Improvement of the Assessment Methods of the Borrowers' Creditworthiness

В настоящее время банковское кредитование связано с высокими рисками, поэтому проблемы отбора заемщиков и проведение анализа их кредитоспособности приобретают особую значимость на пути выхода российской экономики из финансового кризиса и для ее дальнейшего развития.

Кредитоспособность заемщика (хозяйствующего субъекта) подразумевает «правовую и финансовую характеристику деятельности заемщика, представленную финансовыми и нефинансовыми показателями, позволяющую оценить его возможность в будущем полностью и в срок, предусмотренный в кредитном договоре, рассчитаться по долговым обязательствам перед кредитором, а также определить степень риска при кредитовании конкретного заемщика» [2].В настоящее время в мире нет единой стандартизированной системы предоставления кредитов и оценки кредитоспособности заемщиков. На основе исследований различных методик оценки кредитоспособности, изложенных в экономической литературе, автором разработана усовершенствованная методика оценки кредитоспособности хозяйствующего субъекта. Данная методика называется «ФОКУС» по первым буквам ключевых показателей, используемых для оценки кредитоспособности:

Ф – финансовое состояние;

О – обеспечение;

К – кредитная история;

У – управленческие навыки;

С – способность погасить кредит.

Определение финансового состояния заемщика

Для определения финансового состояния используются следующие группы показателей:

1) показатели ликвидности;

2) показатели финансовой устойчивости;

3) показатели деловой активности;

4) показатели доходности.

Расчет данных показателей приведен в табл. 1.

Финансовое состояние во многом определяется спецификой ведения бизнеса в той или иной отрасли, поэтому полученные значения финансовых коэффициентов необходимо сравнить со средними отраслевыми коэффициентами. Информацию о среднеотраслевых показателях можно получить по данным Росстата (непосредственно по конкретному коэффициенту или расчетным путем).

Рейтинг финансового состояния в модели определяется исходя из суммы четырех независимых переменных (по числу групп показателей). В общем виде, формула рейтинга финансового состояния выглядит следующим образом:

х1 = (k1/kо1 + k2/kо2 + k3/kо3)/(kо1 + kо2 + kо3) (1),

х2 = (k4/kо4 + k5/kо5 + k6/kо6)/(kо4 + kо5 + kо6) (2),

х3 = (k7/kо7 + k8/kо8)/(kо7 + kо8) (3),

х4 = (k9/kо9 + k10/kо10 + k11/kо11)/(kо9 + kо10 + kо11) (4),

Х = x1 + x2 + x3 + x4, (5)

где

x1 – рейтинг показателей ликвидности;

x2 – рейтинг показателей финансовой устойчивости;

x3 – рейтинг показателей деловой активности;

x4 – рейтинг показателей доходности;

ki – показатели финансового состояния;

kоi– среднеотраслевые значение коэффициентов;

X – суммарный рейтинг финансового состояния.

Расчет рейтинга обеспечения

Следующим элементом модели кредитного рейтинга является рейтинг обеспечения. В расчет рейтинга обеспечения включены следующие основные показатели:

– степень обеспеченности кредита (соотношение оценочной стоимости залога к сумме кредита);

– ликвидность залога (степень реализуемости залога);

– возможность контроля залога (мониторинг сохранности залога).

Значению каждого показателя также соответствует определенный балл (максимальный – 3, минимальный – 1). Баллы присваиваются следующим образом (см. табл. 2).

Формула расчета рейтинга обеспечения выглядит следующим образом:

Y = (P1/P1max + P2/P2max + P3/P3max)/(P1max + P2max + P3max), (6)

где

P1 – величина степени обеспеченности;

P2 – величина ликвидности залога;

P3 – величина показателя возможности контроля залога;

P1max, P2max, P3max – максимальные значения каждого показателя.

Оценка кредитной истории и управленческих навыков заемщика

Далее оценивается кредитная история заемщика. Значению каждого показателя также соответствует определенный балл (максимальный – 3, минимальный – 1). Баллы присваиваются следующим образом:

3 – безупречная кредитная история (без просрочек);

2 – имеются непродолжительные просрочки;

1 – имеются длительные просрочки / кредитная история отсутствует.

Полученное значение показателя кредитной истории сравнивается с максимальным показателем.

Следующий этап – оценка управленческих навыков заемщика. Баллы проставляются следующим образом (см. табл. 3).

Полученные значения также сравниваются с максимальными значениями. Формула рейтинга управления выглядит следующим образом:

Z = (Y1/Y1max + Y2/Y2max)/(Y1max + Y2max), (7)

где

Y1 – величина показателя опыта работы;

Y2 – величина уровня менеджмента;

Y1max, Y2max – максимальные значения каждого показателя.

Определение способности заемщика погасить кредит

Последний этап – определение способности погасить кредит. На данном этапе рассчитывается показатель PTI (payment-to-income) – отношение среднемесячного платежа по кредиту к доходу заемщика. Каждый банк устанавливает свои пороговые значения PTI.

Расчет PTI зависит от кредитного продукта. При оборотном кредитовании (цель – пополнение оборотных средств, закупка товарно-материальных ценностей) PTI рассчитывается как отношение ежемесячного платежа по оборотному кредиту к среднемесячному значению выручки. Оптимальным критерием в банковской практике принято считать значение на уровне 25–30%.

При инвестиционном (необоротном) кредитовании (цель кредита – приобретение имущества, ремонт и т.п.) PTI рассчитывается как отношение ежемесячного платежа по кредиту к среднемесячной чистой прибыли.

Пороговое значение обычно составляет 50–70%.

При анализе способности погасить кредит баллы проставляются следующим образом:

3 – значение PTI соответствует нормативному значению;

2 – значение PTI до 40% при оборотном кредитовании и до 90% при инвестиционном (в данном случае следует пересмотреть сумму кредита или срок);

1 – значение PTI более 40% при оборотном кредитовании и более 90% при инвестиционном (высокий риск).

Значение показателя сравнивается также с максимальным значением.

В конце определяется сумма баллов. Показатели каждой группы имеют разное влияние на итоговое значение оценки кредитоспособности заемщика. Поэтому методом экспертных оценок были определены весовые коэффициенты рассматриваемых показателей. В общем виде модель оценки кредитоспособности выглядит следующим образом:

F = 0,25x1 + 0,25x2 + 0,2x3 + 0,1x4 + 0,2x5 (8),

где

F – кредитоспособность заемщика;

x1 – рейтинг финансового состояния;

x2 – рейтинг обеспечения;

x3 – рейтинг кредитной истории;

x4 – рейтинг управления;

x5 – рейтинг способности погасить кредит.

Итоговый рейтинг определяется по сумме всех показателей и позволяет сделать вывод о классе кредитоспособности заемщика, который установлен экспериментальным методом (см. табл. 4).

Вывод

Таким образом, предложенная методика оценки кредитоспособности позволит избежать в процессе банковской деятельности неоправданных рисков при осуществлении анализа кредитоспособности заемщиков.