Journal of Economics, Entrepreneurship and Law Journal of Economics, Entrepreneurship and Law Экономика, предпринимательство и право 2222-534X BIBLIO-GLOBUS Publishing House 125071 10.18334/epp.16.4.125071 BEAXLB Articles Статьи Research Article Choosing financial strategies for investing citizens' savings in the era of digitalization Выбор финансовых стратегий инвестирования сбережений граждан в эпоху цифровизации экономики https://orcid.org/0000-0002-8065-11906553-929557195714997AHB-3499-2022 Volokhina Vera Alekseevna Волохина Вера Алексеевна

Доцент кафедры финансов, кандидат экономических наук, доцент

 vera_orenburg@mail.ru https://orcid.org/0009-0007-7694-9879 Malogildeeva Almira Maratovna Малогильдеева Альмира Маратовна

Студент 4 курса направления «Экономика», бакалавриат

 amalogildeeva@mail.ru https://orcid.org/0009-0006-3051-4186 Nikolodov Ilya Romanovich Николодов Илья Романович

Студент 4 курса направления «Экономика», бакалавриат

 ilya.nikolodov@gmail.com https://orcid.org/0009-0007-6094-80894441-8274 Oleinik Alena Nikolaevna Олейник Алёна Николаевна

Студент 4 курса направления «Экономика», бакалавриат

 alyonaoleinik2004@mail.ru Orenburg State University named after V.A. Bondarenko https://ror.org/05b0f8e85 Оренбургский государственный университет имени В.А. Бондаренко https://ror.org/05b0f8e85 30 04 2026 16 4 VOL 16, NO4 (2026) ТОМ 16, №4 (2026) 2827 2846 19 03 2026 20 04 2026 Copyright ©; 2026, Volokhina V.A., Malogildeeva A.M., Nikolodov I.R., Oleynik A.N. Copyright ©; 2026, Волохина В.А., Малогильдеева А.М., Николодов И.Р., Олейник А.Н. 2026 Volokhina V.A., Malogildeeva A.M., Nikolodov I.R., Oleynik A.N. Волохина В.А., Малогильдеева А.М., Николодов И.Р., Олейник А.Н. https://1economic.ru/lib/125071

The article examines strategies for generating additional retirement income for average-income individuals in the current Russian financial market. The article analyzes key capital accumulation mechanisms, including long-term savings programs, individual investment accounts, closed-end mutual funds, and stock investments. The article assesses the impact of government support and tax incentives on the final investment outcome by comparing the effectiveness of these instruments over a single time period. The calculations are based on assumptions regarding risk comparability and the practical applicability of the selected assets for private investors. It is shown that the return on government-backed instruments is comparable to that of an aggressive securities portfolio, but it is achieved at a significantly lower risk. It is established that preferential investment regimes significantly increases the resilience of savings to market fluctuations. The significant role of combining various financial strategies in ensuring the safety and growth of pension assets is substantiated. The article will be useful to financial professionals, investment company employees, and a wide range of readers planning to accumulate long-term savings.

В статье исследуются стратегии формирования дополнительного пенсионного дохода для граждан со средним уровнем заработка в современных условиях российского финансового рынка. Проанализированы ключевые механизмы накопления капитала, включая программу долгосрочных сбережений, индивидуальные инвестиционные счета, закрытые паевые инвестиционные фонды и вложения в акции. На основе сопоставления эффективности данных инструментов на едином временном интервале оценено влияние государственной поддержки и налоговых преференций на итоговый результат инвестирования. Расчёты выполнены с учётом предположений о сопоставимости рисков и практической применимости выбранных активов для частного инвестора. Показано, что доходность инструментов с государственным участием сопоставима с эффективностью агрессивного портфеля ценных бумаг, но достигается при значительно меньшем уровне риска. Установлено, что использование льготных режимов инвестирования существенно повышает устойчивость сбережений к рыночным колебаниям. Обоснована значимая роль комбинирования различных финансовых стратегий для обеспечения сохранности и прироста пенсионных активов. Статья будет полезна специалистам в сфере финансов, сотрудникам инвестиционных компаний и широкому кругу читателей, планирующих формирование долгосрочных накоплений

