Financial risk management

Управление финансовыми рисками

2221-7541 2618-8805

BIBLIO-GLOBUS Publishing House

126408

10.18334/ufr.22.3.126408

KCUAZK

Articles

Статьи

Research Article

Population financial literacy as a factor of investment risk mitigation and strengthening the households economic security

Финансовая грамотность населения как фактор снижения рисков инвестиционной деятельности и укрепления экономической безопасности домашних хозяйств

30 09 2026

22 3

VOL 22, NO3 (2026)

ТОМ 22, №3 (2026)

03 07 2026 07 08 2026

2026

Zimina E.V., Trokhirova U.V.

Зимина Е.В., Трохирова У.В.

https://1economic.ru/lib/126408

In the context of the mass entry of the population into the financial market and the growth of its involvement in investment processes, against the background of a decrease in the financial literacy index, the problem of households economic security is becoming relevant. The article aims to establish the relationship between the dynamics of population financial literacy, the growth of investment activity and the level of threats to the households economic security, as well as to identify the potential of targeted financial education as a mechanism to minimize these threats. The study is based on an analysis of official statistics from the Moscow Stock Exchange, reports from the National Agency for Financial Research and the Bank of Russia for 2022-2026, and the results of a qualitative content analysis of 70 reviews from graduates of licensed online investment schools. The article establishes the direct correlation between three macro trends: an increase in the number of private investors, a decrease in the financial literacy index of the population, and an increase in transactions without the voluntary consent of customers. The article reveals the structural stratification: an increase in the proportion of citizens with high and low levels of financial literacy and a decrease in the group with an average level. Financial education is a key mechanism that purposefully forms the necessary knowledge, skills and attitudes and compensates for the gap between investment activity and the level of competence. A content analysis of online school reviews has shown that structured financial education programs are an effective and significant factor in reducing investment risks. The practical significance of the results lies in substantiating the need for standardization and independent certification of financial education programs, strengthening consumer protection of financial services, and improving anti-investment fraud mechanisms.

В условиях массового выхода населения на финансовый рынок и роста его вовлеченности в инвестиционные процессы на фоне снижения индекса финансовой грамотности актуализируется проблема экономической безопасности домашних хозяйств. Цель исследования заключается в установлении взаимосвязи между динамикой финансовой грамотности населения, ростом инвестиционной активности и уровнем угроз экономической безопасности домохозяйств, а также определении потенциала целенаправленного финансового просвещения как механизма минимизации данных угроз. Исследование основано на анализе официальных статистических данных Московской биржи, отчетов Национального агентства финансовых исследований, Банка России за 2022-2026 гг., на результатах качественного контент-анализа 70 отзывов выпускников лицензированных онлайн-школ инвестирования. Установлена прямая корреляция между тремя макротрендами: ростом числа частных инвесторов, снижением индекса финансовой грамотности населения и увеличением объема операций без добровольного согласия клиентов. Выявлено структурное расслоение: рост доли граждан с высоким и низким уровнем финансовой грамотности при сокращении группы со средним уровнем. Ключевым механизмом, целенаправленно формирующим необходимые знания, навыки и установки и компенсирующим разрыв между инвестиционной активностью и уровнем компетенций, является финансовое просвещение. Контент-анализ отзывов онлайн-школ показал, что структурированные программы финансового просвещения являются эффективным и значимым фактором снижения инвестиционных рисков. Практическая значимость результатов заключается в обосновании необходимости стандартизации и независимой сертификации программ финансового образования, усиления защиты прав потребителей финансовых услуг и совершенствования механизмов противодействия инвестиционному мошенничеству

households economic security population financial literacy personal investment holdings private investors mechanisms for investment risk mitigation financial education

экономическая безопасность домохозяйств финансовая грамотность населения инвестиции физических лиц частные инвесторы механизмы снижения инвестиционных рисков финансовое просвещение

1. Аркадьев В. А. Влияние уровня финансовой грамотности на развитие рынка частных инвестиций // Страховое дело. – 2025. – № 1. – c. 64-72.

2. Безсмертная Е. Р. Население как участник фондового и срочного рынков: ожидания, риски, перспективы // Экономика. Налоги. Право. – 2024. – № 3. – c. 38-47. – doi: 10.26794/1999-849X-2024-17-3-38-47.

3. Вахтуров Е. В., Орлова Л. Н. Приоритеты регулирования финансовой системы в условиях новых вызовов для России // Государственное управление. Электронный вестник. – 2024. – № 105. – c. 180-188. – doi: 10.55959/MSU2070-1381-105-2024-180-188.

