. Важно отметить, что дефицит бюджета наблюдался и в 2020 и 2022 году, а профицит был в 2018, 2019, 2021 годах.

Рисунок 4 - Динамика государственного бюджета РФ. Дефицит/ Профицит за 2018–2022 гг., млрд руб.

Источник: Официальный сайт Банка России – url: https://cbr.ru/hd_base/infl/ (Дата обращения 10.06.2023)

Шестым инфляционным фактором в России является зависимость российской экономики от цен на нефть и газ.

В таблице №4 показана структура доходов в федеральный бюджет. Налицо такая закономерность: любое уменьшение цен на нефтегазовую продукцию либо сокращение объема экспорта ведет к рецессии в экономике [8]. При таком развитии ситуации наблюдается деградация многих важных для жизни ресурсов в отраслях промышленности и производстве. Последствия таких процессов рост безработицы и повышение инфляции. Инфляция влияет на доходы граждан в реальном выражении, а также оказывает влияние на инвестиционную политику страны. Если на экономику воздействует рост цен, то реальные доходы тоже показывают свое снижение, в следствии этого наблюдается ухудшение уровня жизни, а совокупный спрос сокращается, так как экономические агенты попросту не могут обеспечить себя необходимым набором товаров и услуг.

Таблица 4 - Структура доходов в федеральный бюджет за 5 лет [11]

Также на инфляцию оказали влияние санкционная политика [12] (седьмой фактор) (рис. 5).

Рисунок 5 – Санкционная политика и ее влияние на инфляцию в современной России

Источник: составлено автором.

Множественность факторов, определяющих величину и динамику инфляции в современной России обусловливают сложность разработки и реализации Стратегии России, которая на данный момент заключается в трансформации экономической политики. В ближайшее время ожидается переориентация на других потребителей в плане экспорта нефти и нефтепродуктов и газа. Также структурная трансформация экономики России возможна будет за счет наращивания несырьевого экспорта, а также развития мощностей такого экспорта. Это направление позволит существенно снизить зависимость бюджета от доходов нефтегазового сектора. Следующий вектор адаптации экономики связан обеспечением национальной безопасности путем снижения зависимости от импорта российской экономики. Такой процесс возможно осуществить за счет собственного стимулирования отечественного производства путем предоставления субсидий и поддержки в виде грантов российским производителям товаров [13]. Данные меры поддержки положительно повлияют на курс рубля –укрепят его и системе международных расчетов, а также повысят доверие к национальной валюте, что сократит возможные инфляционные риски в будущем. Таким образом, можно сделать выводы о теоретических основах российской инфляции и ее особенностях в реалиях сегодняшнего времени: наблюдается высокая зависимость от обменного курса – курса доллара, велико влияние ожидания потребителей, цены растут за счет повышение уровня издержек и высокой инфляции, за счет нарушения торговых связей и нарушения взаиморасчетов с мировыми производителями [14].

Заключение

Подходя итог, важно отметить, что построение прогнозов изменения инфляции сейчас является довольно затруднительно из-за того, что в мире крайне нестабильная ситуация в сфере экономики и политики. Инфляция влияет на российскую экономику негативно, от этого снижается качество и уровень жизни граждан, что препятствует экономическому росту в стране. Современные реалии ведут российскую экономику к тому, что она сталкивается с глобальными угрозами и серьезными вызовами, влекущими за собой последствия в виде чрезмерно высокой инфляции, появления дефицита государственного бюджета, а также оттока из страны глобального капитала. Решение и преодоление таких проблем необходимо осуществлять комплексными мерами на государственном уровне в рамках стратегии развития. Первоочередными задачами являются уход от сырьевой экономики, развитие промышленности, технологическая независимость.