Creative Economy Creative Economy Креативная экономика 1994-6929 2409-4684 BIBLIO-GLOBUS Publishing House 127117 10.18334/ce.20.11.127117 WBCFSO Articles Статьи Research Article Mechanisms for regulating the population's saving and investment behavior: content and typology Механизмы регулирования сберегательно-инвестиционного поведения населения: содержание и типология

30 11 2026 20 11 VOL 20, NO11 (2026) ТОМ 20, №11 (2026) 07 10 2026 09 11 2026 Copyright ©; 2026, Syatchikhin S.V. Copyright ©; 2026, Сятчихин С.В. 2026 Syatchikhin S.V. Сятчихин С.В. https://1economic.ru/lib/127117

In conditions of limited external financing, the strategic objective of the Russian economy is the effective transformation of liquid savings of citizens into long-term investment resources. The existing concentration of public funds in short-term assets necessitates the formation of a balanced system of their regulation, taking into account a complex of external factors and internal mechanisms of self-regulation. The article systematizes scientific approaches to determining the content of mechanisms for regulating financial behavior of citizens based on interdisciplinary analysis. The author analyzes the impact of macroeconomic, microeconomic, institutional, technological, and information conditions, the social environment, as well as neurophysiological, cognitive, emotional, and motivational-value factors on financial decision-making. The article develops a multidimensional typology of regulatory mechanisms according to the nature of the impact, macroeconomic objectives, degree of freedom of choice, time horizon and technological environment. The authors propose defining the mechanisms for regulating the savings and investment behavior of the population as a multilevel system of ways to coordinate external incentives and internal patterns of choice. The article substantiates the need for a comprehensive combination of government measures and technological tools to effectively transform the savings of the population into long-term investment resources of the state.

В условиях ограничений внешнего финансирования стратегической задачей экономики России выступает эффективная трансформация ликвидных сбережений граждан в долгосрочные инвестиционные ресурсы. Существующая концентрация средств населения в краткосрочных активах обусловливает необходимость формирования сбалансированной системы их регулирования, учитывающей комплекс внешних факторов и внутренних механизмов саморегулирования. В ходе исследования проведена систематизация научных подходов к определению содержания механизмов регулирования финансового поведения граждан на основе междисциплинарного анализа. Автором проанализировано воздействие макроэкономических, микроэкономических, институциональных, технологических и информационных условий, социального окружения, а также нейрофизиологических, когнитивных, эмоциональных и мотивационно-ценностных факторов на принятие финансовых решений. На основе полученных данных разработана многоаспектная типология механизмов регулирования по характеру воздействия, макроэкономическим целям, степени свободы выбора, временному горизонту и технологической среде. Сформулировано авторское определение механизмов регулирования сберегательно-инвестиционного поведения населения как многоуровневой системы способов согласования внешних стимулов и внутренних паттернов выбора. Обоснована необходимость комплексного сочетания государственных мер и технологических инструментов для эффективной трансформации сбережений населения в долгосрочные инвестиционные ресурсы государства