4. Дмитриева О. Ю., Кадышев Е. Н., Горбунова П. Г., Патьянова А. О. Региональная практика координации мероприятий по повышению финансовой грамотности населения // Финансовый журнал. – 2025. – № 2. – c. 82-99. – doi: 10.31107/2075-1990-2025-2-82-99.

5. Инвестиционная грамотность граждан: исследование Банка России. [Электронный ресурс]. URL: https://nafi.ru/polls/investitsionnaya-gramotnost-grazhdan-issledovanie-banka-rossii-/ (дата обращения: 20.06.2026).

6. Катаева Т. М., Катаев А. В., Коженко Я. В. Исследование трансформации рынка частных инвестиций в России на современном этапе // Вестник Астраханского государственного технического университета. Серия: Экономика. – 2023. – № 4. – c. 118-124. – doi: 10.24143/2073-5537-2023-4-118-124.

7. Лапшин С. В. Перспективы развития частного инвестирования в России // Финансовые рынки и банки. – 2026. – № 1. – c. 210-213.

8. Лочан С. А., Петросян Д. С., Скрипник О. Б. Национальная система финансового просвещения как инструмент повышения финансовой и потребительской культуры населения России // Экономика образования. – 2023. – № 5. – c. 57-67.

9. Мельников Р. М. Влияние уровня финансовой грамотности на выбор финансовых инструментов частными инвесторами в российских условиях // Финансы: теория и практика. – 2024. – № 5. – c. 239-248. – doi: 10.26794/2587-5671-2024-28-5-239-248.

10.

10. Новости и пресс-релизы 2025: Вложения частных инвесторов в ценные бумаги на Московской бирже в мае выросли на треть. [Электронный ресурс]. URL: https://www.moex.com/n90818 (дата обращения: 20.06.2026).

11.

11. Новости и пресс-релизы 2026: Частные инвесторы вложили в мае более 195 млрд рублей в ценные бумаги на Московской бирже. [Электронный ресурс]. URL: https://www.moex.com/n100677?nt=111 (дата обращения: 20.06.2026).

12.

12. Обзор операций, совершенных без добровольного согласия клиентов финансовых организаций – 2025. [Электронный ресурс]. URL: https://www.cbr.ru/analytics/ib/operations_survey/2025/ (дата обращения: 20.06.2026).

13.

13. Орлова Л. В., Ильин А. С. Финансовая грамотность населения: состояние, проблемы, методы повышения // Тенденции развития науки и образования. – 2025. – № 121-2. – c. 151-155.

14.

14. Пятков С. В., Степанова М. Н. Ключевые аспекты обеспечения финансовой безопасности на уровне домохозяйств молодых // Вестник Института дружбы народов Кавказа (Теория экономики и управления народным хозяйством). Экономические науки. – 2024. – № 1. – c. 117-123.

15.

15. Свиридов О. Ю., Анесянц С. А., Титов Н. А. Проблема повышения финансовой грамотности населения в целях противодействия различным формам мошенничества // Первый экономический журнал. – 2023. – № 12. – c. 166-170. – doi: 10.58551/20728115_2023_12_166.

16.

16. Тадтаева Н. В. Финансовая грамотность населения России // Экономика и управление: проблемы, решения. – 2024. – № 12. – c. 129-134. – doi: 10.36871/ek.up.p.r.2024.12.07.016.

17.

17. Финансовая грамотность россиян — 2025. [Электронный ресурс]. URL: https://nafi.ru/projects/finansovaya-gramotnost-rossiyan-2025/ (дата обращения: 20.06.2026).

18.

18. Шаманина Е. И., Гращенков С. И. Обзор актуальных тенденций и особенностей развития рынка частных инвестиций в России // Вестник Алтайской академии экономики и права. – 2025. – № 6. – c. 202-209. – doi: 10.17513/vaael.4212.

19.

19. Шамхалова А. А. Частные инвесторы на российском фондовом рынке // Экономическое развитие России. – 2023. – № 9. – c. 38-45.

20.

20. Шумилин П. Е., Горохов Д. В. Финансовая безопасность личности в современном мире // Наука и Мир. – 2025. – № 4. – c. 11-15.

21.

21. Lusardi A., Mitchell O. S. The economic importance of financial literacy: Theory and evidence // Journal of Economic Literature. – 2014. – № 1. – p. 5-44. – doi: 10.1257/jel.52.1.5 P. 6..