 pension contribution investments savings financial strategy пенсия вклад инвестиции сбережения финансовая стратегия 1. Анализ тенденций в сегменте розничного кредитования на основе данных Бюро кредитных историй. [Электронный ресурс]. URL: https://cbr.ru/Collection/Collection/File/59477/inf-material_bki_2025fh.pdf (дата обращения: 06.03.2026). 2. Данилова Н.Т., Данилова М. Н. Сравнительный анализ финансовых инструментов как объектов инвестиционных вложений населения // Финансы и кредит. – 2021. – № 38. – c. 7-10. 3. Долговая нагрузка у россиян уменьшилась: аналитический отчет НАФИ. [Электронный ресурс]. URL: https://nafi.ru/polls/dolgovaya-nagruzka-na-rossiyan-umenshilas/ (дата обращения: 03.03.2026). 4. Зубов Я. О. Анализ и оценка эффективности инвестиционных стратегий на современном фондовым рынке России // Вестник РГГУ. Серия Экономика. Управление. Право. – 2022. – № 3-2. – c. 200-215. 5. ИИС-3: как будет работать новый инвестиционный счет и что важно знать инвестору. [Электронный ресурс]. URL: https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10999712 (дата обращения: 06.03.2026). 6. ИИС, ПДС и другие. Почему актуально открыть счет именно сейчас. [Электронный ресурс]. URL: https://www.finam.ru/publications/item/iis-pds-i-drugie-pochemu-aktualno-otkryt-schet-imenno-seychas-20251202-1759/ (дата обращения: 07.03.2026). 7. Коновалова М.Е., Евсеев Е.В. Трансформация сбережений домашних хозяйств в инвестиции посредством формирования портфеля ценных бумаг // Креативная экономика. – 2023. – № 6. – c. 2319-2338. – doi: 10.18334/ce.17.6.117820. 8. Копилка для инвесторов в недвижимость: сколько можно заработать на ЗПИФах. [Электронный ресурс]. URL: https://www.rbc.ru/quote/news/article/680b811e9a794709ba42712e?ysclid=miuu5l9d3j609779478from=copy (дата обращения: 07.03.2026). 9. Кузнецова И. Минусы ИИС: о чем важно знать перед открытием счета. [Электронный ресурс]. URL: https://www.klerk.ru/user/64/662194/#chapter--1-dolgiy-srok-zamorozki-sredstv (дата обращения: 07.12.2025). 10. Кучер О. Н. Прогнозирование инвестиционного портфеля ценных бумаг в кризисных ситуациях // Молодой ученый. – 2022. – c. 69-72. 11. Факторы, влияющие на развитие Программы долгосрочных сбережений в Российской Федерации // Экономика, предпринимательство и право. – 2025. – № 3. – c. 2049-2064. 12. Объем добровольных взносов по ПДС с начала 2025 года вырос в четыре раза. [Электронный ресурс]. URL: https://www.vedomosti.ru/analytics/krupnyy_plan/articles/2025/12/08/1161246-obem-dobrovolnih-vznosov-po-pds-s-nachala-2025-goda-viros-v-chetire-raza (дата обращения: 07.12.2025). 13. Волохина В.А., Малогильдеева А.М., Олейник А.Н., Николодов И.Р. Программа долгосрочных сбережений как инструмент формирования финансовой независимости населения России // Креативная экономика. – 2026. – № 3. 14. Росстат оценил среднюю зарплату россиян за 2024 год. [Электронный ресурс]. URL: https://www.rbc.ru/economics/04/03/2025/67c7208f9a794767bbf51543 (дата обращения: 05.03.2026). 15. Россияне планируют накопить в среднем около 345 тыс. рублей в 2026 году. [Электронный ресурс]. URL: https://tass.ru/ekonomika/26205057 (дата обращения: 05.03.2026). 16. Рябинина С.Е. Возможности развития индивидуальных инвестиционных счетов как инструмента стимулирования долгосрочных инвестиций // Ученые записки Тамбовского отделения РоСМУ. – 2021. – № 24. – c. 37-46. 17. Тенденции сегмента индивидуальных инвестиционных счетов: отчет Банка России. [Электронный ресурс]. URL: https://cbr.ru/analytics/rcb/rcbiis_3q_2025/ (дата обращения: 05.03.2026). 18. Терновская Е.П., Захаров В.А., Прохоров Г.М. Долгосрочные сбережения в российской экономике как источник инвестиций: проблемы формирования и направления развития // Экономика, предпринимательство и право. – 2025. – № 4. – c. 2919-2934. 19. Уксуменко А.А., Быковская Н.В. Анализ доходности и риска инвестиционного портфеля физических лиц // КНЖ. – 2020. – № 4. – c. 149-152. 20. Шевченко М.В. Способы материального обеспечения пенсионеров // Научный вестник: финансы, банки, инвестиции. – 2019. – № 1. – c. 46-55. 21. Investfunds – независимый источник данных для частного инвестора в России. [Электронный ресурс]. URL: https://investfunds.ru/?ysclid=mnqjzri2vd344064983 (дата обращения: 02.03.2026).