 savings and investment behavior population households regulatory mechanisms self-regulation behavioral economics сберегательно-инвестиционное поведение население домохозяйства механизмы регулирования саморегулирование поведенческая экономика Исследование выполнено в рамках НИР Института экономики УрО РАН за период 2024-2026 гг. (№ 124021500019-9) 1. Андреев А. В., Грищенко В. О., Лымарь М. С., Орлов Д. А., Шубин И. А. Факторы формирования инфляционных ожиданий населения (по данным обследования финансов домохозяйств) // Экономическая политика. – 2024. – № 5. – c. 54–83. – doi: 10.18288/1994-5124-2024-5-54-83. 2. Боричевская Е.И. Финансово грамотное поведение россиян в условиях санкционного давления показатели и индикаторы // Социально-политические науки. – 2024. – № 14. – c. 136-142. – doi: 10.33693/2223-0092-2024-14-3-136-142. 3. Будкина Е.С. Трансформация моделей инвестиционного менеджмента в эпоху цифровизации // Вестник Евразийской науки. – 2024. – № 6. – c. 94. – url: https //esj.today/PDF/106ECVN624.pdf. 4. Гениберг Т. В. Влияние изменения ключевой ставки Центрального банка на экономическое состояние России в 2024–2025 годах // Вестник экономики, права и социологии. – 1998. – № 4. – c. 349–353. – doi: 10.24412/1998-5533-2025-4-349-353. 5. Григорьева Ю.В. Факторы сберегательного поведения российских домашних хозяйств // Вестник Оренбургского государственного университета. – 2010. – № 8. – c. 14-19. 6. Даринская В.В. Цифровые технологии в системе формирования финансовой грамотности населения // Инновационная экономика: информация, аналитика, прогнозы. – 2026. – № 7. – c. 237–247. – doi: 10.47576/2949-1894.2026.7.7.028. 7. Зимина Е.В., Трохирова У.В. Финансовая грамотность населения как фактор снижения рисков инвестиционной деятельности и укрепления экономической безопасности домашних хозяйств // Управление финансовыми рисками. – 2026. – № 3. – c. 355-372. – doi: 10.18334/ufr.22.3.126408. 8. Иванов В.В., Никишина Е.В. Использование поведенческой экономики для стимулирования финансово грамотного поведения населения обзор исследований // Деньги и кредит. – 2025. – № 2. – c. 89–112. 9. Илькевич С.В. Аспекты возрастания когнитивной сложности при принятии инвестиционных решений // Экономические науки. – 2025. – № 2. – c. 421–431. – doi: 10.14451/1.243.421. 10. Негосударственные пенсионные фонды и их роль в системе коллективного инвестирования // Управление финансовыми рисками. – 2026. – № 1. – c. 143-166. – doi: 10.18334/ufr.22.1.124529. 11. Кочергин Д.А. Современная токенизация денег и активов формы, особенности и перспективы для России // Экономический журнал. – 2025. – № 29. – c. 407-447. – doi: 10.17323/1813-8691-2025-29-3-407-447. 12. Кузина О.Е. Финансовая грамотность и финансовая компетентность определение, методики измерения и результаты анализа в России // Вопросы экономики. – 2015. – № 8. – c. 129-148. – doi: 10.32609/0042-8736-2015-8-129-148. 13. Кузина О.Е. Формирование доверия в массовом инвестиционном поведении // Социологический журнал. – 1999. – № 1-2. – c. 171-181. 14. Марамыгин М.С., Чернова Г.В., Решетникова Л.Г. Цифровая трансформация российского рынка финансовых услуг: тенденции и особенности // Управленец. – 2019. – № 3. – c. 70-82. – doi: 10.29141/2218-5003-2019-10-3-7. 15. Мирошникова Т.К. Механизм трансформации сбережений в инвестиционный потенциал экономики // Вестник Евразийской науки. – 2024. – № 2. – c. 33. – url: https://esj.today/PDF/99ECVN224.pdf. 16. Паладова Т.А. // Вектор экономики. – 2026. – № 9. – url: https://vectoreconomy.ru/images/publications/2026/9/financeandcredit/Paladova.pdf. 17. Переверзева А.А. Влияние политики Банка России как мегарегулятора финансового рынка на процесс трансформации сбережений физических лиц в инвестиции // Российский экономический интернет-журнал. – 2020. – № 2. – c. 44. – url: https://www.e-rej.ru/upload/iblock/21b/21ba39770cc6e7aeb1ca1e1128c8f03a.pdf. 18. Пугачев А.А., Рябинина С.Е. Налоговые, монетарные и социальные эффекты регулирования инвестиционной активности граждан в России // Налоги и налогообложение. – 2022. – № 1. – c. 38-56. – doi: 10.7256/2454-065X.2022.1.37468. 19. Рябинина С.Е. Возможности развития индивидуальных инвестиционных счетов как инструмента стимулирования долгосрочных инвестиций // Ученые записки Тамбовского отделения РоСМУ. – 2021. – № 24. – c. 37–46. 20. Самсонкин М.О. Трансформационная способность инструментов долгосрочных сбережений граждан концептуализация и модель институциональной оценки // Управленческий учет. – 2026. – № 10. – c. 184-192. – doi: 10.25806/uu-6544. 21. Сбережения домашних хозяйств. [Электронный ресурс]. URL: https://www.cbr.ru/statistics/macro_itm/households/hh/ (дата обращения: 25.07.2026). 22. Такмакова Е.В., Спасская Н.В. Сбережения в механизме трансформации доходов населения в инвестиции // Финансы и кредит. – 2017. – № 16. – c. 949-957. – doi: 10.24891/fc.23.16.949. 23. Терновская Е.П., Захаров В.А., Прохоров Г.М. Долгосрочные сбережения в российской экономике как источник инвестиций: проблемы формирования и направления развития // Экономика, предпринимательство и право. – 2025. – № 4. – c. 2919-2934. – doi: 10.18334/epp.15.4.122987. 24. Тихонова Н.Е. Сберегательная активность россиян: динамика и факторы // Социологические исследования. – 2023. – № 11. – c. 67-79. – doi: 10.31857/S013216250028533-9. 25. Яковлев И., Кабир Л. Механизм финансирования «зеленых» инвестиций как элемент национальной стратегии финансирования устойчивого развития // Финансовый журнал. – 2018. – № 43. – c. 90. – doi: 10.31107/2075-1990-2018-3-9-20. 26. Aquili L., Lim L.W. Balancing Risk and Reward Dopamine's Central Role in Economic Decision-Making // Brain Sciences. – 2025. – № 8. – p. 857. – doi: 10.3390/brainsci15080857. 27. Barrafrem K., Tinghög G., Västfjäll D. Behavioral and contextual determinants of different stages of saving behavior // Frontiers. – 2024. – doi: 10.3389/frbhe.2024.1381080. 28. Chetty R. Looney A. Kroft K. Salience and taxation theory and evidence // American Economic Review. – 2009. – № 4. – p. 1145–1177. – doi: 10.1257/aer.99.4.1145. 29. D’Acunto F. Prabhala N. Rossi A.G. The Promises and Pitfalls of Robo-Advising for Retail Investors // The Review of Financial Studies. – 2019. – № 5. – p. 1983–2020. – doi: 10.1093/rfs/hhz014. 30. Dur R., Fleming D., van Garderen M., van Lenthe M. A Social Norm Nudge to Save More A Field Experiment at a Retail Bank // Journal of Public Economics. – 2020. – p. 104327. – doi: 10.1016/j.jpubeco.2020.104327. 31. Guven C. Reversing the question Does happiness affect consumption and savings behavior? // Journal of Economic Psychology. – 2012. – № 4. – p. 701–717. – doi: 10.1016/j.joep.2012.01.002. 32. McClure S. M., Laibson D. I., Loewenstein G., Cohen J. D. Separate neural systems value immediate and delayed monetary rewards // Science. – 2004. – № 5695. – p. 503–507. – doi: 10.1126/science.1100907.